Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-02-16 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2009-09-30 | 2009-06-30 | 2009-03-31 | 2008-09-30 | 2008-06-30 | 2008-03-31 | 2007-09-30 | 2007-06-30 | 2007-03-31 | 2006-12-31 | 2006-09-30 | 2006-06-30 | 2006-03-31 | 2005-09-30 | 2005-06-30 | 2005-03-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
lease cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease cost | 660,000 | 657,000 | 640,000 | 640,000 | 618,000 | 622,000 | 727,000 | 728,000 | 732,000 | 811,000 | 751,000 | 724,000 | 705,000 | 698,000 | 721,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sublease income | -10,000 | -73,000 | -63,000 | -63,000 | -63,000 | -63,000 | -63,000 | -63,000 | -63,000 | -63,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total lease cost | 660,000 | 657,000 | 640,000 | 640,000 | 618,000 | 612,000 | 654,000 | 665,000 | 669,000 | 748,000 | 688,000 | 661,000 | 642,000 | 635,000 | 658,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other information | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for amounts included in the measurement of lease liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating cash flows from operating leases | 639,000 | 611,000 | 73,000 | 573,000 | 577,000 | 794,000 | 890,000 | 921,000 | 923,000 | 766,000 | 768,000 | 773,000 | 777,000 | 770,000 | 782,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
rou assets obtained in exchange for new operating lease liabilities | 226,000 | 303,000 | 1,069,000 | 204,000 | 1,903,000 | 547,000 | 320,000 | 43,000 | 136,000 | 88,000 | 4,182,000 | 367,000 | 180,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reductions to rou assets resulting from reductions to lease obligations | -470,000 | -445,000 | -437,000 | -435,000 | -437,000 | -658,000 | -753,000 | -777,000 | -777,000 | -697,000 | -695,000 | -698,000 | -695,000 | -685,000 | -694,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
three months ending december 31, 2025 | 644,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 | 2,592,000 | 2,564,000 | 2,506,000 | 2,432,000 | 2,177,000 | 2,134,000 | 2,140,000 | 2,132,000 | 1,806,000 | 1,796,000 | 1,452,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 | 2,511,000 | 2,466,000 | 2,389,000 | 2,340,000 | 2,078,000 | 2,040,000 | 2,032,000 | 2,030,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2028 | 2,483,000 | 2,436,000 | 2,359,000 | 2,359,000 | 2,092,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2029 | 2,501,000 | 2,452,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
thereafter | 10,501,000 | 10,411,000 | 11,641,000 | 12,158,000 | 9,806,000 | 11,474,000 | 11,020,000 | 11,020,000 | 8,885,000 | 8,866,000 | 4,496,000 | 5,602,000 | 5,404,000 | 5,404,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total undiscounted minimum lease payments | 21,232,000 | 21,607,000 | 21,486,000 | 22,358,000 | 20,152,000 | 21,216,000 | 21,723,000 | 22,598,000 | 18,799,000 | 19,561,000 | 14,605,000 | 15,656,000 | 16,054,000 | 16,650,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
present value adjustment | -3,952,000 | -4,088,000 | -4,204,000 | -4,460,000 | -3,642,000 | -3,790,000 | -3,806,000 | -3,947,000 | -2,385,000 | -2,494,000 | -1,037,000 | -1,176,000 | -1,253,000 | -1,291,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total lease liabilities | 17,280,000 | 17,519,000 | 17,282,000 | 17,898,000 | 16,510,000 | 17,426,000 | 17,917,000 | 18,651,000 | 16,414,000 | 17,067,000 | 13,568,000 | 14,480,000 | 14,801,000 | 15,359,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
six months ending december 31, 2025 | 1,278,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
nine months ending december 31, 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other segment disclosures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income | 522,965,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest expense | 124,946,000 | 9,383,000 | 8,833,000 | 8,887,000 | 4,311,000 | 1,950,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation | 12,192,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization | 1,215,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other significant noncash items: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from credit losses | 14,543,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
segment assets | 9,805,350,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reconciliation of assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets for reportable segments | 9,805,350,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other assets | 35,610,000 | 36,636,000 | 16,909,000 | 23,333,000 | 20,620,000 | 4,612,000 | 4,891 | 140,710,000 | 131,826,000 | 134,004,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total consolidated assets | 9,805,350,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
condensed balance sheets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
december 31, 2024 and 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash | 277,808,000 | 282,151,000 | 274,464,000 | 243,531,000 | 248,814,000 | 73,663,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in subsidiaries | 1,095,701,000 | 1,007,342,000 | 941,826,000 | 1,020,556,000 | 969,054,000 | 912,162,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debentures receivable from pnb | 25,000,000 | 25,000,000 | 25,000,000 | 25,000,000 | 25,000,000 | 25,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other receivables from subsidiaries | 1,261,000 | 1,160,000 | 1,823,000 | 9,168,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other investments | 10,523,000 | 1,170,000 | 1,177,000 | 3,327,000 | 5,375,000 | 5,001,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets | 1,451,656,000 | 1,352,433,000 | 1,279,103,000 | 1,309,323,000 | 1,273,399,000 | 1,045,614,000 | 7,462,156,000 | 7,518,970,000 | 7,862,695,000 | 7,832,092,000 | 7,744,690,000 | 7,364,092,000 | 7,431,610,000 | 7,428,185,000 | 7,300,340,000 | 7,309,569,000 | 7,013,272,000 | 6,789,173,000 | 6,811,072,000 | 6,705,891,000 | 6,640,473,000 | 6,747,155,000 | 7,099,688,000 | 7,328,686,000 | 7,338,403,000 | 7,090,456,000 | 7,093,098,000 | 6,820,233,000 | 6,781,365,000 | 65,111,368,905,665,620,000,000 | 62,435,668,334,465,410,000,000 | 5,412,447,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
subordinated notes | 189,651,000 | 189,147,000 | 188,667,000 | 188,210,000 | 187,774,000 | 15,000,000 | 15,000,000 | 15,000,000 | 15,000,000 | 15,000,000 | 45,000,000 | 45,000,000 | 45,000,000 | 45,000,000 | 45,000,000 | 45,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other payables to subsidiaries | 1,000 | 455,000 | 3,625,000 | 132,000 | 10,092,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other liabilities | 18,156,000 | 17,538,000 | 17,585,000 | 10,354,000 | 12,737,000 | 9,008,000 | 2,049,000 | 3,588 | 72,071,000 | 88,965,000 | 71,627,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities | 207,808,000 | 207,140,000 | 209,877,000 | 198,564,000 | 233,143,000 | 76,600,000 | 6,707,068,000 | 6,766,196,000 | 7,103,328,000 | 7,079,844,000 | 7,000,568,000 | 6,613,029,000 | 6,691,723,000 | 6,698,484,000 | 6,584,537,000 | 6,603,606,000 | 6,325,256,000 | 6,102,202,000 | 6,144,636,000 | 6,073,146,000 | 6,001,254,000 | 6,092,945,000 | 6,340,045,000 | 6,580,926,000 | 6,593,165,000 | 6,333,829,000 | 6,343,159,000 | 6,242,120,000 | 6,190,186,000 | 4,872,968,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
total shareholders’ equity | 1,243,848,000 | 1,145,293,000 | 1,069,226,000 | 1,110,759,000 | 1,040,256,000 | 969,014,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and shareholders’ equity | 1,451,656,000 | 1,352,433,000 | 1,279,103,000 | 1,309,323,000 | 1,273,399,000 | 1,045,614,000 | 7,462,156,000 | 7,518,970,000 | 7,862,695,000 | 7,832,092,000 | 7,744,690,000 | 7,364,092,000 | 7,431,610,000 | 7,428,185,000 | 7,300,340,000 | 7,309,569,000 | 7,013,272,000 | 6,789,173,000 | 6,811,072,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
three months ending december 31, 2024 | 87,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 | 2,504,000 | 2,432,000 | 2,240,000 | 2,169,000 | 2,188,000 | 2,180,000 | 1,860,000 | 1,877,000 | 1,540,000 | 1,451,000 | 1,415,000 | 1,415,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
six months ending december 31, 2024 | 637,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
nine months ending december 31, 2024 | 1,759,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
condensed statements of income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
for the years ended december 31, 2023, 2022 and 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends from subsidiaries | 110,000,000 | 120,000,000 | 115,500,000 | 97,000,000 | 97,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest and dividends | 1,678,000 | 1,250,000 | 1,250,000 | 1,250,000 | 1,250,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other | 163,000 | 2,478,000 | 2,016,000 | 98,000 | 4,634,000 | 24,809,000 | 28,282,000 | 18,730,000 | 18,836,000 | 20,453,000 | 13,154,000 | 6,850,000 | 10,910,000 | 11,114,000 | 15,926,000 | 151,939,000 | 148,266,000 | 143,045,000 | 126,883,000 | 126,103,000 | 127,108,000 | 161,501,000 | 170,699,000 | 153,739,000 | 132,898,000 | 133,646,000 | 5,671,515,620,000 | 61,813,695,812,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
total income | 111,841,000 | 123,728,000 | 118,766,000 | 98,348,000 | 103,384,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
expense: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total expense | 18,919,000 | 19,337,000 | 19,594,000 | 16,545,000 | 21,754,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income before income taxes and equity in undistributed income of subsidiaries | 92,922,000 | 104,391,000 | 99,172,000 | 81,803,000 | 81,630,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax benefit | 4,196,000 | 5,142,000 | 4,897,000 | 4,390,000 | 4,242,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income before equity in undistributed income of subsidiaries | 97,118,000 | 109,533,000 | 104,069,000 | 86,193,000 | 85,872,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity in undistributed income of subsidiaries | 29,616,000 | 38,818,000 | 49,876,000 | 41,730,000 | 16,828,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | 126,734,000 | 148,351,000 | 153,945,000 | 127,923,000 | 82,723 | 51,877 | 22,372 | 102,700,000 | 42,697,000 | 2,130,417,621,128,000 | 23,510,216,121,349,000 | 71,498,000 | 23,807,000 | 72,407,000 | 48,112,000 | 23,342,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other comprehensive income | 36,203,000 | -117,549,000 | 9,584,000 | 15,160,000 | 40,199,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive income | 162,937,000 | 30,802,000 | 163,529,000 | 143,083,000 | 142,899,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
three months ending december 31, 2023 | 884,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2,515,000 | 2,538,000 | 2,523,000 | 2,179,000 | 2,205,000 | 1,880,000 | 1,791,000 | 1,755,000 | 1,755,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
six months ending december 31, 2023 | 1,805,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
nine months ending december 31, 2023 | 2,713,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
for the years ended december 31, 2022, 2021 and 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
three months ending december 31, 2022 | 763,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 3,306,000 | 3,293,000 | 2,966,000 | 2,944,000 | 2,901,000 | 2,840,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
six months ending december 31, 2022 | 1,524,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
nine months ending december 31, 2022 | 2,271,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt | 32,500,000 | 42,500,000 | 400,000,000 | 425,000,000 | 848,992,000 | 847,388,000 | 745,840,000 | 742,723,000 | 741,174,000 | 739,636,000 | 736,580,000 | 735,062,000 | 788,685,000 | 787,465,000 | 786,750,000 | 809,336,000 | 783,136,000 | 782,845,000 | 823,722,000 | 821,202,000 | 786,709,000 | 642,717,000 | 652,741,000 | 9,042,893,680 | 875,715,000 | 787,512,000 | 517,715,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
for the years ended december 31, 2021, 2020 and 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 months ending december 31, 2021 | 783,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 3,085,000 | 3,034,000 | 2,955,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 months ending december 31, 2021 | 1,545,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 months ending december 31, 2021 | 2,281,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
for the years ended december 31, 2020, 2019 and 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from loan losses | 31,213 | 17,377 | 5,153 | 28,143,000 | 579,324,203,373,000 | 2,881,852,796,000 | 2,402,000 | 4,007,000 | 2,407,000 | 1,082,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion of loan fees and costs | -12,191 | -6,151 | -1,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation of premises and equipment | 7,888 | 5,118 | 2,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of investment securities | 1,064 | 754 | 388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net accretion of purchase accounting adjustments | -2,005 | -1,458 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized net investment securities (gains) losses | -3,286 | -3,313 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on equity securities | 749 | 1,950 | 973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loan originations to be sold in secondary market | -697,555 | -339,525 | -88,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of loans in secondary market | 676,275 | 244,167 | 79,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of loans in secondary market | -14,707 | -5,639 | -1,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
share-based compensation expense | 3,749 | 2,585 | 1,254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(gain) loss on sale of oreo | -1,214 | -645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
bank owned life insurance income | -3,619 | -2,427 | -1,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in qualified affordable housing tax credits amortization | 5,487 | 3,658 | 1,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in prepaid dealer premiums | -7,889 | -1,541 | -219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in other assets | -5,794 | -4,721 | -4,593 | -12,265,000 | -8,305,000 | -8,151,000 | -16,394,000 | -5,807,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in other liabilities | -8,452 | -9,441,000 | -7,546,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities | 52,436 | -45,570 | 8,762 | 65,180,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the redemption/repurchase of federal home loan bank stock | 7,639 | 6,242 | 1,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sales of investment securities | 312,159 | 58,822 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from calls and maturities of: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
available-for-sale debt securities | 164,725 | 95,493 | 47,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
held-to-maturity debt securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity securities | -3,567 | -3,364 | -1,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
federal reserve bank stock | 6,876,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in other investments | 201 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loan originations, portfolio loans | -727,387 | -594,241 | -6,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in qualified affordable housing tax credits | -4,301 | -4,131 | -2,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the sale of oreo | 5,595 | 3,565 | 383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
life insurance death benefits | 1,196 | 563 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for acquisition of cab financial corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of premises and equipment | -20,820 | -14,131 | -6,343 | -2,483,000 | -3,730,000 | -1,399,000 | -6,843,000 | -5,356,000 | -1,383,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from investing activities | -531,770 | -451,169 | 32,743 | -3,168,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
park national corporation and subsidiariesconsolidated condensed statements of cash flows | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in deposits | 423,411 | 1,109,440 | 237,611 | 291,674,000 | 149,848,000 | 131,682,000 | 76,182,000 | 8,064,000 | 48,080,000 | 25,315,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in short-term borrowings | 89,778 | 61,253 | -11,324,000 | 99,531,000 | 96,366,000 | 71,997,000 | 42,366,000 | 23,839,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of long-term debt | 30,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of subordinated notes | 172,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of long-term debt | -57,500 | -55,000 | -52,500 | -203,499,000 | -77,680,000 | -257,053,000 | -135,912,000 | -277,779,000 | -113,431,000 | -7,965,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
value of common shares withheld to pay employee income taxes | -1,002 | -875 | -837 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repurchase of common shares to be held as treasury shares | -7,507 | -7,507 | -7,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash dividends paid | -53,713 | -37,034 | -20,024 | -25,896,000 | -51,470,000 | -25,879,000 | -51,498,000 | -38,671,000 | -25,790,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities | 566,087 | 1,070,277 | 119,459 | -102,261,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in cash and cash equivalents | 86,753 | 573,538 | 160,964 | -40,249,000 | 11,874,000 | -18,181,000 | 37,635,000 | 30,971,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of year | 159,956 | 159,956 | 159,956 | 171,261,000 | 186,256,000 | 173,973,000 | 173,973,000 | 161,829,000 | 161,829,000 | 161,829,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of period | 246,709 | 733,494 | 320,920 | 131,012,000 | 198,130,000 | 155,792,000 | 156,441,000 | 199,464,000 | 192,800,000 | 158,246,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosures of cash flow information: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest | 24,600 | 19,541 | 12,723 | 49,818,000 | 35,829,000 | 86,744,000 | 26,859,000 | 66,801,000 | 42,630,000 | 20,090,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
federal income tax | 17,400 | 7,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash items: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transfer of debt securities from htm to afs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loans transferred to oreo | 1,124 | 295 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
right-of-use assets obtained in exchange for lease obligations | 7,794 | 7,769 | 7,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
new commitments in affordable housing tax credit investments | 10,000 | 10,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in other liabilities | -7,636 | -5,595 | -3,651,000 | -1,770,000 | -6,666,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net amortization of purchase accounting adjustments | -766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale of oreo | 196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in short-term borrowings | -37,284 | -200,667,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
for the years ended december 31, 2019, 2018 and 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of investment securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and due from banks | 122,915,000 | 110,163,000 | 118,884,000 | 128,420,000 | 106,529,000 | 117,457,000 | 119,873,000 | 105,664,000 | 102,928,000 | 127,501,000 | 101,760,000 | 141,020,000 | 120,100,000 | 135,440,000 | 117,910,000 | 99,976,000 | 20,711,000 | 6,766 | 132,988,000 | 131,604,000 | 111,472,000 | 115,795,000 | 126,222,000 | 184,259,000 | 176,350,000 | 15,447,215,051,139,420,000 | 16,775,513,298,154,455,000 | 170,603,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
money market instruments | 23,244,000 | 166,418,000 | 331,468,000 | 282,659,000 | 285,243,000 | 122,541,000 | 196,016,000 | 212,239,000 | 279,327,000 | 276,785,000 | 201,526,000 | 55,946,000 | 208,637,000 | 179,434,000 | 236,016,000 | 420,536,000 | 139,109,000 | 85,512,000 | 22,775,000 | 17,791,000 | 75,323,000 | 179,701,930 | 10,325,000 | 8,546,000 | 25,091,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents | 146,159,000 | 276,581,000 | 450,352,000 | 411,079,000 | 391,772,000 | 239,998,000 | 315,889,000 | 317,903,000 | 382,255,000 | 404,286,000 | 303,286,000 | 196,966,000 | 328,737,000 | 314,874,000 | 353,926,000 | 520,512,000 | 272,097,000 | 217,116,000 | 134,247,000 | 133,586,000 | 201,545,000 | 194,584,000 | 184,896,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debt securities available-for-sale, at fair value | 1,091,678,000 | 1,046,910,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debt securities held-to-maturity, at amortized cost | 351,431,000 | 347,622,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other investment securities | 70,129,000 | 69,824,000 | 61,811,000 | 61,811,000 | 61,811,000 | 58,311,000 | 58,311,000 | 58,311,000 | 58,311,000 | 58,311,000 | 58,311,000 | 58,311,000 | 58,311,000 | 65,907,000 | 65,907,000 | 65,907,000 | 67,892,000 | 68,158,000 | 68,699,000 | 68,808,000 | 68,919,000 | 67,556,000 | 64,620,000 | 59,535,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total investment securities | 1,513,238,000 | 1,464,356,000 | 1,571,038,000 | 1,579,934,000 | 1,565,668,000 | 1,478,255,000 | 1,548,006,000 | 1,601,767,000 | 1,469,284,000 | 1,550,103,000 | 1,472,625,000 | 1,417,910,000 | 1,416,624,000 | 1,389,387,000 | 1,345,069,000 | 1,352,408,000 | 1,708,631,000 | 1,960,866,000 | 2,045,656,000 | 1,896,969,000 | 1,845,594,000 | 17,351,451,142,601,620,000,000 | 1,497,639,372,051,460,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loans | 5,324,974,000 | 5,292,349,000 | 5,365,877,000 | 5,365,437,000 | 5,313,641,000 | 5,187,004,000 | 5,127,644,000 | 5,062,185,000 | 4,999,912,000 | 4,900,974,000 | 4,770,433,000 | 4,735,487,000 | 4,623,926,000 | 4,573,537,000 | 4,510,716,000 | 4,443,523,000 | 355,750,000 | 369,044 | 4,680,575,000 | 4,710,513,000 | 4,750,975,000 | 4,656,902,000 | 4,655,997,000 | 44,091,886,800 | 4,366,029,000 | 4,253,363,000 | 41,746,526,165,763,550,000,000 | 41,254,876,156,983,510,000,000 | 3,368,095,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
allowance for loan losses | -49,452,000 | -48,969,000 | -55,232,000 | -53,822,000 | -49,922,000 | -53,562,000 | -58,699,000 | -56,948,000 | -58,483,000 | -57,427,000 | -57,674,000 | -57,911,000 | -60,257,000 | -57,894,000 | -55,111,000 | -55,315,000 | -13,100,000 | -13,100 | -100,248,000 | -110,187,000 | -126,859,000 | -117,405,000 | -120,676,000 | 86,045,000 | 85,848,000 | 79,846,962,770,219,000 | 79,905,947,070,435,000 | 69,698,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loans | 5,275,522,000 | 5,243,380,000 | 5,310,645,000 | 5,311,615,000 | 5,263,719,000 | 5,133,442,000 | 5,068,945,000 | 5,005,237,000 | 4,941,429,000 | 4,843,547,000 | 4,712,759,000 | 4,677,576,000 | 4,563,669,000 | 4,515,643,000 | 4,455,605,000 | 4,388,208,000 | 342,650,000 | 355,944 | 4,580,327,000 | 4,600,326,000 | 4,624,116,000 | 4,539,497,000 | 4,535,321,000 | 4,279,984,000 | 4,167,515,000 | 40,948,066,069,493,490,000,000 | 40,455,826,062,283,440,000,000 | 3,298,397,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
bank owned life insurance | 190,245,000 | 188,952,000 | 188,254,000 | 187,644,000 | 186,263,000 | 184,181,000 | 183,143,000 | 182,116,000 | 180,739,000 | 179,979,000 | 171,042,000 | 170,828,000 | 169,802,000 | 168,156,000 | 167,740,000 | 166,651,000 | 153,159,000 | 151,930,000 | 150,683,000 | 145,254,000 | 143,941,000 | 129,980,000 | 128,726,000 | 111,413,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid assets | 100,551,000 | 101,635,000 | 95,717,000 | 94,692,000 | 94,536,000 | 87,973,000 | 85,962,000 | 85,373,000 | 82,949,000 | 81,950,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill | 72,334,000 | 72,334,000 | 72,334,000 | 72,334,000 | 72,334,000 | 72,334,000 | 72,334,000 | 72,334,000 | 72,334,000 | 72,334,000 | 72,334,000 | 72,334,000 | 72,334,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
premises and equipment | 55,555,000 | 56,239,000 | 56,179,000 | 56,108,000 | 57,220,000 | 58,361,000 | 58,962,000 | 59,025,000 | 59,581,000 | 58,725,000 | 54,654,000 | 54,884,000 | 55,580,000 | 56,116,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
affordable housing tax credit investments | 45,967,000 | 47,818,000 | 54,355,000 | 56,219,000 | 51,083,000 | 54,757,000 | 47,576,000 | 49,411,000 | 52,731,000 | 54,457,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other real estate owned | 5,729,000 | 9,055,000 | 14,366,000 | 14,881,000 | 13,693,000 | 14,941,000 | 17,566,000 | 17,745,000 | 20,136,000 | 21,876,000 | 19,185,000 | 23,909,000 | 35,112,000 | 35,412,000 | 35,662,000 | 36,292,000 | 46,911,000 | 47,997,000 | 47,133,000 | 52,837,000 | 46,456,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued interest receivable | 21,970,000 | 20,369,000 | 21,246,000 | 19,274,000 | 18,628,000 | 17,951,000 | 17,497,000 | 17,415,000 | 18,976,000 | 17,825,000 | 18,210,000 | 17,838,000 | 17,391,000 | 17,954,000 | 18,840,000 | 18,571,000 | 21,990,000 | 22,624,000 | 25,083,000 | 29,242,000 | 26,723,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mortgage loan servicing rights | 10,077,000 | 9,969,000 | 9,479,000 | 9,476,000 | 9,321,000 | 8,745,000 | 8,880,000 | 8,949,000 | 8,812,000 | 8,561,000 | 8,632,000 | 8,662,000 | 8,778,000 | 9,132,000 | 8,260,000 | 8,121,000 | 10,069,000 | 10,259,000 | 10,365,000 | 10,573,000 | 10,922,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and shareholders' equity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposits: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noninterest bearing | 1,591,962,000 | 1,618,200,000 | 1,568,177,000 | 1,545,279,000 | 1,548,363,000 | 1,429,024,000 | 1,378,053,000 | 1,360,605,000 | 1,288,750,000 | 1,299,264,000 | 1,175,991,000 | 1,163,288,000 | 1,179,057,000 | 1,109,194,000 | 1,095,454,000 | 1,119,902,000 | 1,000,969,000 | 984,160,000 | 955,005,000 | 909,619,000 | 884,912,000 | 764,405,000 | 711,151,000 | 685,545,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest bearing | 4,423,882,000 | 4,466,094,000 | 4,406,145,000 | 4,416,297,000 | 4,372,197,000 | 4,090,635,000 | 4,245,826,000 | 4,246,185,000 | 4,166,232,000 | 4,213,102,000 | 3,953,013,000 | 3,763,923,000 | 3,797,641,000 | 3,741,498,000 | 3,755,860,000 | 3,796,639,000 | 4,088,218,000 | 4,273,357,000 | 4,359,673,000 | 4,190,411,000 | 4,283,902,000 | 3,767,469,000 | 3,808,605,000 | 3,163,531,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total deposits | 6,015,844,000 | 6,084,294,000 | 5,974,322,000 | 5,961,576,000 | 5,920,560,000 | 5,519,659,000 | 5,623,879,000 | 5,606,790,000 | 5,454,982,000 | 5,512,366,000 | 5,129,004,000 | 4,927,211,000 | 4,976,698,000 | 4,850,692,000 | 4,851,314,000 | 4,916,541,000 | 5,089,187,000 | 5,257,517,000 | 5,314,678,000 | 5,100,030,000 | 5,168,814,000 | 4,531,874,000 | 4,519,756,000 | 45,351,726,489,543,884,000,000 | 45,404,486,379,343,905,000,000 | 3,849,076,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term borrowings | 216,139,000 | 184,090,000 | 192,896,000 | 183,788,000 | 219,863,000 | 218,214,000 | 210,731,000 | 219,643,000 | 278,324,000 | 238,618,000 | 268,718,000 | 250,689,000 | 251,894,000 | 272,505,000 | 223,489,000 | 244,002,000 | 243,071,000 | 234,112,000 | 316,719,000 | 285,657,000 | 280,757,000 | 6,106,172,130 | 722,460,000 | 753,953,000 | 434,550,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unfunded commitments in affordable housing tax credit investments | 14,282,000 | 14,282,000 | 21,282,000 | 21,282,000 | 14,282,000 | 24,756,000 | 15,995,000 | 17,464,000 | 21,339,000 | 21,339,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued interest payable | 2,325,000 | 2,024,000 | 2,582,000 | 2,394,000 | 2,189,000 | 2,305,000 | 2,336,000 | 2,373,000 | 2,470,000 | 2,432,000 | 2,804,000 | 2,749,000 | 2,905,000 | 3,196,000 | 3,232,000 | 3,403,000 | 5,416,000 | 5,732,000 | 6,255,000 | 6,842,000 | 7,557,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shareholders' equity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares | 308,144,000 | 307,249,000 | 307,143,000 | 306,418,000 | 305,856,000 | 305,152,000 | 304,756,000 | 304,433,000 | 303,805,000 | 303,573,000 | 303,003,000 | 302,869,000 | 302,753,000 | 302,652,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
retained earnings | 593,512,000 | 583,941,000 | 553,434,000 | 545,794,000 | 541,241,000 | 530,177,000 | 517,215,000 | 511,704,000 | 501,145,000 | 495,592,000 | 476,930,000 | 473,114,000 | 465,774,000 | 457,917,000 | 453,375,000 | 447,829,000 | 434,711,000 | 432,341,000 | 427,897,000 | 428,876,000 | 427,236,000 | 492,507,000 | 487,443,000 | 498,834,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
treasury shares | -91,559,000 | -85,775,000 | -88,205,000 | -86,252,000 | -86,252,000 | -82,473,000 | -82,473,000 | -82,473,000 | -81,718,000 | -79,222,000 | -77,613,000 | -77,613,000 | -77,613,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive loss, net of taxes | -55,009,000 | -52,641,000 | -13,005,000 | -13,712,000 | -16,723,000 | -1,793,000 | -3,963,000 | -7,429,000 | -13,980,000 | -14,304,000 | -11,399,000 | -24,478,000 | -51,449,000 | -40,434,000 | -19,897,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total shareholders' equity | 755,088,000 | 752,774,000 | 759,367,000 | 752,248,000 | 744,122,000 | 751,063,000 | 739,887,000 | 729,701,000 | 715,803,000 | 705,963,000 | 688,016,000 | 686,971,000 | 666,436,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
securities available-for-sale, at fair value | 1,166,562,000 | 1,196,115,000 | 1,219,397,000 | 1,224,849,000 | 1,305,574,000 | 1,372,183,000 | 1,293,464,000 | 1,370,265,000 | 1,263,965,000 | 1,197,295,000 | 1,186,377,000 | 1,129,483,000 | 1,047,375,000 | 1,001,251,000 | 1,362,893,000 | 1,556,609,000 | 1,684,276,000 | 1,312,131,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
securities held-to-maturity, at amortized cost | 342,665,000 | 322,008,000 | 284,460,000 | 195,095,000 | 184,121,000 | 171,273,000 | 117,509,000 | 121,527,000 | 150,349,000 | 162,304,000 | 171,936,000 | 193,997,000 | 231,787,000 | 285,250,000 | 614,064,000 | 238,192,000 | 207,139,000 | 186,278,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive income, net of taxes | 389,000 | 12,354,000 | 15,879,000 | 10,627,000 | -34,048,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loans held for sale | 28,606,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
subordinated debentures and notes | 80,250,000 | 80,250,000 | 80,250,000 | 80,250,000 | 80,250,000 | 80,250,000 | 75,250,000 | 75,250,000 | 75,250,000 | 75,250,000 | 75,250,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill and other intangible assets | 72,334,000 | 72,446,000 | 72,559,000 | 76,370,000 | 77,039,000 | 77,708,000 | 79,199,000 | 80,021,000 | 142,543,000 | 143,550,000 | 19,967,912,050,479,178,000 | 19,802,312,103,476,990,000 | 67,914,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and stockholders' equity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commitments and contingencies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders' equity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
treasury stock | -76,375,000 | -76,375,000 | -76,375,000 | -77,733,000 | -77,733,000 | -208,104,000 | -208,104,000 | -133,711,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders' equity | 632,745,000 | 639,219,000 | 654,210,000 | 759,643,000 | 747,760,000 | 745,238,000 | 756,627,000 | 749,939,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and stockholders’ equity | 6,705,891,000 | 6,640,473,000 | 6,747,155,000 | 6,820,233,000 | 6,781,365,000 | 5,412,447,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
bank premises and equipment | 56,822,000 | 56,725,000 | 68,633,000 | 69,830,000 | 69,673,000 | 70,401,000 | 68,929,000 | 70,074,000 | 68,816,000 | 665,271,869,647,831,000 | 643,521,778,046,572,000 | 47,080,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock | 302,653,000 | 302,653,000 | 301,203,000 | 301,203,000 | 301,212,000 | 301,213,000 | 208,404,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
assets sold | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fixed assets | 12,496,000 | 14,861 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets sold | 380,469,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities sold | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposits | 522,856,000 | 532,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities sold | 524,905,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
premium paid | 27,913,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
one-time gains | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale of fixed assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
employment and severance agreements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other one-time charges, including estimates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
pre-tax gain | 22,167,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets held for sale | 382,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities held for sale | 2,011 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities held for sale | 536,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
· | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock | 97,932,000 | 97,504,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock warrants | 4,406,000 | 4,406,000 | 4,473,000 | 4,509,000 | 4,761,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive (loss), net of taxes | -876,000 | -10,175,000 | -8,106,000 | -7,502,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and stockholders' equity | 7,099,688,000 | 7,328,686,000 | 7,338,403,000 | 7,090,456,000 | 7,093,098,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(amortized cost of 1,107,211 and 1,274,258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at june 30, 2011 and december 31, 2010) | 1,117,397,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(fair value of 786,222 and 686,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock (200,000 shares authorized; 100,000 shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued with 1,000 per share liquidation preference) | 97,718,000 | 97,088,000 | 96,886,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock (no par value; 20,000,000 shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
authorized; 16,151,042 shares issued at june 30, 2011 and | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,151,062 shares issued at december 31, 2010) | 301,203,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
and 752,128 shares at december 31, 2010) | -77,733,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(amortized cost of 1,181,027 and 1,241,381 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at september 30, 2010 and december 31, 2009) | 1,222,712,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(fair value of 626,339 and 523,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
authorized; 16,151,076 shares issued at september 30, 2010 and | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,151,112 shares issued at december 31, 2009) | 301,206,000 | 301,206,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
and 1,268,332 shares at december 31, 2009) | -87,406,000 | -96,029,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(amortized cost of 1,262,929 and 1,241,381 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at june 30, 2010 and december 31, 2009) | 1,309,935,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(fair value of 490,702 and 523,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
authorized; 16,151,086 shares issued at june 30, 2010 and | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
service cost | 953,000 | 953,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest cost | 858,000 | 858,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
expected return on plan assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of prior service cost | 9,000 | 8,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recognized net actuarial loss | 510,000 | 511,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit expense | 1,240,000 | 1,241,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mortgage servicing rights: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
carrying amount, net, beginning of period | 9,928,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
additions | 986,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in valuation inputs & assumptions | 234,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
carrying amount, net, end of period | 10,543,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
valuation allowance: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
beginning of period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes due to fair value adjustments | 234,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
end of period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation, accretion and amortization | 941,000 | 58,000 | 104,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other-than-temporary impairment on investment securities | 613,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock dividends on federal home loan bank stock | -2,274,000 | -739,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized net investment security gains | -7,340,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of core deposit intangibles | 1,873,000 | 1,911,000 | 637,000 | 1,911,000 | 1,274,000 | 637,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in other assets | 1,640,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(decrease) in other liabilities | -3,387,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sales of available-for-sale securities | 204,304,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from maturity of: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
available-for-sale securities | 269,366,000 | 304,000 | 79,787,000 | 131,794,000 | 131,794,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
held-to-maturity securities | 13,721,000 | 15,926,000 | 4,782,000 | 46,508,000 | 17,588,000 | 8,639,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in other investments | -114,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in loans | -150,673,000 | -61,780,000 | -22,930,000 | -4,320,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of bank owned life insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash payment for fractional shares in dividend reinvestment plan | -1,000 | -1,000 | -4,000 | -2,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from reissuance of common stock from treasury shares held | 8,371,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash dividends paid on common and preferred stock | -28,239,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes | 10,200,000 | 8,562,808,482,000 | 1,000,112,978,704,000 | 2,600,000 | 25,033,000 | 0 | 24,997,000 | 12,900,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
federal home loan bank stock | 62,043,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total | 68,919,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
taxable investments | 17,824,134,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax exempt investments | 423,126,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest earning assets | 62,518,836,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest bearing deposits | 38,739,582,170 | 1,000 | 1,000 | 38,424,235,769,993,260,000,000 | 38,346,465,608,073,275,000,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest bearing liabilities | 53,888,642,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
excess interest earning assets | 869,019,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net interest spread | 3,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net interest margin | 4,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and stockholders’ equity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
subordinated debentures | 40,000,000 | 40,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders’ equity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders’ equity | 578,113,000 | 591,179,000 | 539,479,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noninterest bearing deposits | 69,274,971,955,620,790,000 | 70,580,277,127,628,670,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total borrowed money | 1,276,321,476,061,228,700,000 | 101,312,073,091,005,810,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
summary income statement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total interest and dividends income | 1,037,661,483,188,935,000 | 1,028,251,487,987,946,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total interest expense | 44,350,708,737,263,000 | 42,415,661,935,796,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net interest income | 59,416,774,451,672,000 | 60,410,826,052,150,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income from fiduciary activities | 361,413,613,000 | 3,571,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
service charges on deposit accounts | 65,444,826,062,000 | 59,474,695,478,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other service income | 32,315,872,644,000 | 27,631,522,611,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other income | 19,060,112,117,939,000 | 1,846,299,017,472,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
salaries and employee benefits | 24,386,323,921,147,000 | 24,168,296,021,208,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
occupancy expense | 26,784,882,190,000 | 27,755,202,255,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
furniture and equipment expense | 15,873,431,244,000 | 15,243,111,213,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income | 14,166,211,912,047,000 | 14,013,191,612,097,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income before income taxes | 2,986,625,629,610,000 | 33,511,345,830,053,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from exercise of stock options | 233,000 | 3,173,000 | 974,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of treasury stock | -4,862,000 | -30,508,000 | -10,231,000 | -15,078,000 | -5,176,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt issued | 75,100,000 | 175,939,000 | 100,939,000 | 100,939,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided from financing activities | 105,418,000 | 1,498,000 | 21,806,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
summary of business acquisition: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of assets acquired | 686,744,000 | 185,372,000 | 185,372,000 | 185,372,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for purchase of vision bancshares | -87,843,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock issued for purchase of vision bancshares | -83,258,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of liabilities assumed | -624,432,000 | 161,241,000 | 161,241,000 | 161,241,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill recognized | -108,789,000 | 28,369,000 | 28,369,000 | 28,369,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
december 31, 2006 | 72,334,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
vision acquisition | 108,789,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
march 31, 2007 | 181,123,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
average loans | 3,311,576,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
allowance for loan losses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
beginning balance | 69,694,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
charge-offs: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commercial, financial and agricultural | 302,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
real estate — construction | 300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
real estate — residential | 413,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
real estate — commercial | 147,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consumer | 1,418,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
lease financing | 16,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total charge-offs | 2,596,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recoveries: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total recoveries | 2,597,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net charge-offs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision charged to earnings | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
allowance for loan losses of acquired bank | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ending balance | 69,695,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ratio of net charge-offs to average loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ratio of allowance for loan losses to end of period loans, net of unearned interest | 2,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation, (accretion) and amortization | -85,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized investment securities gains | -97,000 | -96,000 | -96,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided from operating activities | 57,439,000 | 13,688,000 | 60,316,000 | 28,638,000 | 11,812,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sales of: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in interest bearing deposits with other banks | 299,000 | 1,596,000 | 997,000 | 498,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loans sold with branch office | 5,273,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for acquisition | -39,227,000 | -39,227,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided from investing activities | 29,029,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposits sold with branch office | -12,419,000 | -12,419,000 | -12,419,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash used by financing activities | -104,649,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for purchase of first clermont bank | -52,500,000 | -52,500,000 | -52,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in loans | 10,639,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash used by investing activities | -32,718,000 | -19,473,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in cash and cash equivalents | -17,532,000 | -3,583,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion, amortization and depreciation | -321,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from loans sold with branch office | 5,273,000 | 5,273,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided from (used by) investing activities | 77,976,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for fractional shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
exercise of stock options | 117,000 | 118,000 | 95,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash (used by) provided from financing activities | -100,657,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation, accretion, and amortization | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized investment security (gains) losses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease (increase) in loans | 26,573,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for acquistion | -39,227,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash (used by) provided from investing activities | -121,209,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
exercise of stock options and purchase of treasury stock | 1,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided from (used by) financing activities | 105,814,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
exhibit 31.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
exhibit 31.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
exhibit 32.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
exhibit 32.2 |
The information provided in this report is taken from www.sec.gov and many other data providers. While we have conducted our best efforts to ensure that the parsed data is accurate, we cannot guarantee its accuracy. Please use caution and understand that any consequences of its use are your own responsibility.