Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 | 2009-03-31 | 2008-12-31 | 2008-09-30 | 2008-06-30 | 2008-03-31 | 2007-12-31 | 2007-09-30 | 2007-06-30 | 2007-03-31 | 2006-12-31 | 2006-09-30 | 2006-06-30 | 2006-03-31 | 2005-12-31 | 2005-09-30 | 2005-06-30 | 2005-03-31 | 2004-12-31 | 2004-09-30 | 2004-06-30 | 2004-03-31 |
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cash flows from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | 65,000,000 | 91,000,000 | 97,000,000 | 230,000,000 | 180,000,000 | 106,000,000 | 167,000,000 | 99,000,000 | 8,000,000 | 75,000,000 | 88,000,000 | 178,100,000 | 287,500,000 | 226,500,000 | 251,400,000 | 262,328,000 | 169,157,000 | 199,761,000 | 199,190,000 | 362,912,000 | 189,313,000 | 113,851,000 | -5,178,000 | 70,735,000 | 56,887,000 | 99,828,000 | 86,606,000 | 47,341,000 | 379,856,000 | 42,072,000 | 48,455,000 | 4,944,000 | 20,411,000 | 25,616,000 | 24,799,000 | 22,274,000 | 27,416,000 | 17,155,000 | 19,900,000 | 11,912,000 | 30,849,000 | 15,404,000 | 10,944,000 | 7,353,000 | 3,595,000 | 6,367,000 | 705,000 | 9,561,000 | 8,818,000 | 3,016,000 | -6,259,000 | -2,584,000 | -6,312,000 | -2,995,000 | -9,421,000 | -3,673,000 | 6,052,000 | -21,280,000 | -45,328,000 | 3,877,000 | -15,328,000 | -2,605,000 | -6,844,000 | -1,291,000 | -9,033,000 | 4,604,000 | -3,941,000 | -2,368,000 | -7,287,000 | -6,107,000 | -8,887,000 | ||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization | 190,000,000 | 197,000,000 | 205,000,000 | 220,000,000 | 190,000,000 | 208,000,000 | 190,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock-based compensation expense | 19,000,000 | 21,000,000 | 18,000,000 | 21,000,000 | 19,000,000 | 20,000,000 | 18,000,000 | 16,000,000 | 17,000,000 | 13,000,000 | 14,000,000 | 18,200,000 | 17,200,000 | 13,100,000 | 13,100,000 | 12,380,000 | 12,302,000 | 10,418,000 | 11,603,000 | 12,357,000 | 12,483,000 | 9,590,000 | 11,270,000 | 9,691,000 | 8,069,000 | 8,212,000 | 8,195,000 | 6,400,000 | 6,556,000 | 6,203,000 | 6,499,000 | 4,810,000 | 2,388,000 | 2,913,000 | 2,955,000 | 3,134,000 | 2,885,000 | 2,853,000 | 2,804,000 | 2,858,000 | 2,114,000 | 1,928,000 | 1,913,000 | 1,643,000 | 586,000 | 499,000 | 495,000 | 297,000 | 211,000 | 217,000 | 290,000 | 288,000 | 285,000 | 313,000 | 1,897,000 | 285,000 | 429,000 | 537,000 | 472,000 | 482,000 | 374,000 | 469,000 | 446,000 | 438,000 | |||||||||||||||||
amortization of debt financing costs, debt discounts and premium | 1,000,000 | 3,000,000 | 3,000,000 | 3,000,000 | 3,000,000 | 3,776,000 | 3,791,000 | 3,718,000 | 3,694,000 | 3,912,000 | 4,351,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on disposal of an investment | 0 | 0 | 0 | -40,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income taxes | 4,000,000 | -8,000,000 | -16,000,000 | -7,000,000 | -12,000,000 | -2,000,000 | -12,000,000 | -40,000,000 | -17,000,000 | -7,000,000 | -13,000,000 | -70,500,000 | -18,400,000 | -5,400,000 | -8,300,000 | -816,000 | 173,000 | 8,206,000 | -2,390,000 | -22,700,000 | -9,360,000 | 10,354,000 | -20,962,000 | 3,754,000 | 2,309,000 | 6,623,000 | 5,288,000 | 184,000 | -473,640,000 | 195,990,000 | -168,968,000 | -16,567,000 | 24,441,000 | 11,137,000 | 12,198,000 | 6,815,000 | 17,162,000 | 10,195,000 | 11,179,000 | 5,139,000 | 22,120,000 | 9,327,000 | 7,548,000 | 4,496,000 | 4,392,000 | 5,605,000 | -894,000 | 1,440,000 | 1,450,000 | 1,417,000 | 1,356,000 | 1,282,000 | 1,276,000 | 1,373,000 | 1,516,000 | 1,455,000 | 1,229,000 | -5,772,000 | -3,148,000 | 1,523,000 | 1,520,000 | 1,546,000 | 1,496,000 | 915,000 | 1,423,000 | 1,121,000 | 1,233,000 | 679,000 | 1,251,000 | 1,127,000 | 1,254,000 | ||||||||||
payments for broadcast rights | -88,000,000 | -81,000,000 | -80,000,000 | -85,000,000 | -74,000,000 | -90,000,000 | -76,000,000 | -95,000,000 | -104,000,000 | -76,000,000 | -142,000,000 | -147,200,000 | -31,000,000 | -32,700,000 | -33,400,000 | -34,336,000 | -40,773,000 | -46,705,000 | -45,564,000 | -46,372,000 | -46,320,000 | -53,480,000 | -18,850,000 | -13,811,000 | -14,489,000 | -14,865,000 | -16,538,000 | -16,249,000 | -16,161,000 | -16,891,000 | -16,144,000 | -13,335,000 | -5,762,000 | -5,404,000 | -5,580,000 | -6,258,000 | -6,193,000 | -5,495,000 | -5,514,000 | -5,271,000 | -2,917,000 | -3,030,000 | -2,929,000 | -3,149,000 | -3,652,000 | -3,679,000 | -3,700,000 | -2,168,000 | -2,200,000 | -2,313,000 | -3,249,000 | -2,281,000 | -2,478,000 | -2,450,000 | -2,414,000 | -2,558,000 | -2,161,000 | -2,111,000 | -2,001,000 | -1,986,000 | -2,141,000 | -2,062,000 | -2,053,000 | -2,007,000 | -2,254,000 | -2,175,000 | -1,900,000 | -1,907,000 | -2,302,000 | -2,384,000 | -2,323,000 | ||||||||||
income from equity method investments | -5,000,000 | -11,000,000 | -8,000,000 | -18,000,000 | -17,000,000 | -16,000,000 | -19,000,000 | -22,000,000 | -25,000,000 | -32,000,000 | -25,000,000 | -43,200,000 | -36,600,000 | -35,900,000 | -37,700,000 | -46,873,000 | -20,783,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution from equity method investments – return on capital | 6,000,000 | 11,000,000 | 114,000,000 | 4,000,000 | 19,000,000 | 120,000,000 | 8,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities, net of acquisitions: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable | 9,000,000 | 8,000,000 | -2,000,000 | -12,000,000 | 32,000,000 | 3,000,000 | 45,000,000 | -204,000,000 | 55,000,000 | 64,000,000 | 72,000,000 | -92,500,000 | 11,100,000 | 65,500,000 | 4,300,000 | -103,373,000 | -20,495,000 | 21,734,000 | -16,466,000 | -109,423,000 | -16,608,000 | -52,457,000 | 54,303,000 | -3,854,000 | 4,184,000 | -27,787,000 | 13,990,000 | 42,949,000 | -49,577,000 | -19,500,000 | 5,985,000 | 7,273,000 | -4,445,000 | -8,430,000 | -7,538,000 | -6,877,000 | -18,677,000 | -4,419,000 | -8,148,000 | 934,000 | -11,704,000 | -2,299,000 | -333,000 | 3,958,000 | 2,002,000 | -12,197,000 | -18,214,000 | -1,402,000 | -2,554,000 | 6,341,000 | -1,939,000 | -1,044,000 | 4,326,000 | -638,000 | -588,000 | 3,660,000 | 4,122,000 | 2,001,000 | 32,000 | -4,674,000 | 4,919,000 | -2,306,000 | -402,000 | -5,164,000 | -75,000 | 42,000 | 1,165,000 | -4,470,000 | 582,000 | -3,917,000 | 1,488,000 | ||||||||||
prepaid and other current assets | 12,000,000 | 2,000,000 | -8,000,000 | 2,000,000 | 6,000,000 | -18,000,000 | -3,000,000 | 8,000,000 | -11,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other noncurrent assets | -2,000,000 | 2,000,000 | 3,000,000 | -3,000,000 | 4,000,000 | 0 | -11,000,000 | -3,000,000 | 3,000,000 | 34,636,000 | 4,845,000 | -2,790,000 | -1,515,000 | 1,788,000 | -307,000 | -3,670,000 | 70,000 | -3,898,000 | 2,248,000 | 1,200,000 | 848,000 | -1,567,000 | -732,000 | 524,000 | 701,000 | -771,000 | 376,000 | -306,000 | 93,000 | 81,000 | -68,000 | 242,000 | 63,000 | 56,000 | 72,000 | 109,000 | 60,000 | 92,000 | 30,000 | 18,000 | -5,000 | 13,000 | 24,000 | 60,000 | 22,000 | -16,000 | -2,000 | -24,000 | 287,000 | 238,000 | -283,000 | -228,000 | -216,000 | -83,000 | 56,000 | -400,000 | -119,000 | -51,000 | -105,000 | 102,000 | -409,000 | -144,000 | -126,000 | ||||||||||||||||||
accounts payable | -90,000,000 | 76,000,000 | -16,000,000 | 1,000,000 | -5,000,000 | 20,000,000 | -114,000,000 | 86,000,000 | 9,000,000 | -82,000,000 | 19,000,000 | 30,400,000 | -8,600,000 | -50,200,000 | -21,300,000 | 60,262,000 | 44,357,000 | -75,069,000 | -1,835,000 | 53,761,000 | -13,358,000 | 49,877,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued expenses and other current liabilities | 24,000,000 | 41,000,000 | -21,000,000 | 37,000,000 | -38,000,000 | 32,000,000 | -30,000,000 | 51,000,000 | -24,000,000 | -63,800,000 | -37,400,000 | 10,651,000 | -8,316,000 | 31,786,000 | -29,834,000 | 13,842,000 | -5,390,000 | 67,118,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax payable | -7,000,000 | -92,000,000 | 54,000,000 | 46,000,000 | 65,000,000 | -130,000,000 | 71,000,000 | 62,000,000 | -1,000,000 | -76,000,000 | 52,000,000 | 46,300,000 | 4,900,000 | -98,200,000 | 57,300,000 | 1,525,000 | -7,670,000 | -105,077,000 | 62,924,000 | 3,750,000 | -119,633,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other noncurrent liabilities | -21,000,000 | -16,000,000 | -13,000,000 | -6,000,000 | -9,000,000 | -11,000,000 | -10,000,000 | -12,000,000 | -11,000,000 | -12,000,000 | -13,000,000 | -15,400,000 | -11,300,000 | -12,700,000 | -13,200,000 | -52,275,000 | -20,667,000 | -25,824,000 | -19,536,000 | -32,590,000 | -11,067,000 | -12,746,000 | -2,354,000 | 112,000 | -3,128,000 | -2,225,000 | -5,241,000 | -4,203,000 | -16,108,000 | 1,515,000 | -1,691,000 | -5,927,000 | -28,000 | -679,000 | -1,462,000 | 1,273,000 | 339,000 | -137,000 | 106,000 | 103,000 | 125,000 | 161,000 | -175,000 | -22,000 | -324,000 | -312,000 | 1,469,000 | -612,000 | 358,000 | -155,000 | -56,000 | -98,000 | -180,000 | 13,000 | 96,000 | -505,000 | 180,000 | 141,000 | 44,000 | 151,000 | 149,000 | -21,000 | 170,000 | 178,000 | 137,000 | 120,000 | 204,000 | 164,000 | 382,000 | ||||||||||||
other | 5,000,000 | -4,000,000 | 10,000,000 | 3,000,000 | -2,000,000 | 6,000,000 | 3,000,000 | 2,000,000 | 1,000,000 | -4,000,000 | 2,000,000 | -1,200,000 | 7,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities | 117,000,000 | 247,000,000 | 337,000,000 | 411,000,000 | 387,000,000 | 176,000,000 | 276,000,000 | 182,000,000 | 138,000,000 | 185,000,000 | 494,000,000 | 218,000,000 | 376,000,000 | 290,100,000 | 518,900,000 | 333,189,000 | 286,097,000 | 147,302,000 | 448,255,000 | 376,682,000 | 160,190,000 | 101,485,000 | 79,582,000 | 111,811,000 | 124,589,000 | 175,529,000 | 144,770,000 | 179,365,000 | 45,943,000 | -47,104,000 | 158,887,000 | -21,005,000 | 84,763,000 | 66,785,000 | 57,778,000 | 38,431,000 | 56,611,000 | 60,062,000 | 30,967,000 | 49,626,000 | 45,885,000 | 47,222,000 | 28,689,000 | 44,731,000 | 31,894,000 | 729,000 | 13,105,000 | 26,332,000 | 16,355,000 | 26,042,000 | 5,374,000 | 12,746,000 | 4,514,000 | 17,706,000 | 10,533,000 | 24,325,000 | 10,039,000 | 14,371,000 | -3,651,000 | 19,922,000 | 11,885,000 | 18,564,000 | 10,277,000 | 16,999,000 | 6,480,000 | 10,102,000 | 3,406,000 | 24,054,000 | 13,021,000 | 11,337,000 | 6,050,000 | 12,445,000 | 5,653,000 | ||||||||
capex | -30,000,000 | -29,000,000 | -23,000,000 | -48,000,000 | -24,000,000 | -37,000,000 | -29,000,000 | -60,000,000 | -26,000,000 | -29,000,000 | -21,000,000 | -57,200,000 | -34,300,000 | -32,200,000 | -23,700,000 | -48,800,000 | -37,338,000 | -37,313,000 | -21,059,000 | -54,033,000 | -62,147,000 | -89,264,000 | -34,161,000 | -47,598,000 | -783,000 | -23,364,000 | -5,002,000 | -17,012,000 | -19,437,000 | -13,765,000 | -2,972,000 | -11,457,000 | -4,573,000 | -12,087,000 | -5,779,000 | -6,386,000 | -6,867,000 | -7,304,000 | -4,650,000 | -3,804,000 | 965,000 | -4,360,000 | -3,201,000 | -3,003,000 | -3,095,000 | -9,155,000 | -2,572,000 | -3,361,000 | -2,929,000 | -2,995,000 | 0 | -3,825,000 | -1,912,000 | -3,607,000 | 0 | 0 | -4,929,000 | -3,793,000 | -3,234,000 | -12,674,000 | -10,217,000 | -3,656,000 | -4,246,000 | -4,905,000 | -3,532,000 | -4,246,000 | -5,858,000 | -7,613,000 | -7,810,000 | -5,949,000 | -2,982,000 | -3,372,000 | -3,539,000 | ||||||||
free cash flows | 87,000,000 | 218,000,000 | 314,000,000 | 363,000,000 | 363,000,000 | 139,000,000 | 247,000,000 | 122,000,000 | 112,000,000 | 156,000,000 | 473,000,000 | 160,800,000 | 341,700,000 | 257,900,000 | 495,200,000 | 284,389,000 | 248,759,000 | 109,989,000 | 427,196,000 | 322,649,000 | 98,043,000 | 12,221,000 | 45,421,000 | 64,213,000 | 123,806,000 | 152,165,000 | 139,768,000 | 162,353,000 | 26,506,000 | -60,869,000 | 155,915,000 | -32,462,000 | 80,190,000 | 54,698,000 | 51,999,000 | 32,045,000 | 49,744,000 | 52,758,000 | 26,317,000 | 45,822,000 | 46,850,000 | 42,862,000 | 25,488,000 | 41,728,000 | 28,799,000 | -8,426,000 | 10,533,000 | 22,971,000 | 13,426,000 | 23,047,000 | 5,374,000 | 8,921,000 | 2,602,000 | 14,099,000 | 10,533,000 | 24,325,000 | 5,110,000 | 10,578,000 | -6,885,000 | 7,248,000 | 1,668,000 | 14,908,000 | 6,031,000 | 12,094,000 | 2,948,000 | 5,856,000 | -2,452,000 | 16,441,000 | 5,211,000 | 5,388,000 | 3,068,000 | 9,073,000 | 2,114,000 | ||||||||
cash flows from investing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of property and equipment | -30,000,000 | -29,000,000 | -35,000,000 | -35,000,000 | -29,000,000 | -37,000,000 | -44,000,000 | -36,000,000 | -36,000,000 | -41,000,000 | -36,000,000 | -57,300,000 | -37,000,000 | -34,100,000 | -28,900,000 | -45,784,000 | -38,079,000 | -34,795,000 | -32,103,000 | -46,888,000 | -54,494,000 | -87,286,000 | -38,757,000 | -42,889,000 | -28,579,000 | -27,196,000 | -15,298,000 | -21,092,000 | -23,615,000 | -21,155,000 | -13,777,000 | -13,914,000 | -6,228,000 | -10,607,000 | -7,294,000 | -7,741,000 | -7,739,000 | -7,909,000 | -6,972,000 | -6,401,000 | -6,485,000 | -4,839,000 | -5,082,000 | -3,983,000 | -4,388,000 | -5,733,000 | -6,786,000 | -3,826,000 | -3,122,000 | -4,076,000 | -3,890,000 | -2,784,000 | -4,168,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
payments for acquisitions, net of cash acquired | 0 | 0 | -22,000,000 | 409,000 | -130,375,000 | -254,097,000 | -69,071,000 | -3,077,000 | -82,790,000 | -4,060,000 | 0 | 0 | -2,971,194,000 | 288,000 | -459,979,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from disposal of an investment | 0 | 0 | 0 | 40,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other investing activities | 1,000,000 | 1,000,000 | -4,000,000 | -4,000,000 | 0 | -8,000,000 | 0 | -400,000 | -1,500,000 | -5,600,000 | 6,500,000 | -1,893,000 | -264,000 | -680,000 | 1,381,000 | 344,000 | 1,762,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from investing activities | -29,000,000 | -28,000,000 | -61,000,000 | -34,000,000 | -29,000,000 | -35,000,000 | -4,000,000 | -36,000,000 | -64,000,000 | -37,000,000 | -36,000,000 | 136,100,000 | 3,900,000 | 7,600,000 | -22,400,000 | -38,308,000 | -150,682,000 | -20,303,000 | -22,807,000 | -300,112,000 | -61,490,000 | -120,002,000 | -4,545,297,000 | -23,103,000 | -13,753,000 | -43,742,000 | -16,961,000 | -101,035,000 | -24,096,000 | 459,327,000 | 394,000 | -2,497,697,000 | -11,158,000 | -10,358,000 | -7,117,000 | -111,552,000 | -20,392,000 | -9,829,000 | -5,422,000 | -438,698,000 | -130,913,000 | -4,790,000 | -68,304,000 | -26,026,000 | -70,583,000 | -39,209,000 | -127,894,000 | -32,375,000 | -3,121,000 | -4,043,000 | -22,767,000 | -23,890,000 | -3,772,000 | -4,150,000 | -1,917,000 | -3,160,000 | -4,647,000 | -3,616,000 | -7,555,000 | -12,944,000 | -9,723,000 | -3,656,000 | -12,169,000 | -4,908,000 | -3,527,000 | -4,319,000 | -5,854,000 | -63,094,000 | -7,750,000 | -5,587,000 | -2,841,000 | -3,372,000 | -3,494,000 | -4,159,000 | -15,333,000 | -29,734,000 | -3,255,000 | -9,199,000 | -2,417,000 | ||
cash flows from financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from debt issuance, net of debt discounts | 0 | 0 | 0 | 0 | 55,000,000 | 0 | 0 | 0 | 22,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayments of long-term debt | -25,000,000 | -3,512,000,000 | -31,000,000 | -181,000,000 | -85,000,000 | -31,000,000 | -85,000,000 | -52,000,000 | -31,000,000 | -31,000,000 | -31,000,000 | -229,700,000 | -57,500,000 | -2,513,300,000 | -159,500,000 | -136,107,000 | -100,357,000 | -273,358,000 | -80,357,000 | -326,308,000 | -1,387,519,000 | -686,804,000 | -11,805,000 | -111,803,000 | -91,805,000 | -150,573,000 | -102,337,000 | -74,579,000 | -30,579,000 | -500,952,000 | -69,999,000 | -1,320,799,000 | -7,025,000 | -25,039,000 | -27,179,000 | -20,897,000 | -14,772,000 | -3,690,000 | -43,688,000 | -104,140,000 | -63,688,000 | -980,000 | -4,153,000 | -3,610,000 | -27,375,000 | -44,385,000 | -23,975,000 | -12,875,000 | -58,559,000 | -16,398,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of treasury stock | 0 | -50,000,000 | -75,000,000 | -178,000,000 | -177,000,000 | -135,000,000 | -111,000,000 | -96,000,000 | -194,000,000 | -139,000,000 | -176,000,000 | -259,400,000 | -215,200,000 | -248,000,000 | -158,100,000 | -133,572,000 | -144,349,000 | -137,864,000 | -121,011,000 | -84,297,000 | -125,013,000 | 0 | -16,704,000 | -33,820,000 | 0 | -40,714,000 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock dividends paid | -56,000,000 | -56,000,000 | -57,000,000 | -52,000,000 | -55,000,000 | -55,000,000 | -57,000,000 | -46,000,000 | -47,000,000 | -48,000,000 | -50,000,000 | -33,900,000 | -34,900,000 | -36,300,000 | -37,100,000 | -28,712,000 | -29,252,000 | -29,880,000 | -30,365,000 | -24,658,000 | -25,362,000 | -20,761,000 | -20,743,000 | -20,738,000 | -20,581,000 | -17,081,000 | -17,155,000 | -17,288,000 | -13,760,000 | -13,864,000 | -14,162,000 | -14,106,000 | -7,367,000 | -7,362,000 | -7,361,000 | -7,355,000 | -5,816,000 | -6,005,000 | -5,944,000 | -5,921,000 | -4,633,000 | -4,632,000 | -4,592,000 | -4,588,000 | -3,597,000 | -3,528,000 | -3,529,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for capitalized software obligations | -4,000,000 | -6,000,000 | -2,000,000 | -5,000,000 | -2,000,000 | -4,900,000 | -2,300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contribution from redeemable noncontrolling interests | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for shares withheld for taxes | 0 | -5,000,000 | -2,000,000 | -1,000,000 | 0 | -7,000,000 | -2,000,000 | -15,000,000 | 0 | -100,000 | -2,700,000 | -9,800,000 | 0 | 0 | -2,762,000 | -8,122,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | -537,000 | -9,276,000 | -136,000 | -173,000 | -4,543,000 | -68,000 | 1,000 | -174,000 | -3,858,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other financing activities | -6,000,000 | 2,000,000 | -4,000,000 | -7,000,000 | -2,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 4,000,000 | -3,000,000 | 1,700,000 | 200,000 | 1,500,000 | -2,700,000 | -151,000 | 0 | 412,000 | 39,000 | 6,946,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities | -86,000,000 | -238,000,000 | -167,000,000 | -414,000,000 | -323,000,000 | -232,000,000 | -182,000,000 | -163,000,000 | -270,000,000 | -215,000,000 | -251,000,000 | -496,600,000 | -309,700,000 | -347,500,000 | -361,200,000 | -298,826,000 | -254,853,000 | -153,507,000 | -238,372,000 | -333,777,000 | -353,418,000 | -66,834,000 | 4,719,820,000 | -137,375,000 | -127,360,000 | -161,045,000 | -89,249,000 | -84,861,000 | -41,996,000 | -362,324,000 | -146,271,000 | 2,503,914,000 | -15,181,000 | -54,353,000 | -36,300,000 | 42,526,000 | -16,159,000 | -53,768,000 | -43,238,000 | 301,744,000 | 148,264,000 | -5,869,000 | 21,148,000 | -8,153,000 | 17,683,000 | 61,480,000 | 68,415,000 | 5,801,000 | -12,605,000 | -17,696,000 | 17,125,000 | 6,425,000 | -9,025,000 | -16,398,000 | -2,721,000 | -11,175,000 | -8,808,000 | -12,318,000 | 7,491,000 | -2,792,000 | -6,145,000 | -57,751,000 | 44,140,000 | -1,774,000 | -5,871,000 | -4,824,000 | -863,000 | 37,122,000 | -4,871,000 | -4,878,000 | -4,871,000 | -1,368,000 | -6,637,000 | 15,582,000 | -587,000 | 20,780,000 | -10,252,000 | 6,205,000 | 3,618,000 | ||
net increase in cash and cash equivalents | 2,000,000 | -19,000,000 | 109,000,000 | -20,149,000 | 20,060,000 | -87,328,000 | 63,236,000 | 10,552,000 | -21,006,000 | 23,000,000 | -46,374,000 | -242,000 | 629,000 | 4,303,000 | -268,000 | 5,895,000 | -3,715,000 | 42,248,000 | 7,705,000 | -4,646,000 | 3,888,000 | 4,219,000 | -6,721,000 | 6,271,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of period | 0 | 0 | 144,000,000 | 0 | 0 | 0 | 87,680,000 | 0 | 0 | 0 | 43,416,000 | 0 | 0 | 0 | 131,912,000 | 0 | 0 | 0 | 40,028,000 | 0 | 0 | 7,546,000 | 0 | 0 | 23,658,000 | 0 | 0 | 12,752,000 | 15,834,000 | 0 | 0 | 16,226,000 | 0 | 0 | 11,179,000 | 0 | 0 | 13,487,000 | 0 | 0 | 18,505,000 | 0 | 0 | 10,848,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of period | 2,000,000 | -19,000,000 | 253,000,000 | -20,149,000 | 49,899,000 | 13,010,000 | 72,892,000 | 58,424,000 | 2,074,000 | 14,361,000 | 12,821,000 | 20,060,000 | -3,535,000 | -17,693,000 | 44,584,000 | 63,236,000 | 36,563,000 | -18,467,000 | 50,580,000 | -242,000 | 629,000 | 11,849,000 | -4,719,000 | -8,283,000 | 20,816,000 | 9,990,000 | -3,416,000 | 11,189,000 | 12,119,000 | -3,983,000 | -42,843,000 | 58,474,000 | -2,918,000 | 959,000 | 7,868,000 | 400,000 | 872,000 | 11,825,000 | -4,478,000 | -3,599,000 | 13,859,000 | 4,219,000 | -6,721,000 | 17,119,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental information: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest paid | 106,000,000 | 81,000,000 | 107,000,000 | 87,000,000 | 125,000,000 | 98,000,000 | 121,000,000 | 102,000,000 | 121,000,000 | 107,000,000 | 107,000,000 | 87,100,000 | 98,700,000 | 65,900,000 | 78,400,000 | 52,890,000 | 79,233,000 | 58,972,000 | 82,106,000 | 34,097,000 | 118,902,000 | 71,781,000 | 80,779,000 | 39,264,000 | 58,839,000 | 65,916,000 | 42,552,000 | 62,322,000 | 38,683,000 | 57,354,000 | 42,969,000 | 74,677,000 | 31,806,000 | 28,897,000 | 24,401,000 | 14,813,000 | 24,271,000 | 15,438,000 | 24,324,000 | 6,397,000 | 24,499,000 | 5,789,000 | 23,392,000 | 5,547,000 | 4,829,000 | 28,722,000 | 3,350,000 | 6,562,000 | 18,623,000 | 7,508,000 | 7,472,000 | 22,221,000 | 4,515,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
income taxes paid, net of refunds | 34,000,000 | 139,000,000 | 2,000,000 | 67,000,000 | 10,000,000 | 175,000,000 | 2,000,000 | 27,000,000 | 21,000,000 | 96,500,000 | 95,100,000 | 175,100,000 | 3,200,000 | 72,452,000 | 74,579,000 | 167,309,000 | 5,511,000 | 149,736,000 | 194,293,000 | 246,424,000 | 16,208,000 | 50,536,000 | 1,883,000 | 26,301,000 | 51,432,000 | 169,285,000 | 48,367,000 | 3,605,000 | 1,986,000 | 3,723,000 | 17,704,000 | 5,978,000 | 5,623,000 | 5,795,000 | 11,717,000 | 5,925,000 | 855,000 | 835,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash investing and financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of property and equipment in accounts payable and accruals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capitalized software in other current and noncurrent liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
right-of-use assets obtained in exchange for operating lease obligations | 26,000,000 | 6,000,000 | 10,000,000 | 11,000,000 | 3,000,000 | 3,000,000 | 22,000,000 | 28,000,000 | 1,000,000 | 21,000,000 | 4,000,000 | 20,900,000 | 5,900,000 | 2,200,000 | 20,500,000 | 3,386,000 | 7,995,000 | 21,130,000 | 12,525,000 | 8,091,000 | 1,034,000 | 9,917,000 | 1,376,000 | 605,000 | 113,598,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
owner | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mission | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
white knight broadcasting | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
vaughan media, llc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on extinguishment of debt | 1,305,000 | 856,000 | 63,000 | 989,000 | 5,897,000 | 37,371,000 | 6,577,000 | 0 | 2,026,000 | 1,698,000 | 3,159,000 | 481,000 | 1,005,000 | 534,000 | 1,221,000 | 1,323,000 | 31,804,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment for excise tax on stock repurchases | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued and noncash purchases of long-lived assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued and noncash purchases of property and equipment | 12,000,000 | -13,000,000 | 5,000,000 | 0 | 15,000,000 | -24,000,000 | 10,000,000 | 12,000,000 | 15,000,000 | 100,000 | 2,700,000 | 1,900,000 | 5,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill and other long-lived asset impairments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on bargain purchase | -1,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution from equity method investments—return on capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities, net of acquisitions and dispositions: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other current assets | -2,500,000 | -10,236,000 | 5,822,000 | -1,208,000 | 162,000 | -5,040,000 | 4,839,000 | 7,517,000 | 2,172,000 | 1,070,000 | -1,415,000 | 1,915,000 | 2,747,000 | -1,243,000 | -6,082,000 | -3,271,000 | 1,419,000 | 30,759,000 | -8,241,000 | -13,045,000 | -8,225,000 | 883,000 | 678,000 | -4,451,000 | 997,000 | 1,452,000 | 846,000 | 951,000 | -1,660,000 | 1,184,000 | -3,082,000 | -557,000 | 670,000 | -1,245,000 | 477,000 | 89,000 | -729,000 | 3,472,000 | -2,296,000 | -1,056,000 | 2,450,000 | -1,676,000 | -624,000 | 735,000 | -374,000 | 892,000 | -17,000 | -29,000 | -1,310,000 | 679,000 | 493,000 | 441,000 | -183,000 | -759,000 | 250,000 | 430,000 | -1,247,000 | ||||||||||||||||||||||||
deposits received associated with the sale of real estate assets | 0 | -3,000,000 | 3,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from disposals of assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash acquired on business acquisition | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contribution from noncontrolling interests | 0 | 0 | 0 | 19,000,000 | 15,000,000 | 11,000,000 | 12,000,000 | 24,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from exercise of stock options | 400,000 | 6,000,000 | 4,553,000 | 306,000 | 589,000 | 2,798,000 | 2,650,000 | 1,518,000 | 654,000 | 266,000 | 56,000 | 1,427,000 | 3,125,000 | 181,000 | 1,878,000 | 4,292,000 | 560,000 | 462,000 | 2,841,000 | 838,000 | 174,000 | 30,000 | 43,000 | 1,819,000 | 1,465,000 | 740,000 | 7,000 | 1,177,000 | 107,000 | 1,854,000 | 2,853,000 | 1,455,000 | 448,000 | 280,000 | 279,000 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for contingent consideration in connection with a past acquisition | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash, cash equivalents and restricted cash | -37,000,000 | 35,000,000 | -91,000,000 | 90,000,000 | -17,000,000 | -196,000,000 | -67,000,000 | 207,000,000 | -142,500,000 | 70,200,000 | -49,800,000 | 135,300,000 | -3,945,000 | -119,438,000 | -26,508,000 | 187,076,000 | -257,207,000 | -254,718,000 | -85,351,000 | 254,105,000 | -29,258,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | 0 | 0 | 0 | 147,000,000 | 0 | 0 | 0 | 220,000,000 | 0 | 0 | 0 | 206,500,000 | 0 | 0 | 0 | 169,309,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 145,115,000 | 0 | 0 | 115,652,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | -37,000,000 | 35,000,000 | -91,000,000 | 237,000,000 | -17,000,000 | -196,000,000 | -67,000,000 | 427,000,000 | -142,500,000 | 70,200,000 | -49,800,000 | 341,800,000 | -3,945,000 | -119,438,000 | -26,508,000 | 356,385,000 | -257,207,000 | -254,718,000 | -85,351,000 | 254,105,000 | -48,667,000 | 128,591,000 | -29,258,000 | 38,560,000 | 109,121,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for acquisitions | -22,057,000 | -121,114,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposits received associated with a proposed sale of a real estate asset | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
spectrum repack reimbursements | 0 | -500,000 | -1,809,000 | -5,585,000 | -6,926,000 | -5,415,000 | -5,914,000 | -12,873,000 | -16,336,000 | -20,417,000 | -19,416,000 | -14,187,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization expense | 220,000,000 | 262,000,000 | 249,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of real estate and other assets | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized loss on equity investments measured at fair value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution to a noncontrolling interest | 0 | -243,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution from equity method investments - return on capital | 226,000,000 | 14,800,000 | 10,700,000 | 31,100,000 | 193,000,000 | 17,081,000 | 15,006,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on relinquishment of spectrum | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of stations and business units | 0 | 14,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from resolution of acquired contingency | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
collection of investment in loans receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
premium paid on debt extinguishment | 0 | 0 | 0 | 0 | -18,050,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for debt financing costs | -1,000 | -35,000 | -4,000 | -10,362,000 | -1,335,000 | -70,639,000 | 0 | -682,000 | 0 | -51,357,000 | -1,425,000 | -19,182,000 | 0 | 0 | -305,000 | -2,920,000 | -1,250,000 | 0 | -280,000 | -77,000 | -449,000 | -1,079,000 | -690,000 | 0 | -7,000 | 0 | -497,000 | -137,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
relinquishment of spectrum asset and derecognition of liability to surrender spectrum asset | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of intangible assets | 76,800,000 | 77,400,000 | 77,700,000 | 77,683,000 | 75,730,000 | 73,812,000 | 73,687,000 | 70,350,000 | 69,265,000 | 84,779,000 | 42,443,000 | 36,357,000 | 36,738,000 | 37,157,000 | 37,181,000 | 36,302,000 | 38,799,000 | 33,986,000 | 38,557,000 | 48,158,000 | 11,669,000 | 11,505,000 | 11,319,000 | 12,079,000 | 12,827,000 | 11,351,000 | 11,237,000 | 13,060,000 | 7,153,000 | 6,392,000 | 6,112,000 | 6,193,000 | 7,996,000 | 6,914,000 | 7,990,000 | 5,480,000 | 5,511,000 | 5,604,000 | 7,213,000 | 7,359,000 | 5,839,000 | 5,932,000 | 5,987,000 | 5,932,000 | 5,892,000 | 9,029,000 | 6,345,000 | 6,383,000 | 6,372,000 | 6,362,000 | 6,377,000 | 6,467,000 | 6,465,000 | 6,012,000 | 6,017,000 | 6,053,000 | 6,053,000 | 6,472,000 | 6,630,000 | ||||||||||||||||||||||
amortization of broadcast rights | 25,400,000 | 27,400,000 | 27,800,000 | 28,650,000 | 29,884,000 | 31,651,000 | 30,883,000 | 32,574,000 | 31,968,000 | 18,452,000 | 13,935,000 | 14,362,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation of property and equipment | 40,200,000 | 39,300,000 | 39,100,000 | 45,839,000 | 41,354,000 | 39,904,000 | 39,468,000 | 39,901,000 | 36,611,000 | 38,485,000 | 29,363,000 | 28,090,000 | 27,437,000 | 27,673,000 | 25,090,000 | 25,814,000 | 26,161,000 | 25,979,000 | 26,292,000 | 22,226,000 | 13,126,000 | 12,877,000 | 12,739,000 | 12,558,000 | 11,972,000 | 13,076,000 | 11,302,000 | 10,872,000 | 9,247,000 | 8,838,000 | 8,543,000 | 8,419,000 | 8,598,000 | 8,213,000 | 7,980,000 | 5,896,000 | 5,715,000 | 5,748,000 | 5,618,000 | 5,205,000 | 5,230,000 | 5,252,000 | 5,257,000 | 5,380,000 | 5,196,000 | 5,374,000 | 5,229,000 | 5,088,000 | 5,333,000 | 5,186,000 | 5,011,000 | 5,024,000 | 4,988,000 | 4,438,000 | 4,400,000 | 4,622,000 | 4,626,000 | 3,987,000 | 3,996,000 | ||||||||||||||||||||||
gain on disposal of assets | -358,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized gain on equity investments measured at fair value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other operating activities | 6,500,000 | -1,856,000 | -2,727,000 | 1,253,000 | 1,687,000 | -615,000 | 460,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill and intangible assets impairment | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
assets held for sale impairment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from bad debt | 5,311,000 | 1,032,000 | 2,341,000 | 1,067,000 | 5,311,000 | 14,363,000 | 4,853,000 | 3,934,000 | 1,640,000 | 2,545,000 | 1,957,000 | 3,050,000 | 3,294,000 | 4,111,000 | 2,071,000 | 2,539,000 | 1,542,000 | 807,000 | 856,000 | 721,000 | 673,000 | 1,416,000 | 444,000 | 867,000 | 453,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(gain) loss on asset disposal | -249,000 | -172,000 | -97,000 | -15,000 | -4,000 | -591,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on disposal of stations and business units | -300,000 | 0 | -14,000 | -2,441,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in the estimated fair value of contingent consideration attributable to a past merger | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized gain on an equity investment measured at fair value | 778,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on write-off of an equity investment | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
collection of (payment for) investment in a loan receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of investments in equity securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution from an equity investment - return of capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deconsolidation of the cash of marshall | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for finance lease | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of noncontrolling interests | 0 | 0 | 0 | -66,901,000 | 0 | 0 | 0 | -100,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued purchases of property and equipment | -3,016,000 | 741,000 | -2,518,000 | 10,642,000 | -7,145,000 | -12,110,000 | -1,978,000 | 4,596,000 | -4,709,000 | 27,796,000 | 3,832,000 | 10,296,000 | 4,080,000 | 2,513,000 | -1,731,000 | 887,000 | 2,438,000 | 1,686,000 | -1,508,000 | 848,000 | 1,313,000 | 710,000 | 299,000 | 41,000 | 1,321,000 | 1,759,000 | 108,000 | 934,000 | 966,000 | 1,265,000 | -3,422,000 | 4,214,000 | 407,000 | 212,000 | 928,000 | -75,000 | 677,000 | 466,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncash purchases of property and equipment | 402,000 | 0 | 4,457,000 | 1,665,000 | 9,121,000 | 9,918,000 | 19,000 | -31,000 | 28,000 | 667,000 | 42,000 | 162,000 | 306,000 | 2,281,000 | 1,276,000 | 5,691,000 | 371,000 | 947,000 | 14,000 | 28,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from disposal of assets | 2,437,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
collection of investment in a loan receivable | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for finance lease and capitalized software obligations | -3,666,000 | -8,227,000 | -1,354,000 | -1,883,000 | -6,363,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in the estimated fair value of contingent consideration attributable to a merger | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income on equity investments | -29,808,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution from equity investments - return on capital | 177,705,000 | 16,685,000 | 9,905,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of stations and entities | 2,500,000 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
spectrum repack reimbursements from the fcc | 5,415,000 | 5,914,000 | 12,873,000 | 16,336,000 | 20,417,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on asset disposal | 1,187,000 | -5,000 | 499,000 | -7,000 | 35,000 | 152,000 | 136,000 | 423,000 | 16,000 | 64,000 | 107,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on disposal of stations and entities | -448,000 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(income) loss on equity investments | -15,864,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in a loan receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from disposals of property and equipment | 1,615,000 | 71,000 | 2,425,000 | 1,177,000 | 261,000 | 588,000 | 408,000 | 1,027,000 | 2,847,000 | 3,577,000 | 1,874,000 | 14,171,000 | 404,000 | 133,000 | 250,000 | 175,000 | 160,000 | 1,418,000 | 67,000 | 1,262,000 | 877,000 | 7,000 | 49,000 | 19,000 | 14,000 | 15,000 | 30,000 | 6,000 | 5,000 | 1,000 | 33,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from long-term debt, net of debt discounts | 102,000,000 | 5,628,000 | 51,759,000 | 44,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidation of variable interest entities | 151,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on asset disposal | 38,000 | 377,000 | -533,000 | 1,507,000 | -332,000 | -59,000 | 238,000 | 2,375,000 | -973,000 | -57,622,000 | 802,000 | 33,000 | -5,000 | 7,000 | -19,000 | -82,000 | 94,000 | 8,000 | 10,000 | 10,000 | -24,000 | 254,000 | -127,000 | 120,000 | -47,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contribution from a noncontrolling interest | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds received from corporate-owned life insurance policies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of broadcast rights, excluding barter | 15,021,000 | 15,913,000 | 16,100,000 | 15,809,000 | 17,102,000 | 15,761,000 | 14,236,000 | 5,386,000 | 5,218,000 | 6,220,000 | 5,637,000 | 5,857,000 | 5,940,000 | 5,195,000 | 5,162,000 | 2,730,000 | 3,173,000 | 2,771,000 | 2,960,000 | 3,265,000 | 3,311,000 | 2,969,000 | 2,316,000 | 2,062,000 | 2,111,000 | 3,253,000 | 2,159,000 | 2,250,000 | 2,520,000 | 2,338,000 | 2,363,000 | 2,095,000 | 2,017,000 | 2,398,000 | 2,057,000 | 2,246,000 | 2,228,000 | 2,594,000 | 1,966,000 | 2,262,000 | 2,026,000 | 2,082,000 | 1,887,000 | 2,096,000 | 2,161,000 | 2,668,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on disposal of stations | 517,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other noncash operating activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment for contingent consideration in connection with an acquisition | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
taxes payable | -201,491,000 | 44,217,000 | -27,644,000 | 12,249,000 | 1,019,000 | -6,054,000 | 18,547,000 | 135,890,000 | -332,819,000 | 155,235,000 | -944,000 | -27,000 | -175,000 | -19,000 | 146,000 | -2,091,000 | -5,600,000 | -10,621,000 | -4,478,000 | -199,000 | -784,000 | 93,000 | -298,000 | 98,000 | 82,000 | -310,000 | 105,000 | 105,000 | -358,000 | 193,000 | 152,000 | 146,000 | 129,000 | -358,000 | 117,000 | 0 | -252,000 | -1,000 | 4,000 | 6,000 | -222,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for acquisitions, net of cash and restricted cash acquired | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of stations | 0 | 2,000 | 0 | 0 | 481,944,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds received to relinquish spectrum asset | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from long-term debt, including debt premium and discounts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for contingent consideration in connection with acquisitions | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for capital lease and capitalized software obligations | -2,756,000 | -1,412,000 | -4,275,000 | -732,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debt assumed in connection with a merger | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance/reissuance of class a common stock in connection with a merger | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock option replacement awards in connection with a merger | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingent consideration payable in connection with a merger | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of debt financing costs and debt discounts | 2,725,000 | 1,925,000 | 1,942,000 | 2,427,000 | 2,610,000 | 2,626,000 | 2,674,000 | 2,652,000 | 2,467,000 | 2,690,000 | 2,255,000 | 1,494,000 | 954,000 | 946,000 | 996,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other noncash credits | -358,000 | -478,000 | -398,000 | -500,000 | -845,000 | -404,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash compensation expense related to an acquisition's contingent consideration | 700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution from an equity investment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of noncontrolling interest from a consolidated variable interest entity | 0 | 0 | -6,393,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property and equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fcc licenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
network affiliation agreements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other intangible assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncurrent liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable, accrued expenses and other current liabilities | 1,026,000 | -4,105,000 | 24,613,000 | -40,570,000 | 12,887,000 | -33,302,000 | 491,000 | 31,585,000 | -61,270,000 | -13,109,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest payable | 10,174,000 | -7,824,000 | -12,105,000 | 11,118,000 | -10,359,000 | 11,310,000 | -6,400,000 | 10,249,000 | -32,580,000 | 19,439,000 | 13,695,000 | -4,777,000 | 4,894,000 | -4,827,000 | 4,019,000 | -4,865,000 | 12,011,000 | -9,338,000 | 9,061,000 | -8,715,000 | 8,932,000 | 11,167,000 | -12,647,000 | 12,256,000 | 5,151,000 | -5,611,000 | 4,574,000 | 4,785,000 | -6,874,000 | 8,447,000 | 7,438,000 | 3,238,000 | 1,626,000 | -4,899,000 | 1,064,000 | -2,707,000 | 7,271,000 | -3,536,000 | 3,359,000 | -3,437,000 | 3,498,000 | -3,578,000 | 3,591,000 | -3,436,000 | 3,504,000 | -3,558,000 | 3,566,000 | -3,499,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds received from settlement of corporate-owned life insurance policies | 109,000 | 51,000 | 425,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contributions from a noncontrolling interest | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposits and payments for acquisitions, net of cash acquired | 0 | -1,000 | 2,000 | -103,971,000 | -14,271,000 | -124,435,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in cash, cash equivalents and restricted cash | -16,524,000 | -6,531,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for contingent consideration in connection with an acquisition | 0 | -5,000,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for capital lease obligations | -1,871,000 | -4,820,000 | -735,000 | -1,712,000 | -805,000 | -4,104,000 | -474,000 | -534,000 | -553,000 | -1,825,000 | -346,000 | -729,000 | -556,000 | -1,348,000 | -376,000 | -510,000 | -296,000 | -402,000 | -259,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidation of a variable interest entity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contribution from (distributions to) a noncontrolling interest | 0 | 226,000 | -169,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(income tax refund, net of taxes paid) income taxes paid, net of refunds | -1,225,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income from escrow deposit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in the fair value of contingent consideration | 561,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
withdrawal of interest previously deposited in escrow | 0 | 0 | 0 | 5,063,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
refund of prepaid interest previously deposited in escrow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued debt financing costs | 221,000 | 256,000 | 127,000 | 364,000 | -67,000 | 552,000 | 0 | 26,000 | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of debt directly deposited into escrow | -402,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other noncash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds received to relinquish spectrum | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from long-term debt | 452,120,000 | 0 | 3,981,861,000 | 0 | 0 | 0 | 58,000,000 | 5,000,000 | 5,000,000 | 0 | 411,950,000 | 212,337,000 | 0 | 3,000,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debt assumed in connection with the merger | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance/reissuance of class a common stock in connection with the merger | 0 | -42,000 | 1,031,485,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock option replacement awards in connection with the merger | 0 | 0 | 10,702,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingent consideration payable in connection with the merger | -261,736,000 | 10,387,000 | 264,965,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred gain recognition | -107,000 | -134,000 | -109,000 | -109,000 | -110,000 | -108,000 | -110,000 | -108,000 | -110,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -110,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -110,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | -109,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of deferred representation fee incentive | -297,000 | -297,000 | -296,000 | -297,000 | -297,000 | -286,000 | -333,000 | -286,000 | -286,000 | -264,000 | -220,000 | -215,000 | -205,000 | -205,000 | -205,000 | -205,000 | -205,000 | -204,000 | -205,000 | -155,000 | -155,000 | -154,000 | -155,000 | -154,000 | -155,000 | -157,000 | -150,000 | -84,000 | -179,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in cash and cash equivalents | 13,010,000 | -14,788,000 | 2,074,000 | 14,361,000 | -30,595,000 | -8,283,000 | -2,842,000 | -3,416,000 | -1,563,000 | -3,983,000 | -2,918,000 | 959,000 | -3,311,000 | 400,000 | 872,000 | -1,662,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill impairment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash representation contract termination fee | 0 | 0 | 0 | 1,516,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
excess tax benefit from stock option exercises | -332,000 | -252,000 | 48,000 | -13,224,000 | -128,000 | -100,000 | -6,128,000 | -1,686,000 | -5,268,000 | -32,000 | -4,460,000 | -274,000 | -2,926,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of a station | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid interest deposited in escrow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on change in the fair value of contingent consideration | 1,687,000 | 404,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable and accrued expenses | 12,225,000 | -6,516,000 | 6,303,000 | 14,448,000 | 1,933,000 | -5,781,000 | -962,000 | -3,677,000 | 8,286,000 | 343,000 | -1,802,000 | 5,211,000 | 560,000 | -27,000 | 2,285,000 | -2,437,000 | 1,487,000 | -356,000 | 213,000 | 3,757,000 | 90,000 | -807,000 | -2,142,000 | -3,271,000 | -147,000 | 1,860,000 | -1,181,000 | 1,378,000 | 420,000 | -2,715,000 | -1,701,000 | 1,361,000 | 1,343,000 | -64,000 | 25,000 | 2,331,000 | 2,375,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issue discount paid upon debt extinguishment | 0 | 0 | -2,676,000 | -450,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
premium on debt extinguishment | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingent consideration payable in connection with acquisition | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amounts payable to sellers for acquisition of stations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from disposal of a station | 0 | 0 | 26,805,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash investing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of debt financing costs | 864,000 | 820,000 | 704,000 | 642,000 | 625,000 | 647,000 | 560,000 | 516,000 | 506,000 | 398,000 | 415,000 | 425,000 | 424,000 | 418,000 | 450,000 | 466,000 | 456,000 | 724,000 | 256,000 | 295,000 | 274,000 | 265,000 | 265,000 | 264,000 | 280,000 | 262,000 | 261,000 | 584,000 | 275,000 | 264,000 | 291,000 | 275,000 | 273,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of debt discount (premium) | 67,000 | 65,000 | 55,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on disposal of station | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issue discount and pik interest paid upon debt extinguishment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other liabilities of consolidated variable interest entities | 1,057,000 | 79,000 | 86,000 | 735,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from disposal of station | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from bad debts | 133,000 | 611,000 | 1,015,000 | 452,000 | 375,000 | 621,000 | 362,000 | 312,000 | 843,000 | 346,000 | 298,000 | 382,000 | 286,000 | 549,000 | 303,000 | -159,000 | 266,000 | 322,000 | 384,000 | 316,000 | 90,000 | 431,000 | 224,000 | 155,000 | 153,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of debt discount | 36,000 | 43,000 | 344,000 | 332,000 | 325,000 | 327,000 | 337,000 | 352,000 | 338,000 | 343,000 | 716,000 | 2,505,000 | 2,475,000 | 2,273,000 | 199,000 | 173,000 | 172,000 | 67,000 | 3,571,000 | 3,569,000 | 3,380,000 | 3,378,000 | 3,199,000 | 3,197,000 | 3,027,000 | 3,026,000 | 2,865,000 | 2,865,000 | 2,712,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred revenue | 492,000 | 257,000 | -146,000 | 92,000 | 617,000 | -142,000 | 576,000 | 50,000 | -239,000 | -479,000 | 2,152,000 | -3,359,000 | -648,000 | -252,000 | -1,245,000 | 1,710,000 | -858,000 | 697,000 | -421,000 | 531,000 | -210,000 | 214,000 | -2,089,000 | 2,332,000 | 97,000 | 635,000 | 304,000 | 454,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes paid | 47,000 | 20,000 | 1,224,000 | 899,000 | 0 | 479,000 | 43,000 | 0 | 455,000 | 44,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance sheet data, as of december 31: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
working capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net intangible assets and goodwill | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders’ (deficit) equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
statements of cash flows data, for the years ended december 31: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided by: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capital expenditures, net of proceeds from asset sales | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash payments for broadcast rights | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from bad debts and allowances | 449,000 | 474,000 | 397,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other liabilities of mission | -196,000 | 185,000 | 595,000 | 62,000 | 131,000 | -19,000 | 44,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposits and payments for acquisitions | -66,210,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayments of long-term debt and capital lease obligations | -32,890,000 | -10,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of long-term debt | 98,875,000 | 70,000,000 | 33,000,000 | 31,500,000 | 6,000,000 | 19,300,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash equivalents at beginning of period | 0 | 68,999,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash equivalents at end of period | 23,000,000 | 22,625,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
excess tax benefit from stock-based compensation arrangements | 1,189,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders’ equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capital expenditures, net of proceeds | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
from asset sales | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment-in-kind interest accrued to debt | 0 | 0 | 21,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
pik interest paid upon debt extinguishment | 0 | -182,000 | -33,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of property and equipment through trade | 58,000 | -19,000 | 153,000 | 140,000 | 195,000 | 95,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
entry into capital leases for property and equipment | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
station acquisition through issuance of class a common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
escrow payment on station acquisition | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest | 13,838,000 | 13,121,000 | 6,319,000 | 6,102,000 | 12,640,000 | 5,205,000 | 11,860,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for income taxes | 53,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from insurance on casualty loss | 64,000 | 0 | 282,000 | 177,000 | 270,000 | 24,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consideration paid for debt extinguishments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on extinguishment of debt | 347,000 | 65,000 | 7,903,000 | -94,000 | -18,567,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(premium) discount on debt extinguishment | -156,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of assets | 18,000 | 9,000 | -3,000 | 5,000 | 314,000 | 4,000 | 40,000 | 60,000 | 362,000 | 141,000 | -14,000 | 45,000 | 72,000 | 22,000 | 25,000 | -4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on asset exchange | 0 | 0 | -30,000 | -1,660,000 | -697,000 | -487,000 | -2,742,000 | -850,000 | -427,000 | -500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
pik interest paid upon debt repayment | -871,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of goodwill and intangible assets | 33,858,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash contract termination fee | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of broadcast properties and related transaction costs | -3,600,000 | 0 | 0 | 0 | -7,923,000 | 14,000 | 0 | 0 | -12,481,000 | -28,327,000 | 47,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of long-term debt and revolver loan | -10,507,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consideration paid to bond holders for debt exchange | -17,677,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of debt finance cost | -618,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consideration paid for debt extinguishment | -50,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of debt and revolver draws | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest | 3,685,000 | 7,486,000 | 6,909,000 | 13,056,000 | 9,596,000 | 12,708,000 | 3,116,000 | 13,616,000 | 6,537,000 | 13,565,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes | 0 | 446,000 | -30,000 | -2,000 | 0 | 0 | 134,000 | 44,000 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued debt finance costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment-in-kind interest on debt | 178,000 | 380,000 | 1,129,000 | 1,087,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
call premium to extinguish debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
taxes receivable | 0 | 15,000 | -15,000 | 351,000 | -344,000 | 11,000 | 120,000 | 109,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
additions to property and equipment | -4,929,000 | -3,793,000 | -3,234,000 | -12,674,000 | -10,217,000 | -3,656,000 | -4,246,000 | -4,905,000 | -3,532,000 | -4,246,000 | -5,858,000 | -7,613,000 | -7,810,000 | -5,949,000 | -2,982,000 | -3,372,000 | -3,539,000 | -4,231,000 | -2,874,000 | -3,182,000 | -3,298,000 | -1,655,000 | -2,417,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common shares related to exercise of stock options | 0 | 0 | 27,000 | 11,000 | 97,000 | 0 | 47,000 | 9,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental schedule of cash flow information: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid during the period for: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of equipment | -591,000 | 722,000 | 3,837,000 | -183,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
down payment on acquisition of station | -1,000,000 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of long-term debt | -12,318,000 | -153,153,000 | -5,488,000 | -6,145,000 | -92,778,000 | -5,871,000 | -9,871,000 | -5,871,000 | -4,871,000 | -872,000 | -871,000 | -4,871,000 | -4,872,000 | -4,871,000 | -871,000 | -6,500,000 | -254,738,000 | -1,587,000 | -588,000 | -244,612,000 | -2,487,000 | -488,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from revolver draws | 36,000,000 | 50,000,000 | 0 | 0 | 0 | 1,000,000 | 21,500,000 | 0 | 9,000,000 | 33,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred debt finance costs | 312,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted loss per share: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income attributable to common shareholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of shares outstanding: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance sheet data | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders’ deficit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow data: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other financial data: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash contract termination fees | 7,167,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of senior subordinated pik notes in debt exchange | 142,321,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of software | 0 | 4,968,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock-based compensation expense including restricted stock award | 594,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash contract termination | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from senior subordinated pik notes | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capitalization of software | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock-based compensation expense, including restricted stock award | 647,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on property held for sale | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
effect of accounting for derivative instruments | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
call premium and interest paid in connection with repayments of senior subordinated notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from debt issuance | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of senior subordinated notes | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equipment acquired from asset exchange | 465,000 | 517,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash refunded for income taxes | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
call premium and interest paid in connection with repayments of senior discount and senior subordinated notes | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
minority interest in consolidated entity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in restricted cash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of senior discount notes | 0 | 0 | 0 | -28,862,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid (refunded) for income taxes | 5,000 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
call premium and interest paid in connection with repayment of senior subordinated notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cumulative effect of change in accounting principle, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid income taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
down payment on acquisition of stations | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from stock offering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of note payable to related party | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of preferred membership interests and common units | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of stock issuance costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distributions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental schedule of non-cash financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of preferred units to common units | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other noncurrent liabilities and deferred gain on sale of assets | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from operating activities | 11,274,000 | 17,726,000 | -3,727,000 | 5,070,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for debt finance costs | -132,000 | -640,000 | -308,000 | -32,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization and write-off of debt financing costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non cash interest expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due to related parties | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from termination of derivative instrument | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of redeemable preferred units | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of redeemable common units | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repurchase of common units | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capital contributions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in restricted cash | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities, net of acquisitions: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in accounts receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in prepaid expenses and other current assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in prepaid income taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in taxes receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in other noncurrent assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in amounts due to related parties | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in accounts payable and accrued expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in taxes payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in interest payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in deferred revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in other noncurrent liabilities and deferred gain on sale of assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in due to midwest television, inc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from convertible subordinated promissory notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of issuance costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental schedule of non cash activities: |
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