Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2009-12-31 | 2008-12-31 | 2008-09-30 | 2007-12-31 | 2006-12-31 | 2005-12-31 | 2004-12-31 | 2004-03-31 | 2003-12-31 | 2002-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
revenues | 648,400,000 | 661,600,000 | 664,900,000 | 652,000,000 | 653,500,000 | 669,500,000 | 684,300,000 | 670,300,000 | 690,300,000 | 679,800,000 | 664,200,000 | 657,300,000 | 648,900,000 | 672,700,000 | 668,000,000 | 636,400,000 | 598,200,000 | 799,900,000 | 833,100,000 | 845,800,000 | 830,100,000 | 852,700,000 | 854,900,000 | 883,300,000 | 895,000,000 | 887,794,000 | 882,774,000 | 917,733,000 | 892,399,000 | 906,396,000 | 890,144,000 | 891,621,000 | 874,181,000 | 888,304,000 | 718,596,000 | 715,689,000 | 663,319,000 | 676,947,000 | 667,877,000 | 640,822,000 | 569,955,000 | 567,899,000 | 534,579,000 | 526,525,000 | 513,804,000 | 503,638,000 | 480,484,000 | 468,950,000 | 460,077,000 | 446,557,000 | 420,924,000 | 410,441,000 | 398,126,000 | 393,489,000 | 362,988,000 | 347,734,000 | 274,011,000 | 277,098,000 | 398,672,000 | 117,556,000 | ||||||||
cost of revenues | 404,300,000 | 403,600,000 | 410,000,000 | 395,200,000 | 407,800,000 | 418,400,000 | 423,300,000 | 415,800,000 | 424,100,000 | 419,300,000 | 419,700,000 | 410,300,000 | 409,200,000 | 403,600,000 | 406,600,000 | 369,100,000 | 368,500,000 | 520,400,000 | 537,800,000 | 543,200,000 | 533,000,000 | 524,000,000 | 519,400,000 | 530,000,000 | 536,500,000 | 613,031,000 | 491,062,000 | 513,277,000 | 500,830,000 | 514,417,000 | 488,154,000 | 486,915,000 | 482,356,000 | 489,030,000 | 404,918,000 | 396,793,000 | 367,340,000 | 378,563,000 | 373,973,000 | 350,416,000 | 301,760,000 | 301,467,000 | 280,645,000 | 276,385,000 | 269,673,000 | 264,673,000 | 253,526,000 | 248,832,000 | 244,182,000 | 234,396,000 | 220,419,000 | 213,538,000 | 205,816,000 | 200,791,000 | 185,515,000 | 176,540,000 | 167,326,000 | 147,809,000 | 227,169,000 | 60,853,000 | ||||||||
gross profit | 244,100,000 | 258,000,000 | 254,900,000 | 256,800,000 | 245,700,000 | 251,100,000 | 261,000,000 | 254,500,000 | 266,200,000 | 260,500,000 | 244,500,000 | 247,000,000 | 239,700,000 | 269,100,000 | 261,400,000 | 267,300,000 | 229,700,000 | 279,500,000 | 295,300,000 | 302,600,000 | 297,100,000 | 328,700,000 | 335,500,000 | 353,300,000 | 358,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
yoy | -0.65% | 2.75% | -2.34% | 0.90% | -7.70% | -3.61% | 6.75% | 3.04% | 11.06% | -3.20% | -6.47% | 0.67% | 13.80% | -11.67% | -22.69% | -14.97% | -11.98% | -14.35% | -17.13% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -5.39% | 1.22% | -0.74% | 4.52% | -2.15% | -3.79% | 2.55% | -4.40% | 2.19% | 6.54% | -1.01% | 3.05% | -10.93% | 2.95% | 16.37% | -17.82% | -5.35% | -2.41% | 1.85% | -9.61% | -2.03% | -5.04% | -1.45% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gross margin % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
selling, general and administrative expenses | 224,600,000 | 227,500,000 | 216,000,000 | 219,700,000 | 217,300,000 | 220,900,000 | 216,000,000 | 211,000,000 | 215,600,000 | 222,400,000 | 238,600,000 | 251,400,000 | 279,400,000 | 213,500,000 | 202,300,000 | 219,000,000 | 201,000,000 | 250,000,000 | 247,400,000 | 277,300,000 | 280,400,000 | 315,900,000 | 267,200,000 | 290,900,000 | 304,400,000 | 475,294,000 | 237,815,000 | 538,150,000 | 218,841,000 | 267,196,000 | 212,117,000 | 222,378,000 | 202,488,000 | 203,756,000 | 185,932,000 | 181,752,000 | 141,363,000 | 134,607,000 | 125,603,000 | 117,547,000 | 112,180,000 | 108,030,000 | 96,689,000 | 94,845,000 | 91,046,000 | 97,571,000 | 92,966,000 | 84,365,000 | 81,915,000 | 96,707,000 | 72,582,000 | 72,261,000 | 69,972,000 | 70,393,000 | 65,033,000 | 63,564,000 | 58,910,000 | 48,824,000 | 63,401,000 | 17,222,000 | ||||||||
divestiture losses, net and impairments | 10,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income from operations | 9,000,000 | 30,500,000 | 38,900,000 | 37,100,000 | 24,200,000 | -24,000,000 | 40,000,000 | 59,100,000 | 50,600,000 | 38,100,000 | 5,900,000 | 8,200,000 | -50,600,000 | 55,600,000 | 59,100,000 | -55,800,000 | 24,900,000 | -198,500,000 | -34,500,000 | 25,300,000 | -4,200,000 | -345,900,000 | 68,300,000 | 62,400,000 | 54,100,000 | -23,398,000 | 93,603,000 | -192,354,000 | 114,549,000 | 68,627,000 | 124,517,000 | 99,708,000 | 140,923,000 | 150,539,000 | 100,256,000 | 109,764,000 | 127,053,000 | 138,763,000 | 139,536,000 | 145,378,000 | 132,659,000 | 135,107,000 | 135,395,000 | 133,520,000 | 131,597,000 | 120,300,000 | 114,547,000 | 117,727,000 | 116,262,000 | 115,384,000 | 104,566,000 | 101,948,000 | 102,413,000 | 93,914,000 | 96,039,000 | 93,598,000 | 72,317,000 | 71,508,000 | 110,964,000 | 34,691,000 | ||||||||
yoy | -62.81% | -227.08% | -2.75% | -37.23% | -52.17% | -162.99% | 577.97% | 620.73% | -200.00% | -31.47% | -90.02% | -199.64% | 137.35% | -320.55% | -692.86% | -42.61% | -150.51% | -59.46% | -107.76% | 1378.33% | -27.03% | -132.44% | -52.77% | -134.09% | -24.83% | -292.92% | -18.72% | -54.41% | 24.20% | -9.16% | 10.92% | 8.49% | -28.15% | -24.50% | -4.23% | 2.71% | 3.06% | 8.88% | 0.81% | 12.31% | 18.20% | 13.41% | 13.19% | 4.26% | 9.55% | 15.48% | 13.52% | 22.86% | 8.88% | 8.92% | 29.86% | 34.31% | -35.56% | |||||||||||||||
qoq | -70.49% | -21.59% | 4.85% | 53.31% | -200.83% | -160.00% | -32.32% | 16.80% | 32.81% | 545.76% | -28.05% | -116.21% | -191.01% | -5.92% | -324.10% | -112.54% | 475.36% | -236.36% | -702.38% | -98.79% | -606.44% | 9.46% | 15.34% | -331.22% | -125.00% | -148.66% | -267.92% | 66.92% | -44.89% | 24.88% | -29.25% | -6.39% | 50.15% | -8.66% | -13.61% | -8.44% | -0.55% | -4.02% | 9.59% | -1.81% | -0.21% | 1.40% | 1.46% | 9.39% | 5.02% | -2.70% | 1.26% | 0.76% | 10.35% | 2.57% | -0.45% | 9.05% | -2.21% | 2.61% | 1.13% | 219.86% | ||||||||||||
operating margin % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest expense | -20,400,000 | -20,500,000 | -18,400,000 | -17,000,000 | -17,400,000 | -19,100,000 | -20,400,000 | -13,650,000 | -19,800,000 | -18,500,000 | -16,300,000 | -16,800,000 | -18,800,000 | -17,900,000 | -18,400,000 | -17,700,000 | -27,200,000 | -29,900,000 | -33,600,000 | -27,600,000 | -29,300,000 | -27,700,000 | -24,600,000 | -25,000,000 | -22,223,000 | -24,631,000 | -23,772,000 | -23,374,000 | -24,647,000 | -24,711,000 | -24,367,000 | -24,062,000 | -25,050,000 | -17,386,000 | -16,429,000 | -18,633,000 | -18,162,000 | -16,644,000 | -16,418,000 | -14,918,000 | -15,215,000 | -13,467,000 | -13,015,000 | -13,546,000 | -13,077,000 | -13,048,000 | -12,783,000 | -12,766,000 | -13,018,000 | -12,034,000 | -13,007,000 | -11,372,000 | -10,739,000 | -8,509,000 | -8,870,000 | -8,219,000 | -8,618,000 | -8,657,000 | -2,529,000 | |||||||||
other income | -100,000 | 200,000 | 100,000 | -600,000 | 200,000 | -100,000 | 2,300,000 | -700,000 | -800,000 | -200,000 | 500,000 | 700,000 | -700,000 | -900,000 | -2,300,000 | -3,200,000 | -1,800,000 | -2,200,000 | -1,500,000 | -6,200,000 | -600,000 | -1,177,000 | -2,272,000 | -1,607,000 | -1,544,000 | -109,250 | 2,932,000 | -2,118,000 | -1,251,000 | -989,000 | -1,754,000 | -1,604,000 | -598,000 | -1,177,000 | -477,000 | -392,000 | -700,000 | -25,000 | -1,341,000 | -545,000 | -1,013,000 | -558,000 | -1,696,000 | -577,000 | -819,000 | -263,000 | -453,000 | 333,000 | -892,000 | -1,489,000 | -611,000 | -1,469,000 | -420,000 | |||||||||||||||
income before income taxes | -11,400,000 | 9,900,000 | 20,500,000 | 20,300,000 | 6,900,000 | -43,700,000 | 19,800,000 | 38,100,000 | 33,100,000 | 18,900,000 | -11,200,000 | -8,800,000 | -68,900,000 | 38,400,000 | 40,000,000 | -74,400,000 | 4,600,000 | -228,000,000 | -67,600,000 | -33,200,000 | -34,000,000 | -376,100,000 | 34,400,000 | 37,200,000 | 29,100,000 | -46,749,000 | 66,849,000 | -217,705,000 | 89,705,000 | 36,523,000 | 102,759,000 | 73,232,000 | 115,631,000 | 130,156,000 | 81,124,000 | 91,770,000 | 107,857,000 | 119,447,000 | 122,442,000 | 128,618,000 | 117,061,000 | 119,741,000 | 120,738,000 | 120,062,000 | 117,205,000 | 107,481,000 | 101,128,000 | 105,558,000 | 103,030,000 | 100,985,000 | 92,192,000 | 88,185,000 | 90,962,000 | 82,794,000 | 87,945,000 | 83,868,000 | 62,795,000 | 62,464,000 | 96,770,000 | 31,794,000 | ||||||||
income tax expense | -2,300,000 | -3,900,000 | -7,400,000 | -5,500,000 | -4,800,000 | -5,800,000 | -8,500,000 | -8,400,000 | -2,900,000 | -3,600,000 | -6,600,000 | 31,148,000 | 17,622,000 | 37,586,000 | 27,002,000 | 38,036,000 | 51,569,000 | 28,404,000 | 30,874,000 | 32,047,000 | 36,789,000 | 39,401,000 | 45,941,000 | 37,291,000 | 41,154,000 | 39,906,000 | 41,619,000 | 41,983,000 | 36,973,000 | 35,382,000 | 37,186,000 | 37,715,000 | 35,862,000 | 32,448,000 | 32,295,000 | 34,376,000 | 32,037,000 | 30,645,000 | 30,102,000 | 23,663,000 | 23,237,000 | 37,716,000 | 12,670,000 | |||||||||||||||||||||||||
net income | -13,700,000 | 6,000,000 | 13,100,000 | 14,800,000 | 2,100,000 | -49,500,000 | 11,300,000 | 32,100,000 | 28,000,000 | 10,500,000 | -14,100,000 | -16,400,000 | -65,900,000 | 29,300,000 | 26,200,000 | -80,900,000 | -219,200,000 | -59,000,000 | -30,200,000 | -37,600,000 | -319,200,000 | 23,500,000 | 27,600,000 | 22,500,000 | 89,566,000 | 39,069,000 | -144,192,000 | 58,557,000 | 18,901,000 | 65,173,000 | 46,230,000 | 77,595,000 | 78,587,000 | 52,720,000 | 60,896,000 | 75,810,000 | 82,658,000 | 83,041,000 | 82,677,000 | 79,770,000 | 78,587,000 | 80,832,000 | 78,443,000 | 75,222,000 | 70,508,000 | 65,746,000 | 68,372,000 | 65,315,000 | 65,123,000 | 59,744,000 | 55,890,000 | 56,586,000 | 50,757,000 | 57,300,000 | 53,766,000 | 39,132,000 | 39,227,000 | 59,054,000 | 19,124,000 | |||||||||
yoy | -752.38% | -112.12% | 15.93% | -53.89% | -92.50% | -571.43% | -180.14% | -295.73% | -142.49% | -64.16% | -153.82% | -136.22% | 167.88% | -31.33% | -351.06% | -209.42% | -267.11% | -456.39% | -39.85% | -119.14% | -61.58% | 373.87% | -40.05% | -411.90% | -24.54% | -75.95% | 23.62% | -24.08% | 2.35% | -4.93% | -36.51% | -26.34% | -4.96% | 5.18% | 2.73% | 5.40% | 6.05% | 11.46% | 22.95% | 14.73% | 15.17% | 8.27% | 10.05% | 22.33% | 15.43% | 28.30% | 4.27% | 3.95% | 29.71% | 46.07% | -33.57% | |||||||||||||||||
qoq | -328.33% | -54.20% | -11.49% | 604.76% | -104.24% | -538.05% | -64.80% | 14.64% | 166.67% | -174.47% | -14.02% | -75.11% | -324.91% | 11.83% | 271.53% | 95.36% | -19.68% | -88.22% | -1458.30% | -14.86% | 22.67% | -74.88% | 129.25% | -127.10% | -346.24% | 209.81% | -71.00% | 40.98% | -40.42% | -1.26% | 49.06% | -13.43% | -19.67% | -8.28% | -0.46% | 0.44% | 3.64% | 1.51% | -2.78% | 3.05% | 4.28% | 6.69% | 7.24% | -3.84% | 4.68% | 0.29% | 9.00% | 6.90% | -1.23% | 11.48% | -11.42% | 6.57% | -0.24% | 208.80% | ||||||||||||||
net income margin % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income attributable to noncontrolling interests | -100,000 | 100,000 | -100,000 | -100,000 | -300,000 | -100,000 | -800,000 | -100,000 | -100,000 | -300,000 | -200,000 | 672,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income attributable to stericycle, inc. common shareholders | -13,800,000 | 6,000,000 | 13,100,000 | 14,900,000 | 2,000,000 | -49,500,000 | 11,200,000 | 31,800,000 | 28,000,000 | 10,500,000 | -14,200,000 | -17,200,000 | -66,000,000 | 29,300,000 | 26,100,000 | -81,200,000 | -219,300,000 | -59,200,000 | -30,500,000 | -37,800,000 | -318,400,000 | 17,500,000 | 26,600,000 | 21,000,000 | 83,331,000 | 35,449,000 | -148,768,000 | 53,388,000 | 12,721,000 | 61,536,000 | 37,293,000 | 66,680,000 | 70,454,000 | 50,579,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
income per common share attributable to stericycle, inc. common shareholders: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | -150,000 | 60,000 | 140,000 | -97,500 | 20,000 | -540,000 | 120,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | -150,000 | 60,000 | 140,000 | -97,500 | 20,000 | -540,000 | 120,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of common shares outstanding: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 92,700,000 | 92,700,000 | 92,600,000 | 92,400,000 | 92,500,000 | 92,500,000 | 92,300,000 | 92,100,000 | 92,200,000 | 92,100,000 | 92,000,000 | 91,800,000 | 91,900,000 | 91,800,000 | 91,600,000 | 91,500,000 | 91,400,000 | 91,000,000 | 91,100,000 | 91,000,000 | 90,700,000 | 87,100,000 | 86,700,000 | 85,600,000 | 85,500,000 | 85,300,000 | 85,342,955,000 | 85,271,699,000 | 85,220,228,000 | 84,932,402,000 | 85,044,303,000 | 84,893,263,000 | 84,705,000,000 | 84,944,841,000 | 84,884,599,000 | 84,961,907,000 | 85,037,823,000 | 84,932,792,000 | 84,858,360,000 | 84,699,043,000 | 85,270,046,000 | 85,902,550,000 | 85,849,656,000 | 86,125,012,000 | 86,093,301,000 | 85,401,365,000 | 85,748,998,000 | 85,170,255,000 | 84,828,280,000 | 85,467,421,000 | 85,564,682,000 | 85,936,036,000 | 85,459,302,000 | 85,057,775,000 | 85,295,740 | 84,890,285,000 | 85,950,192,000 | 85,449,871,000 | ||||||||||
diluted | 92,700,000 | 93,000,000 | 93,000,000 | 92,400,000 | 92,900,000 | 92,500,000 | 92,700,000 | 92,400,000 | 92,400,000 | 92,200,000 | 92,000,000 | 91,800,000 | 91,900,000 | 92,100,000 | 92,000,000 | 91,500,000 | 91,400,000 | 91,000,000 | 91,100,000 | 91,000,000 | 90,700,000 | 87,100,000 | 86,800,000 | 85,800,000 | 85,800,000 | 85,600,000 | 85,621,184,000 | 85,271,699,000 | 85,572,409,000 | 85,610,219,000 | 85,570,529,000 | 85,760,686,000 | 85,845,501,000 | 86,162,609,000 | 86,120,315,000 | 86,221,034,000 | 86,357,006,000 | 86,233,612,000 | 86,116,455,000 | 85,982,588,000 | 86,613,843,000 | 87,391,988,000 | 87,401,565,000 | 87,614,953,000 | 87,459,497,000 | 87,018,473,000 | 87,305,779,000 | 86,835,615,000 | 86,587,944,000 | 87,367,712,000 | 87,385,121,000 | 87,935,310,000 | 87,526,683,000 | 86,962,651,000 | 87,179,057 | 86,694,239,000 | 88,335,832,000 | 87,864,210,000 | ||||||||||
divestiture losses | 4,200,000 | 54,200,000 | 5,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax benefit | -6,000,000 | -5,100,000 | -7,600,000 | 3,000,000 | -9,100,000 | -13,800,000 | -6,500,000 | 8,800,000 | 8,600,000 | 3,000,000 | 56,900,000 | -10,900,000 | -9,600,000 | -3,646,250 | 27,780,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings per common share attributable to stericycle, inc. common shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 350,000 | 300,000 | 110,000 | -150,000 | -27,500 | -720,000 | 320,000 | 290,000 | -2,410,000 | -650,000 | -330,000 | -420,000 | -3,670,000 | 200,000 | 310,000 | 250,000 | 270,700 | 420 | -1,740 | 630 | 150 | 720 | 440 | 790 | 830 | 600 | 710 | 890 | 970 | 980 | 970 | 930 | 910 | 940 | 910 | 870 | 820 | 760 | 790 | 760 | 760 | 690 | 650 | 650 | 630 | 460 | 460 | |||||||||||||||||||||
diluted | 350,000 | 300,000 | 110,000 | -150,000 | -27,500 | -720,000 | 320,000 | 280,000 | -2,410,000 | -650,000 | -330,000 | -420,000 | -3,670,000 | 200,000 | 310,000 | 250,000 | 270,700 | 410 | -1,740 | 620 | 150 | 720 | 430 | 780 | 820 | 590 | 700 | 870 | 960 | 960 | 950 | 910 | 890 | 920 | 890 | 850 | 800 | 750 | 780 | 750 | 740 | 680 | 630 | 640 | 610 | 440 | 450 | |||||||||||||||||||||
earnings per common share attributable to stericycle, inc. common shareholders: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 350,000 | 300,000 | 110,000 | -150,000 | -27,500 | -720,000 | 320,000 | 290,000 | -2,410,000 | -650,000 | -330,000 | -420,000 | -3,670,000 | 200,000 | 310,000 | 250,000 | 270,700 | 420 | -1,740 | 630 | 150 | 720 | 440 | 790 | 830 | 600 | 710 | 890 | 970 | 980 | 970 | 930 | 910 | 940 | 910 | 870 | 820 | 760 | 790 | 760 | 760 | 690 | 650 | 650 | 630 | 460 | 460 | |||||||||||||||||||||
diluted | 350,000 | 300,000 | 110,000 | -150,000 | -27,500 | -720,000 | 320,000 | 280,000 | -2,410,000 | -650,000 | -330,000 | -420,000 | -3,670,000 | 200,000 | 310,000 | 250,000 | 270,700 | 410 | -1,740 | 620 | 150 | 720 | 430 | 780 | 820 | 590 | 700 | 870 | 960 | 960 | 950 | 910 | 890 | 920 | 890 | 850 | 800 | 750 | 780 | 750 | 740 | 680 | 630 | 640 | 610 | 440 | 450 | |||||||||||||||||||||
divestiture losses (gains) | 2,725,000 | 10,900,000 | 104,100,000 | 3,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjusted income from operations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
apac | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asc 606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asc 740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asc 842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
buyer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cares act | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
clean air act | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidated leverage ratio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
coso framework | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
covid-19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
credit agreement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
crs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dea | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
disposal group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
doj | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
domestic environmental solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dso | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ebitda | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
epa | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
epm | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
erp | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
exchange act | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
expert solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fasb | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fcpa | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fifth amendment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
hsa | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
indenture | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
international | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
irs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
north america | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
pfa | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase agreement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
psu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
rou | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
rsu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
rwcs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
s&p | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sec | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior credit facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series a | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sg&a | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sid | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sop | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sox | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sq | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sq settlement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax act | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
term facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill impairment | 207,400,000 | 20,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on early extinguishment of debt | -23,100,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss per common share attributable to stericycle, inc. common shareholders: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | -890,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | -890,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
held-for-sale impairments | 20,600,000 | 82,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net (income) loss attributable to noncontrolling interests | -100,000 | -200,000 | -300,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income attributable to stericycle, inc. | -219,300,000 | -59,200,000 | -30,500,000 | -37,800,000 | -318,400,000 | 23,500,000 | 27,700,000 | 22,500,000 | 89,215,000 | 39,038,000 | -144,042,000 | 58,189,000 | 18,744,000 | 64,795,000 | 46,034,000 | 76,786,000 | 78,876,000 | 52,263,000 | 60,449,000 | 75,458,000 | 82,526,000 | 82,845,000 | 81,936,000 | 79,149,000 | 78,164,000 | 80,547,000 | 78,044,000 | 74,617,000 | 70,069,000 | 65,477,000 | 67,593,000 | 64,857,000 | 64,288,000 | 59,247,000 | 55,542,000 | 55,674,000 | 49,980,000 | 56,686,000 | 53,094,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
mandatory convertible preferred stock dividend | -8,400,000 | -8,300,000 | -8,800,000 | 8,794,000 | 8,957,000 | 9,185,000 | 9,364,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on repurchases of preferred stock | 4,225,000 | 2,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income (income) attributable to noncontrolling interests | 800,000 | 100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on repurchase of preferred stock | 7,200,000 | 7,300,000 | -2,910,000 | -5,368,000 | -4,459,000 | -4,563,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
costs and expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation - cost of revenues | 17,321,000 | 23,673,000 | 22,704,000 | 22,907,000 | 19,564,000 | 22,730,000 | 23,611,000 | 22,641,000 | 18,919,000 | 14,003,000 | 14,072,000 | 14,648,000 | 13,415,000 | 15,235,000 | 15,102,000 | 12,726,000 | 13,147,000 | 12,531,000 | 12,288,000 | 12,037,000 | 8,155,500 | 11,404,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation – sg&a | 4,843,500 | 6,716,000 | 6,475,000 | 6,183,000 | 1,723,000 | 2,480,000 | 2,261,000 | 2,151,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible amortization – sg&a | 22,118,750 | 29,905,000 | 29,481,000 | 29,089,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total costs and expenses | 669,277,000 | 789,171,000 | 1,110,087,000 | 777,850,000 | 837,769,000 | 765,627,000 | 791,913,000 | 733,258,000 | 737,765,000 | 618,340,000 | 605,925,000 | 536,266,000 | 538,184,000 | 528,341,000 | 495,444,000 | 437,296,000 | 432,792,000 | 399,184,000 | 393,005,000 | 382,207,000 | 383,338,000 | 365,937,000 | 351,223,000 | 343,815,000 | 331,173,000 | 316,358,000 | 308,493,000 | 295,713,000 | 299,575,000 | 266,949,000 | 254,136,000 | 201,694,000 | 205,590,000 | 287,708,000 | 82,865,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income | 49,000 | 149,000 | 28,000 | 74,000 | 27,000 | 21,000 | 9,000 | 21,000 | 142,000 | 8,000 | 39,000 | 35,000 | 23,000 | 27,000 | 50,000 | 20,000 | -126,000 | 151,000 | 102,000 | 167,000 | 71,000 | 117,000 | 124,000 | 92,000 | 315,000 | 237,000 | 63,000 | 184,000 | 72,000 | 82,000 | 32,000 | 186,000 | 185,000 | 506,000 | 52,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
total other income | -19,237,250 | -26,754,000 | -25,351,000 | -24,844,000 | -32,104,000 | -21,758,000 | -26,476,000 | -25,292,000 | -20,383,000 | -19,132,000 | -17,994,000 | -19,196,000 | -19,316,000 | -17,094,000 | -16,760,000 | -15,598,000 | -15,366,000 | -14,657,000 | -13,458,000 | -14,392,000 | -12,819,000 | -13,419,000 | -12,169,000 | -13,232,000 | -14,399,000 | -12,374,000 | -13,763,000 | -11,451,000 | -11,120,000 | -8,094,000 | -9,730,000 | -9,522,000 | -9,044,000 | -14,194,000 | -2,897,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
less: net income attributable to noncontrolling interests | 62,250 | 31,000 | -150,000 | 368,000 | 157,000 | 378,000 | 196,000 | 809,000 | -289,000 | 457,000 | 447,000 | 352,000 | 132,000 | 196,000 | 741,000 | 621,000 | 423,000 | 285,000 | 399,000 | 605,000 | 439,000 | 269,000 | 779,000 | 458,000 | 835,000 | 497,000 | 348,000 | 912,000 | 777,000 | 614,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax (benefit) expense | -73,513,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation – selling, general and administrative expenses | 6,274,250 | 9,498,000 | 8,100,000 | 7,499,000 | 3,188,250 | 4,248,000 | 4,387,000 | 4,118,000 | 3,121,000 | 5,033,000 | 3,977,000 | 3,315,000 | 2,965,000 | 2,610,000 | 2,954,000 | 2,809,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization | 26,989,000 | 33,128,000 | 50,909,000 | 18,274,000 | 18,541,000 | 9,239,000 | 8,921,000 | 8,797,000 | 8,478,000 | 8,497,000 | 8,402,000 | 7,315,000 | 7,183,000 | 6,709,000 | 6,533,000 | 6,642,000 | 6,379,000 | 5,561,000 | 5,135,000 | 4,979,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less: mandatory convertible preferred stock dividend | 7,463,250 | 9,726,000 | 10,021,000 | 10,106,000 | 8,422,000 | 1,684,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less: gain on repurchase of preferred stock | -1,936,750 | -6,467,000 | -1,280,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income/ (expense) | -139,000 | -488,000 | 490,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive income | 51,103,750 | 82,452,000 | 39,136,000 | 82,827,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less: comprehensive (loss)/ income attributable to noncontrolling interests | 526,500 | 841,000 | -259,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive income attributable to stericycle, inc. | 50,577,250 | 81,611,000 | 39,395,000 | 81,303,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation – cost of revenues | 10,630,000 | 10,588,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings per common share attributable to stericycle inc. common shareholders: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 350,000 | 300,000 | 110,000 | -150,000 | -27,500 | -720,000 | 320,000 | 290,000 | -2,410,000 | -650,000 | -330,000 | -420,000 | -3,670,000 | 200,000 | 310,000 | 250,000 | 270,700 | 420 | -1,740 | 630 | 150 | 720 | 440 | 790 | 830 | 600 | 710 | 890 | 970 | 980 | 970 | 930 | 910 | 940 | 910 | 870 | 820 | 760 | 790 | 760 | 760 | 690 | 650 | 650 | 630 | 460 | 460 | |||||||||||||||||||||
diluted | 350,000 | 300,000 | 110,000 | -150,000 | -27,500 | -720,000 | 320,000 | 280,000 | -2,410,000 | -650,000 | -330,000 | -420,000 | -3,670,000 | 200,000 | 310,000 | 250,000 | 270,700 | 410 | -1,740 | 620 | 150 | 720 | 430 | 780 | 820 | 590 | 700 | 870 | 960 | 960 | 950 | 910 | 890 | 920 | 890 | 850 | 800 | 750 | 780 | 750 | 740 | 680 | 630 | 640 | 610 | 440 | 450 | |||||||||||||||||||||
less: comprehensive income attributable to noncontrolling interests | 1,524,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization | 11,996,750 | 16,933,000 | 15,951,000 | 15,103,000 | 9,627,500 | 13,504,000 | 12,617,000 | 6,322,000 | 8,651,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition expenses | 3,063,500 | 3,195,000 | 5,261,000 | 3,798,000 | 6,272,000 | 1,891,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
integration expenses | 966,500 | 1,813,000 | 1,287,000 | 766,000 | 859,000 | 790,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restructuring costs and plant closure expense | 271,500 | 633,000 | 195,000 | 611,500 | 216,000 | 1,563,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
litigation settlement | 115,000 | 460,000 | 0 | -40,000 | 937,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss/ (gain) on sale of assets | 80,750 | 323,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of assets | 0 | -2,955,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restructuring costs | 258,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings per share attributable to stericycle, inc. common shareholders: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 0.465 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | 0.455 | 0.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition related transaction expenses | 556,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition integration expenses | 1,314,000 | 274,000 | 210,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings per common share: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 350,000 | 300,000 | 110,000 | -150,000 | -27,500 | -720,000 | 320,000 | 290,000 | -2,410,000 | -650,000 | -330,000 | -420,000 | -3,670,000 | 200,000 | 310,000 | 250,000 | 270,700 | 420 | -1,740 | 630 | 150 | 720 | 440 | 790 | 830 | 600 | 710 | 890 | 970 | 980 | 970 | 930 | 910 | 940 | 910 | 870 | 820 | 760 | 790 | 760 | 760 | 690 | 650 | 650 | 630 | 460 | 460 | |||||||||||||||||||||
diluted | 350,000 | 300,000 | 110,000 | -150,000 | -27,500 | -720,000 | 320,000 | 280,000 | -2,410,000 | -650,000 | -330,000 | -420,000 | -3,670,000 | 200,000 | 310,000 | 250,000 | 270,700 | 410 | -1,740 | 620 | 150 | 720 | 430 | 780 | 820 | 590 | 700 | 870 | 960 | 960 | 950 | 910 | 890 | 920 | 890 | 850 | 800 | 750 | 780 | 750 | 740 | 680 | 630 | 640 | 610 | 440 | 450 | |||||||||||||||||||||
impairment of permit | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of fixed assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
arbitration settlement and related costs | 1,398,750 | 96,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
insurance proceeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciaton and amortization | 1,168,500 | 4,674,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition related costs | 29,000 | 116,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debt extinguishments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings per share - basic | 0.11 | 0.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings per share - diluted | 0.105 | 0.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of common shares outstanding —basic | 43,154,583 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of common shares outstanding—diluted | 46,195,897 | 46,045,010 |
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