Prospect Capital Corporation(NASDAQ:PSEC) 
Prospect Capital Corporation is a business development company. It specializes in middle market, mature, mezzanine finance, later stage, emerging growth, leveraged buyouts, refinancing, acquisitions, recapitalizations, turnaround, growth capital, development, capital expenditures and subordinated de...
• Market Cap:
• Exchange:
• Shs Outstanding:
• Employees:
• Beta:
• Return on Equity (ROE) ttm:
• Return on Assets (ROA) ttm:
• EPS ttm:
• Book value per Share:
• Cash per Share:
• Current ast per Share:
• P/E ttm:
• P/E forward:
• P/E ttm high:
• P/E ttm low:
• P/S ttm:
• P/B ttm:
• P/FCF ttm:
• PEG ratio:
• Cash Ratio ttm:
• Quick Ratio ttm:
• Current Ratio ttm:
• Gross Mgn ttm:
• EBITDA Mgn ttm:
• Operating Mgn ttm:
• Net Income Mgn ttm:
• Trailing Div yield:
• Forward Div yield:
• Payout Ratio ttm:
• Ex-Dividend date:
• Target Price High:
• Target Price Low:
• Target Price Mean:
• Number of Analysts:
• Debt Ratio ttm:
• Debt to Equity ttm:
• Total Net Debt:
At a glance:
Bull Thesis:
Bear Thesis:
Main Competitors:
Moat:
Income Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-03-31 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2008-06-30 | 2006-03-31 | 2005-12-31 | 2005-09-30 | 2005-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
investment income | ||||||||||||||||||||
interest income | 1,142,250 | 1,704,000 | 1,855,000 | 1,361,000 | ||||||||||||||||
control investments | 58,329,000 | 59,216,000 | 55,725,000 | 60,584,000 | 57,386,000 | 52,382,000 | 68,505,000 | 68,524,000 | 73,243,000 | 64,496,000 | 53,095,000 | 57,110,000 | 55,831,000 | 52,056,000 | 50,633,000 | |||||
non-control/non-affiliate investments | 75,575,000 | 77,762,000 | 82,819,000 | 75,874,000 | 87,159,000 | 94,910,000 | 110,679,000 | 117,225,000 | 112,517,000 | 109,601,000 | 65,037,000 | 60,132,000 | 57,529,000 | 52,846,000 | 52,029,000 | |||||
structured credit securities | 2,512,000 | 3,272,000 | 4,054,000 | 4,179,000 | 4,748,000 | 8,882,000 | 16,687,000 | 24,039,000 | 17,612,000 | 18,256,000 | 22,834,000 | 28,536,000 | 31,299,000 | |||||||
total interest income | 133,904,000 | 136,978,000 | 141,056,000 | 139,730,000 | 148,599,000 | 151,471,000 | 183,932,000 | 194,631,000 | 202,447,000 | 198,136,000 | 142,489,000 | 142,173,000 | 146,271,000 | 139,583,000 | 144,787,000 | |||||
pik interest income: | ||||||||||||||||||||
total pik interest income | 15,144,000 | 15,416,000 | 17,384,000 | 19,526,000 | 20,199,000 | 33,144,000 | ||||||||||||||
dividend income: | ||||||||||||||||||||
affiliate investments | 985,000 | 35,250 | 6,745,000 | 6,675,000 | 10,077,000 | 6,145,000 | 10,826,000 | |||||||||||||
total dividend income | 23,984,000 | 3,573,000 | 2,254,000 | 7,753,000 | 6,961,000 | 2,410,000 | 1,979,000 | 1,340,000 | 3,059,000 | 1,928,000 | 5,306,000 | 5,704,000 | 1,267,000 | 1,402,000 | 2,280,000 | |||||
other income: | ||||||||||||||||||||
total other income | 2,970,000 | 1,657,000 | 6,252,000 | 3,707,000 | 9,707,000 | 9,283,000 | 16,304,000 | 14,971,000 | 30,739,000 | 15,056,000 | 33,636,000 | 27,499,000 | 21,936,000 | 18,471,000 | 25,225,000 | |||||
total investment income | 176,002,000 | 157,624,000 | 166,946,000 | 170,716,000 | 185,466,000 | 196,308,000 | 202,215,000 | 210,942,000 | 236,245,000 | 215,120,000 | 181,431,000 | 175,376,000 | 169,474,000 | 159,456,000 | 172,292,000 | 2,767,750 | 4,026,000 | 3,935,000 | 3,109,000 | |
operating expenses | ||||||||||||||||||||
base management fee | 32,932,000 | 33,617,000 | 34,503,000 | 35,578,000 | 37,069,000 | 38,606,000 | 39,218,000 | 39,087,000 | 39,289,000 | 38,980,000 | 36,426,000 | 33,843,000 | 32,203,000 | 29,183,000 | 27,833,000 | 388,500 | 521,000 | 524,000 | ||
income incentive fee | 16,035,000 | 1,234,000 | 7,253,000 | 4,207,000 | 13,632,000 | 15,680,000 | 17,390,000 | 18,325,000 | 25,617,000 | 20,561,000 | 19,967,000 | 19,589,000 | 19,740,000 | 18,251,000 | 20,717,000 | 260,250 | 533,000 | 508,000 | ||
interest and credit facility expenses | 32,790,000 | 33,687,000 | 34,385,000 | 36,151,000 | 37,979,000 | 39,760,000 | 39,841,000 | 40,044,000 | 40,593,000 | 37,517,000 | 29,235,000 | 29,679,000 | 28,038,000 | 32,773,000 | 33,727,000 | |||||
allocation of overhead from prospect administration | 23,000 | 5,524,000 | 5,523,000 | 5,318,000 | 5,708,000 | 5,708,000 | 5,708,000 | 12,252,000 | 2,113,000 | 9,773,000 | 4,126,000 | 2,239,000 | 4,526,000 | 2,685,000 | 3,426,000 | |||||
audit, compliance and tax related fees | -239,000 | 899,000 | 1,754,000 | 583,000 | 80,000 | 1,720,000 | 583,000 | 479,000 | 1,017,000 | 1,495,000 | 994,000 | 329,000 | 617,000 | 989,000 | 340,000 | |||||
directors’ fees | 150,000 | 150,000 | 150,000 | 150,000 | 150,000 | 150,000 | 150,000 | 131,000 | 135,000 | 131,000 | 131,000 | 113,000 | 116,000 | 113,000 | 113,000 | 55,000 | ||||
other general and administrative expenses | 3,423,000 | 3,163,000 | 4,335,000 | 5,240,000 | 4,417,000 | 4,807,000 | 4,950,000 | 3,697,000 | 1,869,000 | 4,483,000 | 3,547,000 | 4,027,000 | 2,865,000 | 2,060,000 | 4,575,000 | |||||
total operating expenses | 85,114,000 | 78,274,000 | 87,903,000 | 87,227,000 | 99,035,000 | 106,431,000 | 107,840,000 | 114,015,000 | 110,633,000 | 112,940,000 | 94,426,000 | 89,819,000 | 88,105,000 | 86,054,000 | 90,731,000 | 1,694,000 | ||||
net investment income | 90,888,000 | 79,350,000 | 79,043,000 | 83,489,000 | 86,431,000 | 89,877,000 | 94,375,000 | 96,927,000 | 125,612,000 | 102,180,000 | 87,005,000 | 85,557,000 | 81,369,000 | 73,402,000 | 81,561,000 | 1,395,500 | 2,126,000 | 2,040,000 | 1,415,000 | |
net realized and net change in unrealized gains from investments | -69,996,000 | -1,292,000 | -274,817,000 | -224,049,000 | -86,733,000 | -224,137,000 | 50,054,000 | -124,618,000 | -8,860,000 | -191,136,000 | 78,232,000 | 171,907,000 | 136,119,000 | 185,841,000 | 229,500,000 | |||||
net realized gains | -141,303,000 | -1,891,000 | -308,479,000 | -63,180,000 | -46,653,000 | -100,370,000 | -69,763,000 | 123,000 | -2,254,000 | -9,227,000 | -601,000 | 881,000 | 3,727,000 | |||||||
net change in unrealized gains | 71,307,000 | 599,000 | 33,662,000 | -160,869,000 | -40,080,000 | -123,767,000 | 119,817,000 | -124,741,000 | 198,629,000 | -158,923,000 | 80,486,000 | 181,134,000 | 136,720,000 | 184,960,000 | 225,773,000 | |||||
net realized gains on extinguishment of debt | 2,896,000 | -77,000 | -156,000 | 644,000 | 236,000 | 248,000 | -12,835,000 | |||||||||||||
net realized gains from derivative instruments and foreign currency transactions | -224,000 | |||||||||||||||||||
net change in unrealized gains from derivative instruments and foreign currency transactions | 155,000 | |||||||||||||||||||
net increase in net assets resulting from operations | 23,719,000 | 77,981,000 | -195,930,000 | -139,916,000 | -66,000 | -134,012,000 | 144,361,000 | -27,744,000 | 116,661,000 | -89,014,000 | 164,296,000 | 253,613,000 | 212,131,000 | 246,408,000 | 305,967,000 | |||||
preferred stock dividends | -26,740,000 | -26,767,000 | -26,739,000 | -26,698,000 | -26,228,000 | -27,157,000 | -24,812,000 | -24,070,000 | -23,151,000 | 19,933,000 | 7,139,000 | |||||||||
net gain on redemptions of preferred stock | -1,349,000 | -1,362,000 | -1,749,000 | -1,586,000 | -906,000 | 2,304,000 | 378,000 | |||||||||||||
gain on accretion to redemption value of preferred stock | -2,206,000 | -1,765,000 | -1,951,000 | -3,131,000 | -3,793,000 | -6,204,000 | ||||||||||||||
net increase in net assets resulting from operations applicable to common stockholders | -6,576,000 | 48,087,000 | -226,369,000 | -171,331,000 | -30,993,000 | -165,069,000 | 113,891,000 | -51,436,000 | 94,011,000 | -108,947,000 | 157,157,000 | 246,411,000 | ||||||||
basic and diluted earnings per common share | ||||||||||||||||||||
basic | -10 | 100 | -510 | -390 | -70 | -380 | 270 | -130 | 230 | -270 | 400 | 630 | 540 | 640 | 800 | |||||
diluted | -10 | 80 | -510 | -390 | -70 | -380 | 200 | -130 | 180 | -270 | 380 | 610 | 520 | 630 | 800 | |||||
weighted-average shares of common stock outstanding | ||||||||||||||||||||
basic | 472,257,137,000 | 461,356,032,000 | 440,314,909,000 | 428,873,206,000 | 414,461,972,000 | 410,942,812,000 | 406,350,619,000 | 399,732,263,000 | 391,091,485,000 | 389,991,324,000 | 388,886,142,000 | 385,996,921,000 | 381,157,121,000 | |||||||
diluted | 472,257,137,000 | 876,657,018,000 | 440,314,909,000 | 428,873,206,000 | 678,353,870,000 | 410,942,812,000 | 635,590,328,000 | 399,732,263,000 | 432,808,120,000 | 417,952,347,000 | 409,052,821,000 | 389,420,855,000 | 381,817,317,000 | |||||||
weighted-average shares of common stock outstanding | ||||||||||||||||||||
interest income: | ||||||||||||||||||||
net realized losses on extinguishment of debt | -68,000 | -53,000 | -91,000 | -58,000 | -5,094,000 | |||||||||||||||
net (loss) on redemptions of preferred stock | -925,000 | |||||||||||||||||||
(loss) on accretion to redemption value of preferred stock | -4,733,000 | |||||||||||||||||||
net realized losses | -207,489,000 | -32,213,000 | ||||||||||||||||||
gain on repurchase of preferred stock | 501,000 | |||||||||||||||||||
net realized (losses) on extinguishment of debt | -941,000 | -3,851,000 | -5,357,000 | |||||||||||||||||
excise tax | ||||||||||||||||||||
preferred stock dividend | 7,202,000 | 2,407,000 | 400,000 | 46,000 | ||||||||||||||||
net increase in net assets resulting from operations attributable to common stockholders | 209,724,000 | 246,008,000 | 305,921,000 | |||||||||||||||||
interest income, controlled entities | 829,000 | 1,309,000 | ||||||||||||||||||
dividend income | 112,500 | 90,000 | 163,000 | 196,000 | ||||||||||||||||
dividend income, controlled entities | 562,250 | 850,000 | ||||||||||||||||||
other income | 121,750 | 73,000 | 246,000 | 168,000 | ||||||||||||||||
investment advisory fees: | ||||||||||||||||||||
total investment advisory fees | 648,750 | 1,054,000 | 1,032,000 | |||||||||||||||||
interest expense and credit facility costs | 3,000 | 12,000 | ||||||||||||||||||
administration costs | 56,250 | 82,000 | 87,000 | 56,000 | ||||||||||||||||
legal fees | 375,250 | 390,000 | 391,000 | 719,000 | ||||||||||||||||
valuation services | 33,000 | 45,000 | 45,000 | 41,000 | ||||||||||||||||
other professional fees | 78,250 | 85,000 | 107,000 | 122,000 | ||||||||||||||||
insurance expense | 67,250 | 85,000 | 85,000 | 98,000 | ||||||||||||||||
director's fees | 41,250 | 55,000 | ||||||||||||||||||
organizational costs | ||||||||||||||||||||
general and administrative expenses | 69,250 | 92,000 | 93,000 | 93,000 | ||||||||||||||||
total operating costs | 1,372,250 | 1,900,000 | 1,895,000 | |||||||||||||||||
net realized gain | -4,500 | 1,000 | ||||||||||||||||||
net unrealized appreciation | 348,000 | 828,000 | 488,000 | 76,000 | ||||||||||||||||
net increase in stockholders' equity resulting from operations | 1,739,000 | 2,955,000 | ||||||||||||||||||
basic and diluted net increase in stockholder's equity per | ||||||||||||||||||||
common share resulting from operations | 247.5 | 420 | ||||||||||||||||||
balance, june 30, 2004 | 250 | 100,000 | ||||||||||||||||||
issuance of common stock from | ||||||||||||||||||||
public offering (net of | ||||||||||||||||||||
underwriting costs) | 7,055,000,000 | |||||||||||||||||||
offering costs | ||||||||||||||||||||
net increase in stockholders' equity | ||||||||||||||||||||
resulting from operations for the year | ||||||||||||||||||||
ended june 30, 2005 | ||||||||||||||||||||
dividends declared | ||||||||||||||||||||
and paid to stockholders | ||||||||||||||||||||
balance, june 30, 2005 | 7,055,100,000 | |||||||||||||||||||
net increase in stockholder' equity | ||||||||||||||||||||
resulting from operations for the | ||||||||||||||||||||
three months ended september 30, | ||||||||||||||||||||
2005 | ||||||||||||||||||||
balance, september 30, 2005 | ||||||||||||||||||||
three months ended december 31, | ||||||||||||||||||||
balance, december 31, 2005 | ||||||||||||||||||||
three months ended march 31, | ||||||||||||||||||||
2006 | ||||||||||||||||||||
shares issued in connection with | ||||||||||||||||||||
dividend reinvestment | 6,840,000 | |||||||||||||||||||
balance, march 31, 2006 | 24,284,000 | 7,061,940,000 | ||||||||||||||||||
interest income, gas solutions holdings, inc | 828,000 | |||||||||||||||||||
dividend income, gas solutions holdings, inc | 843,000 | |||||||||||||||||||
investment advisory fees | ||||||||||||||||||||
director’s fees | 55,000 | |||||||||||||||||||
net realized loss | -18,000 | |||||||||||||||||||
net increase in stockholders’ equity resulting from operations | 2,528,000 | 1,473,000 | ||||||||||||||||||
basic and diluted net increase in stockholder’s equity per common share resulting from operations | 360 | |||||||||||||||||||
interest income, gas solutions holdings, inc. | 828,000 | |||||||||||||||||||
dividend income, gas solutions holdings, inc. | 556,000 | |||||||||||||||||||
investment advisory fee | 510,000 | |||||||||||||||||||
basic and diluted net increase in stockholders equity per common share resulting from operations | 210 |
Balance Sheets:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2025-09-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 |
|---|---|---|---|---|
assets | ||||
investments at fair value: | ||||
control investments | 3,710,632,000 | 3,702,161,000 | 3,772,329,000 | 3,744,510,000 |
affiliate investments | 30,821,000 | 22,693,000 | 20,212,000 | 21,658,000 |
non-control/non-affiliate investments | 2,772,003,000 | 3,176,510,000 | 3,340,387,000 | 3,710,473,000 |
total investments at fair value | 6,513,456,000 | 6,901,364,000 | 7,132,928,000 | 7,476,641,000 |
cash and cash equivalents | 86,541,000 | 54,498,000 | 59,760,000 | 57,022,000 |
receivables for: | ||||
interest | 19,059,000 | 16,176,000 | 18,428,000 | 27,486,000 |
other | 3,067,000 | 1,910,000 | 1,914,000 | 943,000 |
due from broker | 592,000 | 715,000 | 7,197,000 | |
deferred financing costs on revolving credit facility | 17,654,000 | 20,018,000 | 21,180,000 | 22,368,000 |
prepaid expenses | 1,472,000 | 1,576,000 | 641,000 | 872,000 |
due from affiliate | 29,000 | 55,000 | 4,000 | 176,000 |
total assets | 6,641,870,000 | 6,996,312,000 | 7,234,855,000 | 7,592,705,000 |
liabilities | ||||
revolving credit facility | 683,579,000 | 459,963,000 | 301,522,000 | 547,231,000 |
public notes | 594,128,000 | 934,106,000 | 966,197,000 | 976,504,000 |
prospect capital internotes® | 643,484,000 | 633,923,000 | 634,535,000 | 594,222,000 |
due to prospect capital management | 34,851,000 | 39,781,000 | 50,700,000 | 54,286,000 |
interest payable | 20,129,000 | 21,709,000 | 23,214,000 | 21,714,000 |
dividends payable | 21,288,000 | 20,460,000 | 20,076,000 | 26,346,000 |
due to broker | 9,171,000 | 1,748,000 | 2,762,000 | 84,643,000 |
accrued expenses | 2,504,000 | 3,674,000 | 4,028,000 | 4,037,000 |
due to prospect administration | 2,592,000 | 2,809,000 | 5,070,000 | 4,579,000 |
other liabilities | 835,000 | 349,000 | 199,000 | 269,000 |
total liabilities | 2,012,561,000 | 2,118,522,000 | 2,164,305,000 | 2,469,590,000 |
commitments and contingencies | ||||
preferred stock, par value 0.001 per share... | 1,624,519,000 | 1,632,426,000 | 1,630,514,000 | 1,612,302,000 |
net assets applicable to common shares | 3,004,790,000 | 3,245,364,000 | 3,440,036,000 | 3,510,813,000 |
components of net assets applicable to common shares and net assets, respectively | ||||
common stock, par value 0.001 per share... | 466,000 | 447,000 | 439,000 | 434,000 |
paid-in capital in excess of par | 4,272,510,000 | 4,304,253,000 | 4,267,636,000 | 4,250,105,000 |
distributions in excess of earnings | -1,268,186,000 | -1,059,336,000 | ||
net asset value per common share | 6,450 | 7,250 | 7,840 | 8,100 |
convertible notes | 156,002,000 | 155,759,000 | ||
total distributable | -828,039,000 | -739,726,000 | ||
due to affiliate |
Cashflow Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2016-09-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 | 2009-12-31 | 2009-09-30 | 2009-06-30 | 2009-03-31 | 2008-12-31 | 2008-09-30 | 2008-06-30 | 2008-03-31 | 2007-12-31 | 2007-09-30 | 2007-06-30 | 2007-03-31 | 2006-12-31 | 2006-09-30 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
operating activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in net assets resulting from operations | 77,981,000 | -195,930,000 | -139,916,000 | -66,000 | -134,012,000 | 144,361,000 | -27,744,000 | 116,661,000 | 164,296,000 | 253,613,000 | 212,131,000 | 246,408,000 | 305,967,000 | 167,746,000 | -11,203,000 | 18,065,000 | 89,195,000 | -67,389,000 | 83,795,000 | 51,859,000 | 121,727,000 | 11,973,000 | 81,366,000 | 75,508,000 | -95,120,000 | 27,817,000 | 81,492,000 | 85,970,000 | 84,108,000 | 82,101,000 | 85,362,000 | 79,900,000 | 46,489,000 | 47,249,000 | 50,209,000 | 64,492,000 | 39,900,000 | 25,580,000 | 16,177,000 | 25,940,000 | -16,853,000 | -6,378,000 | -749,000 | 15,331,000 | 6,524,000 | 13,998,000 | 8,550 | 4,848 | 4,976 | 2,940 | 3,964 | |||
adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net realized (gains) losses on extinguishment of debt | 77,000 | 156,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net realized losses on investments | 1,891,000 | 308,479,000 | 63,180,000 | 46,653,000 | 100,370,000 | 69,763,000 | -123,000 | 207,489,000 | 10,784,000 | 5,318,000 | 2,135,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in unrealized (gains) losses on investments | -599,000 | -119,817,000 | -184,960,000 | -225,773,000 | -107,844,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion of premiums | -544,000 | -3,825,000 | -1,941,000 | -2,315,000 | -2,447,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of deferred financing costs | 1,977,000 | 1,813,000 | 2,208,000 | 2,261,000 | 2,248,000 | 1,890,000 | 1,877,000 | 1,843,000 | 2,137,000 | 2,190,000 | 1,915,000 | 1,757,000 | 1,849,000 | 1,921,000 | 1,869,000 | 2,241,000 | 2,356,000 | 3,627,000 | 2,716,000 | 2,949,000 | 3,053,000 | 3,166,000 | 3,631,000 | 3,240,000 | 3,360,000 | 3,556,000 | 2,913,000 | 2,859,000 | 3,829,000 | 2,723,000 | 2,616,000 | 2,471,000 | 1,950,000 | 1,774,000 | 2,680,000 | 2,406,000 | 2,088,000 | 990,000 | 1,870,000 | 1,321,000 | 1,283,000 | 823,000 | 219,000 | 180,000 | 180,000 | 180,000 | 726,453 | 180 | 181 | 186 | ||||
accretion of original issue discount | 361,000 | 792,000 | 711,000 | 699,000 | 735,000 | 717,000 | 723,000 | 716,000 | 744,000 | 746,000 | 573,000 | 365,000 | 269,000 | 269,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment-in-kind interest | -15,416,000 | -17,384,000 | -19,526,000 | -20,199,000 | -33,144,000 | -32,690,000 | -39,255,000 | -23,103,000 | -26,318,000 | -15,922,000 | -18,790,000 | -20,926,000 | -17,483,000 | -20,341,000 | -6,677,000 | -14,498,000 | -10,357,000 | -9,981,000 | -9,325,000 | -2,148,000 | -2,000,000 | -1,980,000 | -5,439,000 | -3,335,000 | -2,861,000 | -1,279,000 | -6,198,000 | -4,400,000 | -5,887,000 | -3,198,000 | -5,264,000 | -4,581,000 | -2,175,000 | -1,873,000 | 7,828,000 | -1,756,000 | -1,573,000 | -3,154,000 | -2,240,000 | -592,000 | -1,467,000 | -393,000 | -511,000 | -420,000 | ||||||||||
structuring fees | -478,000 | -4,078,000 | -2,797,000 | -90,000 | -1,514,000 | -2,461,000 | -1,699,000 | -656,000 | -1,593,000 | -3,484,000 | -11,360,000 | -6,347,000 | -14,103,000 | -170,000 | -4,565,000 | -612,000 | 0 | -580,000 | -2,854,000 | -3,604,000 | -3,246,000 | -2,285,000 | -3,028,000 | -26,000 | -3,350,000 | -3,556,000 | -2,974,000 | -4,566,000 | -10,515,000 | -24,531,000 | -6,873,000 | -8,660,000 | -15,314,000 | -8,959,000 | ||||||||||||||||||||
change in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for purchases of investments | -75,673,000 | -249,397,000 | -173,821,000 | -114,666,000 | -255,982,000 | -184,364,000 | -130,773,000 | -107,315,000 | -536,917,000 | -835,967,000 | -394,518,000 | -231,146,000 | -313,992,000 | -156,630,000 | -265,157,000 | -79,430,000 | -25,354,000 | -215,691,000 | -242,463,000 | -424,178,000 | -733,491,000 | -217,886,000 | -338,683,000 | 448,232,000 | -686,111,000 | -432,778,000 | -209,939,000 | -513,739,000 | -870,803,000 | -1,290,719,000 | -596,017,000 | -522,595,000 | -695,385,000 | -737,105,000 | -152,941,000 | -221,002,000 | -137,797,000 | -57,069,000 | -2,722,000 | -4,599,000 | -9,253,000 | -18,539,000 | -13,053,000 | -57,460,000 | -311,753,967 | -31,794 | ||||||||
proceeds from sale of investments and collection of investment principal | 236,960,000 | 203,900,000 | 191,780,000 | 375,576,000 | 289,201,000 | 73,677,000 | 131,455,000 | 93,454,000 | 182,307,000 | 434,833,000 | 323,399,000 | 183,339,000 | 341,737,000 | 148,253,000 | 381,277,000 | 245,173,000 | 195,055,000 | 164,944,000 | 55,166,000 | 118,084,000 | 1,042,269,000 | 310,894,000 | 114,331,000 | -304,406,000 | 731,032,000 | 528,789,000 | 108,460,000 | 223,740,000 | 863,144,000 | 198,047,000 | 255,238,000 | 164,167,000 | 349,269,000 | 158,123,000 | 188,399,000 | 120,206,000 | 46,055,000 | 68,148,000 | 39,883,000 | 26,603,000 | 45,494,000 | 24,241,000 | 23,358,000 | 2,128,000 | 10,949,000 | |||||||||
net reductions to subordinated structured notes and related investment cost | 13,919,000 | 23,815,000 | 13,819,000 | 18,675,000 | 21,351,000 | 22,468,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in interest receivable | 6,085,000 | -8,968,000 | 2,252,000 | 9,057,000 | -549,000 | 2,756,000 | -2,833,000 | -317,000 | -3,733,000 | -15,079,000 | 6,841,000 | -11,714,000 | 14,838,000 | -17,150,000 | 360,000 | -830,000 | -542,000 | -1,090,000 | -1,499,000 | 1,086,000 | -1,422,000 | -634 | -332 | -934 | -171 | 72 | -81 | -320 | ||||||||||||||||||||||||||
increase in due from broker | 32,801,000 | -32,678,000 | -715,000 | 7,197,000 | -6,463,000 | -829,000 | 981,000 | -4,121,000 | -99,805,000 | -1,803,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in other receivables | -1,425,000 | 268,000 | 4,000 | -971,000 | 148,000 | 119,000 | -235,000 | -44,000 | 2,621,000 | -1,968,000 | -832,000 | -174,000 | -29,000 | 13,000 | -178,000 | -260,000 | 28,000 | -45,000 | -137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due from affiliate | 96,000 | -70,000 | -51,000 | 172,000 | -97,000 | -38,000 | -5,800,000 | 0 | -70,000 | -4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in prepaid expenses | 16,000 | 88,000 | -935,000 | 231,000 | 290,000 | -503,000 | 158,000 | -458,000 | 640,000 | -712,000 | -308 | 59 | 44 | -189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due to broker | 3,532,000 | 3,891,000 | -1,014,000 | -81,881,000 | 74,371,000 | -78,000 | -24,750,000 | 48,638,000 | -47,416,000 | 79,440,000 | 28,475,000 | 1,787,000 | -42,836,000 | 44,074,000 | -107,455,000 | 101,213,000 | 9,230,000 | 1,980,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due to prospect administration | -10,000 | -207,000 | -2,261,000 | 491,000 | -854,000 | -4,908,000 | 8,712,000 | -2,545,000 | -1,426,000 | -1,798,000 | -5,495,000 | 1,076,000 | 1,164,000 | 2,418,000 | -1,374,000 | 22,000 | -611,000 | 184,000 | 213,000 | -46,000 | -5,949,000 | 2,433,000 | 1,177,000 | -1,474,000 | 1,746,000 | 64,000 | 134,000 | 63,000 | -348,000 | -266,000 | 400,000 | 16,000 | 113,000 | 51,000 | -685,000 | 100,000 | 343,000 | 364,399 | 729 | -216 | 88 | 44 | 102 | |||||||||||
increase in due to prospect capital management | -6,906,000 | 1,976,000 | -10,919,000 | -3,586,000 | -4,338,000 | -805,000 | -7,493,000 | 3,255,000 | 2,960,000 | 1,489,000 | 3,338,000 | -1,109,000 | -1,713,000 | -297,000 | -26,000 | 2,282,000 | -2,161,000 | 57,020,000 | -2,388,000 | -55,545,000 | 53,021,000 | 3,912,000 | -21,372,000 | 46,374,000 | -3,590,000 | -9,716,000 | 3,822,000 | 5,350,000 | 4,403,000 | -2,188,000 | -425,000 | 1,834,000 | 1,538,000 | 3,000 | 58,000 | 184,000 | -3,002,000 | 2,685,000 | 1,436,946 | 922 | 1,121 | 1,206 | 396 | |||||||||||
increase in accrued expenses | -986,000 | -184,000 | -354,000 | -9,000 | 446,000 | -586,000 | 283,000 | -1,336,000 | -53,000 | -2,142,000 | 2,006,000 | -27,000 | 705,000 | 328,000 | -1,093,000 | 505,000 | 1,804,000 | -45,000 | -1,126,000 | -1,416,000 | 1,087,000 | 12,000 | 624,000 | 655,000 | 2,281,000 | 4,615,000 | 200,000 | -887,000 | 977,000 | -665,000 | -399,000 | 1,057,000 | -777,000 | 1,107,000 | -110,000 | -207,915 | -157 | -849 | 921 | 466 | 773 | |||||||||||||
increase in interest payable | 5,013,000 | -6,593,000 | -1,505,000 | 1,500,000 | 420,000 | -2,152,000 | -3,981,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in other liabilities | 320,000 | 166,000 | 150,000 | -70,000 | 27,000 | -1,417,000 | 245,000 | -1,369,000 | 269,000 | 39,000 | -773,000 | 629,000 | -562,000 | 614,000 | 1,480,000 | -3,846,000 | 775,000 | 3,021,000 | 1,039,000 | -3,219,000 | 2,499,000 | -766,000 | 1,898,000 | 2,108,000 | 6,094,000 | 1,393,000 | 229,000 | -1,077,000 | 333,000 | -861,000 | 236,000 | -130,000 | 369,000 | 1,093,360 | ||||||||||||||||||||
net cash from operating activities | 278,992,000 | -7,632,000 | 78,574,000 | 278,503,000 | 173,726,000 | -22,264,000 | 79,403,000 | 95,084,000 | -288,142,000 | -291,470,000 | -10,115,000 | 38,360,000 | 88,081,000 | 4,567,000 | 188,989,000 | 225,058,000 | 247,973,000 | 161,532,000 | -238,434,000 | -242,006,000 | 400,202,000 | 99,946,000 | -53,833,000 | 229,616,000 | 169,167,000 | 244,354,000 | -60,335,000 | -125,465,000 | 97,411,000 | -1,011,881,000 | -290,632,000 | -245,448,000 | -610,829,000 | -491,413,000 | 12,332,000 | -132,097,000 | -12,348,000 | 4,863 | -102,990 | -52,578 | 15,191 | -8,104 | -100,537 | -50,440 | ||||||||||
capital expenditures | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||
free cash flows | 278,992,000 | -7,632,000 | 78,574,000 | 278,503,000 | 173,726,000 | -22,264,000 | 79,403,000 | 95,084,000 | -288,142,000 | -291,470,000 | -10,115,000 | 38,360,000 | 88,081,000 | 4,567,000 | 188,989,000 | 225,058,000 | 247,973,000 | 161,532,000 | -238,434,000 | -242,006,000 | 400,202,000 | 99,946,000 | -53,833,000 | 229,616,000 | 169,167,000 | 244,354,000 | -60,335,000 | -125,465,000 | 97,411,000 | -1,011,881,000 | -290,632,000 | -245,448,000 | -610,829,000 | -491,413,000 | 12,332,000 | -132,097,000 | -12,348,000 | 4,863 | -102,990 | -52,578 | 15,191 | -8,104 | -100,537 | -50,440 | ||||||||||
financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
borrowings under revolving credit facility | 215,000,000 | 618,000,000 | 636,100,000 | 451,200,000 | 355,000,000 | 374,000,000 | 282,300,000 | 219,000,000 | 658,433,000 | 551,000,000 | 417,618,000 | 172,700,000 | 282,400,000 | 212,900,000 | 187,000,000 | 211,000,000 | 165,363,000 | 310,791,000 | 436,000,000 | 86,000,000 | 44,000,000 | 79,000,000 | 336,000,000 | 200,000,000 | 348,000,000 | 292,000,000 | 547,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||
principal payments under revolving credit facility | -387,743,000 | -221,641,000 | -477,659,000 | -696,909,000 | -602,565,000 | -331,673,000 | -333,272,000 | -318,682,000 | -431,601,000 | -162,929,000 | -690,018,000 | -114,058,000 | -248,498,000 | -199,443,000 | -203,000,000 | -270,000,000 | -363,363,000 | -417,791,000 | -69,000,000 | 0 | -137,000,000 | -434,700,000 | -412,000,000 | -208,000,000 | -525,300,000 | -228,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
redemptions of public notes | -11,930,000 | 0 | -248,082,000 | 0 | 0 | -153,536,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuances of prospect capital internotes® | 7,868,000 | 5,733,000 | 2,366,000 | 41,759,000 | 101,734,000 | 55,573,000 | 34,616,000 | 3,976,000 | 35,587,000 | 32,665,000 | 87,657,000 | 28,095,000 | 42,810,000 | 38,657,000 | 62,943,000 | 95,135,000 | 55,057,000 | 29,829,000 | 39,757,000 | 17,251,000 | 24,775,000 | 27,402,000 | 38,917,000 | 5,573,000 | 21,155,000 | 48,134,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
redemptions of prospect capital internotes® | -3,264,000 | -1,399,000 | -3,302,000 | -1,187,000 | -2,500,000 | -3,627,000 | -2,443,000 | -3,247,000 | -35,350,000 | -74,292,000 | -214,204,000 | -113,822,000 | -2,124,000 | -565,000 | -97,909,000 | -145,459,000 | -25,995,000 | -73,057,000 | -31,794,000 | -98,677,000 | -103,310,000 | -91,864,000 | -1,979,000 | -1,163,000 | -1,978,000 | -628,000 | -61,333,000 | -20,777,000 | -1,365,000 | -1,691,000 | ||||||||||||||||||||||||
financing costs paid and deferred | -207,000 | -217,000 | -184,000 | -725,000 | -2,062,000 | -852,000 | -679,000 | -409,000 | -3,433,000 | -1,726,000 | -6,047,000 | -4,519,000 | -845,000 | -689,000 | -1,409,000 | -5,088,000 | -8,856,000 | -4,707,000 | -12,494,000 | -287,000 | -708,000 | -729,000 | -1,033,000 | -210,000 | -5,658,000 | -891,000 | -993,000 | -324,000 | -7,309,000 | -4,284,000 | -3,839,000 | -2,300,000 | -9,456,000 | -8,424,000 | -198,000 | -1,431,000 | -770,000 | -4,501,000 | -378,000 | -393,000 | -653,000 | -5,942,000 | -58,000 | -114,000 | -156,000 | |||||||||
proceeds from issuance of preferred stock, net of underwriting costs | 16,237,000 | 17,860,000 | 27,561,000 | 32,342,000 | 53,799,000 | 63,049,000 | 60,630,000 | 72,651,000 | 125,354,000 | 87,956,000 | 216,123,000 | 49,416,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
offering costs from issuance of preferred stock | -895,000 | -862,000 | -217,000 | -1,356,000 | -855,000 | -884,000 | -1,328,000 | -1,309,000 | -1,131,000 | -1,693,000 | -1,360,000 | -1,810,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
redemptions of preferred stock | -1,247,000 | -155,000 | -1,507,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends paid and distributions to common and preferred stockholders | -88,988,000 | -71,653,000 | -78,297,000 | -89,245,000 | -93,197,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities | -243,239,000 | 3,922,000 | -83,836,000 | -275,765,000 | -202,576,000 | -21,545,000 | -51,021,000 | -121,823,000 | 279,518,000 | 294,340,000 | -11,339,000 | 12,532,000 | -66,287,000 | -20,825,000 | -157,296,000 | -225,982,000 | -237,075,000 | -171,916,000 | 274,728,000 | -134,907,000 | -190,243,000 | -153,512,000 | -131,725,000 | -138,758,000 | -162,641,000 | -282,552,000 | 17,478,000 | -256,160,000 | 256,470,000 | 1,118,433,000 | 305,387,000 | 195,873,000 | 610,661,000 | 490,975,000 | -40,622,000 | -12,446,000 | 132,580,000 | 12,329,000 | 10,371 | 104,326 | 52,578 | -9,227 | 2,140 | |||||||||||
net increase in cash, cash equivalents and restricted cash | 35,753,000 | -3,710,000 | -5,262,000 | 2,738,000 | -28,850,000 | -43,809,000 | 28,382,000 | -26,739,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | 50,788,000 | 0 | 0 | 0 | 85,872,000 | 0 | 0 | 95,646,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | 86,541,000 | -3,710,000 | -5,262,000 | 2,738,000 | 57,022,000 | -43,809,000 | 28,382,000 | 68,907,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosures | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest | 26,336,000 | 38,373,000 | 34,737,000 | 33,519,000 | 36,357,000 | 39,386,000 | 34,968,000 | 40,415,000 | 33,709,000 | 14,963,000 | 37,833,000 | 41,108,000 | 21,795,000 | 43,551,000 | 26,456,000 | 48,143,000 | 43,968,000 | 31,315,000 | 41,437,000 | 44,051,000 | 30,366,000 | 43,106,000 | 44,542,000 | 45,777,000 | 32,731,000 | 43,004,000 | 44,642,000 | 34,513,000 | 40,524,000 | 31,118,000 | 17,061,000 | 30,165,000 | 10,459,000 | 6,983,000 | 6,830,000 | 7,118,000 | 5,659,000 | 982,000 | 579,000 | 369,000 | 148,000 | 348,000 | 999,000 | 1,153,000 | 1,612,000 | 1,250,000 | 4,940,175 | -167 | 1,258 | 734 | 113 | 40 | 118 | 368 |
non-cash financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
value of shares issued through reinvestment of dividends | 7,708,000 | 7,875,000 | 7,994,000 | 9,355,000 | 10,228,000 | 10,562,000 | 10,263,000 | 9,873,000 | 9,050,000 | 8,694,000 | 8,339,000 | 21,309,000 | 26,641,000 | 25,281,000 | 1,447,000 | 1,544,000 | 5,469,000 | 5,458,000 | 5,795,000 | 11,299,000 | 4,606,000 | 1,713,000 | 7,754,000 | 4,459,000 | 3,963,000 | 3,682,000 | 3,530,000 | 4,029,000 | 3,640,000 | |||||||||||||||||||||||||
conversion of preferred stock to common stock | 22,183,000 | 22,290,000 | 27,981,000 | 16,418,000 | 34,569,000 | 8,775,000 | 13,899,000 | 18,278,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
portfolio company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
control investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
belnick, llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cp energy services inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
credit central loan company, llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
echelon transportation, llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
first tower finance company llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
freedom marine solutions, llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interdent, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in unrealized losses (gains) on investments | -33,662,000 | 160,869,000 | 40,080,000 | 123,767,000 | -198,629,000 | 52,751,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due to affiliate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
redemptions of convertible notes | 0 | 0 | 0 | -51,872,000 | -102,668,000 | -67,538,000 | -29,420,000 | -40,228,000 | -47,016,000 | -85,419,000 | -167,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repurchase of public notes | -134,528,000 | -32,529,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repurchase of preferred stock | 0 | -10,300,000 | -1,001,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net realized losses (gains) on extinguishment of debt | -236,000 | -248,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
kickapoo ranch pet resort | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mity, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net realized losses on extinguishment of debt | 68,000 | 53,000 | 91,000 | 941,000 | 3,851,000 | 5,357,000 | 12,835,000 | 5,094,000 | 486,000 | 3,105,000 | 2,338,000 | 2,980,000 | 497,000 | 3,454,000 | 513,000 | 487,000 | 445,000 | 61,000 | 23,000 | 48,000 | 15,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of discounts (accretion of premiums) | -1,442,000 | -1,364,000 | -1,349,000 | 1,154,000 | 1,704,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends paid and distributions to stockholders | -95,891,000 | -80,545,000 | -92,802,000 | -68,341,000 | -67,322,000 | -64,034,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of convertible notes to common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in due from broker | 293,000 | 182,000 | -4,055,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(increase) in interest receivable | -1,798,000 | -8,095,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(increase) in other receivables | -3,540,000 | -6,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in prepaid expenses | 122,000 | 256,000 | 240,000 | 299,000 | 234,000 | 355,000 | 357,000 | 341,000 | 294,000 | 281,000 | 283,000 | 380,000 | 36,000 | -20,000 | 435,000 | 144,000 | 152,000 | 32,000 | 1,876,000 | 23,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(increase) in due from affiliate | -1,000 | -15,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(decrease) in due to broker | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(decrease) in due to affiliates | 0 | -161,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(decrease) in other liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease to subordinated structured notes cost | 18,223,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(decrease) in interest payable | -2,381,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in due to broker | -2,627,000 | -1,000 | 0 | -6,159,000 | 24,457,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in interest payable | -7,355,000 | 11,780,000 | -12,283,000 | -10,456,000 | 9,813,000 | -11,692,000 | 8,473,000 | -11,740,000 | -6,376,000 | -5,306,000 | -7,718,000 | -4,020,000 | -1,509,000 | -5,697,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in other liabilities | -162,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuances of public notes, net of original issue discount | 0 | 0 | 294,798,000 | 33,211,000 | 56,783,000 | 125,644,000 | 37,466,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
value of common shares issued through reinvestment of dividends | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net realized losses (gains) on investments | 2,254,000 | 9,227,000 | 601,000 | -1,909,000 | 2,198,000 | 14,218,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in unrealized (gains) on investments | -80,486,000 | -181,134,000 | -136,720,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in accrued expenses | 350,000 | -726,000 | -891,000 | -1,013,000 | -934,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due from prospect administration | 2,022,000 | -2,070,000 | -12,000 | -16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in due to prospect administration | -1,311,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash | -8,624,000 | 50,892,000 | 31,693,000 | -924,000 | 10,898,000 | -10,384,000 | 36,294,000 | 15,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash at beginning of period | 0 | 0 | 63,610,000 | 0 | 0 | 44,561,000 | 0 | 107,098,000 | 0 | 0 | 83,758,000 | 0 | 0 | 318,083,000 | 317,798,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash at end of period | -8,624,000 | 2,870,000 | 42,156,000 | 50,892,000 | 21,794,000 | 28,303,000 | 31,693,000 | 106,174,000 | 10,898,000 | -10,384,000 | 120,052,000 | -376,913,000 | 209,959,000 | 264,517,000 | 132,240,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of (accretion of premiums) discounts | 20,308,000 | 8,459,000 | 2,998,000 | -5,679,000 | -14,482,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in due from broker | 12,551,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in cash | -21,454,000 | -16,258,000 | -53,566,000 | -185,558,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net realized (gains) losses on investments | -881,000 | -3,727,000 | -2,843,000 | -9,483,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in interest receivable | 701,000 | 2,207,000 | -741,000 | 6,029,000 | 829,000 | 1,474,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in preferred dividend payable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends paid | -48,501,000 | -41,910,000 | -42,265,000 | -64,693,000 | -64,554,000 | -60,505,000 | -60,331,000 | -59,849,000 | -53,775,000 | -60,266,000 | -88,321,000 | -81,596,000 | -84,458,000 | -84,850,000 | -85,755,000 | -105,619,000 | -113,050,000 | -109,951,000 | -99,738,000 | -88,226,000 | -80,064,000 | -53,645,000 | -43,932,000 | -30,720,000 | -30,212,000 | -19,328,000 | -16,647,000 | -10,844,000 | -10,192,000 | -10,376,000 | -11,845,000 | -24,899,044 | -9,369 | |||||||||||||||||||||
purchases of investments settled net of proceeds from sale of investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost basis of investments written off as worthless | 0 | 2,420,000 | 14,573,000 | 5,352,000 | 310,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in due to prospect capital management | -1,249,000 | -620,000 | 1,316,000 | -1,936,000 | -3,058,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
national property reit corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in net unrealized losses (gains) on investments | 77,892,000 | 48,459,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion of discount on public notes | 261,000 | 254,000 | 171,000 | 104,000 | 131,000 | 71,000 | 72,000 | 69,000 | 64,000 | 50,000 | 49,000 | 49,000 | 47,000 | 48,000 | 69,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in other receivables | 41,000 | 3,126,000 | -748,000 | 2,402,000 | 10,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in interest receivable | 13,978,000 | -9,262,000 | -6,908,000 | 7,286,000 | 1,393,000 | -2,123,000 | 2,490,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in net unrealized losses on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(accretion of premiums) and amortization of discounts | -2,534,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of convertible notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
level 3 portfolio investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repurchase of convertible notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ccpi inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net realized gains on investments | -1,041,000 | -1,437,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in net unrealized (gains) losses on investments | -1,049,000 | 3,856,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of discounts and (accretion of premiums) | -7,839,000 | -4,901,000 | 11,474,000 | 11,133,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in other receivables | 508,000 | -1,566,000 | 1,978,000 | 229,000 | -45,000 | 257,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
arctic energy services, llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
echelon aviation llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
edmentum ultimate holdings, llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net realized (gains) losses from investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in unrealized losses on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of discounts and premiums | 23,439,000 | 22,004,000 | 16,555,000 | 24,072,000 | 26,868,000 | 23,380,000 | 13,952,000 | 8,704,000 | 13,179,000 | 9,954,000 | -4,714,000 | -6,708,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in prepaid expenses | -17,000 | 74,000 | -44 | 217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of shares repurchased under stock repurchase program | 0 | -2,610,000 | -31,530,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
offering costs from issuance of common stock | 0 | 0 | 118,000 | -97,000 | -278,000 | -210,000 | -168,000 | -226,000 | -793,000 | -883,000 | -631,000 | -28,000 | -137,000 | -308,000 | -175,000 | -448,000 | 0 | -1,158,000 | -510,000 | -684 | 2 | 288 | -563 | -594 | ||||||||||||||||||||||||||||||
net realized (gains) losses on investments and foreign currency transactions | -714,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in unrealized (gains) losses on investments and foreign currency transactions | -1,794,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gulf coast machine & supply company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in unrealized depreciation (appreciation) on investments | 1,311,000 | 190,647,000 | 61,275,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of public notes | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
redemption of convertible notes | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock, net of underwriting costs | 0 | 89,780,000 | 56,305,000 | 326,753,000 | 327,748,000 | 235,830,000 | 398,169,000 | 372,083,000 | 129,840,000 | 0 | 15,060,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash and cash equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of period | 0 | 0 | 110,026,000 | 0 | 0 | 134,225,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of period | 90,858,000 | 6,526,000 | 71,828,000 | -42,857,000 | -381,625,000 | 488,106,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
american property reit corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total decrease in cash and cash equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total increase in cash and cash equivalents | -38,198,000 | -42,857,000 | -381,625,000 | 353,881,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in unrealized (appreciation) depreciation on investments | 9,775,000 | -127,747,000 | -12,556,000 | -4,058,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of prospect capital internotes® | 53,178,000 | 168,428,000 | 140,580,000 | 98,200,000 | 76,476,000 | 67,879,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
value of shares issued to acquire controlled investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net realized loss | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net realized gain on investments | 22,911,000 | -3,789,000 | -13,498,000 | 14,607,000 | -527,000 | 2,000 | 11 | 0 | 1 | 1 | -1,951 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
arrm services, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change clean energy company, llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
coalbed, llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net realized loss on investments | 1,600,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in unrealized depreciation on investments | 14,822,000 | 1,182,000 | 6,226,000 | -6,968,000 | -17,451,000 | 18,696,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of senior convertible notes | 200,000,000 | 200,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of senior unsecured notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of discount on senior unsecured notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
level 3 portfolio investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amu holdings, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
aph property holdings, llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
arrm holdings inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
awcnc, llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
bxc holding company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in operating assets and liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase of investments in money market funds | -68,855,000 | -8,733,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from financing activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
borrowings under credit facility | 0 | 96,000,000 | 41,000,000 | 58,000,000 | 173,500,000 | 158,000,000 | 284,300,000 | 93,200,000 | 129,100,000 | 55,000,000 | 45,657,000 | 0 | 7,000,000 | 47,500,000 | 238,307,008 | 23,625 | 0 | 0 | -28,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments under credit facility | -69,000,000 | -151,000,000 | -41,000,000 | -154,000,000 | -139,500,000 | -135,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total decrease in cash | 14,755,000 | -49,575,000 | -19,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash balance at beginning of period | 0 | 59,974,000 | 0 | 2,825,000 | 0 | 0 | 1,492,000 | 1,081,000 | 0 | 0 | 9,942,000 | 0 | 0 | 555,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash balance at end of period | 14,755,000 | 10,399,000 | -168,000 | 2,387,000 | 33,117,000 | -114,000 | 1,975,000 | 1,062,000 | 17,405,000 | -3,176,000 | 7,020,000 | -1,989,000 | 1,169,000 | 1,269,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash financing activity: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from shares issued in connection with dividend reinvestment plan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from shares issued in conjunction with controlled investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
airmall usa, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ajax rolled ring & machine, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
borga, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ccpi holdings, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cp holdings of delaware llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amount of shares issued in connection with dividend reinvestment plan | 3,994,000 | 2,996,000 | 4,031,000 | 2,500,000 | 2,576,000 | 2,817,000 | 2,531,000 | 2,457,000 | 2,901,000 | 1,774,000 | 1,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amount of shares issued in conjunction with controlled investments | 21,006,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ccpi holdings inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash from operations: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in dividends receivable | -1,750,000 | 185 | -287 | -12 | -136 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total increase in cash | -168,000 | -438,000 | 33,117,000 | -114,000 | 483,000 | -20,168,000 | 17,405,000 | -3,176,000 | -2,922,000 | 9,493,000 | -1,989,000 | 1,169,000 | 714,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amount of shares issued in connection with controlled investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net realized (gain) loss on investments | -1,775,000 | 0 | -16,000 | -1,645,000 | -208 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | 28,553,000 | -696 | 2,038 | 1,552 | 1,261 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net investments in money market funds | -63,789,000 | 11,685,000 | 47,831,000 | 13,592,000 | 4,342,000 | 8,745,489 | -2,515 | -13,386 | 30,412 | 57,824 | -6,337 | -59,794 | -31,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
airmall usa, inc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in unrealized appreciation on investments | -14,486,000 | -26,630,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion of purchase discount on investments | -1,647,000 | -928,000 | -4,305,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease (increase) of investments in money market funds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in other assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in payable for securities purchased | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
borrowings under senior convertible notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repurchases under senior convertible notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
borrowings under prospect capital internotes® | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
c&j cladding llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
energy solutions holdings, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change clean energy holdings, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
freedom marine services llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gas solutions holdings, inc., | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of cash equivalents | 0 | 0 | -74,999,000 | -124,998,000 | -10,000,000 | -10,000,000 | -10,000,000 | -9,999,000 | -274,719,045 | -39,995 | -59,985 | -129,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sales of cash equivalents | 0 | 0 | 74,999,000 | 124,998,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | 9,999,000 | 274,702,062 | 39,993 | 59,981 | 129,964 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments under credit facility | -146,900,000 | -83,000,000 | -10,800,000 | -50,000,000 | -124,800,000 | -58,424,000 | -1,100,000 | 0 | -7,000,000 | -147,230,675 | -40,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from issuance of common stock | 86,435,000 | 49,143,000 | 10,025,000 | 0 | 98,833,000 | 88,004,000 | 36,794 | -6 | 13,337 | 101,100 | 83,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fischbein, llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion of original issue discount on investments | -4,448,000 | -9,195,000 | -6,169,000 | -501,000 | -76,000 | -195,000 | -358,000 | -1,770,000 | -2,093,215 | -343 | -548 | -894 | -372 | -501 | -531 | -404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on patriot acquisition | -1,994,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for purchases of investments and payment-in-kind interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in dividends receivable | -6 | 199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in loan principal receivable | 0 | 0 | 63,000 | 8,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in receivable for structuring fees | 0 | 1,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in due from prospect administration | 0 | 998,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in other assets | 0 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in payables for securities purchased | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities: | -87,294,000 | -12,996,000 | 113,625,000 | 41,503,000 | -48,448,000 | -2,426,000 | 4,659,000 | -27,785,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from investing activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of patriot, net of cash acquired | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from investing activities: | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities: | 67,126,000 | -78,879,000 | 99,065,000 | -44,425,000 | 57,941,000 | 437,000 | -3,490,000 | 28,499,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash balance at beginning of year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash balance at end of year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of shares issued in conjunction with the patriot acquisition | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on settlement of net profits interest | 0 | 0 | -12,576,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease of investments in money market funds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in dividends receivable | 1,000 | 5,000 | 21,000 | 3,000 | 211,000 | 4,018,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in loan principal receivable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in receivable for managerial assistance | -68,000 | -23,000 | -2,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in receivable for potential deal expenses | 0 | 217,000 | -303,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends/distributions paid | -22,998,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
value of shares issued in connection with patriot acquisition | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
value of shares issued in connection with dividend reinvestment plan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease investments in money market funds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amount of shares issued in connection with patriot acquisition | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
portfolio investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ajax rolled ring & machine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrestricted common shares | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series a convertible preferred shares | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
subordinated secured note — tranche b, 11.50% plus 6.00% pik, 4/01/2013 , | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note — tranche a, 10.50%, 4/01/2013 , | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
warrant, common units, expiring 3/30/2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ccehi common shares | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gas solutions holdings, inc. , | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
junior secured note, 18.00%, 12/23/2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note, 18.00%, 12/22/2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of investments and collection of | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment principal | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase investments in money market funds | -59,481,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in receivable for securities sold | 0 | 0 | 369 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in due from prospect capital management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in payables for securities purchased | -69,930,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amount of shares issued in connection with dividend | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reinvestment plan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrestricted common shares (7 total unrestricted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares issued and outstanding and | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
681.85 restricted common shares issued and | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
outstanding) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series a convertible preferred shares (7,192.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total preferred shares issued and outstanding) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
subordinated secured note – tranche b, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% plus 6.00% pik, 4/01/2013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note – tranche a, 10.50%, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4/01/2013 , | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note, 14.00%, 3/30/2012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ccehi common shares (1,000 total common | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shares issued and outstanding) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in unrealized appreciation/depreciation on investments | -3,611,000 | 5,452,000 | 11,149,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in receivable for securities sold | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series a convertible preferred shares (7,222.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
subordinated secured note – tranche b, 11.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
plus 6.00% pik, 4/01/2013 , | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change clean energy holdings, inc. (“ccehi”), | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
worcester energy co, inc. (“weco”), | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
and worcester energy holdings, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weco common shares (552 total common | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
wehi common shares (100 total common | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note, stated rate 12.50% plus | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.00% default interest, in non-accrual status | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
effective 7/01/2008, matures 12/31/2012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in other liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
803.18 restricted common shares issued and | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note – tranche a,10.50%, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gas solutions holdings, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares (100 total common shares | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
integrated contract services, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock (100 total common shares | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series a preferred shares (10 total series a | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred shares outstanding) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
junior secured note, stated rate 7.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
plus 7.00% pik, in non-accrual status | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
effective 10/09/2007, matures 9/30/2010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note, stated rate 7.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior demand note, 15.00%, 6/30/2009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due from prepaid expenses | -73,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in deferred offering costs | 0 | 0 | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares (7 total unrestricted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares outstanding and | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
803.18 restricted common shares | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred shares (7,222.6 total preferred | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shares outstanding) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note, 10.50%, 4/01/2013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
subordinated secured note, 11.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
warrant, common shares, expiring | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3/30/2014 (1,000 total company units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note, 14.00%, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3/30/2012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares (100 total common | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
subordinated secured note, 18.00%, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12/22/2009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
junior secured note, 7.00% plus 7.00% pik, 9/30/2010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note, 7.00% plus 7.00% pik, 9/30/2010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of investments | 127,145,937 | 28,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in receivable for securities sold | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in receivable for structuring fees | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in due from prospect administration | 0 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in due from prospect capital management | -23 | 0 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in due from prepaid expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from shares sold | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less offering costs of public share offerings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to consolidated financial statements. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares (7 total unrestricted common | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shares outstanding and 803.18 restricted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares outstanding) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
plus 6.00% pik, 4/01/2013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
warrants, company units, expiring 3/30/2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock (100 total common | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
junior secured note, 14.00%, 9/30/2010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note, 14.00%, 9/30/2010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior demand note, 15.00% , 6/30/2009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in net assets resulting from operations | -1,259 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations to net cash from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in net assets from net change in unrealized | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
appreciation/depreciation on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in loan principal receivable | 8 | 10 | -125 | -50 | 0 | -69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in receivable for structuring fees | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in receivables for securities sold | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due from prospect capital management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in deferred financing costs | 5 | -20 | -400 | -2,628 | 203 | 240 | -475 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in deferred offering costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, beginning of period | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash (bank overdraft), end of period | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in receivables for securities sold | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in other current liabilities | 356 | 503 | -260 | 158 | 248 | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, end of period | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of investments | -40,394 | -60,409 | -19,701 | -62,572 | -24,573 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sales of investments | 17,949 | 10,311 | 7,730 | 17,687 | 2,679 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in other receivable | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in payable for securities purchased | -70,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in due to prospect capital management | -198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
borrowings (payments) under credit facility | 59,962 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in deferred offering costs | -397 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends declared and paid | -6,587 | -6,563 | -11,485 | 0 | -3,586 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shares issued in connection with dividend reinvestment plan | 1,243 | 1,189 | 1,595 | 1,851 | 1,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
certain amounts have been reclassed to conform to the current period’s presentation. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net increase in net assets resulting | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
from operations to net cash from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in unrealized appreciation (depreciation) on | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net investments in other short-term instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in other receivable | -1,642 | 642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in due from gas solutions holdings, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in due from prospect management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due to prospect management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
advantage oilfield group ltd. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares, class a | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note, 15.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due 5/30/2009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
subordinated secured note, 18.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due 12/22/2011 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
genesis coal corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
warrants, preferred shares, expiring | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/9/2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note, 16.40% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due 12/31/2010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
nrg manufacturing, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note, 16.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due 8/31/2013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
r-v industries, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
warrants, common shares, expiring | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6/30/2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in due from gas solutions holdings, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash beginning of period | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
____________________ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
certain amounts have been reclassified to conform to the current period's presentation. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to financial statements. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prospect capital corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
schedule of investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
march 31, 2007 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
whymore coal company, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity ownership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note, 16.03% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
worcester energy company, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note, 12.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due 12/31/2012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total control investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prospect energy corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
december 31, 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior secured note, 16.19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
____________________ certain amounts have been reclassified to conform to the current period's presentation. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in stockholders' equity resulting from operations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net increase in stockholders' equity resulting from | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net unrealized appreciation on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of loan origination fees | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sale / refinancing of investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in accrued interest receivable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due from prospect capital management, llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due from prospect administration, llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in deferred financing fees | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in accrued liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due to prospect capital management, llc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from financing activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from the issuance of common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
offering costs from the issuance of common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shares issued in connection with dividend reinvestment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in stockholders’ equity resulting from operations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net increase in stockholders’ equity resulting from operations to net cash from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net unrealized appreciation (depreciation) on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due from investment advisor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in due to investment advisor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due from gas solutions holdings, inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in unrealized appreciation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due diligence deposits and expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due to affiliates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, beginning of year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, end of year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1) |