Middlesex Water Company(NASDAQ:MSEX) 
Middlesex Water Company owns and operates regulated water utility and wastewater systems. It operates in two segments, Regulated and Non-Regulated. The Regulated segment collects, treats, and distributes water on a retail and wholesale basis to residential, commercial, industrial, and fire protectio...
Website: http://www.middlesexwater.com
Founded: 1896
Full Time Employees: 352
Sector: Utilities
Industry: Utilities-Regulated Water
• Market Cap:
• Exchange:
• Shs Outstanding:
• Employees:
• Beta:
• Return on Equity (ROE) ttm:
• Return on Assets (ROA) ttm:
• EPS ttm:
• Book value per Share:
• Cash per Share:
• Current ast per Share:
• P/E ttm:
• P/E forward:
• P/E ttm high:
• P/E ttm low:
• P/S ttm:
• P/B ttm:
• P/FCF ttm:
• PEG ratio:
• Cash Ratio ttm:
• Quick Ratio ttm:
• Current Ratio ttm:
• Gross Mgn ttm:
• EBITDA Mgn ttm:
• Operating Mgn ttm:
• Net Income Mgn ttm:
• Trailing Div yield:
• Forward Div yield:
• Payout Ratio ttm:
• Ex-Dividend date:
• Target Price High:
• Target Price Low:
• Target Price Mean:
• Number of Analysts:
• Debt Ratio ttm:
• Debt to Equity ttm:
• Total Net Debt:
At a glance:
Bull Thesis:
Bear Thesis:
Main Competitors:
Moat:
Income Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 | 2009-12-31 | 2009-09-30 | 2009-06-30 | 2009-03-31 | 2008-12-31 | 2008-09-30 | 2008-06-30 | 2008-03-31 | 2007-12-31 | 2007-09-30 | 2007-06-30 | 2007-03-31 | 2006-12-31 | 2004-09-30 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
operating revenues | 48,714,000 | 46,979,000 | 54,091,000 | 49,323,000 | 44,301,000 | 47,107,000 | 55,100,000 | 49,146,000 | 40,524,000 | 38,602,000 | 46,715,000 | 42,801,000 | 38,156,000 | 38,823,000 | 47,732,000 | 39,683,000 | 36,196,000 | 34,024,000 | 39,874,000 | 36,701,000 | 32,541,000 | 34,627,000 | 39,920,000 | 35,277,000 | 31,769,000 | 32,739,000 | 37,769,000 | 33,393,000 | 30,698,000 | 33,268,000 | 38,713,000 | 34,919,000 | 31,177,000 | 31,456,000 | 36,174,000 | 33,014,000 | 30,131,000 | 31,808,000 | 37,794,000 | 32,725,000 | 30,579,000 | 30,925,000 | 34,654,000 | 31,666,000 | 28,780,000 | 28,107,000 | 32,669,000 | 29,190,000 | 27,173,000 | 27,422,000 | 31,285,000 | 29,102,000 | 27,038,000 | 27,079,000 | 32,353,000 | 27,401,000 | 23,546,000 | 23,300,000 | 28,671,000 | 26,102,000 | 23,996,000 | 24,967,000 | 29,585,000 | 26,538,000 | 21,645,000 | 91,173,836 | 25,498 | 23,083,000 | 20,583,000 | 21,495,000 | 25,653,000 | 23,035,000 | 20,855,000 | 21,246,000 | 24,135,000 | 21,745,000 | 18,988,000 | 27,559,123 | 19,856,688 |
yoy | 9.96% | -0.27% | -1.83% | 0.36% | 9.32% | 22.03% | 17.95% | 14.82% | 6.21% | -0.57% | -2.13% | 7.86% | 5.41% | 14.10% | 19.71% | 8.13% | 11.23% | -1.74% | -0.12% | 4.04% | 2.43% | 5.77% | 5.70% | 5.64% | 3.49% | -1.59% | -2.44% | -4.37% | -1.54% | 5.76% | 7.02% | 5.77% | 3.47% | -1.11% | -4.29% | 0.88% | -1.47% | 2.86% | 9.06% | 3.34% | 6.25% | 10.03% | 6.08% | 8.48% | 5.91% | 2.50% | 4.42% | 0.30% | 0.50% | 1.27% | -3.30% | 6.21% | 14.83% | 16.22% | 12.84% | 4.98% | -1.88% | -6.68% | -3.09% | -1.64% | 10.86% | -72.62% | 115928.71% | 14.97% | 5.16% | 324.16% | -99.90% | 0.21% | -1.30% | 1.17% | 6.29% | 5.93% | 9.83% | -22.91% | 21.55% | ||||
qoq | 3.69% | -13.15% | 9.67% | 11.34% | -5.96% | -14.51% | 12.11% | 21.28% | 4.98% | -17.37% | 9.14% | 12.17% | -1.72% | -18.66% | 20.28% | 9.63% | 6.38% | -14.67% | 8.65% | 12.78% | -6.02% | -13.26% | 13.16% | 11.04% | -2.96% | -13.32% | 13.10% | 8.78% | -7.73% | -14.07% | 10.87% | 12.00% | -0.89% | -13.04% | 9.57% | 9.57% | -5.27% | -15.84% | 15.49% | 7.02% | -1.12% | -10.76% | 9.44% | 10.03% | 2.39% | -13.96% | 11.92% | 7.42% | -0.91% | -12.35% | 7.50% | 7.63% | -0.15% | -16.30% | 18.07% | 16.37% | 1.06% | -18.73% | 9.84% | 8.78% | -3.89% | -15.61% | 11.48% | 22.61% | -76.26% | 357472.50% | -99.89% | 12.15% | -4.24% | -16.21% | 11.37% | 10.45% | -1.84% | -11.97% | 10.99% | 14.52% | -31.10% | 38.79% | |
operating expenses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations and maintenance | 23,012,000 | 23,378,000 | 23,738,000 | 23,066,000 | 21,109,000 | 24,714,000 | 25,359,000 | 21,825,000 | 20,465,000 | 19,071,000 | 22,581,000 | 21,204,000 | 20,257,000 | 20,089,000 | 20,312,000 | 19,557,000 | 19,139,000 | 18,406,000 | 18,950,000 | 17,959,000 | 18,356,000 | 18,035,000 | 17,949,000 | 17,620,000 | 17,192,000 | 17,411,000 | 17,669,000 | 16,781,000 | 16,120,000 | 18,797,000 | 18,114,000 | 16,825,000 | 17,834,000 | 16,105,000 | 16,178,000 | 16,651,000 | 15,734,000 | 17,319,000 | 16,599,000 | 15,789,000 | 15,828,000 | 16,078,000 | 16,772,000 | 16,229,000 | 16,087,000 | 14,172,000 | 14,956,000 | 14,563,000 | 15,437,000 | 15,050,000 | 15,120,000 | 15,148,000 | 15,430,000 | 15,718,000 | 15,600,000 | 14,765,000 | 14,375,000 | 13,874,000 | 14,667,000 | 14,062,000 | 14,031,000 | 14,276,000 | 14,036,000 | 13,576,000 | |||||||||||||||
depreciation | 7,036,000 | 6,942,000 | 6,941,000 | 6,703,000 | 6,527,000 | 6,420,000 | 6,309,000 | 6,305,000 | 5,396,000 | 6,648,000 | 6,376,000 | 6,184,000 | 5,986,000 | 5,922,000 | 5,814,000 | 5,670,000 | 5,622,000 | 5,586,000 | 5,504,000 | 5,187,000 | 4,832,000 | 4,674,000 | 4,721,000 | 4,629,000 | 4,448,000 | 4,301,000 | 4,246,000 | 4,123,000 | 4,046,000 | 3,900,000 | 3,792,000 | 3,736,000 | 3,609,000 | 3,642,000 | 3,587,000 | 3,385,000 | 3,308,000 | 3,235,000 | 3,243,000 | 3,180,000 | 3,137,000 | 3,089,000 | 3,032,000 | 2,982,000 | 2,947,000 | 2,912,000 | 2,880,000 | 2,837,000 | 2,815,000 | 2,783,000 | 2,772,000 | 2,725,000 | 2,709,000 | 2,650,000 | 2,629,000 | 2,582,000 | 2,548,000 | 2,496,000 | 2,421,000 | 2,417,000 | 2,412,000 | 2,417,000 | 2,387,000 | 2,236,000 | 2,204,000 | 8,552,630 | 2,174 | 2,111,000 | 2,086,000 | 2,050,000 | 1,987,000 | 1,955,000 | 1,931,000 | 1,932,000 | 1,887,000 | 1,875,000 | 1,845,000 | 2,707,138 | 1,467,523 |
other taxes | 5,564,000 | 5,454,000 | 5,709,000 | 5,642,000 | 5,108,000 | 5,444,000 | 5,931,000 | 5,701,000 | 4,798,000 | 4,640,000 | 4,936,000 | 4,744,000 | 4,423,000 | 4,665,000 | 5,031,000 | 4,368,000 | 4,144,000 | 3,694,000 | 3,996,000 | 3,741,000 | 3,719,000 | 3,586,000 | 4,073,000 | 3,643,000 | 3,602,000 | 3,469,000 | 3,871,000 | 3,539,000 | 3,504,000 | 3,418,000 | 3,889,000 | 3,637,000 | 3,384,000 | 3,238,000 | 3,603,000 | 3,415,000 | 3,309,000 | 3,407,000 | 3,796,000 | 3,428,000 | 3,312,000 | 3,296,000 | 3,390,000 | 3,220,000 | 3,061,000 | 2,964,000 | 3,213,000 | 3,043,000 | 2,954,000 | 2,925,000 | 3,123,000 | 3,058,000 | 3,034,000 | 2,994,000 | 3,281,000 | 2,844,000 | 2,746,000 | 2,751,000 | 3,067,000 | 2,885,000 | 2,785,000 | 2,881,000 | 3,141,000 | 2,832,000 | 2,559,000 | 10,167,301 | 2,715 | 2,532,000 | 2,452,000 | 2,453,000 | 2,708,000 | 2,528,000 | 2,479,000 | 2,443,000 | 2,558,000 | 2,411,000 | 2,251,000 | 3,143,075 | 2,224,028 |
total operating expenses | 35,612,000 | 35,774,000 | 36,388,000 | 35,411,000 | 32,744,000 | 36,578,000 | 37,599,000 | 33,831,000 | 30,659,000 | 30,359,000 | 33,893,000 | 32,132,000 | 30,666,000 | 30,676,000 | 31,157,000 | 29,595,000 | 28,905,000 | 27,686,000 | 28,450,000 | 26,887,000 | 26,907,000 | 26,295,000 | 26,743,000 | 25,892,000 | 25,242,000 | 25,181,000 | 25,786,000 | 24,443,000 | 23,670,000 | 26,115,000 | 25,795,000 | 24,198,000 | 24,827,000 | 22,985,000 | 23,368,000 | 23,451,000 | 22,351,000 | 23,961,000 | 23,638,000 | 22,397,000 | 22,277,000 | 22,463,000 | 23,194,000 | 22,431,000 | 22,095,000 | 20,048,000 | 21,049,000 | 20,443,000 | 21,206,000 | 20,758,000 | 21,015,000 | 20,931,000 | 21,173,000 | 21,362,000 | 21,510,000 | 20,191,000 | 19,669,000 | 19,121,000 | 20,155,000 | 19,364,000 | 19,228,000 | 19,574,000 | 19,564,000 | 18,644,000 | 18,357,000 | 71,028,709 | 18,174 | 17,536,000 | 17,581,000 | 17,031,000 | 17,269,000 | 16,210,000 | 16,508,000 | 16,305,000 | 16,406,000 | 15,466,000 | 15,266,000 | 16,068,047 | 15,359,509 |
operating income | 13,102,000 | 11,205,000 | 17,703,000 | 13,912,000 | 11,557,000 | 10,529,000 | 17,501,000 | 15,315,000 | 9,865,000 | 8,243,000 | 12,822,000 | 10,669,000 | 7,490,000 | 8,147,000 | 16,575,000 | 10,088,000 | 12,523,000 | 6,338,000 | 11,424,000 | 9,814,000 | 5,634,000 | 8,332,000 | 13,177,000 | 9,385,000 | 6,527,000 | 7,558,000 | 11,983,000 | 8,950,000 | 7,028,000 | 7,153,000 | 12,918,000 | 10,721,000 | 6,350,000 | 8,471,000 | 12,806,000 | 9,563,000 | 7,780,000 | 7,847,000 | 14,156,000 | 10,328,000 | 8,302,000 | 8,462,000 | 11,460,000 | 9,235,000 | 6,685,000 | 8,059,000 | 11,620,000 | 8,747,000 | 5,967,000 | 6,664,000 | 10,270,000 | 8,171,000 | 5,865,000 | 5,717,000 | 10,843,000 | 7,210,000 | 3,877,000 | 4,179,000 | 8,516,000 | 6,738,000 | 4,768,000 | 5,393,000 | 10,021,000 | 7,894,000 | 3,288,000 | 20,145,127 | 7,324 | 5,547,000 | 3,002,000 | 4,464,000 | 8,384,000 | 6,825,000 | 4,347,000 | 4,941,000 | 7,729,000 | 6,279,000 | 3,722,000 | 11,491,076 | 4,497,179 |
yoy | 13.37% | 6.42% | 1.15% | -9.16% | 17.15% | 27.73% | 36.49% | 43.55% | 31.71% | 1.18% | -22.64% | 5.76% | -40.19% | 28.54% | 45.09% | 2.79% | 122.28% | -23.93% | -13.30% | 4.57% | -13.68% | 10.24% | 9.96% | 4.86% | -7.13% | 5.66% | -7.24% | -16.52% | 10.68% | -15.56% | 0.87% | 12.11% | -18.38% | 7.95% | -9.54% | -7.41% | -6.29% | -7.27% | 23.53% | 11.84% | 24.19% | 5.00% | -1.38% | 5.58% | 12.03% | 20.93% | 13.15% | 7.05% | 1.74% | 16.56% | -5.28% | 13.33% | 51.28% | 36.80% | 27.33% | 7.01% | -18.69% | -22.51% | -15.02% | -14.64% | 45.01% | -73.23% | 136724.14% | 42.31% | 9.53% | 351.28% | -99.91% | -18.73% | -30.94% | -9.65% | 8.47% | 8.70% | 16.79% | -57.00% | 71.86% | ||||
qoq | 16.93% | -36.71% | 27.25% | 20.38% | 9.76% | -39.84% | 14.27% | 55.25% | 19.68% | -35.71% | 20.18% | 42.44% | -8.06% | -50.85% | 64.30% | -19.44% | 97.59% | -44.52% | 16.41% | 74.19% | -32.38% | -36.77% | 40.40% | 43.79% | -13.64% | -36.93% | 33.89% | 27.35% | -1.75% | -44.63% | 20.49% | 68.83% | -25.04% | -33.85% | 33.91% | 22.92% | -0.85% | -44.57% | 37.06% | 24.40% | -1.89% | -26.16% | 24.09% | 38.15% | -17.05% | -30.65% | 32.85% | 46.59% | -10.46% | -35.11% | 25.69% | 39.32% | 2.59% | -47.27% | 50.39% | 85.97% | -7.23% | -50.93% | 26.39% | 41.32% | -11.59% | -46.18% | 26.94% | 140.09% | -83.68% | 274956.35% | -99.87% | 84.78% | -32.75% | -46.76% | 22.84% | 57.00% | -12.02% | -36.07% | 23.09% | 68.70% | -67.61% | 155.52% | |
operating margin % | 26.90% | 23.85% | 32.73% | 28.21% | 26.09% | 22.35% | 31.76% | 31.16% | 24.34% | 21.35% | 27.45% | 24.93% | 19.63% | 20.98% | 34.73% | 25.42% | 34.60% | 18.63% | 28.65% | 26.74% | 17.31% | 24.06% | 33.01% | 26.60% | 20.55% | 23.09% | 31.73% | 26.80% | 22.89% | 21.50% | 33.37% | 30.70% | 20.37% | 26.93% | 35.40% | 28.97% | 25.82% | 24.67% | 37.46% | 31.56% | 27.15% | 27.36% | 33.07% | 29.16% | 23.23% | 28.67% | 35.57% | 29.97% | 21.96% | 24.30% | 32.83% | 28.08% | 21.69% | 21.11% | 33.51% | 26.31% | 16.47% | 17.94% | 29.70% | 25.81% | 19.87% | 21.60% | 33.87% | 29.75% | 15.19% | 22.10% | 28.72% | 24.03% | 14.58% | 20.77% | 32.68% | 29.63% | 20.84% | 23.26% | 32.02% | 28.88% | 19.60% | 41.70% | 22.65% |
other income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
allowance for funds used during construction | 633,000 | 400,000 | 432,000 | 413,000 | 372,000 | 467,000 | 354,000 | 257,000 | 176,000 | 271,000 | 496,000 | 852,000 | 813,000 | 761,000 | 627,000 | 548,000 | 377,000 | 277,000 | 344,000 | 768,000 | 1,263,000 | 1,145,000 | 953,000 | 795,000 | 1,123,000 | 1,116,000 | 871,000 | 643,000 | 515,000 | 557,000 | 424,000 | 214,000 | 167,000 | 229,000 | 174,000 | 180,000 | 119,000 | 232,000 | 207,000 | 119,000 | 61,000 | 83,000 | 113,000 | 103,000 | 82,000 | 104,000 | 80,000 | 66,000 | 67,000 | 84,000 | 104,000 | 89,000 | 38,000 | 101,000 | 110,000 | 137,000 | 136,000 | 195,000 | 235,000 | 197,000 | 194,000 | 185,000 | 143,000 | 348,000 | 294,000 | 1,000,273 | 245 | 241,000 | 241,000 | 222,000 | 180,000 | 162,000 | 103,000 | 116,000 | 168,000 | 140,000 | 112,000 | 322,911 | 179,173 |
other income | 1,369,000 | 1,580,000 | 1,454,000 | 1,485,000 | 1,425,000 | 1,613,000 | 1,614,000 | 2,399,000 | 5,189,000 | 928,000 | 936,000 | 1,290,000 | 898,000 | 1,204,000 | 1,412,000 | 1,396,000 | 1,379,000 | 997,000 | 744,000 | 790,000 | 775,000 | -801,000 | 444,000 | 334,000 | 385,000 | -512,000 | -4,000 | -80,000 | -57,000 | 353,000 | 409,000 | 571,000 | 297,000 | 54,000 | 43,000 | 47,000 | 6,000 | 213,000 | 400,000 | 25,000 | 48,000 | 100,000 | 108,000 | 43,000 | 39,000 | 86,000 | 49,000 | 135,000 | 11,000 | 59,000 | 27,000 | 97,000 | 94,000 | 106,000 | 125,000 | 192,000 | 405,000 | 759,000 | 202,000 | 157,000 | 380,000 | 172,000 | 189,000 | 170,000 | 1,010,240 | 432 | 150,000 | 178,000 | 238,000 | 150,000 | 277,000 | 241,000 | 545,000 | 100,000 | 282,000 | 226,000 | -11,695 | 33,418 | |
total other income | 2,002,000 | 1,980,000 | 1,886,000 | 1,898,000 | 1,797,000 | 2,080,000 | 1,968,000 | 2,656,000 | 5,365,000 | 1,199,000 | 1,432,000 | 2,142,000 | 1,711,000 | 1,965,000 | 2,039,000 | 1,944,000 | 1,756,000 | 1,274,000 | 1,088,000 | 1,558,000 | 2,038,000 | 344,000 | 1,397,000 | 1,129,000 | 1,508,000 | 604,000 | 867,000 | 563,000 | 458,000 | 910,000 | 833,000 | 785,000 | 464,000 | 253,000 | 217,000 | 205,000 | 120,000 | -1,698,000 | 607,000 | 137,000 | 91,000 | -112,000 | 221,000 | 128,000 | 55,000 | -593,000 | 85,000 | 46,000 | 58,000 | -242,000 | 130,000 | 78,000 | 125,000 | 206,000 | 212,000 | 251,000 | 188,000 | 585,000 | 974,000 | 288,000 | 302,000 | 308,000 | 186,000 | 504,000 | 447,000 | 1,724,562 | 646 | 384,000 | 409,000 | 358,000 | 318,000 | 326,000 | 298,000 | 519,000 | 259,000 | 414,000 | 333,000 | 323,000 | 212,506 |
interest charges | 3,214,000 | 3,760,000 | 4,200,000 | 3,623,000 | 2,713,000 | 3,302,000 | 3,411,000 | 4,041,000 | 3,269,000 | 3,779,000 | 3,518,000 | 3,251,000 | 2,595,000 | 2,793,000 | 2,355,000 | 2,369,000 | 1,850,000 | 2,204,000 | 2,101,000 | 2,070,000 | 1,738,000 | 1,972,000 | 1,906,000 | 1,946,000 | 1,669,000 | 2,280,000 | 1,996,000 | 1,788,000 | 1,200,000 | 1,829,000 | 1,723,000 | 2,068,000 | 1,138,000 | 1,541,000 | 1,493,000 | 1,469,000 | 1,003,000 | 1,452,000 | 1,427,000 | 1,436,000 | 978,000 | 1,496,000 | 1,505,000 | 1,496,000 | 1,058,000 | 1,473,000 | 1,516,000 | 1,515,000 | 1,103,000 | 1,573,000 | 1,541,000 | 1,538,000 | 1,155,000 | 1,784,000 | 1,808,000 | 1,779,000 | 1,354,000 | 1,745,000 | 1,703,000 | 1,714,000 | 1,214,000 | 1,800,000 | 1,819,000 | 1,882,000 | 1,424,000 | 6,745,051 | 1,791 | 1,766,000 | 1,392,000 | 1,896,000 | 1,838,000 | 1,806,000 | 1,517,000 | 1,803,000 | 1,734,000 | 1,698,000 | 1,384,000 | 3,020,771 | 1,347,475 |
income before income taxes | 11,890,000 | 9,425,000 | 15,389,000 | 12,187,000 | 10,641,000 | 9,307,000 | 16,058,000 | 13,930,000 | 11,961,000 | 5,663,000 | 10,736,000 | 9,560,000 | 6,606,000 | 7,319,000 | 16,259,000 | 9,663,000 | 12,429,000 | 5,408,000 | 10,411,000 | 9,302,000 | 5,934,000 | 6,704,000 | 12,668,000 | 8,568,000 | 6,366,000 | 5,882,000 | 10,854,000 | 7,725,000 | 6,286,000 | 6,234,000 | 12,028,000 | 9,438,000 | 5,676,000 | 7,183,000 | 11,530,000 | 8,299,000 | 6,897,000 | 4,697,000 | 13,336,000 | 9,029,000 | 7,415,000 | 6,854,000 | 10,176,000 | 7,867,000 | 5,682,000 | 5,993,000 | 10,189,000 | 7,278,000 | 4,922,000 | 4,849,000 | 8,859,000 | 6,711,000 | 4,835,000 | 4,139,000 | 9,247,000 | 5,682,000 | 2,711,000 | 3,019,000 | 7,787,000 | 5,312,000 | 3,856,000 | 3,901,000 | 8,388,000 | 6,516,000 | 2,311,000 | 15,124,638 | 6,179 | 4,165,000 | 2,019,000 | 2,926,000 | 6,864,000 | 5,345,000 | 3,128,000 | 3,657,000 | 6,254,000 | 4,995,000 | 2,671,000 | ||
income taxes | 1,285,000 | 820,000 | 1,431,000 | 1,409,000 | 1,162,000 | 503,000 | 1,739,000 | 3,384,000 | 1,279,000 | -102,000 | 746,000 | 738,000 | 148,000 | 1,968,000 | 795,000 | 329,000 | -1,830,000 | -1,065,000 | -1,621,000 | -973,000 | -1,603,000 | -69,000 | -1,145,000 | -1,302,000 | -2,188,000 | -265,000 | -421,000 | -266,000 | -759,000 | -262,000 | 763,000 | 1,182,000 | 1,837,000 | 3,888,000 | 2,918,000 | 2,456,000 | 1,477,000 | 4,523,000 | 3,110,000 | 2,625,000 | 2,293,000 | 3,433,000 | 2,778,000 | 2,046,000 | 2,202,000 | 3,431,000 | 2,550,000 | 1,753,000 | 1,681,000 | 3,052,000 | 2,230,000 | 1,658,000 | 1,413,000 | 3,109,000 | 1,957,000 | 904,000 | 970,000 | 2,644,000 | 1,687,000 | 1,226,000 | 1,291,000 | 2,652,000 | 2,092,000 | 751,000 | 5,155,872 | 2,152 | 1,319,000 | 658,000 | 1,002,000 | 2,149,000 | 1,780,000 | 1,124,000 | 1,056,000 | 2,096,000 | 1,682,000 | 902,000 | 1,799,787 | 1,714,802 | |
net income | 10,605,000 | 8,605,000 | 13,958,000 | 10,778,000 | 9,479,000 | 8,804,000 | 14,319,000 | 10,546,000 | 10,682,000 | 5,765,000 | 9,990,000 | 9,901,000 | 5,868,000 | 7,171,000 | 14,291,000 | 8,868,000 | 12,100,000 | 7,238,000 | 11,476,000 | 10,923,000 | 6,907,000 | 8,307,000 | 12,737,000 | 9,713,000 | 7,668,000 | 8,070,000 | 11,119,000 | 8,146,000 | 6,552,000 | 6,993,000 | 12,290,000 | 8,675,000 | 4,494,000 | 5,346,000 | 7,642,000 | 5,381,000 | 4,441,000 | 3,220,000 | 8,813,000 | 5,919,000 | 4,790,000 | 4,561,000 | 6,743,000 | 5,089,000 | 3,636,000 | 3,791,000 | 6,758,000 | 4,728,000 | 3,169,000 | 3,168,000 | 5,807,000 | 4,481,000 | 3,177,000 | 2,726,000 | 6,138,000 | 3,725,000 | 1,807,000 | 2,049,000 | 5,143,000 | 3,625,000 | 2,630,000 | 2,610,000 | 5,736,000 | 4,424,000 | 1,560,000 | 9,968,766 | 4,027 | 2,846,000 | 1,361,000 | 1,924,000 | 4,715,000 | 3,565,000 | 2,004,000 | 2,601,000 | 4,158,000 | 3,313,000 | 1,769,000 | 3,752,714 | 3,362,210 |
yoy | 11.88% | -2.26% | -2.52% | 2.20% | -11.26% | 52.71% | 43.33% | 6.51% | 82.04% | -19.61% | -30.10% | 11.65% | -51.50% | -0.93% | 24.53% | -18.81% | 75.18% | -12.87% | -9.90% | 12.46% | -9.92% | 2.94% | 14.55% | 19.24% | 17.03% | 15.40% | -9.53% | -6.10% | 45.79% | 30.81% | 60.82% | 61.22% | 1.19% | 66.02% | -13.29% | -9.09% | -7.29% | -29.40% | 30.70% | 16.31% | 31.74% | 20.31% | -0.22% | 7.64% | 14.74% | 19.67% | 16.38% | 5.51% | -0.25% | 16.21% | -5.39% | 20.30% | 75.82% | 33.04% | 19.35% | 2.76% | -31.29% | -21.49% | -10.34% | -18.06% | 68.59% | -73.82% | 142338.54% | 55.45% | 14.62% | 418.13% | -99.91% | -20.17% | -32.09% | -26.03% | 13.40% | 7.61% | 13.28% | -30.69% | 23.67% | ||||
qoq | 23.24% | -38.35% | 29.50% | 13.70% | 7.67% | -38.52% | 35.78% | -1.27% | 85.29% | -42.29% | 0.90% | 68.73% | -18.17% | -49.82% | 61.15% | -26.71% | 67.17% | -36.93% | 5.06% | 58.14% | -16.85% | -34.78% | 31.13% | 26.67% | -4.98% | -27.42% | 36.50% | 24.33% | -6.31% | -43.10% | 41.67% | 93.04% | -15.94% | -30.04% | 42.02% | 21.17% | 37.92% | -63.46% | 48.89% | 23.57% | 5.02% | -32.36% | 32.50% | 39.96% | -4.09% | -43.90% | 42.94% | 49.20% | 0.03% | -45.45% | 29.59% | 41.05% | 16.54% | -55.59% | 64.78% | 106.14% | -11.81% | -60.16% | 41.88% | 37.83% | 0.77% | -54.50% | 29.66% | 183.59% | -84.35% | 247448.20% | -99.86% | 109.11% | -29.26% | -59.19% | 32.26% | 77.89% | -22.95% | -37.45% | 25.51% | 87.28% | -52.86% | 11.61% | |
net income margin % | 21.77% | 18.32% | 25.80% | 21.85% | 21.40% | 18.69% | 25.99% | 21.46% | 26.36% | 14.93% | 21.38% | 23.13% | 15.38% | 18.47% | 29.94% | 22.35% | 33.43% | 21.27% | 28.78% | 29.76% | 21.23% | 23.99% | 31.91% | 27.53% | 24.14% | 24.65% | 29.44% | 24.39% | 21.34% | 21.02% | 31.75% | 24.84% | 14.41% | 17.00% | 21.13% | 16.30% | 14.74% | 10.12% | 23.32% | 18.09% | 15.66% | 14.75% | 19.46% | 16.07% | 12.63% | 13.49% | 20.69% | 16.20% | 11.66% | 11.55% | 18.56% | 15.40% | 11.75% | 10.07% | 18.97% | 13.59% | 7.67% | 8.79% | 17.94% | 13.89% | 10.96% | 10.45% | 19.39% | 16.67% | 7.21% | 10.93% | 15.79% | 12.33% | 6.61% | 8.95% | 18.38% | 15.48% | 9.61% | 12.24% | 17.23% | 15.24% | 9.32% | 13.62% | 16.93% |
preferred stock dividend requirements | 18,000 | 17,000 | 18,000 | 19,000 | 22,000 | 23,000 | 29,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 36,000 | 43,000 | 43,000 | 44,000 | 51,000 | 52,000 | 51,000 | 52,000 | 51,000 | 52,000 | 51,000 | 52,000 | 51,000 | 52,000 | 51,000 | 52,000 | 52,000 | 52,000 | 207,844 | 52 | 52,000 | 52,000 | 52,000 | 52,000 | 62,000 | 62,000 | 62,000 | 62,000 | 62,000 | 62,000 | 56,696 | 63,697 |
earnings applicable to common stock | 10,587,000 | 8,588,000 | 13,940,000 | 10,759,000 | 9,457,000 | 8,781,000 | 14,290,000 | 10,516,000 | 10,652,000 | 5,735,000 | 9,960,000 | 9,871,000 | 5,838,000 | 7,141,000 | 14,261,000 | 8,838,000 | 12,070,000 | 7,208,000 | 11,446,000 | 10,893,000 | 6,877,000 | 8,277,000 | 12,707,000 | 9,683,000 | 7,638,000 | 8,040,000 | 11,089,000 | 8,110,000 | 6,516,000 | 6,957,000 | 12,254,000 | 8,639,000 | 4,458,000 | 5,310,000 | 7,606,000 | 5,345,000 | 4,405,000 | 3,184,000 | 8,777,000 | 5,883,000 | 4,754,000 | 4,525,000 | 6,707,000 | 5,053,000 | 3,600,000 | 3,755,000 | 6,722,000 | 4,692,000 | 3,126,000 | 3,125,000 | 5,763,000 | 4,430,000 | 3,125,000 | 2,675,000 | 6,086,000 | 3,674,000 | 1,755,000 | 1,998,000 | 5,091,000 | 3,574,000 | 2,578,000 | 2,559,000 | 5,684,000 | 4,372,000 | 1,508,000 | 9,760,922 | 3,975 | 2,794,000 | 1,309,000 | 1,872,000 | 4,663,000 | 3,503,000 | 1,942,000 | 2,539,000 | 4,096,000 | 3,251,000 | 1,707,000 | 3,696,018 | 3,298,513 |
earnings per share of common stock: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 0.57 | 0.46 | 0.77 | 0.6 | 0.53 | 0.49 | 0.8 | 0.59 | 0.6 | 0.32 | 0.56 | 0.56 | 0.33 | 0.4 | 0.81 | 0.5 | 0.69 | 0.41 | 0.65 | 0.62 | 0.39 | 0.47 | 0.73 | 0.55 | 0.44 | 0.46 | 0.67 | 0.49 | 0.4 | 0.42 | 0.75 | 0.53 | 0.27 | 0.33 | 0.47 | 0.33 | 0.27 | 0.2 | 0.54 | 0.36 | 0.29 | 0.28 | 0.41 | 0.31 | 0.22 | 0.23 | 0.42 | 0.29 | 0.2 | 0.2 | 0.36 | 0.28 | 0.2 | 0.17 | 0.39 | 0.23 | 0.11 | 0.13 | 0.33 | 0.23 | 0.17 | 0.15 | 0.37 | 0.31 | 0.11 | 0.13 | 0.3 | 0.21 | 0.1 | 0.14 | 0.35 | 0.26 | 0.15 | 0.19 | 0.31 | 0.25 | 0.28 | 0.29 | |
diluted | 0.57 | 0.46 | 0.77 | 0.6 | 0.53 | 0.49 | 0.8 | 0.59 | 0.59 | 0.32 | 0.56 | 0.55 | 0.33 | 0.4 | 0.8 | 0.5 | 0.68 | 0.41 | 0.65 | 0.62 | 0.39 | 0.47 | 0.72 | 0.55 | 0.44 | 0.46 | 0.66 | 0.49 | 0.39 | 0.42 | 0.74 | 0.52 | 0.27 | 0.32 | 0.46 | 0.33 | 0.27 | 0.19 | 0.54 | 0.36 | 0.29 | 0.27 | 0.41 | 0.31 | 0.22 | 0.23 | 0.42 | 0.29 | 0.2 | 0.2 | 0.36 | 0.28 | 0.2 | 0.17 | 0.38 | 0.23 | 0.11 | 0.12 | 0.32 | 0.23 | 0.17 | 0.16 | 0.36 | 0.31 | 0.11 | 0.12 | 0.29 | 0.21 | 0.1 | 0.14 | 0.35 | 0.26 | 0.15 | 0.19 | 0.31 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
average number of | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares outstanding: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 18,545 | 104 | 18,123 | 17,962 | 14 | 17,838 | 17,829 | 24 | 17,758 | 17,713 | 165 | 16,610 | 16,519 | 5 | 16,394 | 16,388 | 6 | 16,340 | 16,332 | 8 | 16,284 | 16,271 | 14 | 16,202 | 16,149 | 22 | 16,097 | 16,018 | 29 | 15,882 | 15,829 | 16 | 15,741 | 15,716 | 16 | 15,622 | 15,598 | 304 | 15,518 | 13,972 | 19 | 13,458 | 13,434 | 26 | 13,350 | 13,269 | 12 | 13,206 | 13,191 | 854,371 | 11,316,768 | ||||||||||||||||||||||||||||
diluted | 18,575 | 114 | 18,154 | 17,993 | 3 | 17,952 | 17,944 | 24 | 17,873 | 17,828 | 156 | 16,757 | 16,675 | 5 | 16,550 | 16,544 | 6 | 16,496 | 16,488 | 8 | 16,440 | 16,427 | 14 | 16,358 | 16,305 | 15 | 16,253 | 16,199 | 17 | 16,117 | 16,092 | 15 | 16,004 | 15,979 | 15 | 15,885 | 15,861 | 303 | 15,781 | 14,235 | 18 | 13,720 | 13,697 | 14 | 13,617 | 13,600 | 12 | 13,537 | 13,522 | 842,371 | 11,659,908 | ||||||||||||||||||||||||||||
common shares outstanding : | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 18,545 | 104 | 18,123 | 17,962 | 14 | 17,838 | 17,829 | 24 | 17,758 | 17,713 | 165 | 16,610 | 16,519 | 5 | 16,394 | 16,388 | 6 | 16,340 | 16,332 | 8 | 16,284 | 16,271 | 14 | 16,202 | 16,149 | 22 | 16,097 | 16,018 | 29 | 15,882 | 15,829 | 16 | 15,741 | 15,716 | 16 | 15,622 | 15,598 | 304 | 15,518 | 13,972 | 19 | 13,458 | 13,434 | 26 | 13,350 | 13,269 | 12 | 13,206 | 13,191 | 854,371 | 11,316,768 | ||||||||||||||||||||||||||||
diluted | 18,575 | 114 | 18,154 | 17,993 | 3 | 17,952 | 17,944 | 24 | 17,873 | 17,828 | 156 | 16,757 | 16,675 | 5 | 16,550 | 16,544 | 6 | 16,496 | 16,488 | 8 | 16,440 | 16,427 | 14 | 16,358 | 16,305 | 15 | 16,253 | 16,199 | 17 | 16,117 | 16,092 | 15 | 16,004 | 15,979 | 15 | 15,885 | 15,861 | 303 | 15,781 | 14,235 | 18 | 13,720 | 13,697 | 14 | 13,617 | 13,600 | 12 | 13,537 | 13,522 | 842,371 | 11,659,908 | ||||||||||||||||||||||||||||
average number of common shares outstanding: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 17,890 | 17,819 | 17,652 | 4,395.75 | 17,628 | 17,583 | 17,538 | 4,371.25 | 17,491 | 17,488 | 17,476 | 4,363.75 | 17,466 | 17,462 | 17,437 | 16,428 | 16,354 | 16,299 | 16,233 | 16,132 | 15,974 | 15,806 | 15,692 | 15,576 | 13,538 | 13,413 | 13,254 | 13,176,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | 17,951 | 17,934 | 17,767 | 4,424.5 | 17,743 | 17,698 | 17,653 | 4,400 | 17,606 | 17,603 | 17,591 | 4,392.5 | 17,581 | 17,577 | 17,552 | 16,584 | 16,510 | 16,455 | 16,389 | 16,288 | 16,178 | 16,069 | 15,955 | 15,839 | 13,801 | 13,676 | 13,585 | 13,507,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of subsidiary | 5,232,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes expense | -341,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
average number of common shares outstanding : | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 17,890 | 17,819 | 17,652 | 4,395.75 | 17,628 | 17,583 | 17,538 | 4,371.25 | 17,491 | 17,488 | 17,476 | 4,363.75 | 17,466 | 17,462 | 17,437 | 16,428 | 16,354 | 16,299 | 16,233 | 16,132 | 15,974 | 15,806 | 15,692 | 15,576 | 13,538 | 13,413 | 13,254 | 13,176,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | 17,951 | 17,934 | 17,767 | 4,424.5 | 17,743 | 17,698 | 17,653 | 4,400 | 17,606 | 17,603 | 17,591 | 4,392.5 | 17,581 | 17,577 | 17,552 | 16,584 | 16,510 | 16,455 | 16,389 | 16,288 | 16,178 | 16,069 | 15,955 | 15,839 | 13,801 | 13,676 | 13,585 | 13,507,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash dividends paid per common share | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.224 | 0.224 | 0.224 | 0.224 | 0.211 | 0.211 | 0.211 | 0.212 | 0.199 | 0.199 | 0.199 | 0.199 | 0.193 | 0.193 | 0.193 | 0.193 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.191 | 0.188 | 0.188 | 0.188 | 0.188 | 0.185 | 0.185 | 0.185 | 0.186 | 0.183 | 0.183 | 0.183 | 0.183 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.181 | 0.178 | 0.178 | 0.178 | 0.178 | 0.175 | 0.175 | 0.175 | 0.176 | 0.173 | 0.173 | 172.5 | 0.188 | 0.165 | |||||||||||||||||||||||||||
other expense | -22,000 | -5,000 | -7,000 | -18,000 | -18,000 | -66,000 | -783,000 | -44,000 | -155,000 | -20,000 | -385,000 | -1,000 | -11,000 | -10,000 | 11,000 | -4,000 | -11,000 | -140,000 | -15,000 | -20,000 | -111,000 | -49,000 | -257,000 | -129,000 | -33,000 | -17,000 | -285,951 | -31 | -7,000 | -10,000 | -102,000 | -12,000 | -113,000 | -46,000 | -142,000 | -9,000 | -8,000 | -5,000 | 11,784 | -85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to unaudited condensed consolidated financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to condensed consolidated financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to condensed consolidated financial statements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations | 11,915,000 | 47,734,275 | 12,195 | 11,675,000 | 11,855,000 | 11,483,000 | 11,579,000 | 10,617,000 | 11,102,000 | 10,867,000 | 10,915,000 | 10,143,000 | 10,192,000 | 12,342,280 | 9,193,804 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maintenance | 1,679,000 | 4,574,503 | 1,090 | 1,218,000 | 1,188,000 | 1,045,000 | 995,000 | 1,110,000 | 996,000 | 1,063,000 | 1,046,000 | 1,037,000 | 978,000 | 1,116,358 | 759,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings applicable to common stock | 10,587,000 | 8,588,000 | 13,940,000 | 10,759,000 | 9,457,000 | 8,781,000 | 14,290,000 | 10,516,000 | 10,652,000 | 5,735,000 | 9,960,000 | 9,871,000 | 5,838,000 | 7,141,000 | 14,261,000 | 8,838,000 | 12,070,000 | 7,208,000 | 11,446,000 | 10,893,000 | 6,877,000 | 8,277,000 | 12,707,000 | 9,683,000 | 7,638,000 | 8,040,000 | 11,089,000 | 8,110,000 | 6,516,000 | 6,957,000 | 12,254,000 | 8,639,000 | 4,458,000 | 5,310,000 | 7,606,000 | 5,345,000 | 4,405,000 | 3,184,000 | 8,777,000 | 5,883,000 | 4,754,000 | 4,525,000 | 6,707,000 | 5,053,000 | 3,600,000 | 3,755,000 | 6,722,000 | 4,692,000 | 3,126,000 | 3,125,000 | 5,763,000 | 4,430,000 | 3,125,000 | 2,675,000 | 6,086,000 | 3,674,000 | 1,755,000 | 1,998,000 | 5,091,000 | 3,574,000 | 2,578,000 | 2,559,000 | 5,684,000 | 4,372,000 | 1,508,000 | 9,760,922 | 3,975 | 2,794,000 | 1,309,000 | 1,872,000 | 4,663,000 | 3,503,000 | 1,942,000 | 2,539,000 | 4,096,000 | 3,251,000 | 1,707,000 | 3,696,018 | 3,298,513 |
basic | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant: | 79,388,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transmission and distribution | 178,501,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
general | 20,061,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
construction work in progress | 16,517,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total | 294,468,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less accumulated depreciation | 50,782,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant - net | 243,686,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
nonutility assets - net | 4,337,165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current assets: | 2,601,686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable | 7,180,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unbilled revenues | 4,124,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
materials and supplies | 1,594,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepayments | 1,035,892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current assets | 16,537,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred charges and other assets: | 3,166,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
regulatory assets | 8,655,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations contracts fees receivable | 699,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash | 1,437,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other | 545,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total deferred charges and other assets | 15,385,873 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets | 279,947,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capitalization and liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capitalization: | 71,583,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
retained earnings | 22,908,761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive income, net of tax | 35,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total common equity | 94,528,567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock | 4,063,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt | 100,277,424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total capitalization | 198,869,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current liabilities: | 1,089,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable | 7,408,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
taxes accrued | 7,863,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest accrued | 711,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unearned revenues and advanced service fees | 744,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current liabilities | 24,633,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commitments and contingent liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred credits: | 12,275,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated deferred investment tax credits | 1,716,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated deferred income taxes | 14,617,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
employee benefit plans | 5,252,701 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
regulatory liability - cost of utility plant removal | 5,234,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total deferred credits | 39,957,663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contributions in aid of construction | 16,486,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total capitalization and liabilities | 279,947,151 |
Balance Sheets:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-03-31 | 2009-12-31 | 2009-06-30 | 2008-12-31 | 2008-09-30 | 2006-12-31 | 2004-09-30 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
utility plant: | 328,496,000 | 325,756,000 | 323,691,000 | 320,230,000 | 314,924,000 | 310,661,000 | 307,173,000 | 306,884,000 | 303,791,000 | 299,187,000 | 287,871,000 | 250,408,000 | 249,153,000 | 246,426,000 | 244,593,000 | 235,675,000 | 247,286,000 | 243,145,000 | 219,291,000 | 173,375,000 | 168,080,000 | 165,010,000 | 161,971,000 | 161,269,000 | 160,870,000 | 157,970 | 157,634,000 | 156,716,000 | 156,423,000 | 155,308,000 | 154,542,000 | 154,095,000 | 153,844,000 | 149,881,000 | 149,068,000 | 147,099,000 | 146,914,000 | 146,095,000 | 144,525,000 | 143,353,000 | 142,794,000 | 140,417,000 | 140,271,000 | 138,527,000 | 138,242,000 | 136,170,000 | 135,633,000 | 133,760,000 | 132,834,000 | 131,854,000 | 130,503,000 | 130,206,000 | 129,840,000 | 129,464,000 | 129,118,000 | 128,324,000 | 127,827,000 | 125,242,000 | 124,054,000 | 119,040,000 | 118,919,000 | 117,323,000 | 113,527,000 | 113,124,000 | 111,873,000 | 107,517,000 | 104,381,000 | 95,323,657 | 79,388,120 |
current assets: | 2,800,000 | 3,384,000 | 2,560,000 | 2,657,000 | 4,226,000 | 6,344,000 | 8,025,000 | 2,855,000 | 2,390,000 | 2,970,000 | 4,377,000 | 4,862,000 | 3,828,000 | 2,908,000 | 4,320,000 | 3,294,000 | 3,533,000 | 5,282,000 | 6,026,000 | 4,046,000 | 4,491,000 | 5,346,000 | 13,196,000 | 15,419,000 | 2,230,000 | 3,151 | 2,990,000 | 4,986,000 | 3,705,000 | 3,579,000 | 2,673,000 | 1,994,000 | 4,937,000 | 2,701,000 | 3,689,000 | 5,592,000 | 3,879,000 | 1,453,000 | 1,229,000 | 3,646,000 | 3,469,000 | 4,651,000 | 5,774,000 | 5,046,000 | 2,673,000 | 5,052,000 | 5,071,000 | 5,902,000 | 4,834,000 | 2,937,000 | 2,992,000 | 4,508,000 | 3,025,000 | 1,798,000 | 2,727,000 | 854,000 | 3,106,000 | 4,134,000 | 4,283,000 | 3,796,000 | 2,453,000 | 3,090,000 | 6,838,000 | 4,278,000 | 3,456,000 | 3,288,000 | 3,143,000 | 5,826,012 | 2,601,686 |
other assets: | 1,972,000 | 2,117,000 | 2,268,000 | 2,417,000 | 2,567,000 | 2,718,000 | 2,872,000 | 3,027,000 | 3,185,000 | 3,338,000 | 3,499,000 | 3,662,000 | 3,826,000 | 3,992,000 | 4,161,000 | 4,331,000 | 4,503,000 | 4,676,000 | 4,852,000 | 5,030,000 | 5,209,000 | 101,133,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to consolidated financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capitalization and liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capitalization: | 279,148,000 | 269,636,000 | 252,688,000 | 248,611,000 | 248,202,000 | 247,576,000 | 247,014,000 | 246,551,000 | 246,764,000 | 243,250,000 | 239,545,000 | 235,756,000 | 233,054,000 | 232,423,000 | 229,037,000 | 225,092,000 | 221,919,000 | 218,662,000 | 218,100,000 | 217,976,000 | 217,451,000 | 216,866,000 | 216,365,000 | 215,600,000 | 215,125,000 | 170,562 | 165,138,000 | 160,142,000 | 157,354,000 | 156,741,000 | 156,251,000 | 155,580,000 | 155,120,000 | 154,626,000 | 154,075,000 | 153,506,000 | 153,045,000 | 152,571,000 | 152,062,000 | 151,337,000 | 150,763,000 | 150,251,000 | 149,739,000 | 149,156,000 | 148,668,000 | 148,186,000 | 147,654,000 | 146,694,000 | 146,185,000 | 145,653,000 | 144,724,000 | 144,056,000 | 143,572,000 | 143,081,000 | 142,592,000 | 142,008,000 | 141,432,000 | 141,018,000 | 140,543,000 | 140,002,000 | 139,534,000 | 139,111,000 | 110,051,000 | 109,366,000 | 108,490,000 | 107,726,000 | 107,342,000 | 104,248,456 | 71,583,902 |
current | 7,850,000 | 7,645,000 | 7,633,000 | 7,720,000 | 7,711,000 | 7,745,000 | 7,968,000 | 7,831,000 | 7,740,000 | 7,444,000 | 17,460,000 | 17,449,000 | 17,462,000 | 7,567,000 | 7,814,000 | 6,710,000 | 6,731,000 | 6,806,000 | 7,170,000 | 7,159,000 | 7,255,000 | 7,239,000 | 7,340,000 | 7,171,000 | 7,178,000 | 7,161 | 7,353,000 | 7,336,000 | 7,343,000 | 7,327,000 | 7,236,000 | 6,982,000 | 6,865,000 | 6,547,000 | 6,164,000 | 6,148,000 | 6,159,000 | 6,144,000 | 5,869,000 | 5,691,000 | 5,739,000 | 5,725,000 | 5,692,000 | 6,092,000 | 5,910,000 | 5,634,000 | 5,520,000 | 5,377,000 | 5,386,000 | 5,373,000 | 5,285,000 | 5,122,000 | 11,130,000 | 5,064,000 | 4,996,000 | 4,739,000 | 4,569,000 | 4,564,000 | 4,448,000 | 4,443,000 | 4,432,000 | 4,350,000 | 4,065,000 | 3,710,000 | 3,463,000 | 17,985,000 | 17,928,000 | 2,500,537 | |
liabilities: | 28,250,000 | 55,000,000 | 55,200,000 | 34,000,000 | 23,000,000 | 17,500,000 | 72,250,000 | 58,000,000 | 42,750,000 | 42,250,000 | 23,500,000 | 28,500,000 | 55,500,000 | 40,500,000 | 27,500,000 | 15,000,000 | 13,000,000 | 50,000,000 | 31,500,000 | 13,000,000 | 2,000,000 | 36,500,000 | 37,500,000 | 33,500,000 | 20,000,000 | 58,500 | 59,400,000 | 49,500,000 | 48,500,000 | 48,500,000 | 39,000,000 | 27,500,000 | 28,000,000 | 24,500,000 | 17,000,000 | 14,500,000 | 12,000,000 | 13,600,000 | 10,500,000 | 2,000,000 | 3,000,000 | 18,000,000 | 18,000,000 | 15,000,000 | 19,000,000 | 30,500,000 | 28,000,000 | 27,500,000 | 28,450,000 | 30,450,000 | 27,950,000 | 27,450,000 | 27,950,000 | 27,750,000 | 25,250,000 | 23,250,000 | 24,250,000 | 24,250,000 | 20,250,000 | 17,800,000 | 17,000,000 | 18,800,000 | 37,400,000 | 42,850,000 | 39,010,000 | 25,877,000 | 22,200,000 | ||
commitments and contingent liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other liabilities: | 25,519,000 | 24,116,000 | 23,447,000 | 22,679,000 | 22,629,000 | 21,542,000 | 21,145,000 | 21,091,000 | 21,313,000 | 21,464,000 | 21,032,000 | 22,297,000 | 21,382,000 | 22,425,000 | 22,919,000 | 23,006,000 | 23,529,000 | 23,546,000 | 23,632,000 | 23,290,000 | 23,404,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contributions in aid of construction | 191,196,000 | 189,603,000 | 187,183,000 | 183,048,000 | 181,369,000 | 179,696,000 | 177,404,000 | 174,209,000 | 122,270,000 | 120,226,000 | 118,248,000 | 115,105,000 | 113,375,000 | 111,271,000 | 108,057,000 | 106,735,000 | 127,863,000 | 127,399,000 | 123,822,000 | 113,777,000 | 111,990,000 | 107,796,000 | 104,950,000 | 101,500,000 | 97,830,000 | 95,797 | 91,779,000 | 89,262,000 | 87,051,000 | 85,132,000 | 82,316,000 | 80,485,000 | 79,621,000 | 78,607,000 | 76,497,000 | 76,011,000 | 75,104,000 | 74,500,000 | 74,459,000 | 73,656,000 | 73,043,000 | 71,692,000 | 70,206,000 | 69,737,000 | 69,255,000 | 64,444,000 | 63,401,000 | 62,624,000 | 61,976,000 | 61,335,000 | 60,741,000 | 60,157,000 | 59,956,000 | 59,591,000 | 59,164,000 | 58,658,000 | 58,206,000 | 56,869,000 | 56,394,000 | 50,268,000 | 49,698,000 | 48,478,000 | 47,248,000 | 46,871,000 | 42,272,000 | 41,231,000 | 40,910,000 | 28,165,921 | 16,486,475 |
assets | 2,011,000 | 2,011,000 | 2,010,000 | 2,009,000 | 2,008,000 | 2,008,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | 35,547,000 | 10,682,000 | 14,330,000 | 11,720,000 | 8,476,141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization | 20,231,000 | 5,979,000 | 7,387,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from deferred income taxes and investment tax credits | 408,000 | 1,382,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity portion of allowance for funds used during construction | -465,000 | -102,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash surrender value of life insurance | -318,000 | -113,000 | 159,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock compensation expense | 1,227,000 | -465,000 | 277,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable | -4,531,000 | 15,732,000 | 10,232,000 | 11,280,000 | 13,068,000 | 10,663,000 | 10,040,000 | 11,963,000 | 14,119,000 | 9,692,000 | 9,510,000 | 10,472,000 | 7,180,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unbilled revenues | -4,121,000 | 11,312,000 | 6,193,000 | 4,842,000 | 6,319,000 | 6,319,000 | 4,556,000 | 4,752,000 | 6,973,000 | 4,144,000 | 4,822,000 | 5,769,000 | 4,124,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
materials & supplies | 422,000 | -100,000 | -306,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepayments | -1,298,000 | 4,371,000 | 2,242,000 | 1,622,000 | 2,123,000 | 2,237,000 | 1,524,000 | 1,401,000 | 1,597,000 | 1,098,000 | 1,481,000 | 1,693,000 | 1,035,892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable | 4,737,000 | 23,243,000 | 4,797,000 | 5,706,000 | 5,789,000 | 5,704,000 | 5,170,000 | 6,403,000 | 5,516,000 | 3,559,000 | 5,689,000 | 5,599,000 | 7,408,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued taxes | 2,873,000 | 14,719,000 | 9,252,000 | 7,847,000 | 10,671,000 | 9,237,000 | 11,163,000 | 8,752,000 | 9,624,000 | 8,242,000 | 7,781,000 | 8,739,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued interest | -742,000 | 2,650,000 | 1,622,000 | 1,628,000 | 895,000 | 1,680,000 | 838,000 | 1,598,000 | 827,000 | 883,000 | 2,053,000 | 1,043,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
employee benefit plans | -5,781,000 | 22,757,000 | 51,304,000 | 51,006,000 | 26,096,000 | 28,665,000 | 28,341,000 | 28,562,000 | 24,689,000 | 25,484,000 | 25,540,000 | 12,249,000 | 5,252,701 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recovered costs-environmental litigation settlement | -8,774,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other assets and liabilities | -2,080,000 | -900,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities | 37,335,000 | 6,652,000 | 15,743,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from investing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc-debt of 483 in 2025 and 322 in 2024 | -49,480,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of water systems | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from investing activities | -49,480,000 | -14,389,000 | -21,718,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
redemption of long-term debt | -6,438,000 | -1,539,000 | -3,720,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of long-term debt | 592,000 | 425,000 | 10,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net short-term bank borrowings | -25,250,000 | 15,250,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from litigation settlement | 63,635,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred debt issuance expense | -54,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issuance expense | -133,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of grantee withholding taxes in exchange for restricted stock | -1,350,000 | -868,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock | 740,000 | 252,000 | 29,469,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of common dividends | -17,326,000 | -5,738,000 | -7,672,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of preferred dividends | -89,000 | -30,000 | -156,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
construction advances and contributions-net | 1,639,000 | 450,000 | 1,067,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities | 16,099,000 | 8,202,000 | 4,787,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net changes in cash, cash equivalents and restricted cash | 3,954,000 | 465,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | 2,390,000 | 2,390,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | 6,344,000 | 2,855,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure of non-cash activity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant received as construction advances and contributions | 6,959,000 | 2,143,000 | 924,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued payables for utility plant | 10,927,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
litigation settlement receivable | -6,237,000 | 69,872,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
litigation settlement payable | -6,237,000 | 6,237,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of preferred stock into common stock | 194,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure of cash flows information: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid during the period for: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest | 11,695,000 | 3,943,000 | 6,167,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest capitalized | 322,000 | 74,000 | -297,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes | 2,413,000 | 6,786,000 | 2,726,000 | 3,237,324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unearned revenue & advanced service fees | -25,000 | 59,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc-debt of 318 in 2025 and 180 in 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recovered costs - litigation settlement | -6,027,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 154 in 2025, 74 in 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid during the 3 months for: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
materials and supplies | 7,072,000 | 2,041,000 | 2,023,000 | 2,009,000 | 1,949,000 | 1,523,000 | 2,196,000 | 1,924,000 | 1,621,000 | 1,475,000 | 1,437,000 | 1,594,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unearned revenue and advanced service fees | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
receovered costs-litigation settlement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc-debt of 322 in 2024 and 862 in 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net changes in cash and cash equivalents | -1,188,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of period | 4,278,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of period | 3,090,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid during the year for: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc-debt of 180 in 2024 and 651 in 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transmission and distribution | 816,933,000 | 332,715,000 | 326,629,000 | 320,457,000 | 317,738,000 | 310,413,000 | 308,468,000 | 303,243,000 | 295,563,000 | 283,759,000 | 278,310,000 | 178,501,289 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
general | 101,047,000 | 54,035,000 | 47,519,000 | 45,114,000 | 44,908,000 | 44,485,000 | 44,368,000 | 43,494,000 | 32,434,000 | 27,142,000 | 26,765,000 | 20,061,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
construction work in progress | 24,056,000 | 9,940,000 | 12,575,000 | 16,843,000 | 14,261,000 | 15,277,000 | 11,715,000 | 12,529,000 | 17,396,000 | 11,653,000 | 13,162,000 | 16,517,777 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total | 1,248,920,000 | 525,808,000 | 514,550,000 | 507,656,000 | 500,961,000 | 489,215,000 | 483,470,000 | 476,589,000 | 458,920,000 | 430,071,000 | 422,618,000 | 294,468,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less accumulated depreciation | 239,630,000 | 95,832,000 | 92,351,000 | 90,427,000 | 88,440,000 | 86,810,000 | 84,737,000 | 82,714,000 | 78,957,000 | 70,544,000 | 69,331,000 | 50,782,036 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant - net | 1,009,290,000 | 429,976,000 | 422,199,000 | 417,229,000 | 412,521,000 | 402,405,000 | 398,733,000 | 393,875,000 | 379,963,000 | 359,527,000 | 353,287,000 | 243,686,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current assets | 111,214,000 | 23,435,000 | 22,873,000 | 27,653,000 | 25,451,000 | 21,439,000 | 22,765,000 | 27,703,000 | 23,393,000 | 20,576,000 | 22,514,000 | 16,537,953 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preliminary survey and investigation charges | 1,952,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
regulatory assets | 90,046,000 | 66,338,000 | 67,302,000 | 37,421,000 | 37,791,000 | 38,236,000 | 38,771,000 | 32,360,000 | 32,903,000 | 31,910,000 | 15,506,000 | 8,655,119 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-utility assets - net | 11,780,000 | 9,106,000 | 8,182,000 | 7,511,000 | 7,455,000 | 7,339,000 | 7,122,000 | 7,061,000 | 7,158,000 | 6,762,000 | 6,387,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other | 39,000 | 594,000 | 630,000 | 622,000 | 579,000 | 457,000 | 387,000 | 470,000 | 381,000 | 378,000 | 386,000 | 545,272 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other assets | 129,601,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets | 1,250,105,000 | 545,141,000 | 537,536,000 | 507,153,000 | 502,133,000 | 490,030,000 | 489,185,000 | 479,692,000 | 462,771,000 | 440,000,000 | 416,225,000 | 279,947,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
retained earnings | 181,141,000 | 35,168,000 | 35,549,000 | 36,450,000 | 34,209,000 | 33,481,000 | 33,745,000 | 34,024,000 | 29,336,000 | 30,077,000 | 30,582,000 | 22,908,761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total common equity | 427,692,000 | 177,760,000 | 176,981,000 | 177,468,000 | 174,752,000 | 173,483,000 | 173,279,000 | 173,135,000 | 139,387,000 | 137,803,000 | 137,924,000 | 94,528,567 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock | 2,084,000 | 3,353,000 | 3,353,000 | 3,353,000 | 3,353,000 | 3,353,000 | 3,362,000 | 3,362,000 | 3,373,000 | 3,375,000 | 3,375,000 | 4,063,062 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt | 356,960,000 | 135,079,000 | 132,167,000 | 132,641,000 | 134,709,000 | 133,012,000 | 133,844,000 | 130,550,000 | 133,832,000 | 118,217,000 | 115,009,000 | 100,277,424 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total capitalization | 786,736,000 | 316,192,000 | 312,501,000 | 313,462,000 | 312,814,000 | 309,848,000 | 310,485,000 | 307,047,000 | 276,592,000 | 259,395,000 | 256,308,000 | 198,869,053 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unearned revenues and advanced service fees | 1,365,000 | 743,000 | 734,000 | 751,000 | 866,000 | 894,000 | 864,000 | 920,000 | 871,000 | 842,000 | 823,000 | 744,851 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current liabilities | 117,156,000 | 48,535,000 | 46,687,000 | 48,332,000 | 43,660,000 | 41,668,000 | 40,740,000 | 41,443,000 | 56,193,000 | 61,470,000 | 57,888,000 | 24,633,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
lease obligations | 2,904,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated deferred income taxes | 89,693,000 | 37,753,000 | 37,022,000 | 31,112,000 | 30,136,000 | 29,854,000 | 29,691,000 | 28,241,000 | 28,202,000 | 21,733,000 | 18,839,000 | 14,617,451 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
regulatory liabilities | 57,818,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other liabilities | 172,004,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total capitalization and liabilities | 1,250,105,000 | 545,141,000 | 537,536,000 | 507,153,000 | 502,133,000 | 490,030,000 | 489,185,000 | 479,692,000 | 462,771,000 | 440,000,000 | 416,225,000 | 279,947,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 74 in 2024, 367 in 2023 | -14,389,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from deferred income taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 975 in 2023, 927 in 2022 and 1,148 in 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt deobligation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash consideration for sale of subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 862 in 2023 and 639 in 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of subsiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of grantee witholding taxes in exchange for restricted stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 651 in 2023 and 394 in 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 367 in 2023, 175 in 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash consideration for sale of a subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 639 in 2022 and 1,020 in 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 394 in 2022 and 860 in 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of subsidairy | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 175 in 2022, 531 in 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of subsidary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 1,148 in 2021, 1,513 in 2020 and 1,149 in 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from premium issuance of long-term debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 1,020 in 2020 and 1,082 in 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 860 in 2021 and 735 in 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 531 in 2021, 429 in 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 1,513 in 2020, 1,149 in 2019 and 443 in 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
and other assets: | 5,390,000 | 5,573,000 | 5,757,000 | 2,054,000 | 2,252 | 2,116,000 | 6,517,000 | 99,236,000 | 4,859,000 | 4,647,000 | 58,423,000 | 3,832,000 | 3,142,000 | 60,704,000 | 60,894,000 | 57,961,000 | 58,126,000 | 58,271,000 | 2,199,000 | 2,045,000 | 2,102,000 | 2,213,000 | 2,211,000 | 2,781,000 | 2,579,000 | 4,593,000 | 4,728,000 | 5,097,000 | 5,024,000 | 5,009,000 | 5,117,000 | 5,216,000 | 5,157,000 | 5,088,000 | 5,179,000 | 5,453,000 | 5,687,000 | 6,644,000 | 7,023,000 | 7,004,000 | 7,236,000 | 6,999,000 | 6,813,000 | 7,187,000 | 6,419,000 | 3,436,124 | |||||||||||||||||||||||
deferred credits | 25,100,000 | 24,342,000 | 24,146,000 | 23,905,000 | 22,682 | 23,389,000 | 22,616,000 | 22,572,000 | 22,080,000 | 21,832,000 | 21,024,000 | 21,423,000 | 21,307,000 | 20,862,000 | 20,868,000 | 20,846,000 | 20,906,000 | 21,051,000 | 20,174,000 | 20,461,000 | 20,921,000 | 21,979,000 | 21,927,000 | 21,978,000 | 21,336,000 | 21,392,000 | 21,880,000 | 21,837,000 | 21,788,000 | 21,944,000 | 22,486,000 | 21,990,000 | 22,042,000 | 21,707,000 | 21,903,000 | 21,944,000 | 21,630,000 | 21,404,000 | 21,076,000 | 21,261,000 | 21,190,000 | 20,658,000 | 20,806,000 | 21,339,000 | 22,089,000 | 21,763,000 | 19,246,396 | ||||||||||||||||||||||
and other liabilities: | 5,214,000 | 5,329,000 | 5,558,000 | 5,732,000 | 5,908 | 6,084,000 | 6,260,000 | 47,270,000 | 45,790,000 | 43,706,000 | 44,536,000 | 43,160,000 | 694,000 | 714,000 | 734,000 | 753,000 | 773,000 | 792,000 | 812,000 | 832,000 | 851,000 | 871,000 | 891,000 | 910,000 | 930,000 | 950,000 | 969,000 | 989,000 | 1,009,000 | 1,028,000 | 1,048,000 | 1,068,000 | 1,087,000 | 1,107,000 | 1,127,000 | 1,146,000 | 1,166,000 | 1,186,000 | 1,205,000 | 1,225,000 | 1,245,000 | 1,284,000 | 1,303,000 | 1,343,000 | 1,382,000 | 1,402,000 | 1,812,932 | ||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 1,082 in 2020, 700 in 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net changes in cash, cash equivalents, and restricted cash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long term debt deobligation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 735 in 2020, 383 in 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 429 in 2020, 168 in 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net changes in cash, cash equivalents and restrcted cash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred charges | 5,944,000 | 6,133 | 6,323,000 | 5,254,000 | 4,676,000 | 2,876,000 | 2,365,000 | 2,690,000 | 2,424,000 | 2,278,000 | 3,339,000 | 3,391,000 | 3,376,000 | 3,425,000 | 3,474,000 | 3,451,000 | 3,438,000 | 3,479,000 | 3,526,000 | 3,572,000 | 3,596,000 | 3,615,000 | 3,606,000 | 2,509,000 | 2,550,000 | 2,570,000 | 2,611,000 | 2,650,000 | 2,676,000 | 2,717,000 | 2,739,000 | 2,743,000 | 2,817,000 | 2,856,000 | 2,937,000 | 2,903,000 | 2,895,000 | 3,014,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from deferred income taxes and itc | 114,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity portion of afudc | -488,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 1,149 in 2019, 443 in 2018 and 221 in 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 700 in 2019 and 267 in 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 383 in 2019, 125 in 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 168 in 2019, 52 in 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 443 in 2018, 221 in 2017 and 196 in 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred charges and | 5,049,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 267 in 2018, 150 in 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 125 in 2018, 94 in 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 52 in 2018 and 38 in 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity portion of allowance for funds used during constuction | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adoption of repairs on tangible property regulations net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 221 in 2017, 196 in 2016 and 152 in 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(receipt) release of restricted cash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash | 5,838,000 | 3,260,000 | 4,552,000 | 5,911,000 | 6,204,000 | 7,056,000 | 4,761,000 | 5,205,000 | 7,049,000 | 5,095,000 | 1,437,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 150 in 2017, 126 in 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 94 in 2017, 62 in 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 38 in 2017, 21 in 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 196 in 2016, 152 in 2015 and 110 in 2014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in joint venture | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
federal income tax receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 126 in 2016, 118 in 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 62 in 2016, 72 in 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 21 in 2015, 32 in 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adoption of repairs on tangible property regulations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 152 in 2015, 110 in 2014 and 113 in 2013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution from/(investment in) joint venture | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 118 in 2015, 75 in 2014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution from joint venture | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to condensed consolidated financial statements.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to condensed consolidated financial statements2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to consolidated financial statements.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to consolidated financial statements.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to unaudited condensed consolidated financial statements.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations and developer contracts receivable | 2,147,000 | 5,300,000 | 4,589,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total deferred charges and other assets | 91,730,000 | 92,464,000 | 62,271,000 | 64,161,000 | 66,186,000 | 67,687,000 | 58,114,000 | 59,415,000 | 59,897,000 | 40,424,000 | 15,385,873 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
regulatory liability - cost of utility plant removal | 8,405,000 | 8,029,000 | 7,869,000 | 7,692,000 | 7,558,000 | 7,369,000 | 7,230,000 | 6,887,000 | 6,197,000 | 6,103,000 | 5,234,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total deferred credits and other liabilities | 121,250,000 | 120,142,000 | 88,490,000 | 89,265,000 | 88,246,000 | 88,262,000 | 82,724,000 | 82,738,000 | 77,904,000 | 61,119,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to condensed consolidated financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to condensed consolidated financial statements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations and developer contracts fees receivable | 4,062,000 | 4,062,000 | 4,589,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to unaudited condensed consolidated financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
middlesex water company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
condensed consolidated statements of cash flows | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating revenues | 102,735,000 | 74,613,305 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations and maintenance | 55,481,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation | 9,244,000 | 6,460,241 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other taxes | 11,413,000 | 8,779,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total operating expenses | 76,138,000 | 57,394,862 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating income | 26,597,000 | 17,218,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
allowance for funds used during construction | 970,000 | 547,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income | 912,000 | 219,572 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other income | 1,444,000 | 739,693 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest charges | 6,925,000 | 6,244,671 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income before income taxes | 21,116,000 | 11,713,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock dividend requirements | 207,000 | 251,286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings applicable to common stock | 14,123,000 | 8,224,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings per share of common stock: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 960 | 0.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | 960 | 0.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
average number of | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares outstanding : | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash dividends paid per common share | 723 | 0.673 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations contracts fees receivable | 3,715,000 | 3,715,000 | 3,708,000 | 3,736,000 | 699,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other assets | -477,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other liabilities | -54,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 297 in 2010, 316 in 2009 | -22,223,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net short-term bank (payments)/borrowings | -24,050,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred debt issuance expenses | -7,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repurchase of preferred stock | -11,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidated statements of income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations | 38,635,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maintenance | 3,519,914 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive income, net of tax | 35,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to consolidated financial statements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
nonutility assets - net | 4,337,165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred charges and other assets: | 3,166,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current liabilities: | 1,089,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
taxes accrued | 7,863,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest accrued | 711,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred credits: | 12,275,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated deferred investment tax credits | 1,716,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total deferred credits | 39,957,663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures* | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash surrender value & other investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in associated companies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from real estate dispositions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preliminary survey & investigation charges | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
*excludes allowance for funds used during construction. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest |
Cashflow Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2009-12-31 | 2009-09-30 | 2009-06-30 | 2009-03-31 | 2008-12-31 | 2008-09-30 | 2008-06-30 | 2008-03-31 | 2007-12-31 | 2007-09-30 | 2007-06-30 | 2007-03-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
operating revenues | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maintenance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total operating expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
allowance for funds used during construction | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest charges | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income before income taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes | 336,000 | 756,000 | 1,661,000 | 246,000 | 2,456,000 | 1,105,000 | 1,550,000 | 450,000 | 125,000 | 100,000 | 915,000 | 726,000 | 1,406,000 | 375,000 | 2,000 | 3,587,000 | 910,000 | 5,027,000 | 815,000 | 1,498,000 | 1,202,000 | 1,292,000 | 748,000 | 1,718,000 | 880,000 | 3,130,000 | 1,000 | 255,000 | 235,000 | 2,128,000 | 1,560,000 | 1,840,000 | 1,979,000 | 2,060,000 | 1,130,000 | 1,036,000 | 539,000 | 2,119,000 | 64,000 | 1,947,000 | 603,000 | 1,891,000 | 2,647,000 | 425,000 | 64,000 | 1,366,580 | 420 | 1,690,000 | 808,000 | 2,006,000 | 701,000 | 1,652,000 | 1,364,000 | 1,503,000 | 15,000 | ||||||||||||||||||||
net income | 10,605,000 | 8,605,000 | 13,959,000 | 10,779,000 | 9,479,000 | 8,804,000 | 14,319,000 | 10,546,000 | 10,682,000 | 5,765,000 | 9,992,000 | 9,899,000 | 5,868,000 | 7,171,000 | 14,290,000 | 8,868,000 | 12,100,000 | 7,238,000 | 11,477,000 | 10,921,000 | 6,907,000 | 8,307,000 | 12,737,000 | 9,713,000 | 7,668,000 | 8,070,000 | 11,122,000 | 8,144,000 | 6,552,000 | 6,993,000 | 12,290,000 | 8,675,000 | 4,494,000 | 5,346,000 | 7,641,000 | 5,381,000 | 4,441,000 | 3,220,000 | 8,813,000 | 5,919,000 | 4,790,000 | 4,561,000 | 6,743,000 | 5,088,000 | 3,636,000 | 3,791,000 | 6,757,000 | 4,728,000 | 3,169,000 | 3,168,000 | 5,807,000 | 4,481,000 | 3,177,000 | 2,726,000 | 6,138,000 | 3,725,000 | 1,807,000 | 2,049,000 | 5,143,000 | 3,625,000 | 2,630,000 | 2,610,000 | 5,736,000 | 1,743,000 | 4,027,000 | 4,205,639 | 1,361 | 1,924,000 | 4,715,000 | 3,565,000 | 2,004,000 | 2,601,000 | 4,158,000 | 3,315,000 | 1,769,000 |
preferred stock dividend requirements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings applicable to common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings per share of common stock: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
average number of | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares outstanding : | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash dividends paid per common share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to condensed consolidated financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
middlesex water company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
condensed consolidated balance sheets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transmission and distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
general | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
construction work in progress | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less accumulated depreciation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant - net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable | 523,000 | 3,525,000 | -1,850,000 | -767,000 | -1,279,000 | 3,861,000 | -2,530,000 | -4,441,000 | 2,440,000 | 818,000 | -3,760,000 | 296,000 | 492,000 | 2,063,000 | -3,452,000 | -1,149,000 | 1,831,000 | 1,717,000 | -3,748,000 | -571,000 | 1,860,000 | 998,000 | -2,948,000 | -1,796,000 | 1,085,000 | 1,499,000 | -1,651,000 | -1,774,000 | 1,780,000 | 1,782,000 | -2,533,000 | -1,041,000 | 815,000 | 945,000 | -1,777,000 | -1,107,000 | 1,283,000 | 3,144,000 | -2,365,000 | -1,378,000 | 530,000 | 2,698,000 | -2,330,000 | 202,000 | -618,000 | 1,263,000 | -109,000 | 9,000 | 787,000 | 1,066,000 | 1,224,000 | 921,000 | -2,681,000 | 3,206,000 | 995,000 | 550,000 | -2,405,000 | -96,000 | 1,923,000 | 1,281,000 | -3,037,000 | 2,199,000 | -3,882,000 | 570,489 | 511 | 991,000 | -1,305,000 | -621,000 | 128,000 | 187,000 | -1,384,000 | -1,346,000 | -209,000 | ||
unbilled revenues | -986,000 | 1,626,000 | 2,114,000 | -2,817,000 | 480,000 | 2,654,000 | -888,000 | -1,218,000 | -2,015,000 | 2,019,000 | -249,000 | -2,407,000 | -1,000 | 2,363,000 | -733,000 | -2,141,000 | -875,000 | 1,801,000 | -257,000 | -1,607,000 | -145,000 | 1,758,000 | 116,000 | -2,237,000 | 481,000 | 2,234,000 | -1,172,000 | -1,305,000 | 353,000 | 1,804,000 | -353,000 | -1,752,000 | 7,000 | 1,629,000 | -344,000 | -1,906,000 | 212,000 | 1,941,000 | -377,000 | -1,615,000 | -293,000 | 1,745,000 | -399,000 | -1,405,000 | -250,000 | 1,490,000 | -373,000 | -1,748,000 | 346,000 | -1,276,000 | 28,000 | 1,419,000 | -709,000 | -1,606,000 | 255,000 | 1,477,000 | 0 | -1,763,000 | 196,000 | 2,221,000 | -188,000 | 1,022,000 | 116,000 | -740,463 | 463 | 947,000 | -78,000 | -1,327,000 | 245,000 | 1,023,000 | -73,000 | -1,481,000 | -65,000 | ||
materials and supplies | -169,000 | -11,000 | 440,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepayments | -3,143,000 | 2,341,000 | 854,000 | 368,000 | -3,984,000 | 709,000 | 794,000 | 446,000 | -2,538,000 | 1,085,000 | 552,000 | 444,000 | -1,290,000 | 1,045,000 | 406,000 | -1,501,000 | 306,000 | 1,147,000 | 431,000 | -2,236,000 | 664,000 | 483,000 | 592,000 | -2,171,000 | 577,000 | 1,210,000 | 340,000 | -1,654,000 | 381,000 | 875,000 | 286,000 | -1,753,000 | 356,000 | 180,000 | 324,000 | -1,361,000 | 473,000 | 789,000 | 429,000 | -1,250,000 | 43,000 | 701,000 | 144,000 | -1,337,000 | 446,000 | 992,000 | 57,000 | -1,577,000 | 267,000 | -993,000 | 514,000 | 7,000 | -20,000 | -1,121,000 | 501,000 | 501,000 | 114,000 | -713,000 | -123,000 | 196,000 | -30,000 | 603,000 | 6,000 | -237,488 | 488 | 212,000 | -36,000 | -662,000 | 368,000 | 282,000 | -9,000 | -726,000 | 319,000 | ||
total current assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred charges | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
and other assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
regulatory assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash | -1,000 | 16,000 | 398,000 | 977,000 | 865,000 | 1,499,000 | -3,051,000 | 587,000 | -5,747,000 | 8,700,000 | -2,728,000 | 98,000 | 1,257,000 | 1,785,000 | -3,320,000 | 742,000 | 1,292,000 | 1,359,000 | 293,000 | 852,000 | -2,295,000 | 156,000 | 0 | 0 | 455,884 | 116 | -1,954,000 | 1,023,000 | 121,000 | 219,000 | -1,976,000 | 1,773,000 | 48,000 | 599,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-utility assets - net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total deferred charges and other assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capitalization and liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capitalization: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
retained earnings | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive income, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total common equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total capitalization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable | -2,132,000 | -1,004,000 | -6,026,000 | 8,521,000 | -195,000 | -2,163,000 | 7,133,000 | 1,979,000 | -4,375,000 | -986,000 | 339,000 | 642,000 | 2,776,000 | -1,026,000 | 1,624,000 | 6,190,000 | -3,066,000 | 3,785,000 | -5,760,000 | -1,314,000 | -6,029,000 | 5,583,000 | 2,057,000 | -1,313,000 | 810,000 | 3,128,000 | 2,122,000 | 4,080,000 | -5,349,000 | -210,000 | 3,122,000 | 5,399,000 | -2,915,000 | 1,816,000 | -2,932,000 | 6,058,000 | -3,356,000 | 2,012,000 | 742,000 | 3,089,000 | -25,000 | -2,084,000 | -316,000 | 1,971,000 | 600,000 | -841,000 | 520,000 | 1,080,000 | -733,000 | 1,954,000 | -759,000 | 607,000 | 718,000 | -434,000 | -555,000 | -29,000 | -880,000 | -83,000 | 85,000 | 534,000 | -1,233,000 | 887,000 | 293,000 | -111,000 | 28,000 | -1,257,268 | -732 | 90,000 | 616,000 | 447,000 | -1,006,000 | -197,000 | -828,000 | 2,479,000 | -468,000 |
accrued taxes | 6,124,000 | 452,000 | 169,000 | -2,073,000 | 5,468,000 | -1,432,000 | -833,000 | -478,000 | 4,184,000 | 2,392,000 | -4,862,000 | -2,991,000 | 3,834,000 | -423,000 | 71,000 | -1,515,000 | 5,408,000 | -4,067,000 | 468,000 | -1,805,000 | 3,887,000 | -504,000 | 536,000 | -1,059,000 | 3,530,000 | -4,497,000 | -258,000 | -5,076,000 | 3,236,000 | -588,000 | 118,000 | 97,000 | 3,185,000 | -463,000 | -1,256,000 | -2,973,000 | 3,725,000 | 1,753,000 | 1,193,000 | -3,438,000 | 3,751,000 | -2,211,000 | -1,163,000 | -41,000 | 3,593,000 | -1,615,000 | 611,000 | -1,301,000 | 3,121,000 | -1,439,000 | 1,969,000 | 26,000 | -12,000 | -892,000 | 2,297,000 | -2,824,000 | 1,434,000 | -1,926,000 | 2,411,000 | -872,000 | 565,000 | -2,405,000 | -311,000 | 618,361 | 1,639 | -957,000 | 632,000 | -1,561,000 | 2,092,000 | -427,000 | 56,000 | -1,057,000 | 2,369,000 | ||
accrued interest | -20,000 | 757,000 | -516,000 | 614,000 | -460,000 | 520,000 | -856,000 | 602,000 | -488,000 | 592,000 | -552,000 | 600,000 | -37,000 | 361,000 | 18,000 | 196,000 | -26,000 | 792,000 | -974,000 | -142,000 | 173,000 | 200,000 | -155,000 | 1,230,000 | -1,169,000 | 1,232,000 | -480,000 | 692,000 | -702,000 | 741,000 | -711,000 | 757,000 | -591,000 | 702,000 | -687,000 | 667,000 | -673,000 | 683,000 | -690,000 | 673,000 | -686,000 | 693,000 | -707,000 | 664,000 | -680,000 | 703,000 | -719,000 | 699,000 | -700,000 | -125,000 | 314,000 | -366,000 | -301,000 | 716,000 | -722,000 | 733,000 | -785,000 | 842,000 | -760,000 | 771,000 | -780,000 | 917,000 | -808,000 | -299,834 | -1,166 | 1,010,000 | -1,134,000 | 1,202,000 | -941,000 | 1,012,000 | -1,008,000 | 1,016,000 | -984,000 | ||
unearned revenues and advanced service fees | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commitments and contingent liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred credits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
and other liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated deferred income taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
employee benefit plans | -1,199,000 | -1,356,000 | -1,325,000 | -1,375,000 | -1,324,000 | 2,085,000 | -1,324,000 | -3,590,000 | -867,000 | 147,000 | -512,000 | -498,000 | -477,000 | -2,293,000 | -663,000 | -657,000 | -653,000 | -3,832,000 | 397,000 | 695,000 | 95,000 | -2,611,000 | 394,000 | 390,000 | 450,000 | -472,000 | 2,164,000 | -2,830,000 | 26,000 | -688,000 | 1,052,000 | -1,890,000 | -588,000 | -558,000 | -722,000 | -702,000 | 62,000 | -432,000 | -589,000 | -599,000 | 19,000 | 2,993,000 | -3,273,000 | -849,000 | 1,000,000 | -523,000 | -1,488,000 | -737,000 | -495,000 | 861,000 | -94,000 | 88,000 | -1,664,000 | 1,746,000 | 100,000 | -365,000 | -2,117,000 | 737,000 | 154,000 | -1,724,000 | -430,000 | -1,353,000 | 128,000 | 870,327 | 673 | -493,000 | -1,860,000 | 529,000 | 678,000 | -31,000 | -1,030,000 | 594,000 | 706,000 | ||
regulatory liability - cost of utility plant removal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total deferred credits and other liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contributions in aid of construction | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total capitalization and liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
condensed consolidated statements of cash flows | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization | 8,187,000 | 8,507,000 | 8,531,000 | 7,544,000 | 7,913,000 | 7,807,000 | 7,223,000 | 7,029,000 | 5,979,000 | 7,336,000 | 7,563,000 | 7,342,000 | 7,201,000 | 7,340,000 | 6,734,000 | 6,576,000 | 6,825,000 | 9,546,000 | 4,353,000 | 6,604,000 | 6,296,000 | 5,243,000 | 5,291,000 | 5,196,000 | 5,108,000 | 4,374,000 | 4,403,000 | 4,265,000 | 4,190,000 | 4,037,000 | 3,950,000 | 4,022,000 | 3,771,000 | 4,169,000 | 3,790,000 | 3,476,000 | 3,411,000 | 3,480,000 | 3,252,000 | 3,444,000 | 3,356,000 | 3,097,000 | 3,310,000 | 3,424,000 | 3,256,000 | 3,100,000 | 3,053,000 | 3,028,000 | 3,010,000 | 3,025,000 | 3,128,000 | 2,839,000 | 2,866,000 | 2,883,000 | 2,860,000 | 2,869,000 | 2,620,000 | 2,665,000 | 2,593,000 | 2,590,000 | 2,584,000 | 2,571,000 | 2,559,000 | 2,390,000 | 2,431,000 | 4,393,764 | 2,236 | 2,007,000 | 2,315,000 | 2,120,000 | 2,088,000 | 2,027,000 | 2,120,000 | 2,034,000 | 1,995,000 |
benefit from deferred income taxes and itc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity portion of afudc | -123,000 | -92,000 | -169,000 | -147,000 | -263,871 | -129 | -118,000 | -92,000 | -84,000 | -54,000 | -54,000 | -80,000 | -67,000 | -54,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash surrender value of life insurance | 80,000 | -162,000 | 15,000 | -237,000 | 88,000 | 10,000 | -119,000 | -86,000 | -113,000 | -156,000 | 63,000 | -105,000 | -102,000 | -73,000 | 29,000 | 258,000 | 187,000 | -39,000 | 12,000 | -136,000 | 27,000 | -225,000 | -119,000 | -252,000 | 205,000 | -65,000 | 13,000 | -77,000 | -123,000 | 146,000 | -59,000 | -58,000 | -2,000 | -48,000 | -47,000 | -62,000 | -52,000 | -12,000 | -45,000 | -25,000 | 45,000 | -48,000 | -48,000 | -27,000 | -11,000 | -49,000 | -21,000 | -53,000 | -59,000 | -19,000 | -42,000 | -22,000 | -68,000 | -50,000 | 44,000 | -41,000 | -45,000 | -55,000 | -60,000 | -77,000 | -426,000 | 115,949 | 51 | 269,000 | 192,000 | -57,000 | 172,000 | 4,000 | -70,000 | -149,000 | -56,000 | ||||
gain on sale of real estate | -55,000 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
materials & supplies | -546,000 | -386,000 | 108,000 | -312,000 | 595,000 | -100,000 | 133,000 | -382,000 | 532,000 | -81,000 | -350,000 | 512,000 | 2,000 | 169,000 | 104,000 | -68,000 | -671,000 | -37,000 | -547,000 | 305,000 | 333,000 | -1,837,000 | -295,000 | 81,000 | -358,000 | -107,000 | 37,000 | -115,000 | 220,000 | -215,000 | -159,000 | -128,000 | -573,000 | 49,000 | 589,000 | -38,000 | 20,000 | -14,000 | -60,000 | -426,000 | 673,000 | -272,000 | -129,000 | 4,000 | -65,000 | -81,995 | -5 | -38,000 | 14,000 | -178,000 | -68,000 | 107,000 | -20,000 | -119,000 | |||||||||||||||||||||
other assets | -78,000 | 69,000 | 5,000 | -637,689 | -311 | 106,000 | -274,000 | 30,000 | -213,000 | 438,000 | -253,000 | 16,000 | -210,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unearned revenue & advanced service fees | -30,000 | 306,000 | 59,000 | 324,000 | -25,000 | 165,000 | -54,000 | -111,000 | -19,000 | -64,000 | -10,000 | 167,000 | -18,000 | -56,000 | -18,000 | 119,000 | -1,000 | 163,000 | 1,000 | 22,000 | -11,000 | 0 | 62,000 | 8,000 | 15,000 | -11,000 | -5,000 | 43,000 | 1,000 | 19,000 | 5,000 | 9,000 | 10,000 | 10,000 | 12,000 | -3,000 | -56,000 | 7,000 | -4,000 | 3,000 | 10,000 | 59,000 | -50,000 | -17,000 | -115,000 | -28,000 | 30,000 | -56,000 | 31,000 | -36,000 | 52,000 | 3,030 | -30 | 19,000 | 36,000 | 51,000 | 98,000 | 8,000 | |||||||||||||||||
other liabilities | -18,000 | 184,000 | -492,000 | -308,344 | 344 | -117,000 | -225,000 | -238,000 | 115,000 | -42,000 | 80,000 | -81,000 | 267,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities | 11,731,000 | 18,462,000 | 12,048,000 | 18,304,000 | 13,782,000 | 21,395,000 | 19,456,000 | 11,227,000 | 6,652,000 | 12,796,000 | 10,699,000 | 13,317,000 | 15,970,000 | 17,120,000 | 17,380,000 | 12,886,000 | 13,975,000 | 14,390,000 | 4,059,000 | 5,137,000 | 9,442,000 | 16,065,000 | 16,471,000 | 4,681,000 | 16,138,000 | 12,705,000 | 11,728,000 | 3,956,000 | 7,664,000 | 13,001,000 | 13,640,000 | 10,242,000 | 8,981,000 | 14,194,000 | 8,478,000 | 10,082,000 | 10,089,000 | 16,411,000 | 13,915,000 | 4,410,000 | 12,335,000 | 22,060,000 | 8,972,000 | 8,749,000 | 11,431,000 | 10,132,000 | 8,631,000 | 5,447,000 | 8,361,000 | 12,640,000 | 4,969,000 | 5,941,000 | 10,255,000 | 8,390,000 | 5,369,000 | 8,666,000 | 7,147,000 | 5,765,000 | 4,987,000 | 4,026,000 | 8,058,000 | 9,822,000 | 3,961,000 | 8,384,000 | 2,761,000 | 7,355,282 | 5,718 | 6,024,000 | 4,059,000 | 3,302,000 | 5,731,000 | 6,672,000 | 2,230,000 | 4,520,000 | 5,396,000 |
capital expenditures | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
free cash flows | 11,731,000 | 18,462,000 | 12,048,000 | 18,304,000 | 13,782,000 | 21,395,000 | 19,456,000 | 11,227,000 | 6,652,000 | 12,796,000 | 10,699,000 | 13,317,000 | 15,970,000 | 17,120,000 | 17,380,000 | 12,886,000 | 13,975,000 | 14,390,000 | 4,059,000 | 5,137,000 | 9,442,000 | 16,065,000 | 16,471,000 | 4,681,000 | 16,138,000 | 12,705,000 | 11,728,000 | 3,956,000 | 7,664,000 | 13,001,000 | 13,640,000 | 10,242,000 | 8,981,000 | 14,194,000 | 8,478,000 | 10,082,000 | 10,089,000 | 16,411,000 | 13,915,000 | 4,410,000 | 12,335,000 | 22,060,000 | 8,972,000 | 8,749,000 | 11,431,000 | 10,132,000 | 8,631,000 | 5,447,000 | 8,361,000 | 12,640,000 | 4,969,000 | 5,941,000 | 10,255,000 | 8,390,000 | 5,369,000 | 8,666,000 | 7,147,000 | 5,765,000 | 4,987,000 | 4,026,000 | 8,058,000 | 9,822,000 | 3,961,000 | 8,384,000 | 2,761,000 | 7,355,282 | 5,718 | 6,024,000 | 4,059,000 | 3,302,000 | 5,731,000 | 6,672,000 | 2,230,000 | 4,520,000 | 5,396,000 |
cash flows from investing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 220 in 2007 and 231 in 2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from real estate dispositions | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preliminary survey & investigation charges | -770,000 | -232,000 | -224,000 | -681,000 | -248,000 | -927,000 | -663,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from investing activities | -20,641,000 | -24,712,000 | -21,007,000 | -36,331,000 | -18,911,000 | -25,142,000 | -20,743,000 | -14,348,000 | -14,389,000 | -17,105,000 | -22,439,000 | -26,120,000 | -24,515,000 | -25,396,000 | -26,596,000 | -22,712,000 | -13,509,000 | -18,133,000 | -14,745,000 | -24,467,000 | -22,033,000 | -34,834,000 | -25,368,000 | -20,270,000 | -25,147,000 | -27,905,000 | -25,522,000 | -23,374,000 | -12,324,000 | -22,576,000 | -21,141,000 | -18,366,000 | -10,011,000 | -16,152,000 | -14,005,000 | -11,588,000 | -9,577,000 | -13,229,000 | -14,035,000 | -13,439,000 | -6,672,000 | -6,477,000 | -6,635,000 | -7,363,000 | -3,908,000 | -5,873,000 | -5,762,000 | -6,626,000 | -3,578,000 | -8,699,000 | -5,158,000 | -2,635,000 | -4,027,000 | -9,961,000 | -5,691,000 | -4,923,000 | -5,249,000 | -5,858,000 | -4,036,000 | -9,676,000 | -6,086,000 | -4,239,000 | -3,946,000 | -11,481,140 | -5,860 | -10,585,000 | -6,238,000 | -7,315,000 | -6,789,000 | -8,336,000 | -5,280,000 | -5,760,000 | -3,684,000 | ||
cash flows from financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
redemption of long-term debt | -8,904,000 | -987,000 | -3,623,000 | -1,120,000 | -1,587,000 | -1,208,000 | -3,945,000 | -954,000 | -1,539,000 | -1,003,000 | -13,907,000 | -1,000,000 | -1,553,000 | -1,026,000 | -4,235,000 | -934,000 | -1,228,000 | -24,036,000 | -26,323,000 | -1,008,000 | -1,324,000 | -1,081,000 | -4,103,000 | -958,000 | -1,330,000 | -1,028,000 | -3,959,000 | -1,019,000 | -1,337,000 | -1,011,000 | -3,869,000 | -1,003,000 | -1,141,000 | -996,000 | -3,048,000 | -989,000 | -1,126,000 | -981,000 | -2,781,000 | -1,044,000 | -1,092,000 | -926,000 | -2,623,000 | -1,689,000 | -1,046,000 | -803,000 | -2,952,000 | -797,000 | -929,000 | -837,000 | -6,887,000 | -52,534,000 | -2,601,000 | -746,000 | -844,000 | -609,000 | -2,384,000 | -606,000 | -828,000 | -594,000 | -2,235,000 | -401,000 | -1,935,000 | -15,892,459 | -15,541 | -307,000 | -1,685,000 | -305,000 | -490,000 | -287,000 | -1,503,000 | -286,000 | -425,000 | ||
proceeds from issuance of long-term debt | 1,496,000 | 30,012,000 | 2,717,000 | 858,000 | 28,000 | 1,704,000 | 31,000 | 136,000 | 425,000 | 5,172,000 | 7,760,000 | 21,908,000 | 40,972,000 | -1,000 | 376,000 | 1,037,000 | 1,250,000 | 65,000,000 | 20,000,000 | 908,000 | 687,000 | 39,997,000 | 598,000 | 4,323,000 | 5,398,000 | -3,479,000 | 69,229,000 | 6,318,000 | 6,899,000 | 12,811,000 | 3,698,000 | 3,274,000 | 2,293,000 | 4,555,000 | 2,921,000 | 1,309,000 | 2,738,000 | 4,682,000 | 3,042,000 | 2,000,000 | 2,000,000 | 0 | 3,000,000 | 7,848,000 | 0 | 4,187,000 | 211,000 | 58,000 | 0 | 3,976,000 | 11,000 | 55,421,000 | 0 | 4,353,000 | 576,000 | 700,000 | 432,000 | 2,308,000 | 7,000 | 3,970,000 | 0 | 0 | 0 | 12,006,987 | 7,013 | 3,573,000 | 140,000 | 596,000 | 343,000 | 3,500,000 | -1,000 | 92,000 | 41,000 | ||
net short-term bank borrowings | 18,750,000 | -26,750,000 | -200,000 | 21,200,000 | 11,000,000 | 5,500,000 | -54,750,000 | 14,250,000 | 15,250,000 | 500,000 | 18,750,000 | -5,000,000 | -27,000,000 | 15,000,000 | 13,000,000 | 12,500,000 | 2,000,000 | -37,000,000 | 18,500,000 | 18,500,000 | 11,000,000 | -34,500,000 | -1,000,000 | 4,000,000 | 13,500,000 | -38,500,000 | -900,000 | 9,900,000 | 1,000,000 | 0 | 9,500,000 | 11,500,000 | -500,000 | 3,500,000 | 7,500,000 | 2,500,000 | 2,500,000 | -1,600,000 | 3,100,000 | 8,500,000 | -1,000,000 | -15,000,000 | 0 | 3,000,000 | -4,000,000 | -11,500,000 | 2,500,000 | 500,000 | -950,000 | -2,000,000 | -500,000 | 200,000 | 2,500,000 | 2,000,000 | -1,000,000 | 0 | 4,000,000 | 2,450,000 | 800,000 | -900,000 | 4,740,000 | 13,121,867 | 11,133 | 3,677,000 | 5,200,000 | 8,000,000 | 2,750,000 | -300,000 | 5,750,000 | ||||||
deferred debt issuance expenses | 0 | 0 | -115,875 | -125 | 0 | 0 | -130,000 | -28,000 | -20,000 | 0 | 0 | -30,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issuance expense | 204,000 | -440,000 | 0 | -7,000 | 0 | 0 | 0 | -37,000 | -335,000 | -17,000 | 1,000 | -6,000 | 0 | 0 | -22,000 | 0 | 0 | 0 | -15,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock | 2,819,000 | 9,173,000 | 17,227,000 | 3,833,000 | 221,000 | 234,000 | 235,000 | 253,000 | 252,000 | 3,090,000 | 3,280,000 | 3,403,000 | 2,342,000 | 271,000 | 3,025,000 | 4,133,000 | 2,906,000 | 2,952,000 | 289,000 | 274,000 | 322,000 | 309,000 | 313,000 | 295,000 | 313,000 | 44,335,000 | 5,368,000 | 4,522,000 | 2,559,000 | 286,000 | 268,000 | 310,000 | 286,000 | 326,000 | 316,000 | 291,000 | 301,000 | 294,000 | 329,000 | 397,000 | 433,000 | 347,000 | 381,000 | 362,000 | 372,000 | 373,000 | 401,000 | 334,000 | 385,000 | 111,000 | 374,000 | 476,000 | 407,000 | 394,000 | 405,000 | 386,000 | 402,000 | 336,000 | 393,000 | 389,000 | 386,000 | 376,000 | 367,000 | 84,000 | 405,000 | 761,626 | 374 | 384,000 | 367,000 | 367,000 | 357,000 | 360,000 | 355,000 | 356,000 | 349,000 |
payment of common dividends | -6,667,000 | -6,617,000 | -6,125,000 | -6,101,000 | -6,081,000 | -6,082,000 | -5,795,000 | -5,793,000 | -5,738,000 | -5,841,000 | -5,551,000 | -5,536,000 | -5,513,000 | -5,512,000 | -5,114,000 | -5,097,000 | -5,087,000 | -5,079,000 | -4,767,000 | -4,765,000 | -4,762,000 | -4,760,000 | -4,476,000 | -4,474,000 | -4,468,000 | -4,272,000 | -3,987,000 | -3,963,000 | -3,943,000 | -3,937,000 | -3,668,000 | -3,666,000 | -3,659,000 | -3,658,000 | -3,451,000 | -3,450,000 | -3,443,000 | -3,442,000 | -3,241,000 | -3,228,000 | -3,226,000 | -3,222,000 | -3,119,000 | -3,107,000 | -3,105,000 | -3,101,000 | -3,059,000 | -3,037,000 | -3,034,000 | -2,967,000 | -2,963,000 | -2,959,000 | -2,911,000 | -2,907,000 | -2,902,000 | -2,899,000 | -2,850,000 | -2,846,000 | -2,842,000 | -2,838,000 | -2,793,000 | -2,431,000 | -2,388,000 | -4,760,620 | -2,380 | -2,376,000 | -2,337,000 | -2,321,000 | -2,319,000 | -2,316,000 | -2,278,000 | -2,275,000 | -2,272,000 | ||
payment of preferred dividends | -18,000 | -17,000 | -18,000 | -19,000 | -22,000 | -20,000 | -29,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -30,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -36,000 | -43,000 | -51,000 | -52,000 | -51,000 | -52,000 | -51,000 | -52,000 | -51,000 | -52,000 | -51,000 | -52,000 | -51,000 | -52,000 | -52,000 | -52,000 | -103,948 | -52 | -52,000 | -42,000 | -62,000 | -62,000 | -62,000 | -62,000 | -62,000 | -62,000 | ||
construction advances and contributions-net | 799,000 | 746,000 | 281,000 | 1,539,000 | 226,000 | 1,619,000 | 259,000 | 930,000 | 450,000 | 1,849,000 | 676,000 | -1,369,000 | 410,000 | 513,000 | 1,337,000 | -684,000 | -507,000 | 1,146,000 | 2,133,000 | 7,441,000 | 505,000 | 1,158,000 | 3,658,000 | 1,273,000 | 2,489,000 | 862,000 | 1,761,000 | 1,068,000 | 651,000 | 1,606,000 | 2,100,000 | 858,000 | 182,000 | 589,000 | 448,000 | 8,000 | 270,000 | 321,000 | 74,000 | 1,177,000 | -565,000 | 71,000 | 20,000 | 73,000 | -335,000 | 653,000 | 319,000 | -795,000 | 645,000 | 226,000 | 182,000 | 145,000 | 300,000 | 126,000 | 388,000 | 155,000 | 112,000 | 656,000 | 589,000 | 675,000 | -122,000 | 172,000 | 630,000 | 780,000 | 15,000 | -701,604 | -396 | -193,000 | -40,000 | 165,000 | -60,000 | 153,000 | 924,000 | -104,000 | 137,000 |
net cash from financing activities | 8,150,000 | 5,666,000 | 9,783,000 | 19,605,000 | 3,560,000 | 1,629,000 | -394,000 | 8,291,000 | 8,202,000 | 3,729,000 | 10,333,000 | 12,318,000 | 9,579,000 | 9,196,000 | 7,804,000 | 10,852,000 | -705,000 | 1,994,000 | 9,781,000 | 21,308,000 | 6,396,000 | 986,000 | -5,048,000 | 4,420,000 | 15,811,000 | 4,621,000 | 66,712,000 | 16,790,000 | 5,787,000 | 9,701,000 | 7,206,000 | 11,182,000 | -2,595,000 | 4,194,000 | 4,539,000 | -397,000 | 1,201,000 | -756,000 | 344,000 | 6,612,000 | -5,486,000 | -16,765,000 | -3,460,000 | -658,000 | -5,150,000 | -6,638,000 | -2,888,000 | 348,000 | -3,715,000 | 1,242,000 | -3,614,000 | -4,528,000 | -2,271,000 | 3,168,000 | -3,708,000 | -1,870,000 | 113,000 | 2,319,000 | -2,679,000 | -783,000 | 1,177,000 | -2,920,000 | 782,000 | 4,293,988 | 12 | 4,706,000 | 1,598,000 | 6,275,000 | 491,000 | 1,027,000 | 3,197,000 | -1,479,000 | -2,300,000 | ||
net changes in cash and cash equivalents | 52,918,000 | -2,628,000 | 1,127,000 | 2,236,000 | -988,000 | -1,903,000 | 1,713,000 | 2,426,000 | 224,000 | -2,417,000 | 177,000 | -1,182,000 | -1,123,000 | 728,000 | 2,373,000 | -2,379,000 | -19,000 | -831,000 | 1,068,000 | -1,516,000 | 1,483,000 | 1,227,000 | -929,000 | 1,873,000 | -2,252,000 | -1,028,000 | -149,000 | 487,000 | 1,343,000 | -637,000 | -948,000 | 1,225,000 | -403,000 | 168,130 | -130 | 145,000 | -581,000 | 2,262,000 | -567,000 | -637,000 | 147,000 | -2,719,000 | -588,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of period | 0 | 0 | 0 | 3,879,000 | 0 | 0 | 0 | 3,469,000 | 0 | 0 | 0 | 2,673,000 | 0 | 0 | 0 | 4,834,000 | 0 | 0 | 0 | 3,025,000 | 0 | 0 | 0 | 3,106,000 | 0 | 0 | 0 | 2,453,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3,284,712 | 3,288 | 0 | 0 | 0 | 2,029,000 | 0 | 0 | 0 | 5,826,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of period | 2,236,000 | -988,000 | -1,903,000 | 5,592,000 | 2,426,000 | 224,000 | -2,417,000 | 3,646,000 | -1,182,000 | -1,123,000 | 728,000 | 5,046,000 | -2,379,000 | -19,000 | -831,000 | 5,902,000 | 1,897,000 | -55,000 | -1,516,000 | 4,508,000 | 1,227,000 | -929,000 | 1,873,000 | 854,000 | -1,028,000 | -149,000 | 487,000 | 3,796,000 | -637,000 | -948,000 | 1,225,000 | -403,000 | 3,452,842 | 3,158 | 145,000 | -581,000 | 2,262,000 | 1,462,000 | -637,000 | 147,000 | -2,719,000 | 5,238,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure of non-cash activity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant received as construction advances and contributions | 2,811,000 | 3,365,000 | 1,500,000 | 2,009,000 | 2,498,000 | 2,318,000 | 2,143,000 | 1,305,000 | 1,735,000 | 1,985,000 | 2,234,000 | 547,000 | 1,384,000 | 1,920,000 | 2,401,000 | 471,000 | 922,000 | 2,188,000 | 1,169,000 | 1,333,000 | -49,000 | 2,374,000 | 1,422,000 | 2,395,000 | 1,550,000 | 2,220,000 | 1,605,000 | 807,000 | 964,000 | 1,780,000 | 284,000 | 540,000 | 2,107,000 | 472,000 | 659,000 | 222,000 | -178,000 | 504,000 | 891,000 | 819,000 | 408,000 | 448,000 | 766,000 | 4,801,000 | 667,000 | 1,086,000 | 44,000 | 1,852,000 | 1,033,000 | -106,000 | 397,000 | 187,000 | 375,000 | 155,000 | 298,000 | 993,000 | 112,000 | 5,780,000 | 508,000 | 1,119,000 | 174,000 | 1,278,000 | 1,993,000 | 992,231 | 769 | 840,000 | 3,300,000 | 766,000 | 546,000 | 5,243,000 | 906,000 | 1,201,000 | 1,610,000 | ||
supplemental disclosure of cash flows information: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid during the year for: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest | 4,707,000 | 2,998,000 | 3,365,000 | 2,790,000 | 4,278,000 | 3,474,000 | 3,943,000 | 3,173,000 | 4,098,000 | 2,679,000 | 2,812,000 | 2,458,000 | 2,548,000 | 2,207,000 | 2,038,000 | 1,455,000 | 3,116,000 | 2,249,000 | 1,726,000 | 1,810,000 | 2,080,000 | 732,000 | 3,022,000 | 1,009,000 | 2,528,000 | 1,104,000 | 2,297,000 | 1,023,000 | 2,379,000 | 878,000 | 1,833,000 | 841,000 | 2,181,000 | 805,000 | 1,789,000 | 772,000 | 2,120,000 | 764,000 | 1,774,000 | 805,000 | 2,214,000 | 836,000 | 1,847,000 | 774,000 | 2,201,000 | 840,000 | 1,930,000 | 868,000 | 2,248,000 | 1,695,000 | 932,000 | 2,261,000 | 2,068,000 | 1,021,000 | 2,187,000 | 971,000 | 2,447,000 | 830,000 | 2,088,000 | 988,000 | 2,559,000 | 844,000 | 2,559,000 | 3,481,377 | 2,623 | 838,000 | 2,925,000 | 555,000 | 2,546,000 | 747,000 | 2,697,000 | 637,000 | 2,461,000 | ||
interest capitalized | 165,000 | 164,000 | 154,000 | 189,000 | 142,000 | 106,000 | 74,000 | 113,000 | 211,000 | 284,000 | 367,000 | 288,000 | 245,000 | 219,000 | 175,000 | 128,000 | 160,000 | 329,000 | 531,000 | 431,000 | 347,000 | 306,000 | 429,000 | 449,000 | 317,000 | 215,000 | 168,000 | 176,000 | 142,000 | 73,000 | 52,000 | 71,000 | 56,000 | 56,000 | 38,000 | 70,000 | 64,000 | 41,000 | 21,000 | 34,000 | 46,000 | 40,000 | 32,000 | 35,000 | 26,000 | 25,000 | 24,000 | 32,000 | 36,000 | 31,000 | 14,000 | 34,000 | 38,000 | 49,000 | 54,000 | 78,000 | 90,000 | 69,000 | 62,000 | 656,000 | -51,000 | -105,000 | -98,000 | -217,888 | -112 | -104,000 | -88,000 | -78,000 | -49,000 | -62,000 | -89,000 | -73,000 | -58,000 | ||
condensed consolidated statements of capital stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
and long-term debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock, no par value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cumulative preference stock, no par value: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cumulative preferred stock, no par value: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
convertible: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
nonredeemable: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.05%, amortizing secured note, due december 20, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.25%, amortizing secured note, due may 22, 2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.44%, amortizing secured note, due august 25, 2030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.46%, amortizing secured note, due september 19, 2031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4.22%, state revolving trust note, due december 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.30% to 3.60%, state revolving trust note, due may 1, 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.49%, state revolving trust note, due january 25, 2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4.03%, state revolving trust note, due december 1, 2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4.00% to 5.00%, state revolving trust bond, due september 1, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0.00%, state revolving fund bond, due september 1, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
first mortgage bonds: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred dividend | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic eps | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.00 series preferred dividend | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00 series preferred dividend | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjusted earnings applicable to common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted eps | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations by segments: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revenues: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
regulated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non – regulated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
inter-segment elimination | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidated revenues | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidated operating income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidated net income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capital expenditures: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total capital expenditures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidated assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchased water | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
treated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
untreated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
service cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
expected return on assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of unrecognized losses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of unrecognized prior service cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of transition obligation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net periodic benefit cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other comprehensive income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in value of equity investments, net of income tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other comprehensive income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revenues | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations and maintenance expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
item 1. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
item 1a. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
item 2. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
item 3. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
item 4. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
item 5. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
item 6. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
by: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
¨ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for deferred income taxes and investment tax credits | -2,072,000 | -873,000 | -1,277,000 | -1,942,000 | -1,142,000 | -2,013,000 | -1,314,000 | 340,000 | 1,382,000 | -1,692,000 | -2,382,000 | -611,000 | -1,119,000 | -2,137,000 | -5,493,000 | -2,359,000 | -3,785,000 | -3,776,000 | -3,430,000 | -2,756,000 | -2,319,000 | 117,000 | 3,999,000 | 3,378,000 | 1,017,000 | -1,829,000 | 2,061,000 | 2,006,000 | 1,315,000 | -1,878,000 | 16,538,000 | 512,000 | 581,000 | 1,023,000 | 772,000 | 678,000 | 657,000 | 1,461,000 | 364,000 | 711,000 | 2,361,000 | 476,000 | 514,000 | 801,000 | 875,000 | 214,000 | 208,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
equity portion of allowance for funds used during construction | -384,000 | -242,000 | -267,000 | -250,000 | -218,000 | -278,000 | -212,000 | -151,000 | -102,000 | -158,000 | -286,000 | -568,000 | -446,000 | -473,000 | -382,000 | -330,000 | -202,000 | -149,000 | -185,000 | -439,000 | -732,000 | -714,000 | -607,000 | -488,000 | -694,000 | -555,000 | -428,000 | -347,000 | -282,000 | -141,000 | -115,000 | -118,000 | -124,000 | -81,000 | -162,000 | -143,000 | -78,000 | -40,000 | -49,000 | -66,000 | -63,000 | -50,000 | -69,000 | -54,000 | -41,000 | -43,000 | -58,000 | -24,000 | -72,000 | -88,000 | -82,000 | -118,000 | -145,000 | -128,000 | -132,000 | ||||||||||||||||||||
stock compensation expense | 401,000 | 118,000 | 161,000 | 569,000 | 389,000 | 310,000 | 155,000 | 1,537,000 | -465,000 | 424,000 | 424,000 | 1,006,000 | 360,000 | 360,000 | 361,000 | 642,000 | 267,000 | 305,000 | 273,000 | 557,000 | 203,000 | 276,000 | 188,000 | 470,000 | 162,000 | 228,000 | -294,000 | 474,000 | 229,000 | 327,000 | 222,000 | 362,000 | 173,000 | 167,000 | 236,000 | 277,000 | 160,000 | 180,000 | 181,000 | 327,000 | 141,000 | 165,000 | 131,000 | 221,000 | 116,000 | 109,000 | 131,000 | 202,000 | 97,000 | 136,000 | 88,000 | 192,000 | 77,000 | 97,000 | 84,000 | 198,000 | 174,000 | 79,000 | 81,000 | 152,000 | 82,000 | 46,000 | 84,000 | ||||||||||||
other assets and liabilities | -3,677,000 | -2,613,000 | -1,743,000 | -1,044,000 | -1,180,000 | 1,026,000 | -1,114,000 | -231,000 | -900,000 | -4,932,000 | 3,675,000 | 1,741,000 | -1,161,000 | 2,223,000 | 237,000 | -1,269,000 | -737,000 | -4,400,000 | 2,026,000 | -596,000 | -1,306,000 | 176,000 | 1,680,000 | 653,000 | 1,187,000 | -106,000 | -939,000 | 2,075,000 | -164,000 | 690,000 | 498,000 | 1,105,000 | 296,000 | 605,000 | -64,000 | -723,000 | 13,000 | 1,320,000 | 1,115,000 | -818,000 | -281,000 | -871,000 | 418,000 | 507,000 | -200,000 | 864,000 | -810,000 | 694,000 | -886,000 | 603,000 | -589,000 | 449,000 | -617,000 | -533,000 | -334,000 | 381,000 | 245,000 | 453,000 | -540,000 | ||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc-debt of 249 in 2026 and 154 in 2025 | -20,641,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of grantee withholding taxes in exchange for restricted stock | -125,000 | 8,000 | 0 | -154,000 | -225,000 | -118,000 | -22,000 | -460,000 | -868,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net changes in cash, cash equivalents and restricted cash | -760,000 | -584,000 | 824,000 | 1,578,000 | -1,569,000 | 5,170,000 | 465,000 | -485,000 | 1,034,000 | 920,000 | -1,412,000 | 1,026,000 | -239,000 | -1,749,000 | -905,000 | 1,978,000 | -6,195,000 | 3,058,000 | -3,625,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | 4,475,000 | 0 | 0 | 0 | 4,226,000 | 0 | 2,390,000 | 0 | 3,828,000 | 0 | 0 | 0 | 3,533,000 | 0 | -2,000 | 2,000 | 10,404,000 | 0 | 0 | 0 | 46,499,000 | 0 | 0 | 0 | 5,661,000 | 0 | 6,397,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | 3,715,000 | -584,000 | 824,000 | 1,578,000 | 2,657,000 | 5,170,000 | 2,855,000 | -485,000 | 4,862,000 | 920,000 | -1,412,000 | 1,026,000 | 3,294,000 | -1,749,000 | -907,000 | 1,980,000 | 4,209,000 | -17,783,000 | -13,945,000 | -11,169,000 | 53,301,000 | -10,579,000 | 52,918,000 | -2,628,000 | 6,788,000 | 3,058,000 | 2,772,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unearned revenue and advanced service fees | -79,000 | -10,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recovered costs litigation settlement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc-debt of 640 in 2025, 511 in 2024 and 975 in 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of water systems | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from litigation settlement | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred debt issuance expense | -106,000 | 0 | -13,000 | -8,000 | -16,000 | -58,000 | -49,000 | -12,000 | -530,000 | -73,000 | -9,000 | -959,000 | -21,000 | -12,000 | -2,000 | -107,000 | -8,000 | -9,000 | -24,000 | -15,000 | -753,000 | -18,000 | -787,000 | -55,000 | -20,000 | -86,000 | -111,000 | -30,000 | -3,000 | 6,000 | -143,000 | 1,000 | -62,000 | -72,000 | -61,000 | -1,138,000 | 0 | -3,000 | -15,000 | 0 | -19,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
recovered costs-environmental litigation settlement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc-debt of 483 in 2025 and 322 in 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued payables for utility plant | 1,483,000 | -8,581,000 | 11,499,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
litigation settlement receivable | 0 | -23,291,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
litigation settlement payable | 0 | -21,712,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of preferred stock into common stock | 0 | 262,000 | 21,000 | 255,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid during the period for: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc-debt of 318 in 2025 and 180 in 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recovered costs - litigation settlement | -6,027,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 154 in 2025, 74 in 2024 | -18,911,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid during the 3 months for: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of subsidiary | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc-debt of 511 in 2024, 975 in 2023 and 927 in 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of subsidiary | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash consideration for sale of subsidiary | 0 | 0 | 0 | 2,100,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
receovered costs-litigation settlement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc-debt of 322 in 2024 and 862 in 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc-debt of 180 in 2024 and 651 in 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 74 in 2024, 367 in 2023 | -14,389,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for deferred income taxes | -1,022,000 | 812,000 | -3,215,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 975 in 2023, 927 in 2022 and 1,148 in 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt deobligation | 0 | 0 | 0 | 9,000 | 0 | 0 | 0 | 64,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 862 in 2023 and 639 in 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of subsiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of grantee witholding taxes in exchange for restricted stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 651 in 2023 and 394 in 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 367 in 2023, 175 in 2022 | -24,515,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash consideration for sale of a subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 927 in 2022, 1,148 in 2021 and 1,513 in 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 639 in 2022 and 1,020 in 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 394 in 2022 and 860 in 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of subsidairy | -5,232,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 175 in 2022, 531 in 2021 | -16,631,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of subsidary | 3,122,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 1,148 in 2021, 1,513 in 2020 and 1,149 in 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from premium issuance of long-term debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 1,020 in 2020 and 1,082 in 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 860 in 2021 and 735 in 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 531 in 2021, 429 in 2020 | -22,033,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 1,513 in 2020, 1,149 in 2019 and 443 in 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 1,082 in 2020, 700 in 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net changes in cash, cash equivalents, and restricted cash | -13,945,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long term debt deobligation | 115,000 | 419,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 735 in 2020, 383 in 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 429 in 2020, 168 in 2019 | -25,147,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net changes in cash, cash equivalents and restrcted cash | 6,802,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for deferred income taxes and itc | 516,000 | -465,000 | 3,018,000 | 2,099,000 | 404,675 | 325 | 172,000 | 543,000 | 194,000 | 123,000 | -229,000 | 393,000 | 107,000 | 128,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 1,149 in 2019, 443 in 2018 and 221 in 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 700 in 2019 and 267 in 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 383 in 2019, 125 in 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 168 in 2019, 52 in 2018 | -12,324,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 443 in 2018, 221 in 2017 and 196 in 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 267 in 2018, 150 in 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 125 in 2018, 94 in 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 52 in 2018 and 38 in 2017 | -10,011,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity portion of allowance for funds used during constuction | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adoption of repairs on tangible property regulations net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 221 in 2017, 196 in 2016 and 152 in 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(receipt) release of restricted cash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 150 in 2017, 126 in 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 94 in 2017, 62 in 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 38 in 2017, 21 in 2016 | -9,577,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 196 in 2016, 152 in 2015 and 110 in 2014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in joint venture | -255,000 | -750,000 | -200,000 | -500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
federal income tax receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 126 in 2016, 118 in 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 62 in 2016, 72 in 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 21 in 2015, 32 in 2015 | -6,672,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adoption of repairs on tangible property regulations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 152 in 2015, 110 in 2014 and 113 in 2013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution from/(investment in) joint venture | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 118 in 2015, 75 in 2014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution from joint venture | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 72 in 2015, 49 in 2014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 32 in 2015, 24 in 2014 | -4,885,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 110 in 2014, 113 in 2013 and 175 in 2012 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
premium on long-term debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 75 in 2014, 81 in 2013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution from / (investment in) joint venture | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 49 in 2014, 45 in 2013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distributions from / (investment in) joint venture | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 24 in 2014, 14 in 2013 | -4,165,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 113 in 2013, 175 in 2012 and 298 in 2011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repurchase of preferred stock | 0 | 0 | 0 | -9,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 81 in 2013, 141 in 2012 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
receivables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 45 in 2013, 103 in 2012 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 14 in 2013, 54 in 2012 | -4,506,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 175 in 2012, 299 in 2011 and 359 in 2010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 141 in 2012, 221 in 2011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 103 in 2012, 131 in 2011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 54 in 2012, 62 in 2011 | -6,433,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 299 in 2011, 359 in 2010 and 421 in 2009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to consolidated financial statements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 221 in 2011, 297 in 2010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to unaudited condensed consolidated financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 131 in 2011, 246 in 2010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 62 in 2011, 113 in 2010 | -4,888,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on disposal of equity investments | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 359 in 2010, 421 in 2009 and 319 in 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transfer of equity investment to employee retirement benefit plans | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 297 in 2010, 316 in 2009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net short-term bank (payments)/borrowings | 5,300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 246 in 2010, 218 in 2009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 113 in 2010, 112 in 2009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net short-term bank (repayments)/borrowings | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 421 in 2009, 319 in 2008 and 282 in 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 316 in 2009, 215 in 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 218 in 2009, 127 in 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 112 in 2009, 49 in 2008 | -5,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 319 in 2008, 282 in 2007 and 373 in 2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to consolidated financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 215 in 2008 and 220 in 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 127 in 2008 and 131 in 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transfer of equity investments to employee retirement benefit plans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 49 in 2008 and 58 in 2007 | -6,327,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 282 in 2007, 373 in 2006, and 0 in 2005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash surrender value & other investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preliminary survey and investigation charges | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 131 in 2007 and 123 in 2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 58 in 2007 and 61 in 2006 | -3,620,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations contracts receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures* | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
*excludes allowance for funds used during construction. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in associated companies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest |