Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-03-31 | 2009-12-31 | 2009-06-30 | 2008-12-31 | 2008-09-30 | 2006-12-31 | 2004-09-30 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
assets | 2,011,000 | 2,011,000 | 2,010,000 | 2,009,000 | 2,008,000 | 2,008,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant: | 325,756,000 | 323,691,000 | 320,230,000 | 314,924,000 | 310,661,000 | 307,173,000 | 306,884,000 | 303,791,000 | 299,187,000 | 287,871,000 | 250,408,000 | 249,153,000 | 246,426,000 | 244,593,000 | 235,675,000 | 247,286,000 | 243,145,000 | 219,291,000 | 173,375,000 | 168,080,000 | 165,010,000 | 161,971,000 | 161,269,000 | 160,870,000 | 157,970 | 157,634,000 | 156,716,000 | 156,423,000 | 155,308,000 | 154,542,000 | 154,095,000 | 153,844,000 | 149,881,000 | 149,068,000 | 147,099,000 | 146,914,000 | 146,095,000 | 144,525,000 | 143,353,000 | 142,794,000 | 140,417,000 | 140,271,000 | 138,527,000 | 138,242,000 | 136,170,000 | 135,633,000 | 133,760,000 | 132,834,000 | 131,854,000 | 130,503,000 | 130,206,000 | 129,840,000 | 129,464,000 | 129,118,000 | 128,324,000 | 127,827,000 | 125,242,000 | 124,054,000 | 119,040,000 | 118,919,000 | 117,323,000 | 113,527,000 | 113,124,000 | 111,873,000 | 107,517,000 | 104,381,000 | 95,323,657 | 79,388,120 |
current assets: | 3,384,000 | 2,560,000 | 2,657,000 | 4,226,000 | 6,344,000 | 8,025,000 | 2,855,000 | 2,390,000 | 2,970,000 | 4,377,000 | 4,862,000 | 3,828,000 | 2,908,000 | 4,320,000 | 3,294,000 | 3,533,000 | 5,282,000 | 6,026,000 | 4,046,000 | 4,491,000 | 5,346,000 | 13,196,000 | 15,419,000 | 2,230,000 | 3,151 | 2,990,000 | 4,986,000 | 3,705,000 | 3,579,000 | 2,673,000 | 1,994,000 | 4,937,000 | 2,701,000 | 3,689,000 | 5,592,000 | 3,879,000 | 1,453,000 | 1,229,000 | 3,646,000 | 3,469,000 | 4,651,000 | 5,774,000 | 5,046,000 | 2,673,000 | 5,052,000 | 5,071,000 | 5,902,000 | 4,834,000 | 2,937,000 | 2,992,000 | 4,508,000 | 3,025,000 | 1,798,000 | 2,727,000 | 854,000 | 3,106,000 | 4,134,000 | 4,283,000 | 3,796,000 | 2,453,000 | 3,090,000 | 6,838,000 | 4,278,000 | 3,456,000 | 3,288,000 | 3,143,000 | 5,826,012 | 2,601,686 |
other assets: | 2,117,000 | 2,268,000 | 2,417,000 | 2,567,000 | 2,718,000 | 2,872,000 | 3,027,000 | 3,185,000 | 3,338,000 | 3,499,000 | 3,662,000 | 3,826,000 | 3,992,000 | 4,161,000 | 4,331,000 | 4,503,000 | 4,676,000 | 4,852,000 | 5,030,000 | 5,209,000 | 101,133,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capitalization and liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capitalization: | 269,636,000 | 252,688,000 | 248,611,000 | 248,202,000 | 247,576,000 | 247,014,000 | 246,551,000 | 246,764,000 | 243,250,000 | 239,545,000 | 235,756,000 | 233,054,000 | 232,423,000 | 229,037,000 | 225,092,000 | 221,919,000 | 218,662,000 | 218,100,000 | 217,976,000 | 217,451,000 | 216,866,000 | 216,365,000 | 215,600,000 | 215,125,000 | 170,562 | 165,138,000 | 160,142,000 | 157,354,000 | 156,741,000 | 156,251,000 | 155,580,000 | 155,120,000 | 154,626,000 | 154,075,000 | 153,506,000 | 153,045,000 | 152,571,000 | 152,062,000 | 151,337,000 | 150,763,000 | 150,251,000 | 149,739,000 | 149,156,000 | 148,668,000 | 148,186,000 | 147,654,000 | 146,694,000 | 146,185,000 | 145,653,000 | 144,724,000 | 144,056,000 | 143,572,000 | 143,081,000 | 142,592,000 | 142,008,000 | 141,432,000 | 141,018,000 | 140,543,000 | 140,002,000 | 139,534,000 | 139,111,000 | 110,051,000 | 109,366,000 | 108,490,000 | 107,726,000 | 107,342,000 | 104,248,456 | 71,583,902 |
current | 7,645,000 | 7,633,000 | 7,720,000 | 7,711,000 | 7,745,000 | 7,968,000 | 7,831,000 | 7,740,000 | 7,444,000 | 17,460,000 | 17,449,000 | 17,462,000 | 7,567,000 | 7,814,000 | 6,710,000 | 6,731,000 | 6,806,000 | 7,170,000 | 7,159,000 | 7,255,000 | 7,239,000 | 7,340,000 | 7,171,000 | 7,178,000 | 7,161 | 7,353,000 | 7,336,000 | 7,343,000 | 7,327,000 | 7,236,000 | 6,982,000 | 6,865,000 | 6,547,000 | 6,164,000 | 6,148,000 | 6,159,000 | 6,144,000 | 5,869,000 | 5,691,000 | 5,739,000 | 5,725,000 | 5,692,000 | 6,092,000 | 5,910,000 | 5,634,000 | 5,520,000 | 5,377,000 | 5,386,000 | 5,373,000 | 5,285,000 | 5,122,000 | 11,130,000 | 5,064,000 | 4,996,000 | 4,739,000 | 4,569,000 | 4,564,000 | 4,448,000 | 4,443,000 | 4,432,000 | 4,350,000 | 4,065,000 | 3,710,000 | 3,463,000 | 17,985,000 | 17,928,000 | 2,500,537 | |
liabilities: | 55,000,000 | 55,200,000 | 34,000,000 | 23,000,000 | 17,500,000 | 72,250,000 | 58,000,000 | 42,750,000 | 42,250,000 | 23,500,000 | 28,500,000 | 55,500,000 | 40,500,000 | 27,500,000 | 15,000,000 | 13,000,000 | 50,000,000 | 31,500,000 | 13,000,000 | 2,000,000 | 36,500,000 | 37,500,000 | 33,500,000 | 20,000,000 | 58,500 | 59,400,000 | 49,500,000 | 48,500,000 | 48,500,000 | 39,000,000 | 27,500,000 | 28,000,000 | 24,500,000 | 17,000,000 | 14,500,000 | 12,000,000 | 13,600,000 | 10,500,000 | 2,000,000 | 3,000,000 | 18,000,000 | 18,000,000 | 15,000,000 | 19,000,000 | 30,500,000 | 28,000,000 | 27,500,000 | 28,450,000 | 30,450,000 | 27,950,000 | 27,450,000 | 27,950,000 | 27,750,000 | 25,250,000 | 23,250,000 | 24,250,000 | 24,250,000 | 20,250,000 | 17,800,000 | 17,000,000 | 18,800,000 | 37,400,000 | 42,850,000 | 39,010,000 | 25,877,000 | 22,200,000 | ||
commitments and contingent liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other liabilities: | 24,116,000 | 23,447,000 | 22,679,000 | 22,629,000 | 21,542,000 | 21,145,000 | 21,091,000 | 21,313,000 | 21,464,000 | 21,032,000 | 22,297,000 | 21,382,000 | 22,425,000 | 22,919,000 | 23,006,000 | 23,529,000 | 23,546,000 | 23,632,000 | 23,290,000 | 23,404,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contributions in aid of construction | 189,603,000 | 187,183,000 | 183,048,000 | 181,369,000 | 179,696,000 | 177,404,000 | 174,209,000 | 122,270,000 | 120,226,000 | 118,248,000 | 115,105,000 | 113,375,000 | 111,271,000 | 108,057,000 | 106,735,000 | 127,863,000 | 127,399,000 | 123,822,000 | 113,777,000 | 111,990,000 | 107,796,000 | 104,950,000 | 101,500,000 | 97,830,000 | 95,797 | 91,779,000 | 89,262,000 | 87,051,000 | 85,132,000 | 82,316,000 | 80,485,000 | 79,621,000 | 78,607,000 | 76,497,000 | 76,011,000 | 75,104,000 | 74,500,000 | 74,459,000 | 73,656,000 | 73,043,000 | 71,692,000 | 70,206,000 | 69,737,000 | 69,255,000 | 64,444,000 | 63,401,000 | 62,624,000 | 61,976,000 | 61,335,000 | 60,741,000 | 60,157,000 | 59,956,000 | 59,591,000 | 59,164,000 | 58,658,000 | 58,206,000 | 56,869,000 | 56,394,000 | 50,268,000 | 49,698,000 | 48,478,000 | 47,248,000 | 46,871,000 | 42,272,000 | 41,231,000 | 40,910,000 | 28,165,921 | 16,486,475 |
transmission and distribution | 816,933,000 | 332,715,000 | 326,629,000 | 320,457,000 | 317,738,000 | 310,413,000 | 308,468,000 | 303,243,000 | 295,563,000 | 283,759,000 | 278,310,000 | 178,501,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
general | 101,047,000 | 54,035,000 | 47,519,000 | 45,114,000 | 44,908,000 | 44,485,000 | 44,368,000 | 43,494,000 | 32,434,000 | 27,142,000 | 26,765,000 | 20,061,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
construction work in progress | 24,056,000 | 9,940,000 | 12,575,000 | 16,843,000 | 14,261,000 | 15,277,000 | 11,715,000 | 12,529,000 | 17,396,000 | 11,653,000 | 13,162,000 | 16,517,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total | 1,248,920,000 | 525,808,000 | 514,550,000 | 507,656,000 | 500,961,000 | 489,215,000 | 483,470,000 | 476,589,000 | 458,920,000 | 430,071,000 | 422,618,000 | 294,468,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less accumulated depreciation | 239,630,000 | 95,832,000 | 92,351,000 | 90,427,000 | 88,440,000 | 86,810,000 | 84,737,000 | 82,714,000 | 78,957,000 | 70,544,000 | 69,331,000 | 50,782,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant - net | 1,009,290,000 | 429,976,000 | 422,199,000 | 417,229,000 | 412,521,000 | 402,405,000 | 398,733,000 | 393,875,000 | 379,963,000 | 359,527,000 | 353,287,000 | 243,686,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable | 15,732,000 | 10,232,000 | 11,280,000 | 13,068,000 | 10,663,000 | 10,040,000 | 11,963,000 | 14,119,000 | 9,692,000 | 9,510,000 | 10,472,000 | 7,180,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
litigation settlement receivable | 69,872,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unbilled revenues | 11,312,000 | 6,193,000 | 4,842,000 | 6,319,000 | 6,319,000 | 4,556,000 | 4,752,000 | 6,973,000 | 4,144,000 | 4,822,000 | 5,769,000 | 4,124,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
materials and supplies | 7,072,000 | 2,041,000 | 2,023,000 | 2,009,000 | 1,949,000 | 1,523,000 | 2,196,000 | 1,924,000 | 1,621,000 | 1,475,000 | 1,437,000 | 1,594,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepayments | 4,371,000 | 2,242,000 | 1,622,000 | 2,123,000 | 2,237,000 | 1,524,000 | 1,401,000 | 1,597,000 | 1,098,000 | 1,481,000 | 1,693,000 | 1,035,892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current assets | 111,214,000 | 23,435,000 | 22,873,000 | 27,653,000 | 25,451,000 | 21,439,000 | 22,765,000 | 27,703,000 | 23,393,000 | 20,576,000 | 22,514,000 | 16,537,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preliminary survey and investigation charges | 1,952,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
regulatory assets | 90,046,000 | 66,338,000 | 67,302,000 | 37,421,000 | 37,791,000 | 38,236,000 | 38,771,000 | 32,360,000 | 32,903,000 | 31,910,000 | 15,506,000 | 8,655,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-utility assets - net | 11,780,000 | 9,106,000 | 8,182,000 | 7,511,000 | 7,455,000 | 7,339,000 | 7,122,000 | 7,061,000 | 7,158,000 | 6,762,000 | 6,387,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
employee benefit plans | 22,757,000 | 51,304,000 | 51,006,000 | 26,096,000 | 28,665,000 | 28,341,000 | 28,562,000 | 24,689,000 | 25,484,000 | 25,540,000 | 12,249,000 | 5,252,701 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other | 39,000 | 594,000 | 630,000 | 622,000 | 579,000 | 457,000 | 387,000 | 470,000 | 381,000 | 378,000 | 386,000 | 545,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other assets | 129,601,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets | 1,250,105,000 | 545,141,000 | 537,536,000 | 507,153,000 | 502,133,000 | 490,030,000 | 489,185,000 | 479,692,000 | 462,771,000 | 440,000,000 | 416,225,000 | 279,947,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
retained earnings | 181,141,000 | 35,168,000 | 35,549,000 | 36,450,000 | 34,209,000 | 33,481,000 | 33,745,000 | 34,024,000 | 29,336,000 | 30,077,000 | 30,582,000 | 22,908,761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total common equity | 427,692,000 | 177,760,000 | 176,981,000 | 177,468,000 | 174,752,000 | 173,483,000 | 173,279,000 | 173,135,000 | 139,387,000 | 137,803,000 | 137,924,000 | 94,528,567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock | 2,084,000 | 3,353,000 | 3,353,000 | 3,353,000 | 3,353,000 | 3,353,000 | 3,362,000 | 3,362,000 | 3,373,000 | 3,375,000 | 3,375,000 | 4,063,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt | 356,960,000 | 135,079,000 | 132,167,000 | 132,641,000 | 134,709,000 | 133,012,000 | 133,844,000 | 130,550,000 | 133,832,000 | 118,217,000 | 115,009,000 | 100,277,424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total capitalization | 786,736,000 | 316,192,000 | 312,501,000 | 313,462,000 | 312,814,000 | 309,848,000 | 310,485,000 | 307,047,000 | 276,592,000 | 259,395,000 | 256,308,000 | 198,869,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable | 23,243,000 | 4,797,000 | 5,706,000 | 5,789,000 | 5,704,000 | 5,170,000 | 6,403,000 | 5,516,000 | 3,559,000 | 5,689,000 | 5,599,000 | 7,408,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
litigation settlement payable | 6,237,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued taxes | 14,719,000 | 9,252,000 | 7,847,000 | 10,671,000 | 9,237,000 | 11,163,000 | 8,752,000 | 9,624,000 | 8,242,000 | 7,781,000 | 8,739,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued interest | 2,650,000 | 1,622,000 | 1,628,000 | 895,000 | 1,680,000 | 838,000 | 1,598,000 | 827,000 | 883,000 | 2,053,000 | 1,043,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unearned revenues and advanced service fees | 1,365,000 | 743,000 | 734,000 | 751,000 | 866,000 | 894,000 | 864,000 | 920,000 | 871,000 | 842,000 | 823,000 | 744,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current liabilities | 117,156,000 | 48,535,000 | 46,687,000 | 48,332,000 | 43,660,000 | 41,668,000 | 40,740,000 | 41,443,000 | 56,193,000 | 61,470,000 | 57,888,000 | 24,633,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
lease obligations | 2,904,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated deferred income taxes | 89,693,000 | 37,753,000 | 37,022,000 | 31,112,000 | 30,136,000 | 29,854,000 | 29,691,000 | 28,241,000 | 28,202,000 | 21,733,000 | 18,839,000 | 14,617,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
regulatory liabilities | 57,818,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other liabilities | 172,004,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total capitalization and liabilities | 1,250,105,000 | 545,141,000 | 537,536,000 | 507,153,000 | 502,133,000 | 490,030,000 | 489,185,000 | 479,692,000 | 462,771,000 | 440,000,000 | 416,225,000 | 279,947,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
and other assets: | 5,390,000 | 5,573,000 | 5,757,000 | 2,054,000 | 2,252 | 2,116,000 | 6,517,000 | 99,236,000 | 4,859,000 | 4,647,000 | 58,423,000 | 3,832,000 | 3,142,000 | 60,704,000 | 60,894,000 | 57,961,000 | 58,126,000 | 58,271,000 | 2,199,000 | 2,045,000 | 2,102,000 | 2,213,000 | 2,211,000 | 2,781,000 | 2,579,000 | 4,593,000 | 4,728,000 | 5,097,000 | 5,024,000 | 5,009,000 | 5,117,000 | 5,216,000 | 5,157,000 | 5,088,000 | 5,179,000 | 5,453,000 | 5,687,000 | 6,644,000 | 7,023,000 | 7,004,000 | 7,236,000 | 6,999,000 | 6,813,000 | 7,187,000 | 6,419,000 | 3,436,124 | ||||||||||||||||||||||
deferred credits | 25,100,000 | 24,342,000 | 24,146,000 | 23,905,000 | 22,682 | 23,389,000 | 22,616,000 | 22,572,000 | 22,080,000 | 21,832,000 | 21,024,000 | 21,423,000 | 21,307,000 | 20,862,000 | 20,868,000 | 20,846,000 | 20,906,000 | 21,051,000 | 20,174,000 | 20,461,000 | 20,921,000 | 21,979,000 | 21,927,000 | 21,978,000 | 21,336,000 | 21,392,000 | 21,880,000 | 21,837,000 | 21,788,000 | 21,944,000 | 22,486,000 | 21,990,000 | 22,042,000 | 21,707,000 | 21,903,000 | 21,944,000 | 21,630,000 | 21,404,000 | 21,076,000 | 21,261,000 | 21,190,000 | 20,658,000 | 20,806,000 | 21,339,000 | 22,089,000 | 21,763,000 | 19,246,396 | |||||||||||||||||||||
and other liabilities: | 5,214,000 | 5,329,000 | 5,558,000 | 5,732,000 | 5,908 | 6,084,000 | 6,260,000 | 47,270,000 | 45,790,000 | 43,706,000 | 44,536,000 | 43,160,000 | 694,000 | 714,000 | 734,000 | 753,000 | 773,000 | 792,000 | 812,000 | 832,000 | 851,000 | 871,000 | 891,000 | 910,000 | 930,000 | 950,000 | 969,000 | 989,000 | 1,009,000 | 1,028,000 | 1,048,000 | 1,068,000 | 1,087,000 | 1,107,000 | 1,127,000 | 1,146,000 | 1,166,000 | 1,186,000 | 1,205,000 | 1,225,000 | 1,245,000 | 1,284,000 | 1,303,000 | 1,343,000 | 1,382,000 | 1,402,000 | 1,812,932 | |||||||||||||||||||||
deferred charges | 5,944,000 | 6,133 | 6,323,000 | 5,254,000 | 4,676,000 | 2,876,000 | 2,365,000 | 2,690,000 | 2,424,000 | 2,278,000 | 3,339,000 | 3,391,000 | 3,376,000 | 3,425,000 | 3,474,000 | 3,451,000 | 3,438,000 | 3,479,000 | 3,526,000 | 3,572,000 | 3,596,000 | 3,615,000 | 3,606,000 | 2,509,000 | 2,550,000 | 2,570,000 | 2,611,000 | 2,650,000 | 2,676,000 | 2,717,000 | 2,739,000 | 2,743,000 | 2,817,000 | 2,856,000 | 2,937,000 | 2,903,000 | 2,895,000 | 3,014,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | 14,330,000 | 11,720,000 | 8,476,141 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization | 7,387,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from deferred income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity portion of allowance for funds used during construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash surrender value of life insurance | 159,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock compensation expense | 277,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unearned revenue & advanced service fees | 59,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other assets and liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities | 15,743,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from investing activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 700 in 2019 and 267 in 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from investing activities | -21,718,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from financing activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
redemption of long-term debt | -3,720,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of long-term debt | 10,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net short-term bank borrowings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred debt issuance expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issuance expense | -133,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock | 29,469,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of common dividends | -7,672,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of preferred dividends | -156,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
construction advances and contributions-net | 1,067,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities | 4,787,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net changes in cash and cash equivalents | -1,188,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure of non-cash activity: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant received as construction advances and contributions | 924,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt deobligation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure of cash flows information: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid during the year for: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest | 6,167,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest capitalized | -297,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes | 6,786,000 | 2,726,000 | 3,237,324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from deferred income taxes and investment tax credits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
materials & supplies | -306,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 383 in 2019, 125 in 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long term debt deobligation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 168 in 2019, 52 in 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from deferred income taxes and itc | 114,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity portion of afudc | -488,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 443 in 2018, 221 in 2017 and 196 in 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net changes in cash, cash equivalents and restricted cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred charges and | 5,049,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 267 in 2018, 150 in 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of period | 4,278,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of period | 3,090,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 125 in 2018, 94 in 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 52 in 2018 and 38 in 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity portion of allowance for funds used during constuction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adoption of repairs on tangible property regulations net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 221 in 2017, 196 in 2016 and 152 in 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(receipt) release of restricted cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash | 5,838,000 | 3,260,000 | 4,552,000 | 5,911,000 | 6,204,000 | 7,056,000 | 4,761,000 | 5,205,000 | 7,049,000 | 5,095,000 | 1,437,163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 150 in 2017, 126 in 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 94 in 2017, 62 in 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 38 in 2017, 21 in 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 196 in 2016, 152 in 2015 and 110 in 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in joint venture | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
federal income tax receivable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 126 in 2016, 118 in 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 62 in 2016, 72 in 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 21 in 2015, 32 in 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adoption of repairs on tangible property regulations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 152 in 2015, 110 in 2014 and 113 in 2013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution from/(investment in) joint venture | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unearned revenue and advanced service fees | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 118 in 2015, 75 in 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution from joint venture | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to condensed consolidated financial statements.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to condensed consolidated financial statements2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to consolidated financial statements.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to consolidated financial statements.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to unaudited condensed consolidated financial statements.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations and developer contracts receivable | 2,147,000 | 5,300,000 | 4,589,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total deferred charges and other assets | 91,730,000 | 92,464,000 | 62,271,000 | 64,161,000 | 66,186,000 | 67,687,000 | 58,114,000 | 59,415,000 | 59,897,000 | 40,424,000 | 15,385,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
regulatory liability - cost of utility plant removal | 8,405,000 | 8,029,000 | 7,869,000 | 7,692,000 | 7,558,000 | 7,369,000 | 7,230,000 | 6,887,000 | 6,197,000 | 6,103,000 | 5,234,354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total deferred credits and other liabilities | 121,250,000 | 120,142,000 | 88,490,000 | 89,265,000 | 88,246,000 | 88,262,000 | 82,724,000 | 82,738,000 | 77,904,000 | 61,119,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to condensed consolidated financial statements. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to condensed consolidated financial statements | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations and developer contracts fees receivable | 4,062,000 | 4,062,000 | 4,589,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to unaudited condensed consolidated financial statements. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
middlesex water company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
condensed consolidated statements of cash flows | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating revenues | 102,735,000 | 74,613,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations and maintenance | 55,481,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation | 9,244,000 | 6,460,241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other taxes | 11,413,000 | 8,779,325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total operating expenses | 76,138,000 | 57,394,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating income | 26,597,000 | 17,218,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
allowance for funds used during construction | 970,000 | 547,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income | 912,000 | 219,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other income | 1,444,000 | 739,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest charges | 6,925,000 | 6,244,671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income before income taxes | 21,116,000 | 11,713,465 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock dividend requirements | 207,000 | 251,286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings applicable to common stock | 14,123,000 | 8,224,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings per share of common stock: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 960 | 0.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | 960 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
average number of | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares outstanding : | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash dividends paid per common share | 723 | 0.673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations contracts fees receivable | 3,715,000 | 3,715,000 | 3,708,000 | 3,736,000 | 699,806 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other assets | -477,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other liabilities | -54,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures, including afudc of 297 in 2010, 316 in 2009 | -22,223,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net short-term bank (payments)/borrowings | -24,050,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred debt issuance expenses | -7,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repurchase of preferred stock | -11,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to consolidated financial statements. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidated statements of income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations | 38,635,382 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maintenance | 3,519,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive income, net of tax | 0 | 35,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see notes to consolidated financial statements | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
nonutility assets - net | 4,337,165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred charges and other assets: | 3,166,448 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current liabilities: | 1,089,578 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
taxes accrued | 7,863,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest accrued | 711,915 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred credits: | 12,275,493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated deferred investment tax credits | 1,716,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total deferred credits | 39,957,663 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utility plant expenditures* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash surrender value & other investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in associated companies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from real estate dispositions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preliminary survey & investigation charges | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
*excludes allowance for funds used during construction. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest |
The information provided in this report is taken from www.sec.gov and many other data providers. While we have conducted our best efforts to ensure that the parsed data is accurate, we cannot guarantee its accuracy. Please use caution and understand that any consequences of its use are your own responsibility.