Iovance Biotherapeutics, Inc(NASDAQ:IOVA)

Iovance Biotherapeutics, Inc., a clinical-stage biotechnology company, focuses on developing and commercializing cancer immunotherapy products to harness the power of a patient's immune system to eradicate cancer cells. It has six ongoing phase 2 clinical studies, including C-144-01, of its lead pro...
Website: http://www.iovance.com
Founded: 2007
Full Time Employees: 148
Sector: Healthcare
Industry: Biotechnology
• Market Cap:
• Exchange:
• Shs Outstanding:
• Employees:
• Beta:
• Return on Equity (ROE) ttm:
• Return on Assets (ROA) ttm:
• EPS ttm:
• Book value per Share:
• Cash per Share:
• Current ast per Share:
• P/E ttm:
• P/E forward:
• P/E ttm high:
• P/E ttm low:
• P/S ttm:
• P/B ttm:
• P/FCF ttm:
• PEG ratio:
• Cash Ratio ttm:
• Quick Ratio ttm:
• Current Ratio ttm:
• Gross Mgn ttm:
• EBITDA Mgn ttm:
• Operating Mgn ttm:
• Net Income Mgn ttm:
• Trailing Div yield:
• Forward Div yield:
• Payout Ratio ttm:
• Ex-Dividend date:
• Target Price High:
• Target Price Low:
• Target Price Mean:
• Number of Analysts:
• Debt Ratio ttm:
• Debt to Equity ttm:
• Total Net Debt:
At a glance:
Bull Thesis:
Bear Thesis:
Main Competitors:
Moat:
Income Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-09-17 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-09-17 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-09-17 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
product revenue | 71,430,000 | 86,771,000 | 67,455,000 | 59,952,000 | 49,324,000 | 73,694,000 | 58,555,000 | 31,106,000 | 715,000 | 482,000 | 469,000 | 238,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total revenue | 71,430,000 | 86,771,000 | 67,455,000 | 59,952,000 | 49,324,000 | 73,694,000 | 58,555,000 | 31,106,000 | 715,000 | 176,750 | 469,000 | 238,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
yoy | 44.82% | 17.74% | 15.20% | 92.73% | 6798.46% | 41593.92% | 12385.07% | 12969.75% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -17.68% | 28.64% | 12.52% | 21.55% | -33.07% | 25.85% | 88.24% | 4250.49% | 304.53% | -62.31% | 97.06% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
costs and expenses * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of sales ** | 42,498,000 | 43,111,000 | 38,477,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
research and development ** | 62,487,000 | 71,203,000 | 75,174,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
selling, general, and administrative ** | 38,949,000 | 36,400,000 | 34,555,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization | 8,539,000 | 9,517,000 | 9,007,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total costs and expenses | 152,473,000 | 160,231,000 | 162,356,000 | 173,726,000 | 170,545,000 | 160,270,000 | 147,621,000 | 133,020,000 | 118,437,000 | 121,738,000 | 118,830,000 | 110,324,000 | 110,856,000 | 107,036,000 | 100,395,000 | 99,734,000 | 91,713,000 | 99,465,000 | 86,242,000 | 81,426,000 | 75,570,000 | 68,534,000 | 58,966,000 | 63,627,000 | 70,810,000 | 65,110,000 | 51,611,000 | 50,165,000 | 39,986,000 | 34,943,000 | 35,060,000 | 31,378,000 | 26,877,000 | 26,071,000 | 22,343,000 | 23,581,000 | 20,882,000 | 15,922,000 | 18,979,000 | 11,727,000 | 7,010,000 | 8,454,000 | 7,643,000 | 6,440,225 | 5,298,059 | 4,868,185 | 2,802,500 | 55,141,399 | 2,110,169 | 2,259,514 | 11,497,530 | 9,409,063 | 1,029,260 | 704,913 | 1,722,706 | 1,627,636 | 1,646,425 | 3,136,133 | ||||||||||
income from operations | -81,043,000 | -73,460,000 | -94,901,000 | -113,774,000 | -121,221,000 | -86,576,000 | -89,066,000 | -101,914,000 | -117,722,000 | -121,256,000 | -118,361,000 | -110,086,000 | -110,856,000 | -107,036,000 | -100,395,000 | -99,734,000 | -91,713,000 | -99,465,000 | -86,242,000 | -81,426,000 | -75,570,000 | -68,534,000 | -58,966,000 | -63,627,000 | -70,810,000 | -65,110,000 | -51,611,000 | -50,165,000 | -39,986,000 | -34,943,000 | -35,060,000 | -31,378,000 | -26,877,000 | -26,071,000 | -22,343,000 | -23,581,000 | -20,882,000 | -15,922,000 | -18,979,000 | -11,727,000 | -7,010,000 | -8,454,000 | -7,643,000 | -6,440,225 | -4,868,185 | -2,802,500 | -55,141,399 | -2,110,169 | -2,259,514 | -11,497,530 | -9,409,063 | -1,029,260 | -704,913 | -1,722,706 | -1,627,636 | -1,646,425 | -3,136,133 | -4,184,743 | -5,814,141 | -10,561,185 | -658,250 | -496,077 | -167,027 | -84,629 | -67,680 | |||
yoy | -33.14% | -15.15% | 6.55% | 11.64% | 2.97% | -28.60% | -24.75% | -7.42% | 6.19% | 13.29% | 17.90% | 10.38% | 20.87% | 7.61% | 16.41% | 22.48% | 21.36% | 45.13% | 46.26% | 27.97% | 6.72% | 5.26% | 14.25% | 26.84% | 77.09% | 86.33% | 47.21% | 59.87% | 48.77% | 34.03% | 56.92% | 33.06% | 28.71% | 63.74% | 17.72% | 101.08% | 197.89% | 88.34% | 148.32% | 82.09% | 73.66% | 172.72% | -88.32% | 115.45% | -75.63% | 486.05% | 119.53% | 1531.06% | 446.18% | -57.19% | -45.07% | -61.11% | -84.41% | 376.43% | 743.57% | 3380.96% | 12379.39% | 872.59% | ||||||||||
qoq | 10.32% | -22.59% | -16.59% | -6.14% | 40.02% | -2.80% | -12.61% | -13.43% | -2.91% | 2.45% | 7.52% | -0.69% | 3.57% | 6.61% | 0.66% | 8.75% | -7.79% | 15.33% | 5.91% | 7.75% | 10.27% | 16.23% | -7.33% | -10.14% | 8.75% | 26.16% | 2.88% | 25.46% | 14.43% | -0.33% | 11.73% | 16.75% | 3.09% | 16.69% | -5.25% | 12.93% | 31.15% | -16.11% | 61.84% | 67.29% | -17.08% | 10.61% | 18.68% | 73.71% | -94.92% | 2513.13% | -6.61% | -80.35% | 22.20% | 46.01% | -59.08% | 5.84% | -47.50% | -25.06% | -28.02% | -44.95% | 1504.43% | 32.69% | 197.00% | 97.36% | 25.04% | |||||||
operating margin % | -113.46% | -84.66% | -140.69% | -189.78% | -245.76% | -117.48% | -152.11% | -327.63% | -16464.62% | -68603.11% | -25236.89% | -46254.62% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | NaN% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | NaN% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | NaN% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% |
other income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest and other income | 1,333,000 | 1,740,000 | 1,243,000 | 4,104,000 | 3,220,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss before income taxes | -79,710,000 | -71,720,000 | -93,658,000 | -109,670,000 | -118,001,000 | -77,001,000 | -85,061,000 | -98,559,000 | -114,384,000 | -118,138,000 | -115,003,000 | -107,005,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax benefit | 665,000 | -184,000 | 2,405,000 | -1,988,000 | 1,838,000 | -1,558,000 | 1,520,000 | 1,458,000 | 1,408,000 | 1,759,000 | 1,243,000 | 477,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | -79,045,000 | -71,904,000 | -91,253,000 | -111,658,000 | -116,163,000 | -78,559,000 | -83,541,000 | -97,101,000 | -112,976,000 | -116,379,000 | -113,760,000 | -106,528,000 | -107,370,000 | -105,319,000 | -99,618,000 | -99,349,000 | -91,607,000 | -99,330,000 | -86,122,000 | -81,351,000 | -75,449,000 | -68,397,000 | -58,571,000 | -63,018,000 | -69,595,000 | -63,568,000 | -49,487,000 | -47,551,000 | -36,950,000 | -32,575,000 | -33,830,000 | -30,660,000 | -26,515,000 | -25,854,000 | -22,149,000 | -23,377,000 | -20,684,000 | -15,688,000 | -18,758,000 | -11,563,000 | -6,884,000 | -8,377,000 | -7,635,000 | -6,367,490 | -5,298,059 | -4,866,715 | -2,798,310 | -58,325,072 | -2,110,169 | -2,259,514 | -11,496,516 | -9,409,063 | -3,429,255 | -1,046,529 | 3,466,241 | -673,896 | -327,284 | -5,772,679 | -8,351,586 | -5,818,478 | -10,959,741 | -564,296 | -741,922 | -713,757 | -84,629 | -67,680 | ||
yoy | -31.95% | -8.47% | 9.23% | 14.99% | 2.82% | -32.50% | -26.56% | -8.85% | 5.22% | 10.50% | 14.20% | 7.23% | 17.21% | 6.03% | 15.67% | 22.12% | 21.42% | 45.23% | 47.04% | 29.09% | 8.41% | 7.60% | 18.36% | 32.53% | 88.35% | 95.14% | 46.28% | 55.09% | 39.36% | 26.00% | 52.74% | 31.15% | 28.19% | 64.80% | 18.08% | 102.17% | 200.46% | 87.27% | 145.68% | 81.59% | 29.93% | 72.13% | 172.84% | -89.08% | 151.07% | 115.39% | -75.66% | 519.88% | -34.11% | 998.54% | -371.45% | 219.76% | -160.05% | -91.93% | -97.01% | 922.99% | 1025.67% | 715.19% | 12850.34% | 733.77% | ||||||||
qoq | 9.93% | -21.20% | -18.27% | -3.88% | 47.87% | -5.96% | -13.96% | -14.05% | -2.92% | 2.30% | 6.79% | -0.78% | 1.95% | 5.72% | 0.27% | 8.45% | -7.78% | 15.34% | 5.86% | 7.82% | 10.31% | 16.78% | -7.06% | -9.45% | 9.48% | 28.45% | 4.07% | 28.69% | 13.43% | -3.71% | 10.34% | 15.63% | 2.56% | 16.73% | -5.25% | 13.02% | 31.85% | -16.37% | 62.22% | 67.97% | -17.82% | 9.72% | 19.91% | 20.19% | 8.86% | 73.92% | -95.20% | 2664.00% | -6.61% | -80.35% | 22.19% | 227.68% | -130.19% | -614.36% | -94.33% | -30.88% | 43.54% | -46.91% | 1842.20% | -23.94% | 3.95% | 743.40% | 25.04% | |||||
net income margin % | -110.66% | -82.87% | -135.28% | -186.25% | -235.51% | -106.60% | -142.67% | -312.16% | -15800.84% | -65843.85% | -24255.86% | -44759.66% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | NaN% | -Infinity% | -Infinity% | Infinity% | -Infinity% | NaN% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% |
net income per share | -0.19 | -0.15 | -0.25 | -0.33 | -0.36 | -0.25 | -0.28 | -0.34 | -0.42 | -0.45 | -0.46 | -0.47 | -0.5 | -0.64 | -0.63 | -0.63 | -0.58 | -0.63 | -0.55 | -0.53 | -0.51 | -0.47 | -0.4 | -0.47 | -0.23 | -0.14 | -0.18 | -0.16 | -0.14 | -0.14 | -0.18 | -0.11 | -0.09 | -0.11 | -1.5 | -0.66 | -0.01 | 1.28 | 0.05 | -0.01 | 0.07 | -0.11 | -0.07 | -0.15 | -0.01 | |||||||||||||||||||||||
weighted-average shares of common stock outstanding, basic and diluted | 418,511 | 357,345 | 364,037 | 334,511 | 322,868 | 289,877 | 303,269 | 284,817 | 266,220 | 235,131 | 245,817 | 224,481 | 213,694 | 159,259 | 157,817 | 157,274 | 157,113 | 153,406 | 155,508 | 153,751 | 147,370 | 138,301 | 146,492 | 133,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* non-cash stock-based compensation included in cost of sales and operating expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of sales | 1,019 | 1,309 | 1,408 | 56,664,000 | 49,741,000 | 45,543,000 | 39,823,000 | 31,368,000 | 7,261,000 | 4,365,000 | 4,340,000 | 2,050,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
research and development | 5,117 | 5,672 | 5,011 | 79,363,000 | 76,879,000 | 72,224,000 | 68,245,000 | 62,084,000 | 79,783,000 | 87,470,000 | 87,526,000 | 86,347,000 | 82,734,000 | 80,573,000 | 72,502,000 | 73,406,000 | 68,300,000 | 17,586,000 | 17,753,000 | 19,653,000 | 16,623,000 | 10,837,000 | 8,481,000 | 4,463,000 | 4,192,000 | 3,323,000 | 4,983,000 | 2,011,033 | 1,686,829 | 353,879 | 5,215,074 | 361,227 | 302,662 | 559,367 | 250,000 | 250,000 | 270,000 | 250,000 | 250,000 | 270,000 | 886,000 | |||||||||||||||||||||||||||
selling, general and administrative | 5,133 | 4,836 | 5,481 | 27,628,500 | 39,553,000 | 39,568,000 | 31,393,000 | 29,903,000 | 26,964,000 | 21,927,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* non-cash stock-based compensation included in cost of sales and operating expenses - sum | 11,269 | 11,817 | 11,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
** excludes depreciation and amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restructuring charges | 5,143,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
costs and expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
selling, general, and administrative | 37,699,000 | 43,925,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income | 2,674,500 | 4,005,000 | 3,355,000 | 3,338,000 | 3,118,000 | 3,358,000 | 3,081,000 | 3,486,000 | 1,717,000 | 777,000 | 385,000 | 106,000 | 135,000 | 120,000 | 75,000 | 121,000 | 137,000 | 395,000 | 609,000 | 1,215,000 | 1,542,000 | 2,124,000 | 2,614,000 | 3,036,000 | 2,368,000 | 1,230,000 | 718,000 | 362,000 | 217,000 | 194,000 | 204,000 | 198,000 | 234,000 | 221,000 | 164,000 | 126,000 | 77,000 | 8,000 | 72,735 | 1,470 | 4,190 | |||||||||||||||||||||||||||
general and administrative | 28,122,000 | 26,463,000 | 27,893,000 | 26,328,000 | 23,413,000 | 8,485,000 | 4,590,000 | 3,928,000 | 4,259,000 | 5,085,000 | 10,498,000 | 7,264,000 | 2,818,000 | 79,834 | 167,027 | 84,629 | 67,680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
research and development expenses | 45,855,750 | 65,355,000 | 62,119,000 | 55,949,000 | 52,451,000 | 43,050,000 | 49,274,000 | 56,952,000 | 54,238,000 | 41,582,000 | 39,298,000 | 30,905,000 | 27,418,000 | 27,947,000 | 24,551,000 | 19,912,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
general and administrative expenses | 14,953,750 | 20,887,000 | 19,307,000 | 19,621,000 | 16,083,000 | 15,916,000 | 14,353,000 | 13,858,000 | 10,872,000 | 10,029,000 | 10,867,000 | 9,081,000 | 7,525,000 | 7,113,000 | 6,827,000 | 6,965,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revenues | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss per common share, basic and diluted | -550 | -510 | -400 | -380 | -300 | -260 | -360 | -340 | -310 | -350 | -350 | -370 | -330 | -210 | -1,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted- average common shares outstanding, basic and diluted | 126,568,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average common shares outstanding, basic and diluted | 124,035,000 | 123,567,000 | 123,415,000 | 95,077,000 | 90,236,000 | 84,350,000 | 65,242,000 | 63,332,000 | 62,457,000 | 62,286,000 | 55,268,000 | 59,113,000 | 51,081,519 | 48,547,534 | 44,410,036 | 47,271,593 | 45,082,176 | 37,678,662 | 20,798,229 | 9,762,513 | 79,853,033 | 75,923,905 | 78,299,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deemed dividend related to beneficial conversion feature of convertible preferred stock | -49,454,000 | -8,461,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to common stockholders | -25,854,000 | -22,149,000 | -15,688,000 | -68,212,000 | -2,259,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses | 1,814,750 | 2,660,000 | 3,287,026 | 3,181,356 | 2,448,621 | 33,110,039 | 1,748,942 | 1,956,852 | 779,260 | 1,472,706 | 1,377,636 | 2,269,146 | 5,814,141 | 10,561,185 | 658,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses* | 2,384,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
research and development** | 4,055,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance - january 1, 2015 | 5,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of vested stock options | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued upon exercise of warrants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued upon conversion of preferred shares | -2,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock sold in private placement, net of offering costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
vesting of restricted shares issued for services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance - march 31, 2015 | 3,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of lion transaction | 1,675,000 | 6,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost to induce exchange transaction | -2,295,868 | -2,295,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other income | 1,470 | 4,190 | -3,183,673 | 1,014 | -2,399,995 | -341,616 | 5,188,947 | 953,739 | 1,319,141 | -2,636,546 | -4,166,843 | -4,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average common shares | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
outstanding, basic and diluted | 877,755 | 26,632,908 | 24,137,782 | 1,759,377.5 | 14,152,052 | 6,241,327 | 818,806 | 19,560,238 | 78,293,095 | 78,293,095 | 78,136,665 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of lion transaction - related party | 16,656,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of intangible asset | 160,036 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest expense | -2,517,945 | 1,014 | -104,127 | -341,616 | -1,595,502 | -126,924 | -110,810 | -88,472 | -119,863 | -31,644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of derivative liabilities | 10,001,955 | 243,924.5 | 1,595,933 | 1,927,839 | -2,548,074 | -1,645,405 | 3,546,042 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of discount on convertible notes | -5,497,888 | -497,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financing costs | -2,873,927 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income attributable to common stockholders | -66,786,699 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses (including 2,139,927, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
697,671, 2,360,345, 2,357,370 and 9,749,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
in share based compensation costs) | 918,309 | 2,459,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of discount on notes | -124,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses (including 87,386 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,227,227, and 16,224,743 of non-cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
share-based compensation costs) | 434,913 | 2,250,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
private placement costs | -128,817.25 | -515,269 | -920,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses (including 469,486, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,211,000, 1,696,712, 9,251,302 and 13,855,121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
in share-based compensation costs) | 1,376,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses (including 1,227,227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,302, and 15,835,268 of non-cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of discount on convertible debentures and notes and other debt | -649,606.25 | -2,598,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of derivative liability | -398,556 | 93,954 | 212,609 | 16,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average shares outstanding, basic and diluted | 74,074,238 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance, december 31, 2010 | 73,638,349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock sold in private placement at 1.00 per share, january 2011 | 45,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock sold in private placement at 1.00 per share from april to june 2011 | 850,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued for services, may 2011 | 130,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock returned for cancellation | -3,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of vested stock options and warrants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of common stock issued to officer for services | 6,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of common stock transferred to officer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss for the period | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance at june 30, 2011 | 77,663,349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average shares outstanding; basic and diluted | 71,941,016 | 65,246,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of derivatives liability upon issuance | -140,837 | -563,348 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per share | -0.19 | -0.15 | -0.25 | -0.33 | -0.36 | -0.25 | -0.28 | -0.34 | -0.42 | -0.45 | -0.46 | -0.47 | -0.5 | -0.64 | -0.63 | -0.63 | -0.58 | -0.63 | -0.55 | -0.53 | -0.51 | -0.47 | -0.4 | -0.47 | -0.23 | -0.14 | -0.18 | -0.16 | -0.14 | -0.14 | -0.18 | -0.11 | -0.09 | -0.11 | -1.5 | -0.66 | -0.01 | 1.28 | 0.05 | -0.01 | 0.07 | -0.11 | -0.07 | -0.15 | -0.01 | |||||||||||||||||||||||
basic and diluted | -0.003 | -0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted average shares outstanding: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted | 72,002,038 | 71,860,008 | 113,176,668 |
Balance Sheets:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 | 2009-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents | 196,508,000 | 163,078,000 | 158,134,000 | 132,469,000 | 171,668,000 | 115,694,000 | 164,186,000 | 228,678,000 | 134,188,000 | 114,888,000 | 267,720,000 | 230,010,000 | 543,484,000 | 231,731,000 | 118,366,000 | 108,075,000 | 92,360,000 | 78,229,000 | 58,590,000 | 82,763,000 | 131,954,000 | 67,329,000 | 68,310,000 | 160,614,000 | 52,540,000 | 13,969,000 | 38,889,000 | 76,912,000 | 54,093,000 | 82,152,000 | 80,738,000 | 246,017,000 | 297,082,000 | 145,373,000 | 163,380,000 | 114,285,000 | 107,099,000 | 106,717,000 | 92,895,000 | 101,222,000 | 13,642,000 | 10,210,000 | 12,556,290 | 111,280,443 | 44,909,147 | 17,189,671 | 18,440,361 | 17,943,877 | 19,672,177 | 129,804 | 15,739 | 510,217 | 910,608 | 268,565 | 722,994 | 1,292,469 | 795,943 | 209,263 | 311,799 | ||
trade accounts receivable | 81,758,000 | 82,448,000 | 66,761,000 | 59,938,000 | 70,938,000 | 69,340,000 | 55,768,000 | 31,604,000 | 234,000 | 151,000 | 33,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term investments | 116,935,000 | 133,902,000 | 142,669,000 | 168,714,000 | 188,045,000 | 208,087,000 | 233,302,000 | 183,864,000 | 222,007,000 | 164,979,000 | 93,654,000 | 20,884,000 | 82,808,000 | 240,114,000 | 241,807,000 | 316,383,000 | 389,829,000 | 426,181,000 | 517,859,000 | 573,605,000 | 461,976,000 | 562,108,000 | 645,838,000 | 611,265,000 | 193,112,000 | 293,112,000 | 322,985,000 | 327,241,000 | 385,925,000 | 386,371,000 | 179,262,000 | 30,082,000 | 14,732,000 | 40,098,000 | 59,753,000 | 86,387,000 | |||||||||||||||||||||||||
inventory | 58,376,000 | 51,678,000 | 51,710,000 | 49,833,000 | 65,545,000 | 51,520,000 | 38,578,000 | 27,854,000 | 17,617,000 | 10,372,000 | 9,195,000 | 9,720,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other assets | 12,925,000 | 11,583,000 | 9,817,000 | 11,546,000 | 15,894,000 | 12,377,000 | 6,744,000 | 10,183,000 | 11,487,000 | 17,458,000 | 12,017,000 | 14,231,000 | 11,489,000 | 7,271,000 | 9,711,000 | 7,135,000 | 7,779,000 | 3,546,000 | 6,577,000 | 10,272,000 | 11,288,000 | 6,663,000 | 9,442,000 | 10,775,000 | 10,729,000 | 9,412,000 | 6,851,000 | 5,863,000 | 3,682,000 | 5,644,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
total current assets | 466,502,000 | 442,689,000 | 429,091,000 | 422,500,000 | 512,649,000 | 457,018,000 | 498,578,000 | 482,257,000 | 385,533,000 | 307,848,000 | 382,586,000 | 274,878,000 | 637,781,000 | 479,116,000 | 369,884,000 | 431,593,000 | 489,968,000 | 507,956,000 | 583,026,000 | 666,640,000 | 605,218,000 | 636,100,000 | 723,590,000 | 782,654,000 | 256,381,000 | 316,493,000 | 367,307,000 | 410,938,000 | 444,753,000 | 475,374,000 | 265,863,000 | 279,781,000 | 302,726,000 | 149,290,000 | 171,375,000 | 135,434,000 | 152,593,000 | 169,512,000 | 180,556,000 | 192,350,000 | 103,977,000 | 110,391,000 | 112,714,536 | 111,409,326 | 44,975,281 | 17,230,812 | 18,519,571 | 18,067,968 | 19,845,893 | 138,682 | 24,367 | 34,050 | 524,081 | 3,298,108 | 326,065 | 788,286 | 1,300,916 | 801,093 | 214,413 | 316,949 | 8,407 |
property and equipment | 131,394,000 | 131,112,000 | 126,650,000 | 122,473,000 | 111,584,000 | 109,081,000 | 112,520,000 | 110,960,000 | 111,789,000 | 114,030,000 | 113,142,000 | 112,549,000 | 109,923,000 | 105,232,000 | 100,746,000 | 101,154,000 | 102,757,000 | 100,938,000 | 88,034,000 | 80,120,000 | 72,750,000 | 59,159,000 | 39,112,000 | 18,726,000 | 13,607,000 | 8,536,000 | 5,856,000 | 4,472,000 | 3,504,000 | 2,683,000 | 2,640,000 | 2,706,000 | 2,247,000 | 2,450,000 | 2,595,000 | 2,578,000 | 2,796,000 | 2,374,000 | 1,769,000 | 1,192,000 | 1,676,000 | 1,833,000 | 2,025,056 | 2,128,260 | 1,531,566 | 170,990 | 15,771 | 14,628 | 27,756 | 29,944 | 28,349 | 18,803 | 16,299 | ||||||||
intangible assets | 269,104,000 | 279,324,000 | 285,208,000 | 296,253,000 | 285,356,000 | 282,398,000 | 306,639,000 | 295,299,000 | 294,303,000 | 229,258,000 | 223,610,000 | 235,511,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease right-of-use assets | 44,382,000 | 45,899,000 | 48,763,000 | 49,949,000 | 50,903,000 | 55,201,000 | 66,743,000 | 69,123,000 | 71,516,000 | 62,515,000 | 66,265,000 | 67,631,000 | 70,431,000 | 73,015,000 | 68,268,000 | 70,845,000 | 73,475,000 | 68,983,000 | 72,423,000 | 52,508,000 | 55,131,000 | 54,756,000 | 10,682,000 | 7,480,000 | 9,305,000 | 10,695,000 | 13,738,000 | 11,719,000 | 9,957,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash | 5,992,000 | 5,980,000 | 5,965,000 | 5,944,000 | 559,000 | 6,359,000 | 6,355,000 | 74,000 | 6,430,000 | 66,430,000 | 66,430,000 | 66,430,000 | 6,430,000 | 6,430,000 | 6,430,000 | 6,430,000 | 6,084,000 | 6,084,000 | 6,084,000 | 6,084,000 | 6,084,000 | 5,525,000 | 5,525,000 | 5,525,000 | 5,525,000 | 5,450,000 | 5,450,000 | 5,450,000 | 2,320,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term assets | 8,291,000 | 8,166,000 | 9,271,000 | 10,318,000 | 426,000 | 369,000 | 280,000 | 327,000 | 259,000 | 270,000 | 282,000 | 294,000 | 202,000 | 189,000 | 596,000 | 856,000 | 1,266,000 | 1,784,000 | 1,011,000 | 1,150,000 | 1,163,000 | 12,918,000 | 3,385,000 | 3,182,000 | 3,480,000 | 3,481,000 | 3,395,000 | 3,345,000 | 3,288,000 | 2,764,000 | 2,331,000 | 2,264,000 | 2,275,000 | 3,633,000 | |||||||||||||||||||||||||||
total assets | 925,665,000 | 913,170,000 | 904,948,000 | 907,437,000 | 966,740,000 | 910,426,000 | 991,115,000 | 964,322,000 | 869,830,000 | 780,351,000 | 852,315,000 | 757,293,000 | 824,767,000 | 663,982,000 | 545,924,000 | 610,878,000 | 701,251,000 | 777,333,000 | 828,825,000 | 852,790,000 | 750,573,000 | 768,458,000 | 782,294,000 | 817,567,000 | 288,298,000 | 344,655,000 | 395,746,000 | 435,924,000 | 461,502,000 | 480,821,000 | 270,834,000 | 284,751,000 | 307,248,000 | 155,373,000 | 173,970,000 | 138,012,000 | 155,389,000 | 171,886,000 | 182,325,000 | 193,542,000 | 105,653,000 | 112,224,000 | 114,739,592 | 113,537,586 | 46,506,847 | 17,416,876 | 18,535,342 | 18,082,596 | 19,873,649 | 168,626 | 65,611 | 76,847 | 568,430 | 3,438,596 | 466,166 | 930,205 | 1,460,952 | 1,020,235 | 433,729 | 536,438 | 9,632 |
liabilities and stockholders’ equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable | 37,450,000 | 22,159,000 | 31,237,000 | 32,004,000 | 28,489,000 | 27,509,000 | 31,686,000 | 20,416,000 | 25,700,000 | 33,123,000 | 19,274,000 | 31,157,000 | 31,572,000 | 26,603,000 | 24,255,000 | 20,009,000 | 20,454,000 | 27,377,000 | 12,181,000 | 21,914,000 | 13,369,000 | 13,513,000 | 24,794,000 | 10,238,000 | 10,614,000 | 15,567,000 | 9,921,000 | 12,782,000 | 7,589,000 | 2,739,000 | 6,014,000 | 5,196,000 | 6,576,000 | 1,232,000 | 2,905,000 | 3,695,000 | 2,174,000 | 863,000 | 228,000 | 725,000 | 958,000 | 1,161,000 | 1,156,922 | 1,107,370 | 1,248,413 | 573,801 | 440,550 | 286,325 | 412,976 | 1,550,865 | 609,266 | 504,252 | 190,048 | 206,864 | 130,638 | 72,493 | 30,292 | 25,492 | 15,777 | 17,061 | |
accrued expenses and other liabilities | 88,071,000 | 111,156,000 | 87,267,000 | 89,081,000 | 84,705,000 | 81,936,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note payable - current | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liabilities | 2,899,000 | 4,043,000 | 6,281,000 | 7,070,000 | 8,499,000 | 12,896,000 | 11,551,000 | 11,436,000 | 11,078,000 | 7,777,000 | 10,468,000 | 10,866,000 | 12,614,000 | 12,587,000 | 7,171,000 | 6,483,000 | 7,710,000 | 5,057,000 | 7,252,000 | 8,370,000 | 7,484,000 | 6,059,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current liabilities | 129,420,000 | 138,358,000 | 125,785,000 | 129,155,000 | 122,693,000 | 122,341,000 | 118,056,000 | 93,639,000 | 83,214,000 | 110,306,000 | 90,955,000 | 88,643,000 | 87,274,000 | 91,485,000 | 79,245,000 | 64,192,000 | 77,075,000 | 89,200,000 | 64,766,000 | 60,534,000 | 55,059,000 | 54,871,000 | 64,390,000 | 54,905,000 | 39,545,000 | 39,084,000 | 34,613,000 | 33,836,000 | 22,137,000 | 14,398,000 | 16,674,000 | 14,182,000 | 14,690,000 | 9,892,000 | 8,529,000 | 8,860,000 | 5,503,000 | 4,968,000 | 3,194,000 | 4,606,000 | 1,630,000 | 2,855,000 | 1,866,196 | 1,910,717 | 1,661,760 | 1,258,689 | 1,156,472 | 1,109,486 | 2,269,932 | 3,509,085 | 16,683,973 | 17,335,298 | 13,349,348 | 9,129,321 | 1,870,111 | 771,114 | 822,867 | 572,222 | 15,777 | 35,198 | 23,120 |
non-current liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liabilities – non-current | 43,877,000 | 44,401,000 | 45,211,000 | 45,096,000 | 44,220,000 | 44,365,000 | 66,389,000 | 69,246,000 | 72,291,000 | 67,085,000 | 68,009,000 | 68,844,000 | 69,612,000 | 71,859,000 | 71,943,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred tax liabilities | 30,614,000 | 31,828,000 | 31,665,000 | 34,698,000 | 31,962,000 | 32,315,000 | 32,215,000 | 31,897,000 | 33,301,000 | 17,347,000 | 18,343,000 | 20,237,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total non-current liabilities | 74,491,000 | 76,229,000 | 76,876,000 | 79,794,000 | 76,182,000 | 77,680,000 | 99,604,000 | 102,143,000 | 106,592,000 | 85,432,000 | 87,352,000 | 90,081,000 | 70,612,000 | 72,859,000 | 72,943,000 | 73,996,000 | 72,184,000 | 66,474,000 | 65,729,000 | 47,843,000 | 48,083,000 | 57,089,000 | 6,063,000 | 4,353,000 | 5,440,000 | 6,600,000 | 6,070,000 | 4,666,000 | 4,433,000 | 230,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities | 203,911,000 | 214,587,000 | 202,661,000 | 208,949,000 | 198,875,000 | 200,021,000 | 217,660,000 | 195,782,000 | 189,806,000 | 195,738,000 | 178,307,000 | 178,724,000 | 157,886,000 | 164,344,000 | 152,188,000 | 138,188,000 | 149,259,000 | 155,674,000 | 130,495,000 | 108,377,000 | 103,142,000 | 111,960,000 | 70,453,000 | 59,258,000 | 44,985,000 | 45,684,000 | 40,683,000 | 38,502,000 | 26,570,000 | 14,628,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
commitments and contingencies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders’ equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series a convertible preferred stock, 0.001 par value... | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series b convertible preferred stock, 0.001 par value... | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 4,000 | 4,000 | 4,000 | 4,000 | 4,000 | 4,000 | 6,000 | 6,000 | 6,000 | 6,000 | 6,000 | 7,000 | 7,000 | 8,000 | 8,000 | 8,000 | 8,000 | |||||||||||||||||||||||
common stock | 18,000 | 17,000 | 16,000 | 14,000 | 14,000 | 13,000 | 13,000 | 12,000 | 12,000 | 11,000 | 11,000 | 9,000 | 9,000 | 8,000 | 7,000 | 7,000 | 7,000 | 7,000 | 7,000 | 7,000 | 6,000 | 6,000 | 6,000 | 6,000 | 5,000 | 5,000 | 5,000 | 5,000 | 5,000 | 5,000 | 4,000 | 4,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 2,000 | 2,000 | 1,964 | 1,870 | 3,250 | 3,291 | 3,236 | 2,945 | 3,068 | ||||||||||||
accumulated other comprehensive income | 12,650,000 | 16,440,000 | 2,526,000 | -9,097,000 | 325,000 | -601,000 | -5,000 | 33,000 | 96,000 | 19,000 | 155,000 | 317,000 | 912,000 | 239,000 | 372,000 | 138,000 | 2,000 | 29,000 | 163,000 | 78,000 | 48,000 | 38,000 | 21,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
additional paid-in capital | 3,563,659,000 | 3,457,654,000 | 3,389,792,000 | 3,289,986,000 | 3,262,270,000 | 3,095,987,000 | 3,063,190,000 | 2,990,451,000 | 2,805,244,000 | 2,594,448,000 | 2,579,087,000 | 2,360,468,000 | 2,342,703,000 | 2,068,867,000 | 1,858,783,000 | 1,838,778,000 | 1,818,377,000 | 1,794,695,000 | 1,771,440,000 | 1,731,363,000 | 1,552,968,000 | 1,486,662,000 | 1,473,472,000 | 1,461,207,000 | 882,599,000 | 869,354,000 | 861,859,000 | 854,596,000 | 844,789,000 | 838,984,000 | 594,455,000 | 576,917,000 | 568,243,000 | 394,651,000 | 388,756,000 | 330,318,000 | 327,673,000 | 323,994,000 | 320,140,000 | 311,268,000 | 207,950,000 | 204,929,000 | 200,832,015 | 193,239,795 | 121,160,415 | 87,607,055 | 86,029,444 | 83,346,665 | 81,884,897 | 40,582,801 | 16,357,027 | 15,887,542 | 14,592,408 | 13,330,974 | 11,799,331 | 2,402,918 | 2,317,493 | 1,385,534 | 641,755 | 640,414 | 55,940 |
accumulated deficit | -2,854,575,000 | -2,775,530,000 | -2,703,626,000 | -2,612,373,000 | -2,500,715,000 | -2,384,552,000 | -2,305,993,000 | -2,222,452,000 | -2,125,351,000 | -2,012,375,000 | -1,895,996,000 | -1,782,236,000 | -1,675,708,000 | -1,568,338,000 | -1,463,019,000 | -1,363,401,000 | -1,264,052,000 | -1,172,445,000 | -1,073,115,000 | -986,993,000 | -905,642,000 | -830,193,000 | -761,796,000 | -703,225,000 | -640,207,000 | -570,612,000 | -507,044,000 | -457,557,000 | -410,006,000 | -372,760,000 | -340,185,000 | -306,355,000 | -275,695,000 | -249,180,000 | -223,326,000 | -201,177,000 | -177,800,000 | -157,116,000 | -141,428,000 | -122,669,000 | -104,222,000 | -95,845,000 | -88,227,444 | -81,859,953 | -76,561,894 | -71,695,179 | -68,896,868 | -66,786,699 | -64,527,185 | -44,569,042 | -33,476,539 | -33,149,255 | -27,376,576 | -19,024,990 | -13,206,512 | -2,246,772 | -1,682,476 | -940,554 | -226,797 | -142,168 | |
total stockholders’ equity | 721,754,000 | 698,583,000 | 702,287,000 | 698,488,000 | 767,865,000 | 710,405,000 | 773,455,000 | 768,540,000 | 680,024,000 | 584,613,000 | 674,008,000 | 578,569,000 | 666,881,000 | 499,638,000 | 393,736,000 | 472,690,000 | 551,992,000 | 621,659,000 | 698,330,000 | 744,413,000 | 647,431,000 | 656,498,000 | 711,841,000 | 758,309,000 | 243,313,000 | 298,971,000 | 355,063,000 | 397,422,000 | 434,932,000 | 466,193,000 | 254,160,000 | 270,569,000 | 292,558,000 | 145,481,000 | 165,441,000 | 129,152,000 | 149,886,000 | 166,918,000 | 179,131,000 | 188,936,000 | 109,369,000 | 112,873,396 | -1,403,945 | 159,091 | 638,085 | ||||||||||||||||
total liabilities and stockholders’ equity | 925,665,000 | 913,170,000 | 904,948,000 | 907,437,000 | 966,740,000 | 910,426,000 | 991,115,000 | 964,322,000 | 869,830,000 | 780,351,000 | 852,315,000 | 757,293,000 | 824,767,000 | 663,982,000 | 545,924,000 | 610,878,000 | 701,251,000 | 777,333,000 | 828,825,000 | 852,790,000 | 750,573,000 | 768,458,000 | 782,294,000 | 817,567,000 | 288,298,000 | 344,655,000 | 395,746,000 | 435,924,000 | 461,502,000 | 480,821,000 | 270,834,000 | 284,751,000 | 307,248,000 | 155,373,000 | 173,970,000 | 138,012,000 | 155,389,000 | 171,886,000 | 182,325,000 | 193,542,000 | 112,224,000 | 114,739,592 | 466,166 | 930,205 | 1,460,952 | ||||||||||||||||
long-term note payable | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive loss | 16,103,000 | 20,859,000 | 6,294,000 | -1,046,000 | 16,242,000 | 526,000 | 116,000 | -126,000 | -902,000 | -2,038,000 | -2,697,000 | -2,343,000 | 220,000 | -42,000 | -120,000 | -3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued expenses | 74,819,000 | 61,787,000 | 46,436,000 | 69,406,000 | 61,213,000 | 46,620,000 | 43,088,000 | 52,295,000 | 47,819,000 | 37,700,000 | 48,911,000 | 56,766,000 | 45,969,000 | 34,192,000 | 35,774,000 | 35,074,000 | 32,400,000 | 38,794,000 | 22,500,000 | 16,265,000 | 16,322,000 | 13,570,000 | 8,489,000 | 11,659,000 | 10,660,000 | 8,986,000 | 8,114,000 | 8,660,000 | 5,624,000 | 5,165,000 | 3,329,000 | 4,105,000 | 2,966,000 | 3,881,000 | 586,000 | 1,608,000 | 623,774 | 717,847 | 327,847 | 476,566 | 715,922 | 823,161 | 1,856,956 | 1,958,220 | 502,347 | 279,480 | 221,507 | ||||||||||||||
long-term investments | 27,701,000 | 91,588,000 | 78,247,000 | 46,288,000 | 10,227,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liabilities – noncurrent | 72,996,000 | 71,184,000 | 65,474,000 | 64,729,000 | 46,843,000 | 47,083,000 | 45,375,000 | 3,711,000 | 2,001,000 | 3,088,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other liabilities | 11,714,000 | 2,352,000 | 2,352,000 | 2,352,000 | 2,352,000 | 53,000 | 53,000 | 53,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liabilities - current | 6,616,000 | 4,428,000 | 5,916,000 | 6,284,000 | 7,196,000 | 5,873,000 | 6,431,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other current assets | 5,433,000 | 6,785,000 | 4,735,000 | 3,917,000 | 7,995,000 | 6,417,000 | 5,396,000 | 3,042,000 | 1,274,000 | 782,000 | 277,000 | 66,134 | 41,141 | 114,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred rent | 230,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revenues | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
costs and expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
research and development | 17,753,000 | 250,000 | 270,000 | 886,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
general and administrative | 4,590,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total costs and expenses | 22,343,000 | 9,409,063 | 1,646,425 | 3,136,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income from operations | -22,343,000 | -9,409,063 | -1,646,425 | -3,136,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income | 194,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | -22,149,000 | -9,409,063 | -327,284 | -5,772,679 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deemed dividend related to beneficial conversion feature of convertible preferred stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income attributable to common stockholders | -22,149,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per common share, basic and diluted | -350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average common shares outstanding, basic and diluted | 63,332,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shares authorized, 62,350,149 and 62,248,074 shares issued and outstanding as of march 31, 2017 and december 31, 2016, respectively | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shares authorized, 62,248,074 and 48,547,720 shares issued and outstanding as of december 31, 2016 and 2015, respectively | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series a preferred stock, 0.001 par value... | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series b preferred stock, 0.001 par value... | 8,000 | 11,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock to be issued, 303,125 shares | 245,000 | 245,000 | 245,000 | 245,153 | 245,153 | 245,153 | 245,153 | 245,153 | 245,153 | 245,153 | 245,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
money market funds | 19,744,000 | 19,945,000 | 20,562,000 | 7,476,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term investments available for sale | 70,602,000 | 70,113,000 | 79,374,000 | 92,302,982 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and stockholders' equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued payable to officers and former directors | 86,000 | 86,000 | 85,500 | 85,500 | 85,500 | 208,322 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders' equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.001 par value... | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders' equity | 104,023,000 | 111,626,869 | 44,845,087 | 16,158,187 | 17,378,870 | 16,806,053 | 17,603,717 | -12,780,918 | -5,690,725 | 448,013 | 417,952 | 501,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and stockholders' equity | 105,653,000 | 113,537,586 | 46,506,847 | 17,416,876 | 18,535,342 | 18,082,596 | 19,873,649 | 568,430 | 3,438,596 | 1,020,235 | 433,729 | 536,438 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid and other current assets | 245,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock to be issued, 245,153 shares | 245,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and deposits | 378,409 | 128,883 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,694 shares and 17,000 shares issued and outstanding, respectively | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,750,188 and 20,023,958 shares issued and outstanding, respectively | 1,407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposits | 15,074 | 9,744 | 10,000 | 15,000 | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,639,688 and 20,023,958 shares issued and outstanding, respectively | 1,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses | 69,466 | 158,716 | 3,878 | 4,473 | 7,792 | 3,447 | 5,000 | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,800 shares and 17,000 shares issued and outstanding, respectively | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,226,350 and 20,023,958 shares issued and outstanding, respectively | 1,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
the accompanying notes are an integral part of these financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued compensation payable in shares of stock | 167,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,300 shares and 17,000 shares issued and outstanding, respectively | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,092,958 and 20,023,958 shares issued and outstanding, respectively | 921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7% senior secured convertible promissory notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12% secured promissory note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
september 2012 secured promissory note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued interest and penalty | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,000 shares and no shares issued and outstanding, respectively | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,023,958 and 818,806 shares issued and outstanding, respectively | 835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and stockholders' deficiency | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders' deficiency | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
no shares issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,072,911 and 818,806 shares issued and outstanding, respectively | 629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock subscribed for, 400,000 shares | 400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders' deficiency | -3,340,459 | -16,618,362 | -17,258,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and stockholders' deficiency | 168,626 | 65,611 | 76,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
lion biotechnologies, inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
condensed statements of operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses (including 2,139,927, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
697,671, 2,360,345, 2,357,370 and 9,749,073 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
in share based compensation costs) | 2,459,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of lion transaction | 6,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of intangible asset | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest expense | -110,810 | -88,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of derivative liabilities | 1,927,839 | -2,548,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of discount on notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost to induce exchange transaction | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financing costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other income | 1,319,141 | -2,636,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per share | -0.66 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average common shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
outstanding, basic and diluted | 14,152,052 | 78,293,095 | 78,136,665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposits and prepaid expenses | 8,628 | 34,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation of 5,809 and 2,704 | 25,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
rent deposit | 16,000 | 16,000 | 16,000 | 16,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued expenses - national institute of health | 616,000 | 866,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12% secured promissory notes | 1,216,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7% convertible promissory notes | 5,000,000 | 5,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivative liabilities | 8,740,110 | 10,667,947 | 7,937,793 | 6,292,388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
78,293,095 and 77,993,591 shares issued and outstanding, respectively | 3,262 | 3,262 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares to be issued with 12% secured promissory notes | 497,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses (including 469,486, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,211,000, 1,696,712, 9,251,302 and 13,855,121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
in share-based compensation costs) | 1,376,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of discount on convertible notes | -497,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
private placement costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation of 4,257 and 2,704 | 26,797 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intellectual property licenses, net of accumulated amortization of | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
217,408 and 217,408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
bank overdraft | 17,619 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses (including 1,227,227 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,302, and 15,835,268 of non-cash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
share-based compensation costs) | 2,250,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposit | 9,391 | 17,500 | 7,500 | 7,500 | 5,000 | 150 | 150 | 150 | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intellectual property licenses, net of accumulated amortization of 217,408 and 57,372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unsecured convertible promissory notes | 5,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
advance to related party | 50,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intellectual property licenses, net of accumulated amortization of 111,723 and 57,372 | 105,685 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued interest | 31,644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unsecured convertible promissory notes, net of discount | 2,598,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
advances to related party | 50,000 | 50,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intellectual property licenses, net of accumulated amortization of 93,606 and 57,372 | 123,802 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivative liability | 1,739,473 | 698,621 | 792,575 | 546,730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intellectual property licenses, net of accumulated amortization of 75,489 and 57,372 | 141,919 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
website, net of accumulated amortization of 3,667 and 2,442 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intellectual property licenses, net of accumulated amortization of 57,372 | 160,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due to director | 18,137 | 23,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
website, net of accumulated depreciation of 347 and 2,442 | 1,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intellectual property licenses | 217,408 | 217,408 | 217,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock; 0.000041666 par value; 1,800,000,000 shares authorized; 72,793,349 and 121,440,000 shares issued and outstanding, respectively | 3,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
website, net of accumulated depreciation of 173 | 1,908 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock; 0.000041666 par value; 1,800,000,000 shares authorized; 71,860,008 and 121,440,000 shares issued and outstanding, respectively | 2,994 | 2,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
website, net of accumulated depreciation | 2,081 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash | 8,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
website, net of accumulated amortization | 1,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and stockholders’ deficit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable and accrued liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders’ deficit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding: 121,440,000 shares | 5,060 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deficit accumulated during the development stage | -74,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders’ deficit | -13,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and stockholders' deficit | 9,632 |
Cashflow Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-17 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-17 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-17 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-17 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
cash flows from operating activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss | -79,045,000 | -71,904,000 | -91,253,000 | -111,658,000 | -116,163,000 | -78,559,000 | -83,541,000 | -97,101,000 | -112,976,000 | -116,379,000 | -113,760,000 | -106,528,000 | -107,370,000 | -105,319,000 | -99,618,000 | -99,349,000 | -91,607,000 | -99,330,000 | -86,122,000 | -81,351,000 | -75,449,000 | -68,397,000 | -58,571,000 | -63,018,000 | -69,595,000 | -63,568,000 | -49,487,000 | -47,551,000 | -36,950,000 | -32,575,000 | -33,830,000 | -30,660,000 | -26,515,000 | -25,854,000 | -22,149,000 | -23,377,000 | -20,684,000 | -15,688,000 | -18,759,000 | -11,563,000 | -6,884,000 | -8,377,000 | -7,617,450 | -6,367,491 | -5,298,059 | -4,866,715 | -2,110,169 | -2,259,514 | -11,496,516 | -3,429,255 | -1,046,529 | 3,466,241 | -327,284 | -5,772,679 | -8,351,586 | -713,757 | |||||||||
adjustments to reconcile net loss to net cash from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock-based compensation expense | 11,269,000 | 11,817,000 | 11,900,000 | 14,943,000 | 22,915,000 | 30,977,000 | 31,006,000 | 30,466,000 | 17,178,000 | 14,399,000 | 15,821,000 | 16,740,000 | 15,665,000 | 19,509,000 | 19,780,000 | 22,468,000 | 22,265,000 | 19,104,000 | 19,306,000 | 14,414,000 | 16,941,000 | 10,232,000 | 10,706,000 | 10,537,000 | 9,412,000 | 5,407,000 | 6,598,000 | 6,426,000 | 5,846,000 | 5,185,000 | 5,516,000 | 5,222,000 | 4,104,000 | 2,760,000 | 2,619,000 | 3,293,000 | 3,296,000 | 3,123,000 | |||||||||||||||||||||||||||
unrealized foreign exchange loss | 434,000 | -373,000 | 232,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of intangible assets | 5,716,000 | 6,204,000 | 5,769,000 | 5,698,000 | 5,406,000 | 5,546,000 | 5,537,000 | 5,486,000 | 4,633,000 | 3,910,000 | 4,006,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of right of use asset | 1,876,000 | 2,716,000 | 2,922,000 | 2,877,000 | 2,870,000 | 3,166,000 | 2,582,000 | 2,393,000 | 2,296,000 | 2,933,000 | 2,893,000 | 2,748,000 | 3,003,000 | 3,181,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization of property and equipment | 2,823,000 | 3,724,000 | 2,986,000 | 3,363,000 | 2,789,000 | 2,975,000 | 3,029,000 | 2,985,000 | 2,978,000 | 2,949,000 | 2,924,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred tax benefit | -665,000 | -1,838,000 | 1,559,000 | -1,521,000 | -1,458,000 | -1,408,000 | -1,759,000 | -1,243,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
excess and obsolescence reserve | -506,000 | 3,702,000 | 1,391,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion of discounts and premiums on investments | -1,120,000 | -1,342,000 | -1,711,000 | -2,003,000 | -2,146,000 | -2,772,000 | -2,655,000 | -2,499,000 | -2,335,000 | -1,727,000 | -1,023,000 | 123,000 | -978,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on asset disposals | 28,000 | 0 | 0 | 0 | 44,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses, other assets and long-term assets | -1,466,000 | -661,000 | 2,776,000 | -6,887,000 | -3,251,000 | -5,318,000 | -2,472,000 | -5,148,000 | 2,151,000 | -2,834,000 | -4,231,000 | 2,846,000 | -2,315,000 | 1,054,000 | -3,715,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
trade accounts receivable | 690,000 | -15,687,000 | -6,823,000 | 11,000,000 | -1,598,000 | -13,572,000 | -24,164,000 | -31,370,000 | -83,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
inventory | -4,931,000 | -4,001,000 | -3,182,000 | 6,942,000 | -13,970,000 | -13,450,000 | -10,873,000 | -8,859,000 | -6,735,000 | -923,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liabilities | -2,027,000 | -2,900,000 | -2,410,000 | -2,477,000 | -3,113,000 | -3,651,000 | -2,945,000 | -2,689,000 | -2,789,000 | -2,720,000 | -2,813,000 | 690,000 | -25,568,000 | 20,074,000 | -1,728,000 | 1,340,000 | -5,895,000 | -1,840,000 | -1,278,000 | -2,461,000 | -1,834,000 | -1,663,000 | -1,709,000 | -942,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable | 15,888,000 | -5,213,000 | -4,393,000 | 893,000 | 2,052,000 | -6,072,000 | 14,436,000 | -10,390,000 | -5,815,000 | 11,423,000 | -9,766,000 | 146,000 | 3,025,000 | 1,556,000 | 4,262,000 | 2,169,000 | -2,104,000 | 7,716,000 | -5,690,000 | 4,965,000 | -15,000 | -12,132,000 | 16,264,000 | 672,000 | -7,768,000 | 6,081,000 | -3,326,000 | 5,369,000 | 4,582,000 | -3,275,000 | 1,096,000 | -1,553,000 | 5,239,000 | -1,779,000 | -839,000 | 1,521,000 | 1,466,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
accrued expenses and other liabilities | -21,038,000 | 21,169,000 | 5,499,000 | -281,000 | 2,250,000 | 4,084,000 | 12,701,000 | 9,405,000 | 15,931,000 | 3,492,000 | -9,054,000 | 909,000 | 9,443,000 | -9,891,000 | -5,164,000 | 22,730,000 | 8,477,000 | 3,878,000 | -14,401,000 | 15,854,000 | -10,558,000 | 14,449,000 | 4,364,000 | 2,242,000 | 2,752,000 | 5,080,000 | -3,346,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities | -72,074,000 | -52,565,000 | -78,702,000 | -67,447,000 | -103,694,000 | -73,296,000 | -58,973,000 | -98,429,000 | -122,279,000 | -83,970,000 | -84,083,000 | -93,952,000 | -99,815,000 | -77,671,000 | -63,649,000 | -77,635,000 | -73,802,000 | -53,849,000 | -57,693,000 | -54,008,000 | -62,391,000 | -62,692,000 | -40,515,000 | -36,635,000 | -65,292,000 | -53,822,000 | -42,182,000 | -33,795,000 | -29,090,000 | -31,549,000 | -27,928,000 | -23,923,000 | -17,849,000 | -20,964,000 | -21,446,000 | -17,496,000 | -18,803,000 | -12,159,000 | -12,209,000 | -3,748,000 | -4,552,000 | -6,579,000 | -3,843,421 | -4,499,930 | -3,458,649 | -3,314,930 | -2,267,363 | -1,322,191 | -2,267,363 | -2,253,190 | -300,000 | -681,929 | -300,000 | 0 | -760,217 | -1,200,511 | -760,217 | -2,709,654 | -1,649,502 | -1,265,568 | -564,475 | -369,592 | -113,320 | ||
capital expenditures | -721,000 | -10,653,000 | -14,293,000 | -669,000 | 280,000 | -1,416,000 | -17,000 | -442,000 | -3,488,000 | -3,219,000 | -3,638,000 | -13,484,000 | 2,113,000 | 1,337,000 | -728,000 | -8,509,000 | -6,540,000 | -7,568,000 | -8,942,000 | -7,736,000 | -13,963,000 | -20,368,000 | -20,693,000 | -4,975,000 | -5,323,000 | -2,747,000 | -1,699,000 | -1,257,000 | -1,092,000 | -295,000 | -463,000 | -418,000 | -34,000 | 58,000 | -263,000 | -25,000 | -953,000 | -740,000 | -725,000 | -54,000 | -2,000 | 0 | -72,867 | -136,990 | -782,143 | 0 | -3,437 | 0 | -3,437 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
free cash flows | -72,795,000 | -63,218,000 | -92,995,000 | -68,116,000 | -103,414,000 | -74,712,000 | -58,990,000 | -98,871,000 | -125,767,000 | -87,189,000 | -87,721,000 | -107,436,000 | -97,702,000 | -76,334,000 | -64,377,000 | -86,144,000 | -80,342,000 | -61,417,000 | -66,635,000 | -61,744,000 | -76,354,000 | -83,060,000 | -61,208,000 | -41,610,000 | -70,615,000 | -56,569,000 | -43,881,000 | -35,052,000 | -30,182,000 | -31,844,000 | -28,391,000 | -24,341,000 | -17,883,000 | -20,906,000 | -21,709,000 | -17,521,000 | -19,756,000 | -12,899,000 | -12,934,000 | -3,802,000 | -4,554,000 | -6,579,000 | -3,916,288 | -4,636,920 | -4,240,792 | -3,314,930 | -2,270,800 | -1,322,191 | -2,270,800 | -2,253,190 | -300,000 | -681,929 | -300,000 | 0 | -760,217 | -1,200,511 | -760,217 | -2,709,654 | -1,649,502 | -1,265,568 | -564,475 | -369,592 | -113,320 | ||
cash flows from investing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturities of investments | 74,000,000 | 70,000,000 | 120,000,000 | 90,000,000 | 120,000,000 | 116,000,000 | 110,000,000 | 115,000,000 | 87,000,000 | 38,000,000 | 20,950,000 | 62,250,000 | 164,383,000 | 99,110,000 | 139,450,000 | 140,628,000 | 143,508,000 | 218,460,000 | 224,303,000 | 161,865,000 | 158,286,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of investments | -55,998,000 | -59,905,000 | -92,144,000 | -68,697,000 | -97,922,000 | -88,155,000 | -156,513,000 | -74,339,000 | -141,762,000 | -107,569,000 | -93,010,000 | 0 | -5,323,000 | -95,627,000 | -64,348,000 | -40,289,000 | -45,552,000 | -141,554,000 | -201,870,000 | -311,414,000 | -70,370,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of property and equipment | -6,608,000 | -9,320,000 | -10,844,000 | -7,461,000 | -6,211,000 | -4,168,000 | -2,288,000 | -442,000 | -4,171,000 | -3,529,000 | -3,577,000 | -9,520,000 | -5,664,000 | -3,022,000 | -1,387,000 | -4,576,000 | -11,440,000 | -7,568,000 | -9,685,000 | -9,616,000 | -10,705,000 | -23,335,000 | -17,844,000 | -4,975,000 | -637,000 | -3,426,000 | -1,234,000 | -1,433,000 | -824,000 | -295,000 | -463,000 | -418,000 | -22,000 | 58,000 | -263,000 | -25,000 | -798,000 | -740,000 | -725,000 | -54,000 | -2,000 | ||||||||||||||||||||||||
net cash from investing activities | 11,394,000 | 15,867,000 | 23,677,000 | -48,801,000 | 40,219,000 | -111,506,000 | -72,845,000 | -79,014,000 | -156,779,000 | 153,396,000 | 461,000 | 73,715,000 | 95,763,000 | 86,516,000 | 69,338,000 | 77,211,000 | 58,753,000 | -52,955,000 | -423,756,000 | 100,105,000 | 26,814,000 | 3,495,000 | 58,683,000 | 1,033,000 | -206,382,000 | -149,373,000 | -30,502,000 | -22,000 | 58,000 | 14,487,000 | 25,330,000 | 18,802,000 | 25,765,000 | -16,557,000 | -167,000 | -147,000 | -1,426,016 | -3,437 | -2,305 | -3,437 | -1 | -60,737 | -3,455 | 0 | |||||||||||||||||||||
cash flows from financing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax payments related to shares withheld for vested restricted stock units | -4,179,000 | -445,000 | -466,000 | -504,000 | -5,644,000 | -880,000 | -6,277,000 | -1,000,000 | -4,701,000 | -186,000 | -379,000 | -301,000 | -1,929,000 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of common stock upon exercise of options | 0 | 0 | 0 | 15,000 | 1,799,000 | 713,000 | 390,000 | 364,000 | 8,000 | 0 | 0 | 225,000 | 0 | 1,417,000 | 6,479,000 | 2,959,000 | 1,516,000 | 1,237,000 | 3,951,000 | 2,207,000 | 762,000 | 3,405,000 | 69,000 | 1,593,000 | 1,538,000 | 1,198,000 | 5,630,000 | 3,062,000 | 1,908,000 | 415,000 | 231,000 | 148,000 | 189,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of common stock | 98,514,000 | 55,778,000 | 88,520,000 | 13,065,000 | 148,944,000 | 0 | 47,518,000 | 151,873,000 | 197,913,000 | 1,000 | 203,179,000 | 0 | 260,101,000 | 0 | 1,000 | 160,270,000 | 42,885,000 | 0 | -350,000 | 0 | -93,000 | 162,186,000 | -1,000 | 162 | 0 | 68,307,838 | 5,886,803 | 0 | 250,000 | 0 | 250,000 | 0 | 700,000 | 0 | 365,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities | 94,335,000 | 56,172,000 | 88,056,000 | 13,230,000 | 143,315,000 | 2,309,000 | 41,954,000 | 152,825,000 | 193,576,000 | 962,000 | 202,800,000 | 1,025,000 | 258,172,000 | 190,575,000 | 225,000 | -2,067,000 | 1,417,000 | 163,982,000 | 50,364,000 | 2,958,000 | 1,166,000 | 568,465,000 | 3,833,000 | 2,088,000 | 664,000 | 3,381,000 | -2,000 | 239,345,000 | 12,022,000 | 3,360,000 | 169,580,000 | 2,899,000 | 56,054,000 | -648,000 | 383,000 | 216,000 | 494,000 | 275,000 | 1,709,012 | 5,670,900 | 70,612,088 | 32,460,422 | 542,500 | 1,820,980 | 542,500 | 21,795,563 | 300,000 | 1,251,510 | 300,000 | 0 | 250,000 | 1,216,250 | 250,000 | 2,370,000 | 2,295,000 | 863,137 | 700,000 | -18,137 | 360,017 | ||||||
effect of foreign exchange rate changes | -213,000 | 577,000 | -680,000 | 739,000 | 508,000 | -1,178,000 | 1,253,000 | -125,000 | -491,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash, cash equivalents and restricted cash | 33,442,000 | 4,959,000 | 25,686,000 | -39,636,000 | 55,996,000 | -48,488,000 | -64,567,000 | 94,490,000 | -40,700,000 | -152,832,000 | 37,710,000 | -253,474,000 | 311,753,000 | 113,365,000 | 10,291,000 | 16,061,000 | 14,131,000 | 38,646,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash beginning of period | 169,058,000 | 0 | 0 | 0 | 122,053,000 | 0 | 0 | 0 | 181,318,000 | 0 | 0 | 0 | 238,161,000 | 0 | 0 | 0 | 84,313,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash end of period | 202,500,000 | 4,959,000 | 25,686,000 | -39,636,000 | 178,049,000 | -48,488,000 | -64,567,000 | 94,490,000 | 140,618,000 | -152,832,000 | 37,710,000 | -253,474,000 | 549,914,000 | 113,365,000 | 10,291,000 | 16,061,000 | 98,444,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure of non-cash investing and financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net unrealized loss on investments | 85,000 | 14,000 | -100,000 | 30,000 | 110,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of property and equipment included in accounts payable and accrued expenses | 5,887,000 | -1,333,000 | -3,449,000 | 6,792,000 | 6,491,000 | 2,752,000 | 2,271,000 | 310,000 | -61,000 | -3,964,000 | 7,777,000 | 4,359,000 | 659,000 | -3,933,000 | 4,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of convertible preferred stock to common stock | 0 | 0 | 0 | 1,000 | 2,000 | 0 | 0 | -1,000 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in lease liabilities due to obtaining/(reduction in) right-of-use assets from lease modifications | 359,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred tax expense | 184,000 | -2,405,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on derecognition of lease assets and liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for acquisition, including contingent consideration, net of cash acquired | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of common stock under employee stock purchase plan | 839,000 | 2,000 | 1,390,000 | 0 | 1,139,000 | 0 | 1,073,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of net assets acquired | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible asset and deferred tax liability arising from contingent consideration | 0 | -6,000,000 | 6,000,000 | 17,495,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
lease liabilities arising from obtaining right-of-use asset from new leases | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from (used) in investing activities | 17,012,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in lease liabilities due to obtaining/(reduction) in right-of-use assets from lease modifications | 1,735,000 | 1,925,000 | -1,429,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized foreign exchange gains | 59,000 | 4,000 | -93,000 | 10,000 | -96,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued offering costs in accounts payable and accrued expenses | 552,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of long-lived assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
vesting of restricted shares issued for services | 465,130 | 637,425 | 450,445 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net unrealized gain on investments | -142,000 | 269,000 | 20,000 | -69,000 | 28,000 | 18,000 | 118,000 | 776,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
lease liabilities arising from obtaining right-of-use asset from lease modifications | -19,333,000 | 203,000 | 0 | 11,297,000 | -896,000 | 1,580,000 | 0 | 349,000 | 7,640,000 | 171,000 | -180,000 | 7,673,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued capitalized acquisition costs | -3,377,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for acquisition, net of cash acquired | 253,000 | -3,377,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued expenses | -23,015,000 | 1,229,000 | 1,674,000 | 872,000 | -546,000 | 3,222,000 | 273,000 | 1,836,000 | -776,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingent consideration paid for acquisition | -52,573,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of property and equipment included in accounts payable and accrued expenses | 683,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized exchange gains | -106,000 | 357,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on write-off of fixed assets | 83,000 | 0 | 0 | 314,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of debt | 0 | 0 | 0 | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
effect of exchange rate changes | 3,021,000 | -1,993,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of right-of-use assets | 2,945,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
inventories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization | 2,764,000 | 2,814,000 | 2,454,000 | 2,245,000 | 1,797,000 | 1,345,000 | 1,028,000 | 366,000 | 372,000 | 321,000 | 307,000 | 260,000 | 252,000 | 294,000 | 315,000 | 289,000 | 271,000 | 252,000 | 251,000 | 225,000 | 228,000 | 242,000 | 246,000 | 243,000 | 221,000 | 290,000 | 148,000 | 271,000 | 269,000 | 240,194 | 185,449 | 65,441 | 16,565 | 1,163 | 16,565 | 2,188 | 1,956 | 1,150 | 1,956 | 1,554 | 1,552 | 1,553 | 1,552 | -53,160 | 19,068 | ||||||||||||||||||||
operating lease liabilities, net of tenant improvement allowance received | -2,569,000 | -2,308,000 | -536,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion (amortization) of discounts and premiums on investments | 133,000 | 454,000 | 541,000 | 836,000 | 1,315,000 | 1,796,000 | 2,066,000 | 1,506,000 | -1,232,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net unrealized (loss) on investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of common stock upon purchase of employee stock purchase plan | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net unrealized gain on short-term investments | -1,742,000 | -63,000 | 77,000 | 692,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on settlement of dispute | 0 | 0 | -1,000 | -335,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on disposal of assets | 0 | 0 | 0 | 9,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash beginning of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash end of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net unrealized loss on short-term investments | -596,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of property and equipment included in accounts payable and accrued expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
vesting of restricted stock units | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash lease expense | 5,223,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses, other assets, and long-term assets | 3,834,000 | 1,029,000 | 7,130,000 | -6,754,000 | 1,130,000 | 252,000 | -1,316,000 | -4,063,000 | 1,300,000 | -2,107,000 | 1,592,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
right-of-use assets | -25,138,000 | 2,501,000 | -2,660,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of common stock upon exercise of options and employee stock purchase plan | 20,771,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided in financing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash, cash equivalents, and restricted cash | -24,173,000 | -49,191,000 | 65,184,000 | -981,000 | -92,304,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, and restricted cash, beginning of period | 0 | 0 | 72,854,000 | 19,419,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, and restricted cash, end of period | -24,173,000 | -49,191,000 | 138,038,000 | 58,065,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure of non-cash operating, investing and financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisitions of property and equipment included in accounts payable and accrued expense | 743,000 | 1,880,000 | -3,258,000 | 2,967,000 | -2,849,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash used by investing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued offering costs in accrued expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncash lease expense | 2,285,000 | 2,573,000 | 1,671,000 | 1,458,000 | 1,870,000 | 1,989,000 | 1,934,000 | 1,607,000 | 1,424,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturities of short-term investments | 318,108,000 | 141,815,000 | 103,013,000 | 113,665,000 | 94,021,000 | 157,478,000 | 172,060,000 | 91,042,000 | 11,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of short-term investments | -236,020,000 | -176,926,000 | -521,794,000 | -12,923,000 | -63,781,000 | -152,749,000 | -111,944,000 | -89,185,000 | -247,087,000 | -148,910,000 | 1,045,278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of common stock upon exercise of warrants | 1,070,000 | 10,543,000 | 2,315,000 | 1,826,000 | 274,000 | 138,000 | 94,000 | 156,000 | 356,000 | 258,000 | 87,000 | 1,642,850 | 220,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, and restricted cash beginning of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, and restricted cash end of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax payments related to shares withheld for vested restricted stock awards | 0 | -165,000 | -118,000 | -98,000 | -24,000 | -71,000 | -42,000 | -59,000 | -60,000 | -62,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, and restricted cash beginning of period | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, and restricted cash end of period | -92,304,000 | -38,023,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized gain on short-term investments | -162,000 | -133,000 | 234,000 | 180,000 | 0 | 0 | -2,000 | -27,000 | -134,000 | 85,000 | 10,000 | 20,000 | 10,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of premiums on investments | 33,000 | -50,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisitions of property and equipment included in accounts payable and accrued expenses | -4,686,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of preferred stock and common stock | -388,000 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure of cash flow information: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for income taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest paid | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure of noncash investing and financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisitions of property and equipment included in accounts payable | 679,000 | -465,000 | 176,000 | -268,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion of discounts on investments | -605,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in cash, cash equivalents, and restricted cash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash and cash equivalents | -28,059,000 | 1,414,000 | -165,279,000 | -51,065,000 | 151,709,000 | -18,007,000 | 49,095,000 | 7,186,000 | 382,000 | 13,822,000 | -28,272,000 | 92,279,000 | -4,699,000 | 66,371,296 | 27,719,476 | -1,728,300 | 496,484 | -1,728,300 | -400,391 | 642,043 | -454,429 | -569,475 | 496,526 | 586,680 | -102,536 | 303,542 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, beginning of period | 82,152,000 | 0 | 0 | 0 | 145,373,000 | 0 | 0 | 0 | 106,717,000 | 0 | 19,945,000 | 0 | 13,642,000 | -1,000 | 853 | 0 | 44,909,147 | 0 | 19,672,177 | 0 | 19,672,177 | 0 | 0 | 1,292,469 | 0 | 0 | 0 | 8,257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, end of period | 54,093,000 | 1,414,000 | -165,279,000 | -51,065,000 | 297,082,000 | -18,007,000 | 49,095,000 | 7,186,000 | 107,099,000 | 13,822,000 | -8,327,000 | 92,279,000 | 8,943,000 | 3,432,000 | -2,346,290 | -98,724,153 | 111,280,443 | 27,719,476 | 17,943,877 | 496,484 | 17,943,877 | 19,542,373 | 642,043 | -454,429 | 722,994 | 496,526 | 586,680 | -102,536 | 311,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
offering costs under accounts payable and accrued expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other assets | -1,421,000 | -2,248,000 | 1,972,000 | -368,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion and amortization of discounts and premiums on investments | -387,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized loss on short-term investments | -117,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of discount on investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maturities of short- term investments | 0 | 14,750,000 | 25,355,000 | 19,600,000 | 26,505,000 | 26,278,000 | 28,726,000 | 39,155,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisitions of property and equipment under accounts payable | -12,000 | 0 | 0 | -155,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
offering costs included in accounts payable | -93,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of discount (premium) on investments | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other assets | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of short- term investments | 0 | -41,909,000 | -39,067,000 | -29,273,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax payments related to shares withheld for vested restricted stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosures of cash flow information: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deemed dividend related to a beneficial conversion feature | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other current assets | -1,578,000 | -1,021,000 | -2,354,000 | -1,768,000 | -492,000 | -589,000 | 84,000 | -24,993 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of premium on investments | 9,000 | 28,000 | -5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax payments related to shares witheld for vested restricted stock awards | -1,157,000 | -4,000 | -288,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisitions of property, plant and equipment under accounts payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable and accrued expenses | -1,682,000 | 2,776,000 | 200,000 | -1,225,000 | 988,564 | -44,521 | 248,957 | 656,302 | -1,214,153 | 372,176 | 327,882 | 372,176 | 9,715 | -1,284 | 17,061 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of vested stock options | 4,585,000 | 1,483,000 | 2,529,000 | 1,921,703 | 1,283,989 | 1,017,308 | 662,808 | 87,386 | 87,386 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued for services | 772,000 | 296,000 | 430,384 | 17,700 | 423,054 | 17,700 | 750,000 | 50,000 | 0 | 50,000 | -1,040,000 | -2,426,548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liquidation (purchase) of money market funds | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of common stock upon exercise of stock options | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of preferred and common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of money market funds | -10,027,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued to induce exchange transaction | -122,733 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued for lion transaction | 9,956,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued to directors | -1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in money market funds | 617,000 | -13,085,145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of property and computer equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of convertible notes | 0 | 300,000 | 11,500 | 300,000 | 2,320,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of preferred stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued upon conversion of convertible notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued upon conversion of accrued interest and penalty | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid and other current assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of property and equipment | -72,867 | -136,990 | -782,143 | -3,437 | -3,437 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash used in investing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in cash and cash equivalents | -2,347,143 | -510,217 | 15,739 | -510,217 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplement non-cash financing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and deposits | -249,526 | -62,749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued upon conversion of preferred stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of common stock upon conversion of warrants | 2,304,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid during the period for: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued to induce conversion of warrants | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable to officers and former directors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued interest and penalty | -8,821,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
settlement of accounts payable through issuance of common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of discount on convertible notes | 2,401,575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of computer equipment and furniture | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | -2,259,514 | -1,046,529 | -5,772,679 | -564,296 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of intangible asset | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of vested stock options and warrants | 901,650 | 438,951 | 901,650 | 389,879 | 170,884 | 1,177,227 | 469,485 | 1,177,227 | 1,261,393 | 148,246 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of common stock and warrants accounted for as financing costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of vested warrants granted for services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
private placement costs | 4 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of derivative liabilities | -7,659,449 | 2,548,074 | -1,927,838 | 2,548,074 | 1,645,405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued to officer for services | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of common stock transferred to officer and director | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
write off of advances to related party | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposits, prepaid expenses and other assets | 49,625 | 44,881 | 49,625 | -164,838 | -875 | -985 | -875 | -20,186 | 25,422 | -20,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable, accrued expenses and other current liabilities | -1,160,446 | 46,986 | -1,160,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued compensation payable in shares of common stock | 167,057 | 167,057 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
advances to related party | 0 | 0 | 0 | -50,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of secured promissory notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock upon conversion of warrants | 542,500 | 542,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due to director | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivative liability recorded upon issuance of convertible | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
notes and warrants | 182,081 | 182,081 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivative liability recorded as offering cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued for intellectual property | 0 | 0 | 0 | 217,408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
forgiveness of debt by director, treated as contribution of capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of common stock issued with notes payable recorded as | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
a note discount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
the accompanying notes are an integral part of these financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of computer equipment | -1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net loss to net cash from | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of common stock and warrants accounted | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
for as financing costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of common stock transferred to officer | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
and director | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued upon conversion of convertible notes, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash used in | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
bank overdraft | 17,619 | 17,619 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable, accrued expenses and interest and penalty | 658,062 | 658,062 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued expenses - national institute of health | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property and equipment | -10,737 | -3,455 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, beginning of year | 510,217 | 510,217 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, end of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
forgiveness of debt by director, treated as contribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares to be issued with 12% promissiory notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued conversion of warrants | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued for repricing shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of derivative liability recorded upon issuance of warrants | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued with note payable reflected as financing cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the issuance of promissory notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivative liability recorded upon issuance of convertible notes and warrants | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivative liability recorded as financing cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of common stock issued with notes payable recorded as a note discount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of derivative liability recorded upon | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of warrants | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of discount on notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued expenses - national institutes of health | 866,000 | 866,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from convertible notes held in escrow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposit | 8,109 | -2,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses | -4,473 | 2,500 | 5,292 | -4,345 | 1,553 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable and accrued liabilities | 173,047 | 107,870 | 58,145 | 42,201 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from convertible notes held in escrow account | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivative liability recorded upon issuance of convertible notes and attached warrants | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivative liability recorded as private placement cost | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on website | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of derivative liability | 398,556 | -93,954 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of shares for services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from investing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock | 828,000 | 45,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of website | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of intellectual property license | 18,117 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of vesting of stock options | 40,302 | 68,857 | 43,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
website | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due from director | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
forgiveness of debt by director treated as contribution of capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
private placement cost. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on fair value of derivative liability | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustment to reconcile net income to net cash from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization | 174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of derivative liability on issuance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain (loss) on fair value of derivative liability | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosures of non-cash investing and financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
taxes paid | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustment to reconcile net loss to net cash from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income for the period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash from operating activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in cash during the period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, beginning of the period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, end of the period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure with respect to cash flows: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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