TransAlta Corporation(NYSE:TAC) 
TransAlta Corporation owns, operates, and develops a diverse fleet of electrical power generation assets in Canada, the United States, and Australia. It operates through six segments: Hydro, Wind and Solar, North American Gas, Australian Gas, Alberta Thermal, and Centralia. The company owns and oper...
Website: http://www.transalta.com
Founded: 1911
Full Time Employees: 1,543
Sector: Utilities
Industry: Utilities-Independent Power Producers
• Market Cap:
• Exchange:
• Shs Outstanding:
• Employees:
• Beta:
• Return on Equity (ROE) ttm:
• Return on Assets (ROA) ttm:
• EPS ttm:
• Book value per Share:
• Cash per Share:
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• P/E ttm:
• P/E forward:
• P/E ttm high:
• P/E ttm low:
• P/S ttm:
• P/B ttm:
• P/FCF ttm:
• PEG ratio:
• Cash Ratio ttm:
• Quick Ratio ttm:
• Current Ratio ttm:
• Gross Mgn ttm:
• EBITDA Mgn ttm:
• Operating Mgn ttm:
• Net Income Mgn ttm:
• Trailing Div yield:
• Forward Div yield:
• Payout Ratio ttm:
• Ex-Dividend date:
• Target Price High:
• Target Price Low:
• Target Price Mean:
• Number of Analysts:
• Debt Ratio ttm:
• Debt to Equity ttm:
• Total Net Debt:
At a glance:
Bull Thesis:
Bear Thesis:
Main Competitors:
Moat:
Income Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2025-11-06 | 2025-08-01 | 2025-05-07 | 2025-03-31 | 2025-02-20 | 2024-11-05 | 2024-08-01 | 2024-05-03 | 2024-02-23 | 2023-08-04 | 2023-02-23 | 2022-11-08 | 2022-09-30 | 2022-08-05 | 2022-06-30 | 2022-05-06 | 2022-03-31 | 2022-02-24 | 2021-03-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-08-09 | 2016-12-31 | 2016-03-31 | 2016-02-29 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2015-02-27 | 2014-10-30 | 2014-07-30 | 2014-03-31 | 2014-02-20 | 2013-02-20 | 2012-10-26 | 2012-03-09 | 2012-03-02 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2011-02-24 | 2010-03-31 | 2010-02-24 | 2009-10-26 | 2009-04-29 | 2008-10-31 | 2008-07-31 | 2008-02-04 | 2007-07-27 | 2007-04-25 | 2007-01-26 | 2006-10-25 | 2006-07-21 | 2006-04-21 | 2005-12-31 | 2004-07-20 | 2004-01-29 | 2003-10-23 | 2003-07-24 | 2003-04-24 | 2003-03-27 | 2003-01-31 | 2001-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
revenues | 615,000,000 | 433,000,000 | 758,000,000 | 678,000,000 | 638,000,000 | 582,000,000 | 947,000,000 | 624,000,000 | 265 | 929,000,000 | 458,000,000 | 735,000,000 | 735,000,000 | 610,000,000 | 642,000,000 | 514,000,000 | 437,000,000 | 606,000,000 | 593,000,000 | 497,000,000 | 648,000,000 | 593,000,000 | 446,000,000 | 588,000,000 | 503,000,000 | 2,623 | 568,000,000 | 2,267,000,000 | 641,000,000 | 438,000,000 | 593,000,000 | -54 | 639,000,000 | 491,000,000 | 775,000,000 | 2,292 | 587 | 538,000,000 | 2,663 | 701,000,000 | 515,000,000 | 818,000,000 | 811 | 726,000,000 | 763 | 791,000,000 | 756,000,000 | 791,000,000 | 708,000,000 | 782,900,000 | 665,500,000 | 723,700,000 | 779,800,000 | 684,000,000 | 599,000,000 | 733,700,000 | 656,400,000 | 655,400,000 | 630,000,000 | 541,000,000 | 419,700,000 | 1,723,900,000 | 517,600,000 | 4,927,100,000 | |||||
fuel and purchased power | 227,000,000 | 7 | 348,000,000 | 231,000,000 | 238,000,000 | 243,000,000 | 277,000,000 | 1,092 | 208,000,000 | 299,000,000 | 200,000,000 | 237,000,000 | 277,000,000 | 212,000,000 | 335,000,000 | 926 | 278 | 208,000,000 | 947 | 292,000,000 | 187,000,000 | 210,000,000 | 331 | 322,000,000 | -328 | -393,000,000 | -375,000,000 | -393,000,000 | -332,000,000 | -255,900,000 | -241,200,000 | -295,300,000 | -295,000,000 | -283,100,000 | -278,500,000 | -239,700,000 | -167,900,000 | -703,600,000 | -226,900,000 | -1,288,700,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
carbon compliance costs | 35,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gross margin | 353,000,000 | 258 | 558,000,000 | 218,000,000 | 478,000,000 | 349,000,000 | 262,000,000 | 286,000,000 | 368,000,000 | 336,000,000 | 320,000,000 | 282,000,000 | 285,000,000 | 267,000,000 | 311,000,000 | 323,000,000 | 1,531 | 360,000,000 | 342,000,000 | 238,000,000 | 356,000,000 | -54 | 362,000,000 | 279,000,000 | 440,000,000 | 1,366 | 309 | 330,000,000 | 1,716 | 480 | 435 | 398,000,000 | 376,000,000 | 434,900,000 | 355,700,000 | 391,700,000 | 404,400,000 | 353,900,000 | 339,100,000 | 394,000,000 | 333,000,000 | 353,200,000 | 351,500,000 | 301,300,000 | 251,800,000 | 1,020,300,000 | 290,700,000 | 1,104,700,000 | |||||||||||||||||||||
yoy | 16.74% | -37.54% | 67.13% | 3.87% | -18.13% | 1.42% | 29.12% | 25.84% | 2.89% | -12.69% | 18615184.13% | -25.83% | -5.56% | -100.00% | 1.12% | -5.52% | -14.70% | -19.09% | -103.95% | 117152003.56% | -15.45% | 25640925.64% | 257.50% | -100.00% | 1.61% | -7.02% | 22.89% | 4.90% | -0.58% | 6.28% | -3.99% | 12.09% | 32.25% | -65.38% | 20.92% | -72.73% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -100.00% | 33.21% | -8.39% | -22.28% | 9.52% | 5.00% | 13.48% | -1.05% | 6.74% | -14.15% | -3.72% | 21097222.01% | -100.00% | 43.70% | -33.15% | -659259359.26% | -100.00% | 29.75% | -36.59% | 32210734.55% | 342.07% | -100.00% | 19230669.23% | 5.85% | -13.54% | 22.27% | -9.19% | -3.14% | 14.27% | 4.36% | -13.93% | -5.72% | 0.48% | 16.66% | 19.66% | -75.32% | 250.98% | -73.69% | |||||||||||||||||||||||||||||||
operations, maintenance and administration | 179,000,000 | 135,000,000 | 117,000,000 | 112,000,000 | 105,000,000 | 114,000,000 | 112,000,000 | 128,000,000 | 139,700,000 | 159,500,000 | 135,100,000 | 145,600,000 | 147,200,000 | 155,500,000 | 133,000,000 | 157,000,000 | 146,600,000 | 153,200,000 | 121,800,000 | 87,400,000 | 420,500,000 | 135,100,000 | 444,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization | 135,000,000 | 179,000,000 | 115,000,000 | 117,000,000 | 149,000,000 | 162,000,000 | 163,000,000 | 156,000,000 | 148,000,000 | 143,000,000 | 145,000,000 | 146,000,000 | 146,000,000 | 130,000,000 | 154,000,000 | 538 | 122,000,000 | 139,000,000 | 137,000,000 | 133,000,000 | 135,000,000 | 132,000,000 | 135,000,000 | 525 | 143 | 122,000,000 | 482 | 133,000,000 | 120,000,000 | 114,000,000 | 111 | 104,000,000 | 129 | 108,000,000 | 117,000,000 | 108,000,000 | 100,000,000 | 107,000,000 | 100,400,000 | 99,000,000 | 102,900,000 | 103,600,000 | 102,300,000 | 101,500,000 | 95,200,000 | 92,400,000 | 89,100,000 | 83,100,000 | 58,100,000 | 219,000,000 | 62,500,000 | 273,600,000 | |||||||||||||||||
asset impairment charges | 27,000,000 | 15,000,000 | 70,000,000 | 6 | -18 | -41,000,000 | -17 | 130,000,000 | 5,600,000 | 84,700,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
taxes, other than income taxes | 12,000,000 | 1 | 8,000,000 | 9,000,000 | 8,000,000 | 9,000,000 | 8,000,000 | 8,000,000 | 9,000,000 | 8,000,000 | 8,000,000 | 7,000,000 | 7,000,000 | 8,000,000 | 8,000,000 | 8,000,000 | 29 | 8,000,000 | 6,000,000 | 8,000,000 | 7,000,000 | 7,000,000 | 7,000,000 | 7,000,000 | 27 | 5 | 8,000,000 | 27 | 6,000,000 | 7,000,000 | 7,000,000 | 6 | 6,000,000 | 5 | 5,000,000 | 5,000,000 | 5,000,000 | 5,000,000 | 4,700,000 | 5,300,000 | 5,500,000 | 5,300,000 | 4,900,000 | 5,600,000 | 5,500,000 | 6,200,000 | 5,600,000 | 5,800,000 | 5,600,000 | 7,000,000 | 27,400,000 | 7,600,000 | 18,700,000 | ||||||||||||||||
net other operating income | -11,000,000 | -20,000,000 | -17,000,000 | -10,000,000 | -10,000,000 | -10,000,000 | -10,000,000 | -10,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating income | 11,000,000 | 177,000,000 | 21,000,000 | 300,000,000 | 67,000,000 | -88,000,000 | -19,000,000 | 126,000,000 | 155,000,000 | 51,000,000 | 36,000,000 | 208,000,000 | 24,000,000 | 442 | 107,000,000 | 2,000,000 | -25,000,000 | 75,000,000 | -53 | 83,000,000 | 22,000,000 | 150,000,000 | 343 | 32 | 132,000,000 | 662 | 210 | 159 | 124,000,000 | 93,000,000 | 183,500,000 | 90,500,000 | 152,100,000 | 98,200,000 | 75,700,000 | 154,000,000 | 75,800,000 | 128,700,000 | 210,200,000 | 90,800,000 | 99,300,000 | 200,900,000 | -67,000,000 | 367,900,000 | |||||||||||||||||||||||||
yoy | -41.00% | -68.66% | -1678.95% | -56.77% | -272.55% | -152.78% | -75.48% | 50.00% | 1100.00% | -100.00% | 42.67% | -97.59% | -213.64% | -50.00% | -115.45% | 259374900.00% | -83.33% | 22658510.27% | 215.24% | -100.00% | -18.47% | 86.86% | 19.55% | -1.23% | 29.55% | -41.18% | -26.74% | -23.67% | -35.94% | -413.73% | -75.32% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -176.14% | 363.16% | -115.08% | -18.71% | 203.92% | 41.67% | 766.67% | 5429764.25% | -100.00% | -108.00% | -133.33% | -141509533.96% | -100.00% | 277.27% | -85.33% | 43731678.43% | 971.88% | -100.00% | 19939477.04% | 33.33% | -49.32% | 102.76% | -40.50% | 29.72% | -50.84% | -41.10% | -38.77% | 131.50% | -8.56% | -50.57% | -399.85% | -118.21% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity income | 1,000,000 | 2,000,000 | 2,000,000 | 2,000,000 | 14 | 2,000,000 | -2,100,000 | 2,000,000 | -1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value change in contingent consideration payable | 3,000,000 | -34,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
finance lease income | 6,000,000 | 4,000,000 | 6,000,000 | 5,000,000 | 7,000,000 | 2,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 2,000,000 | 1,000,000 | 2,000,000 | 2,000,000 | 3,000,000 | 2,000,000 | 16,000,000 | 49 | 16,000,000 | 15,000,000 | 13,000,000 | 13,000,000 | 12,000,000 | 12,000,000 | 12,000,000 | -46 | -12 | 1,000,000 | 8 | 2,000,000 | 2,000,000 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income | 7,000,000 | -600,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest expense | -85,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
foreign exchange gain | 3,000,000 | 6,000,000 | 9,000,000 | 7,000,000 | 11,000,000 | 23,000,000 | 1,000,000 | 4 | -2,000,000 | 1 | 3 | 2,000,000 | 1,000,000 | 6 | 3,000,000 | 4 | 1,000,000 | 4,400,000 | 100,000 | 3,000,000 | 2,000,000 | 1,000,000 | -200,000 | 600,000 | 1,200,000 | 900,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of assets and other | 3,000,000 | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings before income taxes | -53,000,000 | -95,000,000 | 49,000,000 | 49,000,000 | 880 | 9,000,000 | 94,000,000 | 267,000,000 | -35,000,000 | 126,000,000 | -22,000,000 | 242,000,000 | 242,000,000 | 21,000,000 | -129,000,000 | 46,000,000 | 87,000,000 | 140,000,000 | -15,000,000 | 53,000,000 | 219,000,000 | -73,000,000 | 29,000,000 | 31,000,000 | -32,000,000 | 91,000,000 | 85,000,000 | 449 | 50,000,000 | 16,000,000 | 79 | 84,000,000 | 94 | 72,000,000 | 46,000,000 | 72,000,000 | 51,000,000 | 100,700,000 | 63,000,000 | 90,000,000 | 39,000,000 | 34,500,000 | 93,000,000 | 11,900,000 | |||||||||||||||||||||||||
income tax expense | 1,000,000 | 7,000,000 | 30,000,000 | 37,000,000 | 36,000,000 | 20,000,000 | -10,000,000 | 2,000,000 | 10,000,000 | 17,000,000 | 37,000,000 | 7 | -18,000,000 | 31,000,000 | 35,000,000 | -4,000,000 | 23 | 18,000,000 | -3,000,000 | 18,000,000 | -8 | -49 | 14,000,000 | 106 | 11,000,000 | 92,000,000 | 16 | 17,000,000 | 15 | 11,000,000 | 4,000,000 | 11,000,000 | 4,000,000 | 5,800,000 | 24,000,000 | 3,700,000 | 23,800,000 | -3,600,000 | 13,900,000 | 29,700,000 | 7,000,000 | 23,900,000 | 18,100,000 | -35,100,000 | |||||||||||||||||||||||||
net earnings | -54,000,000 | 42,000,000 | 96,000,000 | -59,000,000 | 206,000,000 | 1,000,000 | -119,000,000 | -35,000,000 | 44,000,000 | 77,000,000 | 26,000,000 | 103,000,000 | 4,000,000 | 232 | 71,000,000 | 188,000,000 | -108,000,000 | 33,000,000 | -74 | 13,000,000 | -29,000,000 | 73,000,000 | -4 | -43 | 71,000,000 | 343 | 39,000,000 | 22,000,000 | 221,000,000 | 63 | 67,000,000 | 79 | 61,000,000 | 42,000,000 | 61,000,000 | 47,000,000 | 129,500,000 | 57,200,000 | 66,000,000 | 35,300,000 | 86,400,000 | 69,200,000 | 25,100,000 | 49,700,000 | 124,200,000 | 29,100,000 | 59,500,000 | 210,800,000 | -49,600,000 | 227,700,000 | |||||||||||||||||||
yoy | -53.40% | -6000.00% | -688.57% | -98.70% | -557.69% | -74.76% | -97.87% | -100.00% | 115.15% | 1346.15% | 272.41% | -54.79% | 1750.00% | -30232658.14% | -140.85% | 21282698.83% | -100.00% | -100.00% | -67.87% | 444.44% | -41.79% | 27848001.27% | 262.30% | -100.00% | 9.84% | -100.00% | -52.90% | -26.57% | -7.58% | 266.86% | -33.80% | -4.62% | 40.64% | 73.84% | -44.28% | -57.82% | -76.42% | -350.40% | -87.22% | ||||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -100.84% | 240.00% | -179.55% | -42.86% | 196.15% | 2475.00% | 1724037.93% | -100.00% | -274.07% | -427.27% | -44594694.59% | -100.00% | -144.83% | -139.73% | -1825000100.00% | -90.70% | -100.00% | 20699608.45% | -100.00% | 77.27% | -90.05% | 350793550.79% | -100.00% | 84810026.58% | -100.00% | 45.24% | -31.15% | 29.79% | -63.71% | 126.40% | -13.33% | -59.14% | 24.86% | -49.50% | -59.98% | 326.80% | -51.09% | -71.77% | -525.00% | -121.78% | |||||||||||||||||||||||||||||
net earnings attributable to: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shareholders | -49,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-controlling interests | 24,000,000 | 11,000,000 | 20,000,000 | 31,000,000 | 7,000,000 | 15,000,000 | 7,000,000 | 16,000,000 | 16,000,000 | 35,000,000 | 9,000,000 | 28,000,000 | 28,000,000 | 12,000,000 | 50 | 12,000,000 | 14,000,000 | 10,000,000 | 11,000,000 | 15,000,000 | 29 | 13 | 7,000,000 | 38 | 11,000,000 | 7,000,000 | 13,000,000 | 5,000,000 | 11 | 15,000,000 | 14,000,000 | 15,000,000 | 7,000,000 | 14,000,000 | 5,800,000 | 16,000,000 | 15,400,000 | 13,200,000 | 4,000,000 | 18,900,000 | 4,300,000 | 14,400,000 | 7,200,000 | 5,100,000 | 6,400,000 | 20,100,000 | 5,600,000 | 20,600,000 | |||||||||||||||||||||
net earnings attributable to transalta shareholders | -49,000,000 | 72,000,000 | -70,000,000 | -30,000,000 | -126,000,000 | -50,000,000 | 37,000,000 | 61,000,000 | 10,000,000 | 75,000,000 | -8,000,000 | 182 | 74,000,000 | 166,000,000 | -120,000,000 | 19,000,000 | -73 | 3,000,000 | -40,000,000 | 58,000,000 | -33 | -56 | 64,000,000 | 305 | 28,000,000 | 15,000,000 | 208,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred share dividends | 13,000,000 | 11,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | 41 | 12,000,000 | 12,000,000 | 11,000,000 | 12,000,000 | 9,000,000 | 10,000,000 | 9,000,000 | 38 | 10 | 8,000,000 | 15 | 4,000,000 | 3,000,000 | 4,000,000 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings attributable to common shareholders | -62,000,000 | -112,000,000 | 46,000,000 | 46,000,000 | -36,000,000 | 56,000,000 | 222,000,000 | -84,000,000 | 61,000,000 | -80,000,000 | 186,000,000 | -30,000,000 | -136,000,000 | 27,000,000 | 51,000,000 | 65,000,000 | -18,000,000 | 141 | 7,000,000 | -73 | -6,000,000 | -50,000,000 | 49,000,000 | -71 | -66 | 56,000,000 | 290 | 24,000,000 | 12,000,000 | 204,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of common shares outstanding in the period | 297,000,000 | 298,000,000 | 264,000,000 | 271,000,000 | 271,000,000 | 271,000,000 | 270,000,000 | 274,000,000 | 276,000,000 | 277,000,000 | 282,000,000 | 284,000,000 | 285,000,000 | 287,000,000 | 288,000,000 | 288,000,000 | 288,000,000 | 281,000,000 | 279,000,000 | 277,000,000 | 273,000,000 | 272,000,000 | 270,000,000 | 264 | 268 | 234,000,000 | 222,000,000 | 219,000,000 | 198,000,000 | 198,000,000 | 198,000,000 | 199,000,000 | 202,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings per share attributable to common shareholders, basic and diluted | -0.2 | -0.38 | 0.15 | -0.12 | 0.18 | 0.72 | -0.27 | 0.23 | -0.3 | 0.69 | 0.69 | -0.11 | -0.5 | 0.1 | 0.18 | 0.23 | -0.06 | 0.22 | 0.55 | -0.47 | 0.03 | -0.03 | -0.18 | 0.18 | 0.24 | 0.11 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operational information | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
availability | 91,600,000 | 94,900,000 | 87,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
production | 4,813,000,000 | 6,832,000,000 | 6,199,000,000 | 5,712,000,000 | 4,781,000,000 | 6,178,000,000 | 5,783,000,000 | 5,359,000,000 | 5,823,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
select financial information | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjusted ebitda | 349,000,000 | 270,000,000 | 285,000,000 | 325,000,000 | 312,000,000 | 328,000,000 | 289,000,000 | 555 | 266,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjusted earnings before income taxes | 122,000,000 | 28,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjusted net earnings after taxes attributable to common shareholders | 54,000,000 | 30,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from operating activities | 157,000,000 | 7,000,000 | 215,000,000 | 229,000,000 | 108,000,000 | 244,000,000 | 310,000,000 | 451,000,000 | 54,000,000 | 432,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
funds from operations | 252,000,000 | 179,000,000 | 137,000,000 | 200,000,000 | 231,000,000 | 239,000,000 | 229,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
free cash flow | 177,000,000 | 139,000,000 | 48,000,000 | 140,000,000 | 172,000,000 | 206,000,000 | 121,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjusted net earnings attributable to common shareholders per share | 0.18 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from operating activities per share | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
funds from operations per share | 0.85 | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fcf per share | 0.6 | 0.47 | 1.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends declared per common share | 0.07 | 0.12 | 0.12 | 0.1 | 0.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of common shares outstanding | 297 | 298 | 298 | 296 | 303 | 308 | 308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
millions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
hydro | 126 | 47 | 459 | 89 | 83 | 87 | 56 | 245 | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
wind and solar | 89 | 102 | 257 | 44 | 88 | 89 | 82 | 42 | 89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gas | 128 | 104 | 801 | 139 | 146 | 134 | 141 | 195 | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
energy transition | 19 | 37 | 122 | 34 | 3 | 26 | 26 | 51 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
energy marketing | 26 | 21 | 109 | 54 | 30 | 20 | 14 | 53 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
corporate | -39 | -35 | -30 | -31 | -18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total adjusted ebitda | 349 | 270 | 325 | 312 | 328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjusted net earnings attributable to common shareholders | 54 | 30 | 30,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings attributable to non-controlling interests | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments and reclassifications | -50,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments and reclassifications to revenues | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments and reclassifications to fuel and purchased power | 2,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments and reclassifications to om&a | 10,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments and reclassifications to net other operating income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized foreign exchange | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
calculated tax recovery on adjustments and reclassifications | 5,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per common share attributable to common shareholders | 150,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjusted net earnings per common share attributable to common shareholders | 100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
funds from operations per share, | 0.46 | 0.68 | 0.76 | 0.78 | 0.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fcf per share, | 0.16 | 0.47 | 0.57 | 0.67 | 0.39 | 0.42 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjusted availability | 94,500,000 | 90,800,000 | 92,300,000 | 86,900,000 | 89,100,000 | 83,800,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from (used in) operating activities | 11,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in non-cash operating working capital balances | 408,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from operations before changes in working capital | 419,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
share of adjusted ffo from joint venture | 5,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in finance lease receivable | 13,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
clean energy transition provisions and adjustments | 7,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized gain on closed positions with same counterparty | -52,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other | -1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ffo | 391,000,000 | 186,000,000 | 213,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deduct: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sustaining capital | -44,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
productivity capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends paid on preferred shares | -12,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distributions paid to subsidiaries' non- controlling interests | -53,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on lease liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fcf | 278,000,000 | 115,000,000 | 106,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ffo per share | 1.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
includes our share of amounts for skookumchuck wind facility, an equity accounted joint venture. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
includes amounts related to onerous contracts recognized in 2021. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other consists of production tax credits, which is a reduction to tax equity debt, less distributions from equity accounted joint venture. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
these items are not defined and have no standardized meaning under ifrs. refer to the non-ifrs measures section in this earnings release. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total earnings before income taxes | 126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
these items are not defined and have no standardized meaning under ifrs. presenting these items from period to period provides management and investors with the ability to evaluate earnings trends more readily in comparison with prior periods' results. please refer to the segmented financial performance and operating results section of the md&a for further discussion of these items, including, where applicable, reconciliations to measures calculated in accordance with ifrs. see also the additional ifrs measures and non-ifrs measures section of this earnings release. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
funds from operations (ffo) per share and free cash flow (fcf) per share are calculated using the weighted-average number of common shares outstanding during the period. the weighted-average number of common shares outstanding for the three and nine months ended sept. 30, 2022 was 271 million shares (sept. 30, 2021 - 271 million for both periods). please refer to the non-ifrs financial measures section in this earnings release for the purpose of these non-ifrs ratios. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
the 2021 actual adjusted ebitda and fcf were revised during the second quarter of 2022. refer to the additional ifrs measures and non-ifrs measures section of the md&a. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 months ended sept. 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassifications and adjustments: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized mark-to-market loss | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized loss on closed exchange positions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjusted revenues | 265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
australian interest income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjusted fuel and purchased power | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
carbon compliance | 23,000,000 | 9,000,000 | 19,000,000 | 50,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
om&a | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net interest expense | -66,000,000 | -62,000,000 | -67,000,000 | -63,000,000 | -56,000,000 | -57,000,000 | -62,000,000 | -59,000,000 | 254 | -64,000,000 | -63,000,000 | -59,000,000 | -60,000,000 | -64,000,000 | -62,000,000 | -66,000,000 | 256 | 66 | -58,000,000 | -215 | -64,000,000 | -48,000,000 | -49,000,000 | -48,000,000 | -42 | -33,000,000 | -33,000,000 | -33,000,000 | -35,000,000 | -35,700,000 | -38,000,000 | -40,500,000 | -57,700,000 | -51,700,000 | 47,900,000 | -49,600,000 | -19,200,000 | -82,700,000 | -24,000,000 | -88,100,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
net other operating loss | -11,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on the sale of assets and other | 4,000,000 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transalta shareholders | 72,000,000 | -70,000,000 | 186,000,000 | -30,000,000 | -126,000,000 | -50,000,000 | 37,000,000 | 61,000,000 | 10,000,000 | 75,000,000 | -8,000,000 | 74,000,000 | -120,000,000 | 19,000,000 | 3,000,000 | -40,000,000 | 58,000,000 | 64,000,000 | 28,000,000 | 15,000,000 | 208,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset impairment charge | -24,000,000 | -42,000,000 | 38,000,000 | 12,000,000 | 20,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ffo per share, | 0.69 | 0.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
segmented results for the three months ended march 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total | 266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
foreign exchange gain and other gains | 2,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjusted ebitda, | 270,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income before income taxes | -32,000,000 | -52,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income attributable to common shareholders | -78,000,000 | -60,000,000 | 62,000,000 | 154,000,000 | -131,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per share | -0.29 | -0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends declared per preferred share | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset impairment | 29,000,000 | 76,000,000 | 32,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other gains | 1,000,000 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fuel, carbon compliance and purchased power | 252,000,000 | 151,000,000 | 238,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
termination of sundance b and c ppas | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other losses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax recovery | -17,000,000 | -19,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset impairment reversal | -41,000,000 | -6 | -1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
foreign exchange loss | -19,000,000 | -2,000,000 | -5,000,000 | -1,200,000 | -600,000 | -1,900,000 | -1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fuel, carbon costs, and purchased power | 257,000,000 | 177,000,000 | 366,000,000 | 308,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations, maintenance, and administration | 114,000,000 | 130,000,000 | 104,000,000 | 120,000,000 | 123,000,000 | 133,000,000 | 127,000,000 | 542 | 123,000,000 | 130,000,000 | 119,000,000 | 134,000,000 | 138,000,000 | 122,000,000 | 144,000,000 | 516 | 140 | 117,000,000 | 545 | 145,000,000 | 134,000,000 | 128,000,000 | 153 | 160,000,000 | 142 | 161,000,000 | 174,000,000 | 161,000,000 | 178,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income | 1,000,000 | 2,000,000 | 2 | 1,000,000 | 7,000,000 | -1,000,000 | 200,000 | 100,000 | 1,000,000 | 1,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income attributable to transalta shareholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fuel, carbon, and purchased power | 179,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of common shares outstanding in the year | 288,000,000 | 273 | 224,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fuel, purchased power, and other | 180,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
foreign exchange gains | 2,000,000 | 2,000,000 | 800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of assets | 2 | 263,000,000 | 1,000,000 | 12 | 2 | 16 | 13,000,000 | 3,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net other operating (income) losses | -14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ebitda | 980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings before interest and taxes | 493 | -51 | 244 | -26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings per share attributable to common shareholders | 0.52 | -0.27 | -0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
year ended dec. 31 | 2,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reference number | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassifications: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restructuring | 11,000,000 | 7,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* see note 2(a) for prior period restatements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see accompanying notes. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable ebitda | 945,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable net earnings attributable to common shareholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable funds from operations | 740,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable free cash flow | 315,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable net earnings per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable funds from operations per share | 2.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable free cash flow per share | 1.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
as at dec. 31 | 2,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets | 10,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total credit facilities, long-term debt, tax equity, and finance lease obligations, net of cash | 4,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total long-term liabilities | 5,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
§ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
m4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net other operating incomees | 54,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transalta shareholders non-controlling interests | 166,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restructuring provision | -3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization | -53 | 847 | 175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity loss | -10 | -5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset impairment reversals | -1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on assumption of pension obligations | -29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
california claim | -5,000,000 | -56 | -56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
insurance recovery | 2,000,000 | -4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sundance units 1 and 2 return to service | -25 | -10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
inventory writedown | -4,000,000 | 4,000,000 | 22 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of property, plant, and equipment | -5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mine depreciation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of collateral | 15,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sundance units 1 and 2 arbitration | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of facilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses | 1,054 | 270 | 276 | 274,000,000 | 283,000,000 | 251,400,000 | 265,200,000 | 239,600,000 | 253,800,000 | 255,700,000 | 263,400,000 | 240,000,000 | 258,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reserve on collateral | -18 | -18,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings before non-controlling interests and income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
taxes | 313,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
in the period | 221,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings per share attributable to common | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shareholders, basic and diluted | 0.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings before non-controlling interests and income taxes | 79 | 89,000,000 | 105 | 87,000,000 | 60,000,000 | 87,000,000 | 69,000,000 | 114,700,000 | 68,800,000 | 52,200,000 | 38,500,000 | 111,900,000 | 16,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings applicable to common shares | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
retained earnings | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
opening balance | 634,000,000 | 640,000,000 | 688,000,000 | 640,000,000 | 699,000,000 | 718,500,000 | 715,500,000 | 710,000,000 | 906,600,000 | 921,700,000 | 885,400,000 | 868,200,000 | 933,200,000 | 937,800,000 | 866,800,000 | 890,800,000 | 881,100,000 | 838,300,000 | 928,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common share dividends | 63,000,000 | -53,000,000 | -57,000,000 | -53,000,000 | -54,000,000 | -50,700,000 | -50,100,000 | -49,900,000 | -48,000,000 | -47,700,000 | -47,400,000 | -47,300,000 | -42,200,000 | -169,000,000 | -42,300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
closing balance | 638,000,000 | 648,000,000 | 673,000,000 | 648,000,000 | 640,000,000 | 762,500,000 | 722,000,000 | 725,300,000 | 710,000,000 | 906,600,000 | 921,700,000 | 887,500,000 | 909,200,000 | 933,900,000 | 937,800,000 | 866,800,000 | 888,400,000 | 832,200,000 | 832,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings per share, basic and diluted | 0.31 | 0.31 | 0.21 | 0.31 | 0.24 | 0.64 | 0.28 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
writedown of mining development costs | -16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of assets at centralia, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in life of centralia parts, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
writedown of mining development costs, net of tax | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
settlement of commercial issue, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax rate change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recovery related to tax positions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
writedown of mexican equity investment, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings on a comparable basis | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average common shares outstanding in the period | 211 | 202,600,000 | 202,000,000 | 201,100,000 | 200,500,000 | 199,500,000 | 192,200,000 | 190,600,000 | 188,300,000 | 169,600,000 | 169,300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings on a comparable basis per share | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares cancelled under ncib | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see accompanying notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of equipment | 600,000 | 11,700,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shares cancelled under ncib | -52,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mine closure charges | 191,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
foreign exchange (loss) / gain | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax (recovery) / expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of common shares outstanding in the | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
period | 201,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
trading purchases | -53,900,000 | -18,700,000 | -44,400,000 | -28,400,000 | -19,100,000 | -2,533,700,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings before income taxes and non-controlling interests | 106,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax (recovery) expense | -51,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from continuing operations | 15,500,000 | 49,700,000 | 124,200,000 | 29,100,000 | 48,300,000 | 78,000,000 | -59,600,000 | 182,600,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from discontinued operations, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted earnings per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from discontinued operations | 11,200,000 | 12,800,000 | 45,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity (loss)/income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic earnings per share | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted earnings per share | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prior period regulatory decision | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of transalta power partnership units | -1,200,000 | -15,200,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on disposal of discontinued operations, net of tax | 9,600,000 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustment arising from normal course issuer bid | -1,100,000 | -4,500,000 | -27,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of sheerness generating station | -191,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on land sale | -10,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from continuing operations before income taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
and non-controlling interests | 78,000,000 | 161,100,000 | 41,200,000 | 78,600,000 | 116,200,000 | -89,100,000 | 293,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred securities distributions, net of tax | 5,900,000 | 5,800,000 | 5,800,000 | 5,500,000 | 20,900,000 | 4,700,000 | 13,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings applicable to common shareholders | 43,800,000 | 118,400,000 | 23,300,000 | 54,000,000 | 189,900,000 | -54,300,000 | 214,600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings (loss) from continuing operations | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings from operations | 0.23 | 0.62 | 0.12 | 0.41 | -0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* derived from the audited dec. 31, 2002 consolidated financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gross interest expense | 56,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest allocated to discontinued operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capitalized interest | -8,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other expense | 2,200,000 | -2,100,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase/ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents | -28,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable | -85,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investments | -21,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term receivables | 49,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant and equipment, net of | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated depreciation | 818,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill | 94,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other assets | 87,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term debt | -190,600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt | -73,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-recourse long-term debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred credits and other long-term liabilities | -146,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
future income tax liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shareholders' equity | 359,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from continuing operations before regulatory | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decisions, income taxes and non-controlling interests | 161,100,000 | 41,200,000 | -89,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted average common shares outstanding in the period | 189,800,000 | 169,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
continuing operations | 0.62 | 0.12 | 0.25 | 0.34 | -0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prior period regulatory decisions | -3,300,000 | 11,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on disposal of discontinued operations | 120,000,000 | 10,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net price risk management assets and liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable and accrued liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt (including current | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
portion) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset impairment and equipment cancellation charges | 152,500,000 | 152,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from continuing operations before regulatory decisions, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes and non-controlling interests | 119,500,000 | 282,100,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings before extraordinary item | 210,800,000 | 227,700,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
extraordinary item | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes | 89,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net gain on disposal of discontinued operations |
Balance Sheets:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2025-11-06 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-09-30 | 2023-03-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-06-30 | 2016-12-31 | 2016-11-04 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2015-02-29 | 2014-10-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2013-02-20 | 2012-10-26 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2012-03-02 | 2011-06-30 | 2010-03-31 | 2010-02-24 | 2009-10-26 | 2009-03-31 | 2009-02-24 | 2008-10-31 | 2008-06-30 | 2007-07-27 | 2007-06-30 | 2007-03-31 | 2007-02-04 | 2007-01-26 | 2006-10-25 | 2006-07-21 | 2006-06-30 | 2006-03-31 | 2006-01-26 | 2004-06-30 | 2003-10-23 | 2003-03-31 | 2003-01-29 | 2002-03-27 | 2002-01-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents | 211 | 211 | 222,000,000 | 238,000,000 | 401,000,000 | 351,000,000 | 419,000,000 | 1,231,000,000 | 1,247,000,000 | 816,000,000 | 898,000,000 | 1,221,000,000 | 1,080,000,000 | 642,000,000 | 648,000,000 | 270,000,000 | 257,000,000 | 338,000,000 | 326,000,000 | 208,000,000 | 109,000,000 | 95,000,000 | 123,000,000 | 329,000,000 | 50,000,000 | 305,000,000 | 157,000,000 | 37,000,000 | 71 | 61,000,000 | 245,000,000 | 94,000,000 | 37 | 67,000,000 | 50,000,000 | 71,000,000 | 61,000,000 | 31,000,000 | 49,000,000 | 38,000,000 | 84,000,000 | 58,000,000 | 86,000,000 | 49,000,000 | 82,000,000 | 66,000,000 | 50,000,000 | 53,100,000 | 53,100,000 | 78,500,000 | 50,900,000 | 65,600,000 | 98,800,000 | 55,000,000 | 55,000,000 | 89,500,000 | 65,600,000 | 137,100,000 | 115,300,000 | 117,800,000 | 155,000,000 | 143,300,000 | 143,300,000 | |||
risk management assets | 159 | 159 | 108,000,000 | 297,000,000 | 232,000,000 | 249,000,000 | 240,000,000 | 143,000,000 | 342,000,000 | 755,000,000 | 603,000,000 | 514,000,000 | 410,000,000 | 225,000,000 | 164,000,000 | 192,000,000 | 275,000,000 | 265,000,000 | 160,000,000 | 165,000,000 | 139,000,000 | 162,000,000 | 166,000,000 | 194,000,000 | 220,000,000 | 249,000,000 | 270,000,000 | 264,000,000 | 148 | 215,000,000 | 129,000,000 | 68,000,000 | 116 | 116,000,000 | 123,000,000 | 219,000,000 | 287,000,000 | 363,000,000 | 391,000,000 | 301,000,000 | 217,000,000 | 265,000,000 | 170,000,000 | 296,000,000 | 144,000,000 | 132,000,000 | 180,000,000 | 108,500,000 | 108,500,000 | 70,100,000 | 93,200,000 | |||||||||||||||
assets held for sale | 45 | 45 | 31,000,000 | 27,000,000 | 27,000,000 | 8,000,000 | 105,000,000 | 107,000,000 | 97,000,000 | 266,000,000 | 1,000,000 | 61,000,000 | 5,000,000 | 5,000,000 | 211 | 60,000,000 | 44,800,000 | 44,800,000 | 110,100,000 | 29,100,000 | 109,800,000 | 109,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other current assets | 1,043 | 1,043 | 1,113,000,000 | 210,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current assets | 1,458 | 1,458 | 1,443,000,000 | 1,760,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-current assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant and equipment | 5,748 | 5,748 | 5,798,000,000 | 5,918,000,000 | 5,545,000,000 | 5,614,000,000 | 5,659,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term financial assets | 125 | 125 | 100,000,000 | 105,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other non-current assets | 1,523 | 1,523 | 1,562,000,000 | 1,590,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total non-current assets | 7,434 | 7,434 | 7,496,000,000 | 7,723,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets | 8,892 | 8,892 | 8,939,000,000 | 9,483,000,000 | 8,654,000,000 | 8,546,000,000 | 8,752,000,000 | 9,520,000,000 | 9,857,000,000 | 10,045,000,000 | 9,586,000,000 | 9,425,000,000 | 9,320,000,000 | 9,366,000,000 | 9,419,000,000 | 9,230,000,000 | 9,370,000,000 | 9,442,000,000 | 9,261,000,000 | 9,199,000,000 | 9,328,000,000 | 9,421,000,000 | 9,593,000,000 | 9,963,000,000 | 10,304 | 10,419,000,000 | 10,996,000,000 | 10,648,000,000 | 10,756,000,000 | 10,116 | 10,050,000,000 | 10,947 | 9,568,000,000 | 9,296,000,000 | 9,565 | 9,456,000,000 | 9,357,000,000 | 9,783 | 9,423,000,000 | 9,083,000,000 | 9,623,000,000 | 9,760,000,000 | 9,491,000,000 | 9,707,000,000 | 9,893,000,000 | 7,870,000,000 | 7,878,000,000 | 9,762,000,000 | 7,407,000,000 | 7,554,000,000 | 7,156,500,000 | 7,156,500,000 | 7,252,900,000 | 7,178,700,000 | 7,460,100,000 | 7,488,000,000 | 7,422,500,000 | 7,422,500,000 | 7,539,100,000 | 7,460,100,000 | 8,448,200,000 | 8,333,000,000 | 8,871,000,000 | 8,420,200,000 | 7,419,600,000 | 7,419,600,000 |
liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable, accrued liabilities and other current liabilities | 637 | 637 | 573,000,000 | 751,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
risk management liabilities | 150 | 150 | 168,000,000 | 336,000,000 | 193,000,000 | 286,000,000 | 277,000,000 | 335,000,000 | 634,000,000 | 854,000,000 | 588,000,000 | 459,000,000 | 428,000,000 | 237,000,000 | 93,000,000 | 101,000,000 | 109,000,000 | 102,000,000 | 51,000,000 | 103,000,000 | 100,000,000 | 64,000,000 | 74,000,000 | 95,000,000 | 70,000,000 | 66,000,000 | 99,000,000 | 164,000,000 | 164 | 129,000,000 | 69,000,000 | 107,000,000 | 69 | 103,000,000 | 110,000,000 | 207,000,000 | 187,000,000 | 192,000,000 | 208,000,000 | 131,000,000 | 46,000,000 | 35,000,000 | 52,000,000 | 114,000,000 | 45,000,000 | 111,000,000 | 509,000,000 | 157,000,000 | 157,000,000 | 137,900,000 | 105,100,000 | |||||||||||||||
decommissioning and other provisions | 110 | 110 | 864,000,000 | 856,000,000 | 668,000,000 | 646,000,000 | 633,000,000 | 614,000,000 | 682,000,000 | 651,000,000 | 588,000,000 | 680,000,000 | 60,000,000 | 589,000,000 | 554,000,000 | 570,000,000 | 461,000,000 | 391,000,000 | 512,000,000 | 404,000,000 | 403,000,000 | 382,000,000 | 399,000,000 | 398,000,000 | 387,000,000 | 304,000,000 | 254,000,000 | 328,000,000 | 318 | 339,000,000 | 330,000,000 | 322,000,000 | 325 | 24,000,000 | 25,000,000 | 53,000,000 | 60,000,000 | 111,000,000 | 99,000,000 | 73,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||
dividends payable | 19 | 19 | 19,000,000 | 18,000,000 | 18,000,000 | 18,000,000 | 15,000,000 | 40,000,000 | 39,000,000 | 39,000,000 | 39,000,000 | 51,000,000 | 37,000,000 | 37,000,000 | 38,000,000 | 38,000,000 | 38,000,000 | 37,000,000 | 47,000,000 | 47,000,000 | 37,000,000 | 47,000,000 | 34,000,000 | 26,000,000 | 54,000,000 | 26,000,000 | 59,000,000 | 59 | 56,000,000 | 55,000,000 | 55,000,000 | 53 | 57,000,000 | 76,000,000 | 69,000,000 | 67,000,000 | 66,000,000 | 67,000,000 | 65,000,000 | 65,000,000 | 130,000,000 | 55,000,000 | 55,000,000 | 61,000,000 | 48,000,000 | 52,000,000 | 48,100,000 | 48,100,000 | 47,900,000 | 49,300,000 | 51,500,000 | 51,200,000 | 51,000,000 | 51,000,000 | 50,800,000 | 51,500,000 | 18,000,000 | 16,200,000 | 43,300,000 | 14,900,000 | 42,900,000 | 42,900,000 | ||||
credit facilities, long-term debt and lease liabilities | 169 | 169 | 168,000,000 | 178,000,000 | 2,879,000,000 | 3,311,000,000 | 2,924,000,000 | 3,030,000,000 | 3,453,000,000 | 2,487,000,000 | 2,489,000,000 | 2,391,000,000 | 2,971,000,000 | 2,976,000,000 | 3,095,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingent consideration payable | 15 | 15 | 49,000,000 | 48,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other current liabilities | 750 | 750 | 851,000,000 | 1,109,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current liabilities | 1,850 | 1,850 | 1,828,000,000 | 2,086,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-current liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other non-current liabilities | 622 | 622 | 642,000,000 | 25,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total non-current liabilities | 5,430 | 5,430 | 5,448,000,000 | 5,572,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities | 7,280 | 7,280 | 7,276,000,000 | 7,658,000,000 | 7,628,000,000 | 7,112,000,000 | 6,785,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity attributable to shareholders | 1,534 | 1,534 | 1,579,000,000 | 1,732,000,000 | 1,814,000,000 | 1,791,000,000 | 1,808,000,000 | 1,892,000,000 | 1,386,000,000 | 1,538,000,000 | 1,574,000,000 | 1,695,000,000 | 1,629,000,000 | 2,193,000,000 | 2,340,000,000 | 2,663,000,000 | 2,923,000,000 | 2,992,000,000 | 2,905,000,000 | 2,859,000,000 | 2,877,000,000 | 3,165,000,000 | 3,296,000,000 | 3,371,000,000 | 3,476,000,000 | 3,511,000,000 | 3,408,000,000 | 3,453,000,000 | 3,150 | 3,369,000,000 | 3,067,000,000 | 2,872,000,000 | 2,922 | 2,972,000,000 | 2,984,000,000 | 3,002,000,000 | 2,439,000,000 | 3,282,000,000 | 3,269,000,000 | 3,066,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||
non-controlling interests | 78 | 78 | 84,000,000 | 93,000,000 | 107,000,000 | 116,000,000 | 124,000,000 | 771,000,000 | 847,000,000 | 1,024,000,000 | 1,040,000,000 | 1,037,000,000 | 1,107,000,000 | 1,068,000,000 | 1,105,000,000 | 1,101,000,000 | 1,095,000,000 | 1,140,000,000 | 1,119,000,000 | 1,156,000,000 | 1,048,000,000 | 1,124,000,000 | 1,152,000,000 | 1,129,000,000 | 805,000,000 | 813 | 591,000,000 | 607,000,000 | 616,000,000 | 514 | 322,000,000 | 328,000,000 | 335,000,000 | 336,000,000 | 345,000,000 | 358,000,000 | 384,000,000 | 469,000,000 | 435,000,000 | 484,000,000 | 467,000,000 | 478,000,000 | 474,000,000 | 485,000,000 | 516,400,000 | 516,400,000 | 530,200,000 | 496,400,000 | 535,000,000 | 541,300,000 | 547,600,000 | 547,600,000 | 560,300,000 | 535,000,000 | 535,000,000 | 446,600,000 | 307,500,000 | 477,900,000 | 263,000,000 | 263,000,000 | ||||||
total equity | 1,612 | 1,612 | 1,663,000,000 | 1,825,000,000 | 1,921,000,000 | 1,907,000,000 | 1,932,000,000 | 2,663,000,000 | 2,233,000,000 | 2,417,000,000 | 2,474,000,000 | 2,640,000,000 | 2,653,000,000 | 3,233,000,000 | 3,377,000,000 | 3,770,000,000 | 3,991,000,000 | 4,097,000,000 | 4,006,000,000 | 3,954,000,000 | 4,017,000,000 | 4,284,000,000 | 4,452,000,000 | 4,419,000,000 | 4,600,000,000 | 4,663,000,000 | 4,537,000,000 | 4,258,000,000 | 3,963 | 3,960,000,000 | 3,674,000,000 | 3,488,000,000 | 3,436 | 3,294,000,000 | 3,312,000,000 | 3,337,000,000 | 2,775,000,000 | 3,627,000,000 | 3,627,000,000 | 3,450,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and equity | 8,892 | 8,892 | 8,939,000,000 | 9,483,000,000 | 8,654,000,000 | 8,546,000,000 | 8,752,000,000 | 9,520,000,000 | 9,857,000,000 | 10,045,000,000 | 9,586,000,000 | 9,425,000,000 | 9,320,000,000 | 9,366,000,000 | 9,419,000,000 | 9,230,000,000 | 9,370,000,000 | 9,442,000,000 | 9,261,000,000 | 9,199,000,000 | 9,328,000,000 | 9,421,000,000 | 9,593,000,000 | 9,963,000,000 | 10,419,000,000 | 10,996,000,000 | 10,648,000,000 | 10,756,000,000 | 10,116 | 10,050,000,000 | 9,568,000,000 | 9,296,000,000 | 9,565 | 9,456,000,000 | 9,357,000,000 | 9,423,000,000 | 9,083,000,000 | 9,623,000,000 | 9,760,000,000 | 9,491,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||
restricted cash | 51,000,000 | 66,000,000 | 42,000,000 | 46,000,000 | 63,000,000 | 47,000,000 | 65,000,000 | 43,000,000 | 49,000,000 | 74,000,000 | 54,000,000 | 53,000,000 | 33,000,000 | 16,000,000 | 16,000,000 | 17,000,000 | 31,000,000 | 31,000,000 | 66,000,000 | 31,000,000 | 31,000,000 | 1,000,000 | 2,000,000 | 1,000,000 | 2,000,000 | 284,200,000 | 284,200,000 | 339,800,000 | 242,400,000 | 347,800,000 | 6,300,000 | 6,900,000 | 6,900,000 | 6,600,000 | 347,800,000 | 11,000,000 | 17,600,000 | 56,700,000 | 9,900,000 | |||||||||||||||||||||||||||
trade and other receivables | 873,000,000 | 783,000,000 | 659,000,000 | 690,000,000 | 834,000,000 | 928,000,000 | 1,327,000,000 | 1,027,000,000 | 542,000,000 | 516,000,000 | 695,000,000 | 568,000,000 | 485,000,000 | 428,000,000 | 431,000,000 | 452,000,000 | 504,000,000 | 731,000,000 | 650,000,000 | 562,000,000 | 671,000,000 | 671,000,000 | 703,000,000 | 499,000,000 | 494,000,000 | 511 | 374,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other | 91,000,000 | 51,000,000 | 60,000,000 | 63,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
defined benefit obligation and other long-term liabilities | 190,000,000 | 212,000,000 | 216,000,000 | 228,000,000 | 243,000,000 | 287,000,000 | 184,000,000 | 212,000,000 | 237,000,000 | 253,000,000 | 256,000,000 | 251,000,000 | 303,000,000 | 319,000,000 | 292,000,000 | 315,000,000 | 316,000,000 | 295,000,000 | 350,000,000 | 356,000,000 | 367,000,000 | 341,000,000 | 330,000,000 | 399,000,000 | 346,000,000 | 351 | 368,000,000 | 325,000,000 | 327,000,000 | 342 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income tax liabilities | 466,000,000 | 384,000,000 | 397,000,000 | 406,000,000 | 367,000,000 | 346,000,000 | 349,000,000 | 353,000,000 | 346,000,000 | 339,000,000 | 407,000,000 | 399,000,000 | 420,000,000 | 451,000,000 | 471,000,000 | 432,000,000 | 433,000,000 | 490,000,000 | 532,000,000 | 554,000,000 | 568,000,000 | 674,000,000 | 712,000,000 | 647,000,000 | 588,000,000 | 497 | 429,000,000 | 428,000,000 | 436,000,000 | 454 | 412,000,000 | 424,000,000 | 437,000,000 | 412,000,000 | 489,000,000 | 491,000,000 | 531,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
inventory | 157,000,000 | 155,000,000 | 151,000,000 | 180,000,000 | 144,000,000 | 171,000,000 | 156,000,000 | 154,000,000 | 186,000,000 | 208,000,000 | 216,000,000 | 258,000,000 | 297,000,000 | 263,000,000 | 244,000,000 | 268,000,000 | 226,000,000 | 264,000,000 | 281,000,000 | 224,000,000 | 247,000,000 | 213,000,000 | 213,000,000 | 122,000,000 | 131 | 102,000,000 | 86,000,000 | 118,000,000 | 85 | 122,000,000 | 95,000,000 | 98,000,000 | 99,000,000 | 86,000,000 | 85,000,000 | 112,000,000 | 76,000,000 | 53,000,000 | 91,000,000 | 57,000,000 | 90,000,000 | 79,000,000 | 68,000,000 | 41,800,000 | 41,800,000 | 38,700,000 | 30,100,000 | 53,000,000 | 114,300,000 | 115,900,000 | 115,900,000 | 48,800,000 | 53,000,000 | 74,000,000 | 49,200,000 | 47,000,000 | ||||||||||
investments | 148,000,000 | 147,000,000 | 144,000,000 | 137,000,000 | 130,000,000 | 125,000,000 | 117,000,000 | 106,000,000 | 102,000,000 | 98,000,000 | 102,000,000 | 185,000,000 | 170,000,000 | 178,000,000 | 189,000,000 | 187,000,000 | 193,000,000 | 185,000,000 | 272,000,000 | 271,000,000 | 162,700,000 | 162,700,000 | 137,200,000 | 124,600,000 | 154,500,000 | 422,500,000 | 403,600,000 | 403,600,000 | 414,600,000 | 154,500,000 | 5,000,000 | 11,100,000 | 32,400,000 | 5,000,000 | 32,200,000 | 32,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
long-term portion of finance lease receivables | 205,000,000 | 209,000,000 | 211,000,000 | 116,000,000 | 125,000,000 | 143,000,000 | 158,000,000 | 172,000,000 | 192,000,000 | 201,000,000 | 215,000,000 | 164,000,000 | 168,000,000 | 172,000,000 | 179,000,000 | 183,000,000 | 187,000,000 | 196,000,000 | 202,000,000 | 209,000,000 | 672,000,000 | 719,000,000 | 722,000,000 | 770,000,000 | 425 | 437,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
right-of-use assets | 115,000,000 | 117,000,000 | 118,000,000 | 120,000,000 | 126,000,000 | 96,000,000 | 96,000,000 | 93,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets | 205,000,000 | 213,000,000 | 217,000,000 | 228,000,000 | 244,000,000 | 257,000,000 | 259,000,000 | 265,000,000 | 259,000,000 | 271,000,000 | 286,000,000 | 328,000,000 | 341,000,000 | 313,000,000 | 325,000,000 | 361,000,000 | 372,000,000 | 341,000,000 | 349,000,000 | 358,000,000 | 343,000,000 | 355,000,000 | 357,000,000 | 367,000,000 | 330 | 333,000,000 | 322,000,000 | 321,000,000 | 323 | 281,000,000 | 283,000,000 | 279,000,000 | 279,000,000 | 275,000,000 | 283,000,000 | 281,000,000 | 321,000,000 | 304,000,000 | 161,000,000 | 207,000,000 | 333,000,000 | 192,000,000 | 197,000,000 | 247,900,000 | 247,900,000 | 281,800,000 | 209,200,000 | 292,100,000 | 292,700,000 | 305,100,000 | 305,100,000 | 337,500,000 | 292,100,000 | 455,600,000 | 545,800,000 | |||||||||||
goodwill | 464,000,000 | 465,000,000 | 464,000,000 | 464,000,000 | 464,000,000 | 465,000,000 | 464,000,000 | 463,000,000 | 463,000,000 | 463,000,000 | 463,000,000 | 464,000,000 | 465,000,000 | 465,000,000 | 464,000,000 | 464,000,000 | 464,000,000 | 464,000,000 | 464,000,000 | 464,000,000 | 464,000,000 | 464,000,000 | 464,000,000 | 464,000,000 | 463 | 463,000,000 | 461,000,000 | 461,000,000 | 461 | 447,000,000 | 447,000,000 | 447,000,000 | 447,000,000 | 447,000,000 | 447,000,000 | 447,000,000 | 431,000,000 | 517,000,000 | 133,000,000 | 145,000,000 | 434,000,000 | 129,000,000 | 127,000,000 | 130,800,000 | 130,800,000 | 137,700,000 | 124,900,000 | 137,500,000 | 134,700,000 | 135,100,000 | 135,100,000 | 138,200,000 | 137,500,000 | 150,600,000 | 150,900,000 | 178,200,000 | 149,600,000 | 56,500,000 | 56,500,000 | |||||||
deferred income tax assets | 12,000,000 | 14,000,000 | 17,000,000 | 19,000,000 | 36,000,000 | 60,000,000 | 59,000,000 | 57,000,000 | 67,000,000 | 65,000,000 | 59,000,000 | 42,000,000 | 34,000,000 | 27,000,000 | 17,000,000 | 18,000,000 | 20,000,000 | 28,000,000 | 29,000,000 | 25,000,000 | 52,000,000 | 53,000,000 | 66,000,000 | 80,000,000 | 78 | 44,000,000 | 47,000,000 | 97,000,000 | 108 | 80,000,000 | 75,000,000 | 55,000,000 | 50,000,000 | 182,000,000 | 176,000,000 | 180,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
other assets | 170,000,000 | 173,000,000 | 178,000,000 | 165,000,000 | 160,000,000 | 163,000,000 | 165,000,000 | 147,000,000 | 190,000,000 | 206,000,000 | 210,000,000 | 194,000,000 | 193,000,000 | 190,000,000 | 190,000,000 | 217,000,000 | 283,000,000 | 275,000,000 | 273,000,000 | 274,000,000 | 192,000,000 | 242,000,000 | 128,000,000 | 117,000,000 | 99 | 98,000,000 | 91,000,000 | 92,000,000 | 89 | 100,000,000 | 103,000,000 | 91,000,000 | 90,000,000 | 89,000,000 | 90,000,000 | 77,000,000 | 109,000,000 | 127,000,000 | 67,000,000 | 53,000,000 | 102,000,000 | 76,000,000 | 78,000,000 | 88,500,000 | 88,500,000 | 95,700,000 | 82,600,000 | 131,400,000 | 171,200,000 | 179,100,000 | 179,100,000 | 177,100,000 | 131,400,000 | 216,700,000 | 198,300,000 | 132,300,000 | 214,300,000 | 110,600,000 | 110,600,000 | |||||||
bank overdraft | 1,000,000 | 2,000,000 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable and accrued liabilities | 640,000,000 | 536,000,000 | 674,000,000 | 687,000,000 | 840,000,000 | 1,279,000,000 | 1,146,000,000 | 841,000,000 | 774,000,000 | 582,000,000 | 625,000,000 | 509,000,000 | 401,000,000 | 413,000,000 | 357,000,000 | 364,000,000 | 458,000,000 | 477,000,000 | 425,000,000 | 496,000,000 | 421,000,000 | 413,000,000 | 369,000,000 | 386,000,000 | 379 | 394,000,000 | 410,000,000 | 390,000,000 | 450 | 374,000,000 | 450,000,000 | 426,000,000 | 613,000,000 | 362,000,000 | 463,000,000 | 350,000,000 | 389,000,000 | 503,000,000 | 458,000,000 | 434,000,000 | 521,000,000 | 465,000,000 | 539,000,000 | 370,500,000 | 370,500,000 | 364,600,000 | 474,000,000 | 441,900,000 | 460,500,000 | 430,800,000 | 430,800,000 | 453,400,000 | 441,900,000 | 587,900,000 | 489,700,000 | 574,200,000 | 547,200,000 | 472,200,000 | 472,200,000 | |||||||
current portion of decommissioning and other provisions | 78,000,000 | 66,000,000 | 70,000,000 | 39,000,000 | 72,000,000 | 49,000,000 | 39,000,000 | 46,000,000 | 55,000,000 | 47,000,000 | 46,000,000 | 67,000,000 | 55,000,000 | 47,000,000 | 60,000,000 | 56,000,000 | 74,000,000 | 77,000,000 | 75,000,000 | 34,000,000 | 39,000,000 | 158,000,000 | 74,000,000 | 32 | 34,000,000 | 21,000,000 | 25,000,000 | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of contract liabilities | 11,000,000 | 9,000,000 | 2,000,000 | 6,000,000 | 6,000,000 | 6,000,000 | 5,000,000 | 16,000,000 | 13,000,000 | 15,000,000 | 2,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 89,000,000 | 10,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes payable | 48,000,000 | 13,000,000 | 12,000,000 | 16,000,000 | 60,000,000 | 11,000,000 | 9,000,000 | 12,000,000 | 28,000,000 | 26,000,000 | 21,000,000 | 29,000,000 | 21,000,000 | 17,000,000 | 19,000,000 | 9,000,000 | 8,000,000 | 8,000,000 | 14,000,000 | 66,000,000 | 12,000,000 | 6,000,000 | 2,000,000 | 2,000,000 | 2 | 1,000,000 | 1 | 12,000,000 | 5,000,000 | 7,000,000 | 7,000,000 | 19,000,000 | 22,000,000 | 3,000,000 | 12,000,000 | 8,000,000 | 11,000,000 | 12,000,000 | 10,000,000 | 7,000,000 | 8,000,000 | 6,500,000 | 6,500,000 | 20,800,000 | 17,200,000 | 22,300,000 | 17,000,000 | 3,200,000 | 3,200,000 | 14,900,000 | 22,300,000 | 3,000,000 | 13,300,000 | |||||||||||||
exchangeable securities | 747,000,000 | 747,000,000 | 745,000,000 | 743,000,000 | 741,000,000 | 738,000,000 | 737,000,000 | 736,000,000 | 733,000,000 | 732,000,000 | 731,000,000 | 329,000,000 | 328,000,000 | 327,000,000 | 325,000,000 | 324,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of long-term debt and lease liabilities | 540,000,000 | 134,000,000 | 533,000,000 | 529,000,000 | 177,000,000 | 722,000,000 | 690,000,000 | 832,000,000 | 119,000,000 | 115,000,000 | 111,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contract liabilities | 16,000,000 | 16,000,000 | 16,000,000 | 11,000,000 | 12,000,000 | 12,000,000 | 12,000,000 | 12,000,000 | 13,000,000 | 13,000,000 | 13,000,000 | 14,000,000 | 14,000,000 | 14,000,000 | 15,000,000 | 95,000,000 | 104,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares | 3,191,000,000 | 3,189,000,000 | 3,258,000,000 | 2,808,000,000 | 2,799,000,000 | 2,879,000,000 | 2,893,000,000 | 2,892,000,000 | 2,901,000,000 | 2,901,000,000 | 2,894,000,000 | 2,944,000,000 | 2,944,000,000 | 2,960,000,000 | 3,026,000,000 | 3,034,000,000 | 3,059,000,000 | 3,074,000,000 | 3,088,000,000 | 3,090,000,000 | 3,094,000,000 | 3,094,000,000 | 3,093,000,000 | 3,056,000,000 | 3,037 | 3,019,000,000 | 2,979,000,000 | 2,960,000,000 | 2,941 | 2,832,000,000 | 2,780,000,000 | 2,677,000,000 | 2,335,000,000 | 2,293,000,000 | 2,273,000,000 | 2,239,000,000 | 2,174,000,000 | 2,211,000,000 | 1,767,000,000 | 1,767,000,000 | 2,169,000,000 | 1,760,000,000 | 1,793,600,000 | 1,793,600,000 | 1,787,700,000 | 1,780,800,000 | 1,782,400,000 | 1,761,000,000 | 1,742,000,000 | 1,742,000,000 | 1,721,200,000 | 1,782,400,000 | 1,579,400,000 | 1,540,100,000 | 1,475,200,000 | 1,555,700,000 | 1,226,200,000 | 1,226,200,000 | ||||||||
preferred shares | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942,000,000 | 942 | 942,000,000 | 943,000,000 | 781,000,000 | 781 | 781,000,000 | 781,000,000 | 781,000,000 | 562,000,000 | 562,000,000 | 562,000,000 | 293,000,000 | 293,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
contributed surplus | 34,000,000 | 30,000,000 | 25,000,000 | 33,000,000 | 23,000,000 | 33,000,000 | 28,000,000 | 25,000,000 | 37,000,000 | 33,000,000 | 30,000,000 | 35,000,000 | 32,000,000 | 28,000,000 | 23,000,000 | 12,000,000 | 12,000,000 | 11,000,000 | 11,000,000 | 11,000,000 | 9,000,000 | 9,000,000 | 9,000,000 | 9,000,000 | 9 | 9,000,000 | 9,000,000 | 9,000,000 | 9 | 9,000,000 | 9,000,000 | 9,000,000 | 9,000,000 | 9,000,000 | 9,000,000 | 8,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
deficit | -2,346,000,000 | -2,294,000,000 | -2,340,000,000 | -1,822,000,000 | -2,222,000,000 | -2,318,000,000 | -2,363,000,000 | -2,270,000,000 | -2,361,000,000 | -1,880,000,000 | -1,856,000,000 | -1,645,000,000 | -1,499,000,000 | -1,433,000,000 | -963,000,000 | -933,000,000 | -1,009,000,000 | -905,000,000 | -1,008 | -813,000,000 | -869,000,000 | -813,000,000 | -734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive income | 2,000,000 | 74,000,000 | 106,000,000 | 110,000,000 | 197,000,000 | 330,000,000 | 387,000,000 | 504,000,000 | 495,000,000 | 434,000,000 | 433,000,000 | 422,000,000 | 495,000,000 | 520,000,000 | 496,000,000 | 394,000,000 | 399,000,000 | 373,000,000 | 351,000,000 | 170 | 212,000,000 | 5,000,000 | -102,000,000 | -56,000,000 | 218,000,000 | 140,000,000 | 128,000,000 | 242,000,000 | 126,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive loss | -76,000,000 | -77,000,000 | -69,000,000 | -65,000,000 | -75 | -141,000,000 | -138,000,000 | -142,000,000 | -155,000,000 | -133,000,000 | -613,000,000 | -409,700,000 | -409,700,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses | 59,000,000 | 56,000,000 | 51,000,000 | 61,000,000 | 49,000,000 | 45,000,000 | 58,000,000 | 55,000,000 | 47,000,000 | 48,000,000 | 53,000,000 | 22,000,000 | 39,000,000 | 25,000,000 | 46,000,000 | 63,000,000 | 33,000,000 | 58,000,000 | 23,000,000 | 26,000,000 | 41,000,000 | 54 | 44,000,000 | 32,000,000 | 49,000,000 | 39 | 40,000,000 | 25,000,000 | 12,000,000 | 21,000,000 | 20,000,000 | 8,000,000 | 23,000,000 | 27,000,000 | 10,000,000 | 13,000,000 | 15,000,000 | 18,000,000 | 9,000,000 | 21,000,000 | 23,100,000 | 23,100,000 | 26,500,000 | 8,900,000 | 9,100,000 | 22,400,000 | 31,200,000 | 31,200,000 | 35,100,000 | 9,100,000 | 82,300,000 | 58,000,000 | 53,800,000 | |||||||||||||
cost | 14,505,000,000 | 14,304,000,000 | 13,609,000,000 | 13,405,000,000 | 13,318,000,000 | 13,217,000,000 | 13,407,000,000 | 13,395,000,000 | 13,587,000,000 | 13,526,000,000 | 13,548,000,000 | 13,338,000,000 | 13,184,000,000 | 13,106,000,000 | 13,049,000,000 | 13,089,000,000 | 13,028,000,000 | 12,845,000,000 | 12,773,000,000 | 12,941,000,000 | 12,734,000,000 | 12,785 | 12,776,000,000 | 12,351,000,000 | 12,178,000,000 | 12,143 | 11,770,000,000 | 11,641,000,000 | 11,331,000,000 | 11,186,000,000 | 11,451,000,000 | 11,420,000,000 | 11,179,000,000 | 11,754,000,000 | 11,706,000,000 | 10,357,000,000 | 10,128,000,000 | 11,721,000,000 | 9,363,000,000 | 9,059,000,000 | 8,379,300,000 | 8,379,300,000 | 8,642,100,000 | 8,592,700,000 | 8,190,100,000 | 8,389,600,000 | 8,363,200,000 | 8,363,200,000 | 8,454,400,000 | 8,190,100,000 | 8,930,200,000 | 9,184,200,000 | 9,299,600,000 | 8,858,500,000 | 8,124,900,000 | 8,124,900,000 | ||||||||||
accumulated depreciation | -8,828,000,000 | -8,618,000,000 | -8,315,000,000 | -8,260,000,000 | -8,127,000,000 | -8,007,000,000 | -7,779,000,000 | -7,737,000,000 | -7,698,000,000 | -7,590,000,000 | -7,472,000,000 | -6,141,000,000 | -5,949,000,000 | -5,971,000,000 | -5,526,000,000 | -5,559 | -5,486,000,000 | -5,189,000,000 | -5,044,000,000 | -4,972 | -4,654,000,000 | -4,563,000,000 | -4,365,000,000 | -4,295,000,000 | -4,194,000,000 | -4,132,000,000 | -3,936,000,000 | -4,218,000,000 | -4,106,000,000 | -4,024,000,000 | -4,143,000,000 | -3,742,000,000 | -3,653,000,000 | -3,376,900,000 | -3,376,900,000 | -2,916,000,000 | -2,916,000,000 | -2,947,300,000 | -2,484,300,000 | -2,271,200,000 | -2,170,700,000 | -2,541,600,000 | -2,089,800,000 | -2,089,800,000 | ||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive | -156,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-controlling interest | 879,000,000 | 900,000,000 | 945,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
right of use asset | 80,000,000 | 88,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
right of use assets | 132,000,000 | 147,000,000 | 151,000,000 | 144,000,000 | 74,000,000 | 79,000,000 | 81,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of long-term debt and lease obligations | 513,000,000 | 513,000,000 | 514,000,000 | 103,000,000 | 105,000,000 | 105,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
credit facilities, long-term debt and lease obligations | 2,550,000,000 | 2,600,000,000 | 2,665,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities held for sale | 32,000,000 | 3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
credit facilities, long-term debt, and lease obligations | 2,892,000,000 | 2,942,000,000 | 3,203,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of long-term debt and finance lease obligations | 132,000,000 | 103,000,000 | 140,000,000 | 943,000,000 | 639,000,000 | 589,000,000 | 47,000,000 | 163 | 135,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
credit facilities, long-term debt, and finance lease obligations | 3,051,000,000 | 3,044,000,000 | 3,271,000,000 | 2,860,000,000 | 3,722,000,000 | 3,533,000,000 | 4,403,000,000 | 4,050 | 4,110,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revenues | 2,307 | 2,267 | 2,292 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings attributable to common shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from operating activities | 626 | 432 | 765 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable ebitda | 1,062 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ffo | 804 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fcf | 328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings per share attributable to common shareholders, basic and diluted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ffo per share | 2.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fcf per share | 1.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends declared per common share | 0.12 | 0.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
as at dec. 31 | 2,017 | 2,015 | 2,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total consolidated net debt | 3,363 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total long-term liabilities | 4,311 | 5,704 | 5,508 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
these items are not defined under ifrs. presenting these items from period to period provides management and investors with the ability to evaluate earnings trends more readily in comparison with prior periods’ results. refer to the reconciliation of non-ifrs measures section of this md&a for further discussion of these items, including, where applicable, reconciliations to measures calculated in accordance with ifrs. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total consolidated net debt includes long-term debt including current portion, amounts due under credit facilities, tax equity, and finance lease obligations, net of available cash and the fair value of economic hedging instruments on debt. see the table in the capital structure section of this md&a for more details on the composition of net debt. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commitments and contingencies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
subsequent events | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see accompanying notes. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable net earnings attributable to common shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable funds from operations | 740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable free cash flow | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable net earnings per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable funds from operations per share | 2.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable free cash flow per share | 1.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total credit facilities, long-term debt, tax equity, and finance lease obligations, net of cash | 4,441 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unaudited | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable | 345,000,000 | 328,000,000 | 392 | 449,000,000 | 457,000,000 | 562,000,000 | 465,000,000 | 436,000,000 | 541,000,000 | 403,000,000 | 311,000,000 | 428,000,000 | 365,000,000 | 338,000,000 | 421,000,000 | 468,000,000 | 540,000,000 | 388,200,000 | 388,200,000 | 407,600,000 | 546,400,000 | 618,300,000 | 459,500,000 | 373,900,000 | 373,900,000 | 402,400,000 | 618,300,000 | 446,300,000 | 333,300,000 | 410,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of finance lease receivable | 4,000,000 | 3,000,000 | 3 | 3,000,000 | 2,000,000 | 8,000,000 | 3,000,000 | 3,000,000 | 3,000,000 | 3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
collateral paid | 17,000,000 | 17,000,000 | 26 | 18,000,000 | 17,000,000 | 16,000,000 | 36,000,000 | 51,000,000 | 45,000,000 | 35,000,000 | 32,000,000 | 27,000,000 | 26,000,000 | 28,000,000 | 27,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes receivable | 3,000,000 | 16,000,000 | 13 | 6,000,000 | 6,000,000 | 3,000,000 | 16,000,000 | 16,000,000 | 2,000,000 | 3,000,000 | 37,000,000 | 19,000,000 | 70,000,000 | 84,000,000 | 39,000,000 | 40,000,000 | 63,000,000 | 48,800,000 | 48,800,000 | 48,500,000 | 48,800,000 | 47,600,000 | 49,600,000 | 45,400,000 | 45,400,000 | 48,700,000 | 47,600,000 | 95,800,000 | 110,300,000 | 107,800,000 | 108,900,000 | 111,500,000 | 111,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term portion of finance lease receivable | 389,000,000 | 376,000,000 | 389 | 372,000,000 | 363,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of finance lease obligation | 10,000,000 | 9,000,000 | 7 | 8,000,000 | 9,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of long-term debt | 716,000,000 | 574,000,000 | 796 | 524,000,000 | 620,000,000 | 304,000,000 | 320,000,000 | 310,000,000 | 316,000,000 | 10,000,000 | 363,500,000 | 363,300,000 | 138,500,000 | 355,400,000 | 355,400,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt | 3,410,000,000 | 3,442,000,000 | 3,493 | 3,936,000,000 | 3,611,000,000 | 3,863,000,000 | 3,955,000,000 | 3,714,000,000 | 3,721,000,000 | 4,051,000,000 | 2,270,000,000 | 2,438,700,000 | 2,444,100,000 | 2,351,200,000 | 2,351,200,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term portion of finance lease obligation | 24,000,000 | 20,000,000 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* see note 2(a) for prior period restatements. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commitments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingencies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term receivable | 19,000,000 | 18,000,000 | 18,000,000 | 49,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
collateral received | 1,000,000 | 4,000,000 | 12,000,000 | 16,000,000 | 16,000,000 | 67,000,000 | 162,000,000 | 126,000,000 | 107,000,000 | 219,000,000 | 86,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
finance lease obligation | 17,000,000 | 12,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred credits and other long-term liabilities | 300,000,000 | 303,000,000 | 309,000,000 | 303,000,000 | 284,000,000 | 305,000,000 | 304,000,000 | 143,000,000 | 169,000,000 | 132,000,000 | 126,000,000 | 136,000,000 | 116,000,000 | 113,000,000 | 375,300,000 | 375,300,000 | 394,300,000 | 334,300,000 | 423,400,000 | 392,600,000 | 386,300,000 | 386,300,000 | 410,900,000 | 423,400,000 | 372,400,000 | 306,100,000 | 455,300,000 | 359,300,000 | 540,200,000 | 540,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
retained earnings | -509,000,000 | -448,000,000 | -323,000,000 | -312,000,000 | 551,000,000 | 527,000,000 | 582,000,000 | 638,000,000 | 533,000,000 | 618,000,000 | 673,000,000 | 634,000,000 | 640,000,000 | 722,000,000 | 722,000,000 | 725,300,000 | 762,500,000 | 710,000,000 | 906,600,000 | 921,700,000 | 921,700,000 | 887,500,000 | 710,000,000 | 909,200,000 | 937,800,000 | 890,800,000 | 933,900,000 | 832,200,000 | 832,200,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* see note 2 for prior period restatements. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
availability (%)1 | 85.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjusted availability (%)1,2 | 87.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
production (gwh)1 | 42,482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable ebitda3 | 1,023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable net earnings attributable to common shareholders3 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
funds from operations3 | 729 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
free cash flow3 | 295 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable earnings per share3 | 0.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
funds from operations per share3 | 2.76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
free cash flow per share3 | 1.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends paid per common share | 1.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transalta corporation | 2013 annual report | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
finance lease receivable | 347,000,000 | 41,000,000 | 41,000,000 | 42,000,000 | 44,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term debt | 3,000,000 | 1,000,000 | 377,000,000 | 757,000,000 | 450,000,000 | 330,200,000 | 330,200,000 | 349,200,000 | 650,800,000 | 361,900,000 | 138,200,000 | 100,800,000 | 100,800,000 | 138,400,000 | 361,900,000 | 82,300,000 | 99,400,000 | 392,800,000 | 119,800,000 | 290,000,000 | 290,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
future income tax assets | 17,000,000 | 240,000,000 | 9,000,000 | 6,000,000 | 17,000,000 | 19,000,000 | 136,000,000 | 60,700,000 | 60,700,000 | 55,400,000 | 40,200,000 | 25,800,000 | 36,300,000 | 36,300,000 | 36,300,000 | 29,000,000 | 25,800,000 | 45,900,000 | 17,000,000 | 20,200,000 | 29,400,000 | 18,700,000 | 18,700,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term receivables | 49,000,000 | 8,000,000 | 8,000,000 | 11,000,000 | 2,000,000 | 32,000,000 | 32,000,000 | 31,200,000 | 5,600,000 | 32,200,000 | 31,600,000 | 32,600,000 | 32,600,000 | 32,600,000 | 32,200,000 | 89,000,000 | 124,900,000 | 120,100,000 | 39,900,000 | 39,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
future income tax liabilities | 55,000,000 | 77,000,000 | 13,000,000 | 15,000,000 | 57,000,000 | 13,000,000 | 12,000,000 | 18,200,000 | 18,200,000 | 19,800,000 | 12,000,000 | 19,900,000 | 719,700,000 | 719,000,000 | 719,000,000 | 12,000,000 | 19,900,000 | 6,400,000 | 24,800,000 | 19,000,000 | 4,600,000 | 17,100,000 | 17,100,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of long-term debt - recourse | 9,000,000 | 235,000,000 | 212,000,000 | 212,000,000 | 7,000,000 | 56,000,000 | 105,000,000 | 319,700,000 | 319,700,000 | 204,600,000 | 121,500,000 | 205,000,000 | 104,900,000 | 104,400,000 | 104,400,000 | 104,300,000 | 205,000,000 | 130,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of long-term debt - non-recourse | 23,000,000 | 28,000,000 | 33,000,000 | 24,000,000 | 29,000,000 | 29,000,000 | 39,500,000 | 39,500,000 | 45,500,000 | 32,300,000 | 44,700,000 | 42,900,000 | 43,100,000 | 43,100,000 | 44,500,000 | 44,700,000 | 69,600,000 | 51,900,000 | 63,500,000 | 45,300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of asset retirement obligation | 30,000,000 | 38,000,000 | 32,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt - recourse | 3,767,000,000 | 3,450,000,000 | 2,666,000,000 | 1,927,000,000 | 3,857,000,000 | 1,892,000,000 | 1,913,000,000 | 1,499,400,000 | 1,499,400,000 | 1,687,800,000 | 1,496,200,000 | 1,691,900,000 | 1,868,900,000 | 1,874,000,000 | 1,874,000,000 | 1,890,700,000 | 1,691,900,000 | 2,250,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt - non-recourse | 549,000,000 | 529,000,000 | 194,000,000 | 239,000,000 | 554,000,000 | 210,000,000 | 211,000,000 | 248,200,000 | 248,200,000 | 280,400,000 | 209,300,000 | 279,200,000 | 280,600,000 | 291,300,000 | 291,300,000 | 314,000,000 | 279,200,000 | 601,100,000 | 554,400,000 | 629,600,000 | 534,200,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset retirement obligation | 226,000,000 | 204,000,000 | 250,000,000 | 234,000,000 | 237,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shareholders' equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total shareholders’ equity | 3,030,000,000 | 3,177,000,000 | 2,513,000,000 | 2,682,000,000 | 2,929,000,000 | 2,105,900,000 | 2,105,900,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and shareholders’ equity | 9,707,000,000 | 9,893,000,000 | 7,870,000,000 | 7,878,000,000 | 9,762,000,000 | 7,156,500,000 | 7,156,500,000 | 7,252,900,000 | 7,460,100,000 | 7,422,500,000 | 7,422,500,000 | 7,539,100,000 | 7,460,100,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of long-term debt - non- recourse | 20,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shareholders’ equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of asset retirement obligations | 48,000,000 | 48,000,000 | 42,000,000 | 44,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset retirement obligations | 231,000,000 | 250,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shareholders' equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see accompanying notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and shareholders’ equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of other assets | 16,600,000 | 7,600,000 | 6,800,000 | 6,800,000 | 6,100,000 | 16,600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred credits and other current liabilities | 41,000,000 | 41,000,000 | 46,500,000 | 40,900,000 | 50,600,000 | 31,700,000 | 39,900,000 | 39,900,000 | 1,600,000 | 50,600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred securities | 175,000,000 | 175,000,000 | 175,000,000 | 175,000,000 | 175,000,000 | 175,000,000 | 475,000,000 | 451,000,000 | 451,500,000 | 450,800,000 | 451,700,000 | 451,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and shareholders' equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total shareholders' equity | 2,298,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and shareholders' equity | 7,178,700,000 | 7,488,000,000 | 8,448,200,000 | 8,333,000,000 | 8,871,000,000 | 8,420,200,000 | 7,419,600,000 | 7,419,600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
price risk management assets | 61,000,000 | 64,800,000 | 71,000,000 | 71,000,000 | 84,900,000 | 61,000,000 | 98,800,000 | 105,500,000 | 142,300,000 | 77,100,000 | 157,800,000 | 157,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
price risk management liabilities | 30,300,000 | 60,600,000 | 60,900,000 | 60,900,000 | 84,800,000 | 30,300,000 | 86,200,000 | 99,700,000 | 132,700,000 | 71,200,000 | 173,800,000 | 173,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cumulative translation adjustment | -70,000,000 | -70,000,000 | -69,100,000 | -18,700,000 | -26,100,000 | -22,200,000 | -29,000,000 | -18,800,000 | -18,800,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* derived from the audited dec. 31, 2003 consolidated financial statements. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingencies and commitments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable and other | 606,300,000 | 468,400,000 | 468,400,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
materials and supplies | 114,300,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
materials and supplies at average cost | 112,700,000 | 112,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* derived from the audited dec. 31, 2001 consolidated financial statements. |
Cashflow Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2025-03-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-09-30 | 2023-03-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-06-30 | 2016-11-04 | 2016-03-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-10-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-10-31 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2013-02-20 | 2012-10-26 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2011-03-02 | 2010-09-30 | 2010-03-31 | 2009-10-26 | 2008-06-30 | 2007-07-27 | 2007-03-31 | 2006-10-25 | 2006-07-21 | 2006-04-21 | 2004-07-20 | 2004-06-30 | 2003-11-17 | 2003-10-23 | 2003-06-30 | 2003-04-24 | 2003-03-31 | 2001-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
cash and cash equivalents, beginning of period | 337,000,000 | 351,000,000 | 419,000,000 | 348,000,000 | 952,000,000 | 1,134,000,000 | 898,000,000 | 1,221,000,000 | 947,000,000 | 642,000,000 | 648,000,000 | 703,000,000 | 257,000,000 | 338,000,000 | 208,000,000 | 109,000,000 | 89,000,000 | 123,000,000 | 329,000,000 | 314,000,000 | 504,000,000 | 93,000,000 | 54,000,000 | 71,000,000 | 61,000,000 | 43,000,000 | 94,000,000 | 37,000,000 | 42,000,000 | 50,000,000 | 27,000,000 | 55 | 61,000,000 | 89,500,000 | 49,000,000 | 40,000,000 | 35,000,000 | 66 | 43,000,000 | 82,000,000 | 54,000,000 | 58,000,000 | 78,500,000 | 65,600,000 | 55,000,000 | 89,500,000 | 79,300,000 | ||||||||||
provided by: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating activities | 7,000,000 | 165 | 182 | 67.9 | 715.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investing activities | -144,000,000 | -204 | -76.7 | -1,076.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financing activities | 38,000,000 | 66 | 4 | 24.4 | 368.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
translation of foreign currency cash | 1 | 0.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, end of period | 238,000,000 | 401,000,000 | 351,000,000 | 419,000,000 | 1,231,000,000 | 1,247,000,000 | 816,000,000 | 898,000,000 | 1,221,000,000 | 1,080,000,000 | 642,000,000 | 648,000,000 | 270,000,000 | 257,000,000 | 326,000,000 | 208,000,000 | 109,000,000 | 95,000,000 | 123,000,000 | 329,000,000 | 50,000,000 | 157,000,000 | 30,000,000 | 37,000,000 | 71,000,000 | 61,000,000 | 245,000,000 | 94,000,000 | 37,000,000 | 67,000,000 | 50,000,000 | 42 | 71,000,000 | 55,000,000 | 31,000,000 | 38,000,000 | 40,000,000 | 49 | 80,000,000 | 84,000,000 | 86,000,000 | 50,000,000 | 53,100,000 | 78,500,000 | 98,800,000 | 55,000,000 | 89,500,000 | ||||||||||
net earnings | -22,000,000 | 66,000,000 | 238,000,000 | 419,000,000 | 334,000,000 | 96,000,000 | -59,000,000 | 206,000,000 | 28,000,000 | 1,000,000 | -119,000,000 | -35,000,000 | 42,000,000 | 77,000,000 | 26,000,000 | 103,000,000 | 4,000,000 | 14,000,000 | 71,000,000 | 188,000,000 | -108,000,000 | 33,000,000 | 13,000,000 | -29,000,000 | 73,000,000 | 61,000,000 | 34,000,000 | 8,000,000 | 71,000,000 | 57,200,000 | 109,000,000 | 22,000,000 | 221,000,000 | 38,000,000 | 67,000,000 | 66,000,000 | 47,000,000 | 57,200,000 | 66,000,000 | 35,300,000 | 86,400,000 | 69,200,000 | 25,100,000 | 59,500,000 | |||||||||||||
depreciation and amortization | 133,000,000 | 131,000,000 | 124,000,000 | 140,000,000 | 176,000,000 | 179,000,000 | 115,000,000 | 117,000,000 | 197,000,000 | 173,000,000 | 204,000,000 | 195,000,000 | 188,000,000 | 117,000,000 | 177,000,000 | 173,000,000 | 174,000,000 | 180,000,000 | 182,000,000 | 161,000,000 | 173,000,000 | 161,000,000 | 136,000,000 | 153,000,000 | 152,000,000 | 147,000,000 | 148,000,000 | 145,000,000 | 150,000,000 | 108,000,000 | 145,000,000 | 139,000,000 | 129,000,000 | 100,400,000 | 140,000,000 | 130,000,000 | 127,000,000 | 130,000,000 | 110,000,000 | 116,000,000 | 104,000,000 | 100,100,000 | 99,900,000 | 111,500,000 | 107,100,000 | 101,500,000 | 82,055,000 | 58,100,000 | |||||||||
gain on sale of assets and other | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion of provisions | 12,000,000 | 12,000,000 | 12,000,000 | 10,000,000 | 14,000,000 | 16,000,000 | 10,000,000 | 9,000,000 | 9,000,000 | 7,000,000 | 7,000,000 | 8,000,000 | 6,000,000 | 6,000,000 | 6,000,000 | 6,000,000 | 6,000,000 | 6,000,000 | 6,000,000 | 5,000,000 | 4,000,000 | 6,000,000 | 5,000,000 | 5,000,000 | 5,000,000 | 5,000,000 | 4,000,000 | 5,000,000 | 5,000,000 | 4,000,000 | 5,000,000 | 4,000,000 | 4,000,000 | 5,000,000 | |||||||||||||||||||||||
decommissioning and restoration costs settled | -10,000,000 | -12,000,000 | -3,000,000 | -7,000,000 | -8,000,000 | -5,000,000 | -4,000,000 | -4,000,000 | -3,000,000 | -8,000,000 | -12,000,000 | -6,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income tax expense | -32,000,000 | 2,000,000 | -11,000,000 | 24,000,000 | 24,000,000 | 32,000,000 | 10,000,000 | 28,000,000 | -23,000,000 | 30,000,000 | 30,000,000 | -10,000,000 | 11,000,000 | 10,000,000 | -8,000,000 | -25,000,000 | 1,000,000 | 3,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized gain from risk management activities | 59,000,000 | 6,000,000 | -125,000,000 | -174,000,000 | -64,000,000 | -129,000,000 | 40,000,000 | -69,000,000 | -202,000,000 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized foreign exchange gain | 7,000,000 | -1,000,000 | 9,000,000 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provisions and contract liabilities | 2,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset impairment charges | 20,000,000 | 5,000,000 | 1,000,000 | -58,000,000 | 70,000,000 | -24,000,000 | -42,000,000 | 38,000,000 | 12,000,000 | 20,000,000 | -41,000,000 | 9,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity loss, net of distributions from investments | 2,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other non-cash items | 12,000,000 | 20,000,000 | 27,000,000 | -20,000,000 | -37,000,000 | -17,000,000 | -13,000,000 | 9,000,000 | 35,000,000 | -14,000,000 | 7,000,000 | 1,000,000 | 9,000,000 | 1,000,000 | 6,000,000 | 53,000,000 | 34,000,000 | 17,000,000 | -12,000,000 | -10,000,000 | 4,000,000 | -2,000,000 | 5,000,000 | -1,000,000 | -3,000,000 | -8,000,000 | 16,000,000 | -13,000,000 | 1,600,000 | 2,000,000 | 12,000,000 | 9,000,000 | 3,000,000 | -5,100,000 | 2,800,000 | 1,600,000 | 500,000 | ||||||||||||||||||||
cash flow from operations before changes in working capital | 181,000,000 | 222,000,000 | 237,000,000 | 326,000,000 | 420,000,000 | 480,000,000 | 131,000,000 | 167,000,000 | 232,000,000 | 208,000,000 | 185,000,000 | 163,000,000 | 151,000,000 | 236,000,000 | 148,000,000 | 162,000,000 | 188,000,000 | 173,000,000 | 302,000,000 | 172,000,000 | 148,000,000 | 181,000,000 | 119,000,000 | 159,000,000 | 202,000,000 | 140,000,000 | 119,000,000 | 237,000,000 | 179,000,000 | 232,000,000 | 189,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||
change in non-cash operating working capital balances | 48,000,000 | -114,000,000 | 7,000,000 | 355,000,000 | 42,000,000 | -276,000,000 | -260,000,000 | 284,000,000 | 378,000,000 | -128,000,000 | 72,000,000 | 94,000,000 | -30,000,000 | 92,000,000 | 110,000,000 | 123,000,000 | -109,000,000 | 80,000,000 | 94,000,000 | 81,000,000 | -198,000,000 | -49,000,000 | 76,000,000 | -68,000,000 | 42,000,000 | -93,000,000 | 77,000,000 | -218,000,000 | -86,100,000 | -6,000,000 | -82,000,000 | -79,000,000 | 46,000,000 | -16,000,000 | 16,000,000 | 55,700,000 | 132,700,000 | 14,000,000 | -86,100,000 | -16,700,000 | |||||||||||||||||
cash flow from operating activities | 229,000,000 | 108,000,000 | 244,000,000 | 681,000,000 | 462,000,000 | 204,000,000 | 451,000,000 | 610,000,000 | 80,000,000 | 257,000,000 | 257,000,000 | 121,000,000 | 237,000,000 | 328,000,000 | 258,000,000 | 82,000,000 | 159,000,000 | 104,000,000 | 425,000,000 | 63,000,000 | 228,000,000 | 275,000,000 | 200,000,000 | 153,000,000 | 216,000,000 | 51,000,000 | 279,000,000 | -45,000,000 | 92,000,000 | 256,000,000 | 14,000,000 | 66,800,000 | 183,000,000 | 144,000,000 | 147,000,000 | 230,000,000 | 174,000,000 | 194,000,000 | 171,000,000 | 227,600,000 | 330,800,000 | 144,800,000 | 66,800,000 | 200,300,000 | 67,900,000 | 170,100,000 | |||||||||||
additions to property, plant and equipment | -74,000,000 | -58,000,000 | -68,000,000 | -165,000,000 | -284,000,000 | -280,000,000 | -129,000,000 | -127,000,000 | -119,000,000 | -98,000,000 | -129,000,000 | -75,000,000 | -68,700,000 | -139,500,000 | -29,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
additions to intangible assets | -21,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash | -23,000,000 | 5,000,000 | 22,000,000 | -22,000,000 | 23,000,000 | -22,000,000 | 3,000,000 | 22,000,000 | -20,000,000 | 17,000,000 | -16,000,000 | 14,000,000 | 35,000,000 | 1,000,000 | -500,000 | 1,000,000 | 242,000,000 | 27,200,000 | 9,400,000 | 600,000 | -500,000 | -300,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment from loan receivable | 3,000,000 | 4,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investments | 272,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of property, plant and equipment | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 23,000,000 | 10,000,000 | 2,000,000 | 33,000,000 | 4,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 9,200,000 | 23,300,000 | 11,100,000 | 9,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized gain on financial instruments | 1,000,000 | 5,000,000 | 6,000,000 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in finance lease receivable | 5,000,000 | 5,000,000 | 5,000,000 | 14,000,000 | 13,000,000 | 12,000,000 | 11,000,000 | 11,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 | 3,000,000 | 4,000,000 | 7,000,000 | 6,000,000 | 6,000,000 | 15,000,000 | 14,000,000 | 15,000,000 | 15,000,000 | 14,000,000 | 14,000,000 | 6,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||
other | 4,000,000 | 2,000,000 | 12,000,000 | 6,000,000 | 11,000,000 | 6,000,000 | -13,000,000 | 1,000,000 | 64,000,000 | 11,000,000 | 4,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 3,000,000 | 1,000,000 | 2,000,000 | -1,000,000 | -1,000,000 | 1,000,000 | 2,000,000 | -2,500,000 | -5,000,000 | 15,000,000 | 4,000,000 | 9,000,000 | 12,000,000 | -700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
change in non-cash investing working capital balances | -29,000,000 | -50,000,000 | 41,000,000 | 90,000,000 | 15,000,000 | -22,000,000 | 19,000,000 | -36,000,000 | -12,000,000 | 1,000,000 | 22,000,000 | 14,000,000 | 3,000,000 | 4,000,000 | 7,000,000 | -5,000,000 | -13,000,000 | 26,000,000 | -9,000,000 | -2,000,000 | -19,000,000 | -16,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow used in investing activities | -93,000,000 | -47,000,000 | -58,000,000 | -224,000,000 | -182,000,000 | -175,000,000 | -94,000,000 | -72,000,000 | -81,000,000 | -10,000,000 | -111,000,000 | -164,000,000 | -109,000,000 | -74,000,000 | -99,000,000 | -67,000,000 | -166,000,000 | -143,000,000 | -158,000,000 | -105,000,000 | -160,000,000 | -150,000,000 | -483,000,000 | -5,100,000 | -165,000,000 | -107,000,000 | -126,000,000 | -270,000,000 | -221,000,000 | -98,800,000 | -5,100,000 | -11,900,000 | |||||||||||||||||||||||||
net increase in borrowings under credit facilities | -55,000,000 | 326,000,000 | 100,000,000 | -315,000,000 | 130,000,000 | 22,000,000 | 583,000,000 | 1,000,000 | -417,000,000 | 162,000,000 | -33,000,000 | 301,000,000 | 40,000,000 | 260,000,000 | 40,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of long-term debt | -22,000,000 | -36,000,000 | -29,000,000 | -22,000,000 | -29,000,000 | -21,000,000 | -34,000,000 | -25,000,000 | -18,000,000 | -27,000,000 | -18,000,000 | -17,000,000 | -27,000,000 | -573,000,000 | -2,000,000 | -120,000,000 | -1,000,000 | -633,000,000 | -2,000,000 | -203,000,000 | -2,000,000 | -3,000,000 | -307,000,000 | -12,600,000 | -2,000,000 | -228,000,000 | -126,000,000 | -71,000,000 | -12,600,000 | -259,600,000 | |||||||||||||||||||||||||||
issuance of long-term debt | 39,000,000 | 345,000,000 | 17,000,000 | 45,000,000 | 434,000,000 | 301,000,000 | 502,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends paid on common shares | -19,000,000 | -18,000,000 | -17,000,000 | -14,000,000 | -15,000,000 | -14,000,000 | -13,000,000 | -14,000,000 | -13,000,000 | -12,000,000 | -12,000,000 | -12,000,000 | -12,000,000 | -11,000,000 | -11,000,000 | -34,000,000 | -32,000,000 | -31,000,000 | -30,000,000 | -29,000,000 | -31,000,000 | -50,000,000 | -43,000,000 | -20,000,000 | -18,000,000 | -33,100,000 | -45,000,000 | -48,000,000 | -47,000,000 | -49,000,000 | -59,000,000 | -58,000,000 | -54,000,000 | -50,500,000 | |||||||||||||||||||||||
dividends paid on preferred shares | -13,000,000 | -13,000,000 | -13,000,000 | -14,000,000 | -13,000,000 | -11,000,000 | -10,000,000 | -10,000,000 | -10,000,000 | -10,000,000 | -10,000,000 | -10,000,000 | -10,000,000 | -10,000,000 | -12,000,000 | -12,000,000 | -11,000,000 | -12,000,000 | -9,000,000 | -10,000,000 | -9,000,000 | -10,000,000 | -8,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
repurchase of common shares under ncib | -24,000,000 | -58,000,000 | -32,000,000 | -34,000,000 | -10,000,000 | -15,000,000 | -10,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on issuance of common shares | 1,000,000 | 1,000,000 | 3,000,000 | 2,000,000 | 1,000,000 | 2,600,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized loss on financial instruments | -32,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distributions paid to subsidiaries' non-controlling interests | -10,000,000 | -19,000,000 | -75,000,000 | -76,000,000 | -54,000,000 | -30,000,000 | -42,000,000 | -50,000,000 | -30,000,000 | -37,000,000 | -27,000,000 | -23,000,000 | -51,000,000 | -35,000,000 | -39,000,000 | -29,000,000 | -22,000,000 | -19,000,000 | -19,000,000 | -18,000,000 | -26,000,000 | -16,000,000 | -19,000,000 | -19,000,000 | -18,000,000 | -17,000,000 | -15,000,000 | -14,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
decrease in lease liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financing fees and other | 1,000,000 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in non-cash financing working capital balances | 1,000,000 | 1,000,000 | 12,000,000 | 2,000,000 | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow used in financing activities | -88,000,000 | -133,000,000 | -114,000,000 | -175,000,000 | -165,000,000 | -114,000,000 | -95,000,000 | -106,000,000 | -91,000,000 | -73,000,000 | -200,000,000 | -79,000,000 | 19,000,000 | -180,000,000 | -84,000,000 | -99,900,000 | -36,000,000 | -118,000,000 | -160,200,000 | -177,300,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from operating, investing and financing activities | 48,000,000 | 72,000,000 | 115,000,000 | 273,000,000 | -38,200,000 | -31,400,000 | 13,100,000 | 11,100,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
effect of translation on foreign currency cash | 2,000,000 | 4,000,000 | 3,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | -1,000,000 | 1,000,000 | -1,000,000 | 1,000,000 | -1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 3,700,000 | 5,000,000 | 6,000,000 | 300,000 | 3,700,000 | -900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in cash and cash equivalents | 50,000,000 | -68,000,000 | 71,000,000 | 279,000,000 | 113,000,000 | -82,000,000 | 274,000,000 | 438,000,000 | 13,000,000 | -81,000,000 | 118,000,000 | 99,000,000 | 15,000,000 | -454,000,000 | 64,000,000 | -24,000,000 | -34,000,000 | 10,000,000 | 18,000,000 | 151,000,000 | 57,000,000 | -5,000,000 | 17,000,000 | 23,000,000 | 10,000,000 | -18,000,000 | 5,000,000 | 37,000,000 | 2,000,000 | 32,000,000 | 12,900,000 | 43,800,000 | 10,200,000 | ||||||||||||||||||||||||
cash taxes paid | 19,000,000 | 25,000,000 | 12,000,000 | 1,000,000 | 37,000,000 | 10,000,000 | 26,000,000 | 18,000,000 | 1,000,000 | 2,000,000 | 7,000,000 | 3,000,000 | 14,000,000 | 15,100,000 | 21,900,000 | 1,000,000 | 23,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash interest paid | 54,000,000 | 75,000,000 | 58,000,000 | 61,000,000 | 62,000,000 | 52,000,000 | 60,000,000 | 47,000,000 | 49,000,000 | 61,000,000 | 51,000,000 | 35,000,000 | 60,000,000 | 43,000,000 | 53,000,000 | 32,000,000 | 30,000,000 | 67,000,000 | 37,000,000 | 96,000,000 | 20,000,000 | 21,000,000 | 27,000,000 | 85,000,000 | 41,000,000 | 36,000,000 | 82,000,000 | 39,000,000 | 91,000,000 | 39,000,000 | 48,000,000 | 54,000,000 | 46,000,000 | 57,000,000 | 33,000,000 | 42,000,000 | 17,000,000 | 12,000,000 | 48,000,000 | 51,500,000 | 25,900,000 | 24,700,000 | 54,000,000 | 34,700,000 | |||||||||||||
cash interest received | 3,000,000 | 7,000,000 | 6,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity (income) loss, net of distributions from investments | 3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow used in operating, investing and financing activities | -72,000,000 | -318,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized foreign exchange (gain) loss | -30,000,000 | 2,000,000 | 7,000,000 | -4,000,000 | -3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity loss (income), net of distributions from investments | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provisions | 5,000,000 | 1,000,000 | 9,000,000 | 5,000,000 | 2,000,000 | 2,000,000 | 2,000,000 | 5,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 67,000,000 | 5,000,000 | -9,000,000 | -4,000,000 | 6,000,000 | -2,000,000 | 7,000,000 | 19,000,000 | 22,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from (used in) operating, investing and financing activities | 282,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset impairment reversals | -1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity income, net of distributions from investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income tax | 20,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized loss from risk management activities | 151,000,000 | 89,000,000 | 55,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized foreign exchange loss | 6,000,000 | 3,000,000 | 10,000,000 | 7,000,000 | 4,000,000 | 9,000,000 | 2,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayments in loan receivable | 4,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of pioneer pipeline | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized gains on financial instruments | 9,000,000 | 1,000,000 | 3,000,000 | 50,000,000 | 107,000,000 | -22,000,000 | 2,000,000 | 5,000,000 | 8,000,000 | 76,000,000 | 3,000,000 | -2,000,000 | 25,000,000 | 14,000,000 | 9,000,000 | -2,000,000 | 9,000,000 | 4,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in borrowings under credit facilities | -114,000,000 | -116,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds on issuance of common shares | 8,000,000 | 292,000,000 | 3,400,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 3,000,000 | 5,400,000 | 4,700,000 | 2,500,000 | 3,400,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized losses on financial instruments | 3,000,000 | -6,000,000 | -16,000,000 | -17,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow (used in) from operating, investing and financing activities | -85,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow (used in) from operating activities | -129,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in cash and cash equivalents | -323,000,000 | -55,000,000 | -34,500,000 | -25,400,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of assets | -23,000,000 | -32,000,000 | -2,000,000 | -263,000,000 | -1,000,000 | -11,700,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
additions to property, plant, and equipment | -72,000,000 | -97,000,000 | -94,000,000 | -85,000,000 | -128,000,000 | -123,000,000 | -124,000,000 | -144,000,000 | -109,000,000 | -71,000,000 | -157,000,000 | -173,000,000 | -137,000,000 | -104,000,000 | -87,000,000 | -184,000,000 | -126,000,000 | -269,000,000 | -239,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | -419,000,000 | 58,314,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income tax recovery | -46,000,000 | -29,000,000 | -29,000,000 | -25,000,000 | -12,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized (gain) income from risk management activities | -67,000,000 | -13,000,000 | -20,000,000 | 44,000,000 | 7,000,000 | 2,000,000 | 1,000,000 | 21,000,000 | 36,000,000 | -29,000,000 | -2,000,000 | 41,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized foreign exchange (gains) losses | 1,000,000 | -16,000,000 | -13,000,000 | -24,000,000 | 6,000,000 | 7,000,000 | -1,000,000 | -2,000,000 | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in provisions and contract liability | 3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset impairment | 575,000,000 | 16,000,000 | 29,000,000 | 76,000,000 | 32,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity income, net of distributions from joint ventures | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
additions to intangibles | -6,000,000 | -6,000,000 | -7,000,000 | -6,000,000 | -6,000,000 | -7,000,000 | -6,000,000 | -6,000,000 | -6,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisitions, net of cash acquired | -37,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on the sale of pioneer pipeline | 128,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of lease liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from (used in) operating, investing, and financing activities | 438,000,000 | 14,000,000 | -82,000,000 | -453,000,000 | 64,000,000 | -22,000,000 | -34,000,000 | 17,000,000 | 152,000,000 | 22,000,000 | 32,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash income taxes paid | 13,000,000 | 15,000,000 | 12,000,000 | 9,000,000 | 8,000,000 | 9,000,000 | 7,000,000 | 8,000,000 | 4,000,000 | 63,000,000 | 12,000,000 | 4,000,000 | 6,000,000 | 8,000,000 | 5,000,000 | 3,000,000 | 14,000,000 | -6,000,000 | 11,000,000 | 16,000,000 | 12,000,000 | 12,000,000 | 15,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
provisions and contract liability | -18,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in loan receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow used in operating, investing, and financing activities | -54,000,000 | 3,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(gain) loss on sale of assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized (gains) losses on financial instruments | 3,000,000 | 3,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in the pioneer pipeline | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of exchangeable securities | 350,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of lease obligations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financing fees | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale of assets | 17,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from (used in) financing activities | -94,000,000 | -442,000,000 | -65,000,000 | -230,000,000 | -68,000,000 | 165,000,000 | 7,000,000 | 94,000,000 | -120,000,000 | 478,000,000 | 42,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revenues | 756,000,000 | 791,000,000 | 665,500,000 | 733,700,000 | 419,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fuel and purchased power | -375,000,000 | -393,000,000 | -255,900,000 | -295,300,000 | -167,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations, maintenance, and administration | 174,000,000 | 161,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
taxes, other than income taxes | 5,000,000 | 5,000,000 | 5,300,000 | 5,500,000 | 7,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
foreign exchange gain | 1,000,000 | 4,400,000 | 600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net interest expense | -33,000,000 | -33,000,000 | -35,700,000 | -40,500,000 | -19,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity loss | -2,000,000 | 2,100,000 | 8,900,000 | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income | 7,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings before non-controlling interests and income taxes | 60,000,000 | 87,000,000 | 68,800,000 | 111,900,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-controlling interests | 14,000,000 | 15,000,000 | 5,800,000 | 8,000,000 | 5,000,000 | 3,000,000 | 7,000,000 | 5,800,000 | 16,000,000 | 13,200,000 | 4,000,000 | 18,900,000 | 6,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings before income taxes | 46,000,000 | 72,000,000 | 63,000,000 | 93,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax expense | 4,000,000 | 11,000,000 | 5,800,000 | 23,800,000 | 23,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
retained earnings | 688,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
opening balance | 688,000,000 | 640,000,000 | 715,500,000 | 868,200,000 | 881,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common share dividends | -57,000,000 | -53,000,000 | -50,700,000 | -49,900,000 | -42,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares cancelled under ncib | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
closing balance | 673,000,000 | 648,000,000 | 722,000,000 | 887,500,000 | 888,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of common shares outstanding in the period | 198,000,000 | 198,000,000 | 202,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings per share, basic and diluted | 210,000 | 310,000 | 280,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see accompanying notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transalta corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidated balance sheets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unaudited | 2,008,000,000 | 2,006,000,000 | 2,006,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents | 66,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable | 468,000,000 | 65,171,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
collateral paid | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses | 9,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
risk management assets | 132,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
future income tax assets | 19,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes receivable | 40,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
inventory | 79,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term receivables | 11,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost | 9,363,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated depreciation | -3,742,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill | 115,000,000 | 129,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets | 192,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other assets | 76,000,000 | -58,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets | 7,407,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term debt | 757,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable and accrued liabilities | 465,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
collateral received | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
risk management liabilities | 111,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes payable | 7,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
future income tax liabilities | 13,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends payable | 48,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of long-term debt - recourse | 56,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of long-term debt - non-recourse | 29,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of asset retirement obligations | 42,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt - recourse | 1,892,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt - non-recourse | 210,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset retirement obligations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred credits and other long-term liabilities | 116,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shareholders' equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares | 1,761,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total shareholders’ equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and shareholders’ equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingencies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commitments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
subsequent events | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidated statements of comprehensive income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other comprehensive income | 115,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gains on translating net assets of self-sustaining foreign operations | 89,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
losses on financial instruments designated as hedges of self-sustaining foreign operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax recovery | 77,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net incomees on financial instruments designated as hedges of self-sustaining operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gains on translation of self-sustaining foreign operations | -1,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gains on derivatives designated as cash flow hedges | 96,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax (expense) recovery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivatives designated as cash flow hedges in prior periods transferred to balance sheet in the current period | 8,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivatives designated as cash flow hedges in prior periods transferred to net earnings in the current period | 85,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassification of derivatives designated as cash flow hedges | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive income | 256,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidated statements of cash flows | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of equipment | 11,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset retirement obligation accretion | 6,000,000 | 5,000,000 | 5,000,000 | 5,000,000 | 6,000,000 | 5,900,000 | 6,000,000 | 5,500,000 | 6,000,000 | 5,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset retirement costs settled | -1,000,000 | -10,000,000 | -12,000,000 | -11,000,000 | -4,300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
future income taxes | -38,600,000 | 2,000,000 | 11,000,000 | 4,000,000 | 5,000,000 | 5,500,000 | 1,300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized losses from risk management activities | 14,000,000 | 20,800,000 | 5,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of property, plant, and equipment | 3,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 3,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 2,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 | 2,000,000 | 4,000,000 | 5,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
collateral received from counterparties | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
collateral paid to counterparties | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
settlement of adjustments on sale of mexican investment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from (used in) investing activities | -116,000,000 | 126,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in short-term debt | -137,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
funds paid to repurchase common shares under ncib | -119,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow (used in) from operating, investing, and financing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
carrying value of financial instruments as at march 31, 2009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivatives used for hedging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financial assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current | 200,000,000 | 93,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term | 221,000,000 | 122,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financial liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt recourse1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt non-recourse1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
carrying value of financial instruments as at dec. 31, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 includes current portion. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
as at march 31, 2009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financial assets and liabilities measured at fair value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management assets 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financial assets and liabilities measured at other than fair value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
as at dec. 31, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 excludes financial assets and liabilities where book value approximates fair value due to the liquid nature of the asset or liability (cash and cash equivalents, restricted cash, accounts receivable, short-term debt, and accounts payable and accrued liabilities). | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 includes energy trading and other risk management assets and liabilities on a net basis (note 4). | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
as at | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unamortized gain at beginning of period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
new transactions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recognized in the consolidated statements of earnings during the period: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unamortized gain at end of period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
pre-tax earnings increase 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50 basis point change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 this calculation assumes a decrease in market interest rates. an increase would have the opposite effect. amounts presented are pre-tax. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
currency | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
euro | 3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
u.s. | 2,009,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
aud | 3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total | 6,000,000 | 1,245,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 these calculations assume an increase in the value of these currencies relative to the canadian dollar. a decrease would have the opposite effect. amounts presented are pre-tax. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
allowance at beginning of period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in foreign exchange rates | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
allowance at end of period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt 1 | 1,064,000,000 | 1,255,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
energy trading risk management assets 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other risk management (assets) liabilities 3 | 27,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest on short- and long-term debt | 570,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 excludes impact of derivatives. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 energy trading risk management assets are comprised of net risk management assets and liabilities, where the net result is an asset. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 other risk management assets and liabilities are comprised of net risk management assets and liabilities, where the net result is an asset. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
foreign exchange derivatives losses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other derivatives losses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance sheet - totals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management assets | 171,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance sheet - energy trading | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
hedges | -27,000,000 | 22,000,000 | -1,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
level i | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management assets at dec. 31, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes attributable to: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commodity price changes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
new contracts entered during the period | 1,000,000 | 3,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contracts settled during the period | 2,000,000 | -16,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transfers in/out of level iii | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management assets (liabilities) at march 31, 2009 | 3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
additional level iii gain information: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value included in oci | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value included in earnings before income taxes | 3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value included in earnings before income taxes relating to those net assets (liabilities) held at march 31, 2009 | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
level ii | 6,000,000 | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
level iii | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-hedges | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total by level | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total net assets | 6,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
units | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivative financial instruments designated as hedges | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
notional amounts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases | 70,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 70,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivative financial instruments held for trading | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance sheet - other | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
hedges1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management assets (liabilities) at dec. 31, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management assets at march 31, 2009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 consistent with industry practices, all other risk management assets and liabilities are classified in level ii. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
march 31, 2009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
notional amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
aud34 | 2,009,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
march 31, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
aud108 | 2,009,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sold | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
u.s.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
100 | 2,011,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
u.s.100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
u.s.300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
aud41 | 2,009,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
aud22 | 2,009,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
u.s.71 | 2,009,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivatives in fair value hedging relationships | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest rate contracts | 2,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivatives in cash flow hedging relationships | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
foreign exchange contracts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commodity contracts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
oci impact | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivatives in net investment hedging relationships | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financial derivative assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financial derivative liabilties | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
coal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
natural gas | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchased emission credits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance, dec. 31, 2008 | 51,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net additions | 5,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance, march 31, 2009 | 57,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current tax (recovery) expense | -15,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
future income tax expense | 19,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
carrying value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debentures | 681,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior notes | 1,386,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-recourse | 271,000,000 | 242,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,411 | 2,402,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less: current portion | -245,000,000 | -154,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total long-term debt | 2,157,000,000 | 1,693,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 interest is an average rate weighted by principal amounts outstanding before the effect of hedging. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest on long-term debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest on short-term debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capitalized interest | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities incurred in period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities settled in period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less current portion | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distributions paid | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-controlling interest portion of net earnings | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares issued | -57,000,000 | -90,200,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gains on translating financial statements of self- sustaining foreign operations, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gains on derivatives designated as cash flow hedges, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivatives designated as cash flow hedges in prior periods transferred to the balance sheet and net earnings in the current period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cumulative unrealized gains on translating financial statements of self-sustaining foreign operations, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cumulative unrealized gains on cash flow hedges, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total shares purchased | 1,908,900,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
average purchase price per share | 31,430,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total cost | 60,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average book value of shares cancelled | 17,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reduction to retained earnings | 43,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term debt including current portion of long-term debt | 687,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less: cash and cash equivalents | -50,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
573 | 637,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recourse | 1,889,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shareholders’ equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
aoci | 61,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,315 | 5,100,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total capital | 5,737,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow to interest | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow to total debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debt to invested capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends paid | -51,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capital asset expenditures | -150,000,000 | -312,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash (outflow) inflow | 36,000,000 | -366,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 months ended march 31, 2009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intersegment cost allocation | 8,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 months ended march 31, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
foreign exchange loss | -4,400,000 | 1,200,000 | -600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total segment assets | 7,213,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capital expenditures | 127,000,000 | -28,640,000 | 1,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization expense on consolidated statements of earnings | 104,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation included in fuel and purchased power | 5,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion expense included in depreciation and amortization expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization on consolidated statements of cash flows | 107,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current service cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest cost | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
actual return on plan assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
actuarial loss | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of net transition (asset) obligation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
defined benefit expense | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
defined contribution option expense of registered pension plan | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net expense | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
defined benefit income | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized foreign exchange losses | 8,000,000 | 6,000,000 | 5,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of renewable energy development projects | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase | 71,000,000 | 127,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds on sale of non-controlling interest in subsidiary | 144,000,000 | 162,000,000 | 211,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distributions paid to subsidiaries’ non-controlling interests | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in lease obligations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from operating, investing, and financing activities | 118,000,000 | 100,000,000 | 20,000,000 | 15,000,000 | 10,000,000 | 57,000,000 | 18,000,000 | 9,000,000 | -18,000,000 | 6,000,000 | 34,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note receivable to fund project development costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of wintering hills facility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in loan receivable | 2,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in finance lease obligations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable ebitda | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings attributable to common shareholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable net earnings attributable to common shareholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable ffo | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable fcf | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings per share attributable to common shareholders, basic and diluted | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable net earnings per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable ffo per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable fcf per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends declared per common share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
as at dec. 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total long-term liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
§ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized (gains) losses from risk management activities | -28,000,000 | -1,000,000 | -55,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other items | 27,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of facility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in finance lease obligation | -5,000,000 | -4,000,000 | -4,000,000 | -3,000,000 | -2,000,000 | -3,000,000 | -2,000,000 | -4,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, beginning of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provided by | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, end of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
year ended dec. 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income tax expense (recovery) (note 5)(restated)* | -8,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of renewable energy facilities, net of cash acquired | -52,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* see note 2(a) for prior period restatements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see accompanying notes. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in collateral paid to counterparties | 4,000,000 | 8,000,000 | -4,000,000 | -1,000,000 | 3,000,000 | 18,000,000 | -6,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
california claim | -28,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
addition to assets held for sale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of investments and development projects | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in collateral received from counterparties | -1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds on issuance of preferred shares | 161,000,000 | 217,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
see accompany notes. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized income from risk management activities | 73,000,000 | 18,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset impairment reversal | -1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from (used in) operating activities | -39,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in collateral paid to counterparties | -4,000,000 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable funds from operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable free cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable funds from operations per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable free cash flow per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total credit facilities, long-term debt, tax equity, and finance lease obligations, net of cash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sundance units 1 and 2 return to service | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
addition to equity investments | -13,000,000 | -10,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of equity investments | 218,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in collateral received from counterparties | -1,000,000 | -40,000,000 | -16,000,000 | 60,000,000 | 80,000,000 | -15,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds on sale of additional non-controlling interest in subsidiary | 129,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from (used) in operating, investing, and financing activities | -6,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gross margin | 398,000,000 | 355,700,000 | 394,000,000 | 251,800,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses | 274,000,000 | 265,200,000 | 240,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating income | 124,000,000 | 90,500,000 | 154,000,000 | 99,300,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shares cancelled under ncib | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
assets held for sale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and shareholders’ equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset retirement obligation | 234,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive loss | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gains on financial instruments designated as hedges of self-sustaining foreign operations | -105,000,000 | 123,600,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax (recovery) expense | -13,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax expense | 43,000,000 | -21,200,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity investment | 8,500,000 | -9,100,000 | 8,500,000 | -300,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loan to equity investment | -245,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in short-term debt | -25,200,000 | 125,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
redemption of preferred securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in advances to transalta power | 800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distributions to subsidiaries' non-controlling interests | -16,900,000 | -27,000,000 | -19,700,000 | -16,900,000 | -17,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash taxes (received) paid | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
carrying value of financial instruments as at sept. 30, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
carrying value of financial instruments as at dec. 31, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
as at sept. 30, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management liabilities (assets) 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
as at dec. 31, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 includes energy trading and other risk management assets and liabilities on a net basis (note 3). | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recognized in the statements of earnings during the period: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings increase1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25 basis point change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current provision | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
utilized | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reversals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
energy trading risk management liabilities (assets) 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other risk management assets 3 | -10,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 energy trading risk management liabilities are comprised of net risk management assets and liabilities, where the net result is a liability. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest rate derivatives gains | 3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
foreign exchange derivatives gains | 7,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management (liabilities) assets outstanding | -94,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management (liabilities) assets outstanding at dec. 31, 2007 | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in net asset value attributable to: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
market changes | 13,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transfers in and/or out of level iii | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management (liabilities) assets outstanding at sept. 30, 2008 | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total change in fair value included in oci | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total change in fair value included in pre-tax earnings | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total change in fair value included in pre-tax earnings relating to those net assets held at sept. 30, 2008 | 16,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non hedges | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
grand total | 23,000,000 | -1,800,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fixed price payor, notional amounts, sept. 30, 2008 | 843,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fixed price payor, notional amounts, dec. 31, 2007 | 6,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fixed price receiver, notional amounts, sept. 30, 2008 | 844,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fixed price receiver, notional amounts, dec. 31, 2007 | 15,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maximum term in months, sept. 30, 2008 | 3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maximum term in months, dec. 31, 2007 | 2,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management assets (liabilities) outstanding | 51,600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management assets (liabilities) outstanding at dec. 31, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management assets (liabilities) outstanding at sept. 30, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 all other risk management assets and liabilities are classified as level ii. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
derivative instruments | 167,000,000 | 3,600,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance, dec. 31, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance, sept. 30, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amount returned to transalta | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity losses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amounts outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debentures, due 2008 to 2033 | 946,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior notes, | 586,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
notes payable - windsor plant | 43,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commercial loan obligation | 30,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,187 | 1,847,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revisions in estimated cash flows | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings for the 9 months ended sept. 30, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shares purchased under ncib | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
losses on translating financial statements of self-sustaining foreign operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cumulative unrealized losses on translating financial statements of self-sustaining foreign operations, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cumulative unrealized losses on cash flow hedges, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive loss as at sept. 30, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
776 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,856 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 months ended sept. 30, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 months ended sept. 30, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 months ended sept. 30, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 months ended sept. 30, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
b. selected balance sheet information | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
c. selected cash flow information | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization expense for reportable segments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mining equipment depreciation, included in fuel and purchased power | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion expense, included in depreciation and amortization expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization expense per statements of cash flows | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
risk free interest rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
expected life of the options | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividend rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
volatility in the price of the corporation's shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
expected return on plan assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sundance units 1 and 2 impairment charge | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity loss, net of distributions received | 3,000,000 | 4,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from (used in) operations before changes in working capital | 185,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from financing activities | 86,000,000 | 110,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* see note 2 for prior period restatements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of facilities | -3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized | 77,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of finance lease | -312,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of facilities | 3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
resolution of outstanding tax matters | 9,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
trading purchases | -53,900,000 | -44,400,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations, maintenance and administration | 159,500,000 | 133,000,000 | 87,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity income | -2,100,000 | -2,000,000 | -1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidated statement of comprehensive loss | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other comprehensive loss | -167,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
losses on translating net assets of self-sustaining foreign operations | -104,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
losses on derivatives designated as cash flow hedges | -245,300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gains and losses on derivatives designated as cash flow hedges in prior periods transferred to net income in the current period | 2,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive loss | -54,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of other assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
724.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant and equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,002.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred credits and other current liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,330.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized losses (gains) from risk management activities | -11,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
foreign exchange (gain) loss | 1,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of wailuku hydro facility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized foreign exchange gain on net investments | 45,900,000 | 45,900,000 | 18,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of long-term investments | 3,000,000 | 3,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(decrease) / increase in short-term debt | -39,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease / (increase) in advances to transalta power | -1,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
price risk assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management assets (liabilities) outstanding at dec. 31, 2006 - as reported | -32,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of cd&m net risk management assets (liabilities) outstanding at dec. 31, 2006 | -122,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of hedges of debt and net investment of foreign subsidiaries at dec. 31, 2006 | -3,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total fair values | -126,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management assets outstanding at dec. 31, 2006 - as reported | -1,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of cd&m net risk management liabilities outstanding at dec. 31, 2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total fair value of risk liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustment to opening accumulated other comprehensive income from fair values | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cumulative translation adjustment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
opening balance, accumulated other comprehensive loss | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
statement of shareholder's equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance, dec. 31, 2006 | 2,427,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in accounting policy | -177,300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance, dec. 31, 2006, as adjusted | 2,250,600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income for the 6 months ended june 30, 2007 | 113,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized gains and losses on translating financial statements of self-sustaining foreign operations | -1,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gains and losses on derivatives designated as cash flow hedges | -167,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
balance, june 30, 2007 | 2,105,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
carrying value and fair value of financial instruments as at june 30, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
classified as held-for-trading | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- short term | 72,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- long term | 65,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total risk management assets | 137,300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total price risk management liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
carrying value and fair value of financial instruments as at dec. 31, 2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total risk management liabilities | 46,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1: differences between fair value and carrying value are a result of cash flow hedges that were not previously recorded, but have been accounted for under section 3865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of derivative instruments as at june 30, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
energy trading | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- current | 61,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- long-term | 21,900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of net assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management assets outstanding at dec. 31, 2006 - fair value1 | -1,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contracts realized, amortized or settled during the period | -1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in values attributable to market price and other market changes | -2,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
new contracts entered into during the current period | 3,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in values attributable to discontinued hedge treatment of certain contracts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net risk management assets (liabilities) outstanding at june 30, 2007 | -900,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 as a result of adopting new accounting standards | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prices based on models | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
electricity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fixed price payor, notional amounts, june 30, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fixed price payor, notional amounts, dec. 31, 2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fixed price receiver, notional amounts, june 30, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fixed price receiver, notional amounts, dec. 31, 2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maximum term in months, june 30, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
maximum term in months, dec. 31, 2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net other risk management assets (liabilities) at dec. 31, 2006 - as reported | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net other risk management assets (liabilities) at dec. 31, 2006 - fair value1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in values attributable to realization of contracts- (gains)/losses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized changes attributable to market price and other market changes -gains/ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized new contracts entered into during the current period - gains/losses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net other risk management assets (liabilities) at june 30, 2007 - fair value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debentures, due 2007 to 2033 | 6,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior notes, us600.0 million | 6,300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-recourse debt | 7,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
notes payable - windsor plant, due 2007 to 2014 | 7,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred securities, due in 2050 | 7,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,106.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,747.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 fair value debentures and notes currently being utilized as net investment hedge. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 interest is an average rate weighted by principal amounts outstanding before the effect of hedging. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest on preferred securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred revenues and other | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
power purchase arrangement in limited partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued benefit liability | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
centralia mine closure costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 months ended june 30, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings before income taxes and non-controlling interests | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 months ended june 30, 2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
corporate allocations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
six months ended june 30, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
six months ended june 30, 2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from continuing operations before income taxes and non-controlling interests | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ii. selected balance sheet information | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
june 30, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dec. 31, 2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iii. selected cash flow information | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 months ended june 30, 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 months ended june 30, 2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iv. reconciliation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization expense per statement of cash flows | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
experience loss | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
past service costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
curtailment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
settlement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
closing market price | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
price range | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
low | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debt/invested capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
return on common shareholders' equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
return on invested capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
book value per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash dividends per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
price/earnings ratio | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividend payout ratio | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividend coverage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividend yield | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow to debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in non-cash working capital | -12,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
effective change in value of foreign cash | 2,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income taxes | -15,000,000 | 89,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reserve on collateral | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity income, net of distributions received | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of facilities and development projects | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of minority interest in kent hills | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of the remaining 50% of the taylor hydro joint venture | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
resolution of certain tax matters | 1,000,000 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
availability (%)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjusted availability (%)1,2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
production (gwh)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gross margin3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating income3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable operating income4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable earnings per share4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable ebitda4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
funds from operations4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
funds from operations per share4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
free cash flow4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends paid per common share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transalta corporation | 2012 annual report | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of meridian | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distributions from equity investments, net of equity loss | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of meridian | 30,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reduction of the finance lease receivable | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow (used in) from financing activities | -41,000,000 | -72,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow (used in) investing activities | -112,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow (used in) financing activities | -29,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash taxes (recovered) paid | -40,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in income tax recovered | 12,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
settlement of adjustments on sale of mexican equity investment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in credit facilities | -15,000,000 | 182,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow (used in) from investing activities | -53,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in credit facilities | -327,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
availability | 86,100,000 | 88,800,000 | 88,700,000 | 93,400,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
production | 13,049,000,000 | 13,687,000,000 | 12,658,000,000 | 13,004,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings applicable to common shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings per common share, basic and diluted | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comparable earnings per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
funds from operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow from operating activities per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
free cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash dividends declared per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total long-term financial liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings, 2008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in generation gross margins | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mark-to-market movements - generation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in cod gross margins | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in operations, maintenance, and administration | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in depreciation expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
writedown of mining development costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in net interest expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in equity loss | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in non-controlling interest | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in income tax expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings, 2009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset retirement obligation costs settled | -1,000,000 | -800,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reduction in advance to transalta power | 1,400,000 | 4,300,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
add | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sustaining capital expenditures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends on common shares | -33,100,000 | -32,900,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distribution to subsidiaries' non-controlling interest | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-recourse debt repayments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
timing of contractualy scheduled payments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
centralia closure costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from equity investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic earnings per common share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted earnings per common share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
from: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity (loss)/income | 1,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisitions | -1,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred charges and other | 1,000,000 | -2,500,000 | 400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase (repayment) in short-term debt | 37,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred financing charges and other | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(increase) reduction in advance to transalta power | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flow provided by operating, investing and financing activities | 43,600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized gain from energy trading activities | -11,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
152.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(repayment) increase in short-term debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reduction (increase) in advance to transalta power | -1,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
99.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average common shares outstanding in the period | 199,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic earnings per share | 350,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted earnings per share | 350,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on investing and financing activities | -400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized gain from energy trading activities | 11,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
redemption of common shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gross margin2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating income before mine closure and asset impairment charges 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mine closure charges | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating income 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from continuing operations | 48,300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from discontinued operations, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted earnings per common share: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted earnings per common share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
beginning of period | 121.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
translation of foreign | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
currency cash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
end of period | 137.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 months ended june 30 | 2,004 | 2,003,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revenue* | 656,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings from continuing | 15,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of discontinued | 9,600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
electricity trading volumes | 17,633,000,000 | 23,288,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gas trading volumes | 107,400,000 | 70,100,000 | 41,500,000 | 52,900,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
for more information: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
media inquiries: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tim richter | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior advisor, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
media & government relations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
phone: (403) 267-7238 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
pager: (403) 213-7041 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
email: [email protected] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of sheerness generating station | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of transalta power partnership units | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on land sale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prior period regulatory decision | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from continuing operations before income taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
and non-controlling interests | 78,600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on disposal of discontinued operations, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred securities distributions, net of tax | 5,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings applicable to common shareholders | 620,000 | 120,000 | 54,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustment arising from normal course issuer bid | -4,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings (loss) from continuing operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from discontinued operations | 11,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings from operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* derived from the audited dec. 31, 2002 consolidated financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
t r a n s a l t a c o r p o r a t i o n | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
c o n s o l i d a t e d s t a t e m e n t s o f c a s h f l o w s | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dilution gain on sale of transalta power units | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
write down of investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
site restoration costs incurred | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
site restoration accretion | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unrealized loss from energy marketing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
asset impairment charge | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of discontinued operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of discontinued operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of transalta power partnership units | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in short-term debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distributions on preferred securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distributions to subsidiary's non-controlling limited partner | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to cash flows from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for deferred income taxes | 10,490,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distributions to minority interest in excess of related income | -5,222,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in other items: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
inventories | -1,344,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due from affiliates | 538,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable and other accrued liabilities | -12,397,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash flows from operating activities | 197,547,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from investing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in restricted cash | -290,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash flows from investing activities | -28,930,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of salton sea notes and bonds | -28,572,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of senior secured bonds | -20,600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from related party note | 2,107,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of project loans | -35,864,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
distributions | -33,639,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash flows from financing activities | -159,781,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash and cash equivalents | 8,836,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of year | 34,870,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of year | 43,706,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest paid, net of interest capitalized | 74,067,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes paid | 1,199,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
electricity trading volumes (gwh) 1 | 23,604,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from continuing operations 2 | 620,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 months ended sept. 30 | 2,003,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from discontinued operations 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on disposal of discontinued operations, net of tax 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
electricity trading volumes (gwh)1 | 21,131,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revenues2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings from continuing operations3 | 120,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from discontinued operations4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on disposal of discontinued operations, net of tax4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net price risk management assets and liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt (including current | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
portion) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-recourse long-term debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shareholders' equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other expense | -2,100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted average common shares outstanding in the period | 169,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
continuing operations | 250,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss (gain) on sale of property, plant and equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase (decrease) in cash and cash equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revenue from continuing operations* | 616,200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings from continuing operations** | 48,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
discontinued operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net earnings** | 48,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
h i g h l i g h t s | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
the following table depicts key financial results and statistical operating data: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
price risk management liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 months ended dec. 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gas trading volumes (million gj)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from continuing operations2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on disposal of discontinued operations, net of tax3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings from discontinued operations3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operations** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revenues 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
discontinued operations 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnings applicable to common shareholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gains on disposal of discontinued operations 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
extraordinary item 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
generation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
energy marketing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,723.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, beginning of year | 53.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash from: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, end of year | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
refinancing requirements | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total cash requirements | 1,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash from operations, net of dividends | 300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from disposal of transmission operation | 850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issue of senior debt, preferred securities, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sale of non-core assets, or equity issuances. | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total cash sources | 1,290 |