Plug Power Inc(NASDAQ:PLUG) 
Plug Power Inc. provides hydrogen fuel cell turnkey solutions for the electric mobility and stationary power markets in North America and Europe. It focuses on proton exchange membrane (PEM) fuel cell and fuel processing technologies, fuel cell/battery hybrid technologies, and related hydrogen stora...
Website: http://www.plugpower.com
Founded: 1997
Full Time Employees: 629
CEO: Andrew J. Marsh
Sector: Industrials
Industry: Electrical Equipment & Parts
• Market Cap:
• Exchange:
• Shs Outstanding:
• Employees:
• Beta:
• Return on Equity (ROE) ttm:
• Return on Assets (ROA) ttm:
• EPS ttm:
• Book value per Share:
• Cash per Share:
• Current ast per Share:
• P/E ttm:
• P/E forward:
• P/E ttm high:
• P/E ttm low:
• P/S ttm:
• P/B ttm:
• P/FCF ttm:
• PEG ratio:
• Cash Ratio ttm:
• Quick Ratio ttm:
• Current Ratio ttm:
• Gross Mgn ttm:
• EBITDA Mgn ttm:
• Operating Mgn ttm:
• Net Income Mgn ttm:
• Trailing Div yield:
• Forward Div yield:
• Payout Ratio ttm:
• Ex-Dividend date:
• Target Price High:
• Target Price Low:
• Target Price Mean:
• Number of Analysts:
• Debt Ratio ttm:
• Debt to Equity ttm:
• Total Net Debt:
At a glance:
- Liquidity and Going-Concern Risk Remain Key Focus: Plug Power has faced recurring operating losses and cash burn, making access to capital, refinancing options, and balance-sheet flexibility central to the near-term outlook.
- Path to Gross Margin Improvement Is Critical: Investor attention remains on whether cost reductions, pricing discipline, and improved plant utilization can drive gross margins toward sustained profitability.
- Execution on Hydrogen Production and Network Build-Out: Progress ramping hydrogen plants and securing reliable, lower-cost supply is a core driver for margin recovery and for meeting customer demand across mobility and industrial use cases.
- Demand Concentration and Customer/Partner Dynamics: Results can be sensitive to order timing and the pace of deployments among large customers and strategic partners, creating potential quarterly volatility.
- Policy, Incentives, and Interest-Rate Environment Matter: Hydrogen economics and project financing depend heavily on incentives, tax credits, and borrowing costs; changes in policy interpretation or capital-market conditions can materially affect project returns and timelines.
Bull Thesis:
- Leadership in the Growing Green Hydrogen Economy: Plug Power is a pioneer and leader in the nascent but rapidly expanding green hydrogen economy. With increasing global focus on decarbonization and government incentives (like the IRA in the US), the demand for green hydrogen solutions across various sectors (material handling, transportation, stationary power) is projected to grow significantly, positioning PLUG to capture a substantial market share.
- Expanding Ecosystem and Strategic Partnerships: Beyond its foundational material handling business, Plug Power is strategically diversifying its offerings into electrolyzers, liquefaction, stationary power, and on-road vehicles. The company has secured key partnerships with major corporations (e.g., Walmart, Amazon, Olin) and is building out a comprehensive hydrogen ecosystem, which could drive long-term revenue growth and market penetration.
- Scaling Manufacturing and Infrastructure: Plug Power is investing heavily in scaling its manufacturing capabilities, including gigafactories for electrolyzers and fuel cells, and building out a network of green hydrogen production plants. As these facilities come online and reach full capacity, they are expected to drive down production costs, improve supply chain efficiency, and enable the company to meet growing demand at scale.
Bear Thesis:
- Persistent Negative Free Cash Flow and Profitability Concerns: Despite significant revenue growth, Plug Power continues to report substantial negative free cash flow and has yet to achieve consistent profitability. The capital-intensive nature of building out hydrogen infrastructure and manufacturing facilities leads to high operating expenses and cash burn, raising concerns about long-term financial sustainability without further equity dilution or debt.
- High Execution Risk and Project Delays: Ramping up complex green hydrogen production facilities, gigafactories, and new product lines involves significant execution risk. Delays in project completion, cost overruns, or challenges in achieving targeted production efficiencies could severely impact financial projections and investor confidence. The company has faced some delays in bringing its hydrogen plants online.
- Intense Competition and Market Adoption Challenges: Plug Power operates in an increasingly competitive landscape, facing rivals from established industrial gas companies, other hydrogen technology developers, and alternative energy solutions (e.g., advanced batteries). The broader hydrogen economy also faces challenges related to infrastructure build-out, cost competitiveness against fossil fuels, and widespread market adoption, which could limit PLUG's growth trajectory.
- Valuation and Dilution Risk: Plug Power's stock often trades at a high valuation relative to its current earnings and cash flow, reflecting significant future growth expectations. If the company fails to meet these aggressive growth targets or continues to require substantial capital injections, the stock could face downward pressure. Persistent cash burn may necessitate further equity raises, leading to dilution for existing shareholders.
Main Competitors:
- Ballard Power Systems Inc. ($BLDP) (Fuel cell stacks and modules), Competes directly in the development and supply of proton exchange membrane (PEM) fuel cell stacks and modules for various applications, including heavy-duty mobility (buses, trucks, trains, marine), which is a key growth area for Plug Power. While Plug often provides integrated systems and infrastructure, Ballard focuses on the core fuel cell technology, often partnering with OEMs that Plug might also target.
- Nel ASA ($NLLSF) (Electrolyzers (alkaline and PEM)), A leading global manufacturer of electrolyzer technology (both alkaline and PEM) for green hydrogen production. Plug Power is heavily investing in building out its own green hydrogen generation network, making Nel a direct competitor in the supply of the core equipment needed for this expansion, as well as a potential partner or rival in large-scale hydrogen projects.
- Bloom Energy Corporation ($BE) (Solid oxide fuel cell (SOFC) systems), Competes in the broader fuel cell market, specifically for stationary power generation applications. While Plug Power primarily uses PEM fuel cells and focuses on material handling and mobility, it also targets stationary power. Bloom Energy offers a different fuel cell technology (SOFC) for on-site, always-on power, microgrids, and hydrogen production, vying for similar customers seeking reliable, clean energy solutions.
- Cummins Inc. ($CMI) (Hydrogen engines, fuel cell systems, electrolyzers), A diversified power solutions provider aggressively expanding into the hydrogen economy. Through its acquisition of Hydrogenics, Cummins directly competes with Plug Power in the development and supply of electrolyzers and fuel cell systems for various applications, including heavy-duty trucks and industrial uses. Cummins leverages its vast manufacturing capabilities and established OEM relationships to offer integrated hydrogen solutions.
- Air Products and Chemicals, Inc. ($APD) (Industrial gases, hydrogen production, liquefaction, and distribution), A global leader in industrial gases, including hydrogen. Air Products has extensive infrastructure for hydrogen production (currently largely grey/blue), liquefaction, and distribution. Plug Power's strategy to build a vertically integrated green hydrogen ecosystem directly competes with Air Products' existing market dominance and its own initiatives to transition towards green hydrogen supply and infrastructure development.
Moat:
Plug Power's competitive landscape is dynamic and multi-faceted. Its moat is built on its early mover advantage and dominant market share in material handling fuel cells, its growing vertical integration strategy (from green hydrogen production to end-use applications), and its expanding network of hydrogen fueling stations. Competition stems from alternative energy technologies (e.g., battery electric vehicles), other fuel cell developers, established industrial gas giants, and OEMs developing in-house hydrogen solutions. To maintain its leadership, Plug Power must continue to innovate, scale its green hydrogen production, and expand into new markets while navigating intense technological and market competition.
Income Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-09-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 | 2009-12-31 | 2009-09-30 | 2009-06-30 | 2009-03-31 | 2008-12-31 | 2008-09-30 | 2008-06-30 | 2008-03-31 | 2007-12-31 | 2007-09-30 | 2007-06-30 | 2007-03-31 | 2006-12-31 | 2006-09-30 | 2006-06-30 | 2006-03-31 | 2005-12-31 | 2005-09-30 | 2005-06-30 | 2005-03-31 | 2004-12-31 | 2004-09-30 | 2004-06-30 | 2004-03-31 | 2003-12-31 | 2003-09-30 | 2003-06-30 | 2003-03-31 | 2002-12-31 | 2002-09-30 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
net revenue: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sales of equipment, related infrastructure and other | 79,022,000 | 111,629,000 | 96,773,000 | 99,173,000 | 63,506,000 | 138,111,000 | 107,141,000 | 76,788,000 | 68,295,000 | 167,923,000 | 145,130,000 | 216,286,000 | 182,094,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
services performed on fuel cell systems and related infrastructure | 21,970,000 | 41,479,000 | 19,742,000 | 16,367,000 | 16,874,000 | 11,964,000 | 14,148,000 | 13,034,000 | 13,023,000 | 12,005,000 | 9,290,000 | 8,701,000 | 9,097,000 | 9,812,000 | 8,406,000 | 8,822,000 | 8,240,000 | 8,309,000 | 6,677,000 | 5,675,000 | 6,045,000 | 5,631,000 | 6,829,000 | 6,236,000 | 6,521,000 | 7,802,000 | 5,920,000 | 5,282,000 | 6,213,000 | 5,672,000 | 5,156,000 | 7,188,000 | 6,598,000 | 6,734,000 | 5,842,000 | 5,049,000 | 5,149,000 | 5,060,000 | 4,763,000 | 5,360,000 | 5,273,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
power purchase agreements | 26,290,000 | 36,125,000 | 24,604,000 | 23,633,000 | 23,210,000 | 19,405,000 | 20,459,000 | 19,674,000 | 18,304,000 | 19,596,000 | 20,068,000 | 16,130,000 | 7,937,000 | 16,453,000 | 9,524,000 | 11,169,000 | 10,037,000 | 9,645,000 | 9,321,000 | 8,361,000 | 7,826,000 | 5,699,000 | 6,704,000 | 6,654,000 | 6,496,000 | 9,240,000 | 5,599,000 | 6,307,000 | 4,707,000 | 6,504,000 | 5,555,000 | 5,629,000 | 5,489,000 | 5,597,000 | 5,428,000 | 4,945,000 | 4,311,000 | 4,061,000 | 3,858,000 | 3,062,000 | 2,706,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fuel delivered to customers and related equipment | 35,795,000 | 33,643,000 | 35,912,000 | 34,399,000 | 29,457,000 | 19,918,000 | 29,791,000 | 29,887,000 | 18,286,000 | 18,855,000 | 19,371,000 | 17,878,000 | 10,142,000 | 16,907,000 | 12,389,000 | 14,472,000 | 13,429,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other | 436,000 | 2,344,000 | 24,000 | 398,000 | 627,000 | 2,072,000 | 2,191,000 | 3,967,000 | 2,356,000 | 3,782,000 | 4,852,000 | 1,187,000 | 1,016,000 | 1,703,000 | 324,000 | 571,000 | 251,000 | 110,000 | 369,000 | 122,000 | 188,000 | -49,000 | 97,000 | 62,000 | 76,000 | 51,000 | 135,000 | 5,000 | 128,000 | 64,000 | 87,000 | 105,000 | 376,000 | 278,000 | 125,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net revenue | 163,513,000 | 225,220,000 | 177,055,000 | 173,970,000 | 133,674,000 | 191,470,000 | 173,730,000 | 143,350,000 | 120,264,000 | 222,161,000 | 198,711,000 | 260,182,000 | 210,286,000 | 220,742,000 | 188,628,000 | 151,267,000 | 140,804,000 | 161,905,000 | 143,922,000 | 124,557,000 | 71,958,000 | 14,103,000 | 106,989,000 | 68,070,000 | 40,813,000 | 98,202,000 | 56,376,000 | 57,068,000 | 18,593,000 | 59,820,000 | 53,165,000 | 36,006,000 | 27,195,000 | 31,873,000 | 35,370,000 | 20,784,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
yoy | 22.32% | 17.63% | 1.91% | 21.36% | 11.15% | -13.81% | -12.57% | -44.90% | -42.81% | 0.64% | 5.35% | 72.00% | 49.35% | 36.34% | 31.06% | 21.44% | 95.68% | 1048.02% | 34.52% | 82.98% | 76.31% | -85.64% | 89.78% | 19.28% | 119.51% | 64.16% | 6.04% | 58.50% | -31.63% | 87.68% | 50.31% | 73.24% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -27.40% | 27.20% | 1.77% | 30.14% | -30.19% | 10.21% | 21.19% | 19.20% | -45.87% | 11.80% | -23.63% | 23.73% | -4.74% | 17.03% | 24.70% | 7.43% | -13.03% | 12.49% | 15.55% | 73.10% | 410.23% | -86.82% | 57.17% | 66.79% | -58.44% | 74.19% | -1.21% | 206.93% | -68.92% | 12.52% | 47.66% | 32.40% | -14.68% | -9.89% | 70.18% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of revenue: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for loss contracts related to service | -7,814,000 | -18,320,000 | -4,343,000 | -10,832,000 | 8,888,000 | 10,274,000 | 6,036,000 | 16,484,000 | 15,745,000 | 30,545,000 | 41,581,000 | 7,331,000 | 6,889,000 | 17,958,000 | 5,727,000 | 1,068,000 | 2,048,000 | 56,347,000 | 7,462,000 | 6,694,000 | 1,485,000 | 1,076,500 | 4,306,000 | -1,071,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total cost of revenue | 185,120,000 | 219,769,000 | 297,220,000 | 227,435,000 | 207,535,000 | 426,002,000 | 273,755,000 | 274,605,000 | 279,339,000 | 444,448,000 | 336,676,000 | 338,325,000 | 279,682,000 | 301,220,000 | 234,691,000 | 183,732,000 | 176,153,000 | 249,668,000 | 175,000,000 | 164,855,000 | 84,129,000 | 2,770,000 | 108,279,000 | 62,994,000 | 45,284,000 | 78,882,000 | 51,114,000 | 46,914,000 | 25,363,000 | 55,313,000 | 48,756,000 | 38,316,000 | 31,179,000 | 32,530,000 | 54,780,000 | 24,327,000 | 19,714,000 | 29,567,000 | 17,178,000 | 20,075,000 | 15,162,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gross loss | -21,607,000 | 5,451,000 | -120,165,000 | -53,465,000 | -73,861,000 | -234,532,000 | -100,025,000 | -131,255,000 | -159,075,000 | -222,287,000 | -137,965,000 | -78,143,000 | -69,396,000 | -80,478,000 | -46,063,000 | -32,465,000 | -35,349,000 | -20,886,750 | -31,078,000 | -40,298,000 | -12,171,000 | -4,471,000 | -6,770,000 | -2,310,000 | -3,984,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
research and development | 12,113,000 | 12,292,000 | 16,118,000 | 12,193,000 | 17,357,000 | 13,294,000 | 19,712,000 | 18,940,000 | 25,280,000 | 30,308,000 | 27,651,000 | 29,251,000 | 26,535,000 | 27,456,000 | 28,105,000 | 23,557,000 | 20,461,000 | 27,139,000 | 16,634,000 | 11,247,000 | 9,742,000 | -17,074,000 | 11,964,000 | 9,757,000 | 10,412,000 | 9,341,000 | 8,028,000 | 8,933,000 | 7,373,000 | 8,430,000 | 8,402,000 | 8,427,000 | 8,648,000 | 8,634,000 | 7,436,000 | 6,625,000 | 5,998,000 | 6,145,000 | 5,001,000 | 5,201,000 | 4,830,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
selling, general and administrative | 70,208,000 | 100,246,000 | 110,592,000 | 87,893,000 | 80,839,000 | 121,421,000 | 91,586,000 | 85,144,000 | 77,959,000 | 111,848,000 | 105,451,000 | 101,154,000 | 104,016,000 | 101,509,000 | 85,578,000 | 95,953,000 | 80,890,000 | 73,200,000 | 42,421,000 | 38,652,000 | 25,579,000 | -3,746,000 | 14,277,000 | 21,658,000 | 11,013,000 | 10,982,000 | 10,400,000 | 13,627,000 | 9,324,000 | 8,996,000 | 8,652,000 | 12,241,000 | 8,309,000 | 8,426,000 | 9,535,000 | 17,904,000 | 9,145,000 | 8,803,000 | 8,636,000 | 8,559,000 | 8,290,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restructuring | 1,425,000 | 220,000 | 5,519,000 | 2,964,000 | 17,154,000 | -1,000 | 514,000 | 1,629,000 | 6,011,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment | 3,856,000 | 666,257,000 | 97,524,000 | 20,599,000 | 1,064,000 | 940,909,000 | 4,185,000 | 3,937,000 | 284,000 | 8,280,000 | 665,000 | 9,986,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of contingent consideration | 280,000 | -10,370,000 | -1,129,000 | -168,000 | -11,819,000 | -10,561,000 | 146,000 | 3,768,000 | -9,200,000 | 3,708,000 | 2,239,000 | 15,308,000 | 8,769,000 | 19,073,000 | -5,066,000 | 2,461,000 | 2,416,000 | 8,530,000 | -560,000 | 790,000 | -282,500 | -1,130,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total operating expenses | 87,882,000 | 768,645,000 | 228,624,000 | 123,481,000 | 104,595,000 | 1,065,062,000 | 116,143,000 | 113,418,000 | 100,334,000 | 403,624,000 | 136,006,000 | 155,699,000 | 140,403,000 | 153,256,000 | 113,683,000 | 114,444,000 | 103,812,000 | 112,979,000 | 67,585,000 | 49,339,000 | 36,111,000 | -20,820,000 | 26,241,000 | 31,415,000 | 21,425,000 | 20,323,000 | 18,428,000 | 22,560,000 | 16,697,000 | 17,426,000 | 17,054,000 | 20,668,000 | 16,957,000 | 17,060,000 | 16,971,000 | 24,529,000 | 15,143,000 | 14,948,000 | 13,637,000 | 13,760,000 | 13,120,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating income | -109,489,000 | -763,194,000 | -348,789,000 | -176,946,000 | -178,456,000 | -1,299,594,000 | -216,168,000 | -244,673,000 | -259,409,000 | -625,911,000 | -273,971,000 | -233,842,000 | -209,799,000 | -233,734,000 | -159,746,000 | -146,909,000 | -139,161,000 | -200,742,000 | -98,663,000 | -89,637,000 | -48,282,000 | 32,153,000 | -27,531,000 | -26,339,000 | -25,896,000 | -1,003,000 | -13,166,000 | -12,406,000 | -23,467,000 | -12,919,000 | -12,645,000 | -22,978,000 | -20,941,000 | -17,717,000 | -36,381,000 | -28,072,000 | -19,622,000 | -11,937,000 | -13,256,000 | -13,376,000 | -12,950,000 | -8,635,635 | -7,291,592 | -8,816,368 | -9,400,206 | -18,607,467 | -12,328,660 | -12,275,030 | -10,512,184 | -10,192,210 | -8,291,346 | -70,287,153 | -14,594,905 | -21,604,697 | -19,947,054 | -20,219,273 | -17,726,857 | -19,325,848 | -15,056,630 | -16,256,560 | -15,353,828 | -13,969,001 | -12,899,613 | -12,919,050 | -12,043,488 | -10,690,747 | -12,325,976 | -11,724,757 | -11,466,466 | -11,298,481 | -11,837,209 | -13,863,170 | -12,058,688 | -12,521,708 | -13,466,811 | -12,378,595 | -10,545,042 | ||||||||||||||
yoy | -38.65% | -41.27% | 61.35% | -27.68% | -31.21% | 107.63% | -21.10% | 4.63% | 23.65% | 167.79% | 71.50% | 59.17% | 50.76% | 16.44% | 61.91% | 63.89% | 188.23% | -724.33% | 258.37% | 240.32% | 86.45% | -3305.68% | 109.11% | 112.31% | 10.35% | -92.24% | 4.12% | -46.01% | 12.06% | -27.08% | -65.24% | -18.15% | 6.72% | 48.42% | 174.45% | 109.87% | 51.52% | -53.59% | -40.86% | -28.18% | -10.58% | 82.57% | 48.69% | -82.54% | -27.97% | -52.82% | -58.43% | 247.62% | -17.67% | 11.79% | 32.48% | 24.38% | 15.46% | 38.35% | 16.72% | 25.83% | 27.49% | 30.66% | 4.65% | 10.19% | 5.03% | -5.38% | 4.13% | -15.43% | -4.91% | -9.77% | -12.10% | 11.99% | 14.35% | ||||||||||||||||||||||
qoq | -85.65% | 118.81% | 97.12% | -0.85% | -86.27% | 501.20% | -11.65% | -5.68% | -58.55% | 128.46% | 17.16% | 11.46% | -10.24% | 46.32% | 8.74% | 5.57% | -30.68% | 103.46% | 10.07% | 85.65% | -250.16% | -216.79% | 4.53% | 1.71% | 2481.85% | -92.38% | 6.13% | -47.13% | 81.65% | 2.17% | -44.97% | 9.73% | 18.20% | -51.30% | 29.60% | 43.06% | 64.38% | -9.95% | -0.90% | 3.29% | 18.43% | -17.29% | -6.21% | -49.48% | 50.93% | 0.44% | 16.77% | 3.14% | 22.93% | -88.20% | 381.59% | -32.45% | 8.31% | -1.35% | 14.06% | -8.27% | 28.35% | -7.38% | 5.88% | 9.91% | 8.29% | -0.15% | 7.27% | 12.65% | -13.27% | 5.13% | 2.25% | 1.49% | -4.55% | -14.61% | 14.96% | -3.70% | -7.02% | 8.79% | 17.39% | ||||||||||||||||
operating margin % | -66.96% | -338.87% | -196.99% | -101.71% | -133.50% | -678.75% | -124.43% | -170.68% | -215.70% | -281.74% | -137.87% | -89.88% | -99.77% | -105.89% | -84.69% | -97.12% | -98.83% | -123.99% | -68.55% | -71.96% | -67.10% | 227.99% | -25.73% | -38.69% | -63.45% | -1.02% | -23.35% | -21.74% | -126.21% | -21.60% | -23.78% | -63.82% | -77.00% | -55.59% | -102.86% | -135.07% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% |
interest income | 3,845,000 | 4,115,000 | 4,316,000 | 5,845,000 | 5,153,000 | 6,222,000 | 7,423,000 | 7,795,000 | 9,277,000 | 11,437,000 | 10,369,000 | 16,391,000 | 17,632,000 | 17,938,000 | 13,429,000 | 3,838,000 | 2,054,000 | 1,338,252.75 | 3,532,965 | 997,441 | 822,605 | 941,834 | 669,182 | 285,476 | 270,248 | 380,957 | 262,242 | 442,576 | 366,818 | 295,287 | 144,798 | 190,692 | 202,237 | 221,342 | 352,079 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest expense | -17,351,000 | -21,242,000 | -16,461,000 | -15,938,000 | -11,486,000 | -16,638,000 | -9,148,000 | -9,511,000 | -11,325,000 | -11,484,000 | -11,802,000 | -11,265,000 | -10,650,000 | -10,166,000 | -9,020,000 | -11,203,000 | -8,648,000 | -55,147.75 | -114,061 | -106,530 | -12,549 | -55,932 | -53,443 | -48,911 | -37,464 | -45,257 | -33,892 | -28,970 | -7,581 | -27,953 | -9,561 | -15,879 | -13,679 | -14,781 | -15,988 | -17,120 | -172,279 | 24,897 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income | 1,086,000 | -1,000,000 | 3,502,000 | 3,817,000 | 1,290,000 | -141,500 | 15,510,000 | -1,216,500 | 4,987,000 | -8,355.75 | -95,381 | 61,958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on extinguishment of convertible debt instruments and finance obligations | 1,805,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of convertible debt instruments | -70,782,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of warrant liabilities | -54,640,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on equity method investments | -470,000 | -3,579,000 | -3,262,000 | -45,850,000 | -2,370,000 | -3,134,000 | -8,690,000 | -7,240,000 | -13,113,000 | -21,816,000 | -7,030,000 | -7,623,000 | -5,317,000 | -9,862,000 | -4,280,000 | -2,191,000 | -3,833,000 | -3,968,000 | -1,736,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income before income taxes | -245,996,000 | -904,325,000 | -363,413,000 | -228,715,000 | -196,859,000 | -1,338,196,000 | -211,073,000 | -262,709,000 | -295,613,000 | -642,843,000 | -288,208,000 | -237,315,000 | -207,831,000 | -224,156,000 | -169,237,000 | -172,873,000 | -156,903,000 | -209,111,000 | -106,671,000 | -99,634,000 | -60,746,000 | 25,953,000 | -45,902,000 | -26,315,000 | -37,479,000 | -11,737,000 | -21,229,000 | -18,561,000 | -33,938,000 | -18,483,000 | -17,281,000 | -28,780,000 | -22,788,000 | -19,439,000 | -40,983,000 | -42,619,000 | -24,039,000 | -19,211,000 | -13,394,000 | -13,128,000 | -12,146,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax expense | -41,000 | -1,729,000 | -4,729,000 | -917,000 | -691,000 | 1,521,000 | 423,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | -246,037,000 | -904,577,000 | -363,505,000 | -228,727,000 | -196,859,000 | -1,335,628,000 | -211,168,000 | -262,333,000 | -295,776,000 | -642,395,000 | -283,479,000 | -236,398,000 | -206,561,000 | -125,135,750 | -170,758,000 | -173,296,000 | -156,489,000 | -6,752,668 | -7,243,200 | -8,592,651 | -9,291,565 | -18,515,955 | -12,182,585 | -12,130,859 | -10,170,736 | -10,249,508 | -8,157,449 | -64,295,321 | -13,810,258 | -22,866,759 | -20,727,686 | -17,484,853 | -15,176,246 | -16,726,710 | -11,183,007 | -13,281,870 | -11,876,795 | -13,025,003 | -12,125,919 | -16,453,035 | -11,867,837 | -10,887,437 | -12,535,153 | -11,804,431 | -11,683,319 | -11,298,989 | -11,952,088 | -14,039,505 | -12,405,511 | -12,826,891 | -13,766,895 | -12,719,075 | -10,674,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
yoy | 24.98% | -32.27% | 72.14% | -12.81% | -33.44% | 107.91% | -25.51% | 10.97% | 43.19% | 413.36% | 66.01% | 36.41% | 32.00% | -63.53% | -40.54% | -29.17% | -8.64% | 80.65% | 49.34% | -81.13% | -26.35% | -55.18% | -60.64% | 267.72% | -9.00% | 36.71% | 85.35% | 31.64% | 27.78% | 28.42% | -7.78% | -19.27% | 0.08% | 19.63% | -3.26% | 39.38% | 1.58% | -3.64% | 4.88% | -15.92% | -5.82% | -11.91% | -13.18% | 10.38% | 16.22% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -72.80% | 148.85% | 58.93% | 16.19% | -85.26% | 532.50% | -19.50% | -11.31% | -53.96% | 126.61% | 19.92% | 14.44% | 65.07% | -26.72% | -1.46% | 10.74% | -6.77% | -15.70% | -7.52% | -49.82% | 51.99% | 0.43% | 19.27% | -0.77% | 25.65% | -87.31% | 365.56% | -39.61% | 10.32% | 18.55% | 15.21% | -9.27% | 49.57% | -15.80% | 11.83% | -8.82% | 7.41% | -26.30% | 38.64% | 9.00% | -13.14% | 6.19% | 1.04% | 3.40% | -5.46% | -14.87% | 13.17% | -3.29% | -6.83% | 8.24% | 19.16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income margin % | -150.47% | -401.64% | -205.31% | -131.47% | -147.27% | -697.57% | -121.55% | -183.00% | -245.94% | -289.16% | -142.66% | -90.86% | -98.23% | -56.69% | -90.53% | -114.56% | -111.14% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% |
net loss attributable to non-controlling interest | -733,000 | -58,607,000 | -1,636,000 | -1,628,000 | -203,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to plug power inc. | -245,304,000 | -845,970,000 | -361,869,000 | -227,099,000 | -196,656,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted | -0.18 | -0.69 | -0.31 | -0.2 | -0.21 | -1.65 | -0.25 | -0.36 | -0.46 | -1.08 | -0.47 | -0.4 | -0.35 | -0.38 | -0.3 | -0.3 | -0.27 | -0.34 | -0.19 | -0.18 | -0.12 | -0.1 | -0.11 | -0.03 | -0.12 | -0.04 | -0.09 | -0.08 | -0.15 | -0.08 | -0.07 | -0.12 | -0.09 | -0.08 | -0.18 | -0.19 | -0.13 | -0.11 | -0.07 | -0.07 | -0.07 | -0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of common stock outstanding | 1,389,672,378 | 1,146,691,189 | 1,158,516,229 | 1,126,627,283 | 945,767,987 | 785,024,373 | 858,442,951 | 736,848,684 | 641,256,134 | 595,468,419 | 599,465,146 | 598,053,390 | 589,205,165 | 579,716,708 | 578,043,278 | 578,043,278 | 577,866,983 | 558,182,177 | 574,520,806 | 567,033,722 | 513,458,287 | 237,152,780 | 371,010,544 | 316,645,050 | 305,192,201 | 237,152,780 | 236,759,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on extinguishment of convertible debt instruments and debt | -22,374,000 | -5,475,000 | -3,652,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of convertible debenture | 475,500 | 9,240,000 | -7,338,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of debt | -1,531,750 | -2,719,000 | -3,408,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax benefit | -252,000 | -92,000 | -12,000 | 2,568,000 | -95,000 | 376,000 | -163,000 | -1,270,000 | -414,000 | 6,045,500 | 6,523,000 | 17,659,000 | 1,636,000 | 1,716,000 | 2,912,000 | 2,953,000 | 392,000 | 324,680 | 410,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized gain on investments | 65,750 | 264,000 | 18,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other-than-temporary impairment of available-for-sale securities | -2,707,750 | -10,831,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of equity securities | 2,434,000 | 70,000 | 3,842,000 | 5,075,000 | 4,705,000 | -4,221,000 | -13,484,000 | -5,159,000 | 7,022,000 | -607,000 | 323,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on extinguishment of convertible senior notes | -3,511,750 | -14,047,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other expense | -9,080,000 | -6,996,000 | -5,082,000 | -4,771,000 | 6,861,000 | -5,399,000 | -2,456,000 | -1,309,000 | -447,000 | -50,000 | -70,000 | -198,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized loss on investments | -1,000 | -80,000 | -468,000 | -847,000 | 155,000 | -254,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of long-lived assets | 1,083,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sales of fuel cell systems, related infrastructure and equipment | 175,867,000 | 157,985,000 | 116,233,000 | 108,847,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sales of fuel cell systems and related infrastructure | 65,512,250 | 115,999,000 | 99,278,000 | 46,772,000 | -1,741,000 | 83,528,000 | 47,746,000 | 20,387,000 | 70,952,000 | 38,165,000 | 38,547,000 | 2,220,000 | 41,191,000 | 36,668,000 | 20,622,000 | 11,458,000 | 15,352,000 | 45,179,000 | 8,560,000 | 2,197,000 | 19,993,000 | 5,653,000 | 9,121,000 | 5,218,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fuel delivered to customers | 93,392,000 | 11,556,000 | 11,121,000 | 11,127,000 | 4,563,000 | 9,831,000 | 7,372,000 | 7,333,000 | 10,157,000 | 6,557,000 | 6,932,000 | 5,453,000 | 6,453,000 | 5,786,000 | 6,488,000 | 5,535,000 | 5,975,000 | 4,850,000 | 3,986,000 | 3,491,000 | 3,359,000 | 2,909,000 | 2,638,000 | 2,010,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest | -6,973,750 | -5,361,000 | -10,268,000 | -12,266,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on extinguishment of debt | -13,740,000 | 13,222,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to the company | -192,914,000 | -106,671,000 | -99,634,000 | -60,746,000 | -21,378,500 | -39,379,000 | -8,656,000 | -37,479,000 | -11,737,000 | -21,229,000 | -18,561,000 | -33,938,000 | -16,847,000 | -15,565,000 | -25,868,000 | -19,835,000 | -19,439,000 | -40,983,000 | -42,619,000 | -24,039,000 | -19,211,000 | -13,394,000 | -13,128,000 | -11,754,000 | -10,213,000 | -11,051,821 | -9,351,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock dividends declared | -13,000 | -26,000 | -26,000 | -26,000 | -26,000 | -26,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to common stockholders | -192,914,000 | -106,671,000 | -99,634,000 | -60,746,000 | -21,383,250 | -39,379,000 | -8,669,000 | -37,492,000 | -11,750,000 | -21,242,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gross profit | 11,333,000 | -1,290,000 | 5,076,000 | 19,320,000 | 5,262,000 | 10,154,000 | 4,507,000 | 4,409,000 | -657,000 | -19,410,000 | -3,543,000 | -4,479,000 | 3,011,000 | 381,000 | 384,000 | 170,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
yoy | -41.34% | -124.52% | -50.01% | 328.67% | 19.35% | -786.00% | -122.72% | -121.82% | -5194.49% | -1022.66% | -2734.71% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -978.53% | -125.41% | 267.16% | -48.18% | 2.22% | -96.62% | 447.84% | -20.90% | -248.75% | 690.29% | -0.78% | 125.88% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gross margin % | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 80.36% | -1.21% | 7.46% | 0% | 19.67% | 9.33% | 17.79% | 0% | 7.53% | 8.29% | 0% | 0% | -2.06% | -54.88% | -17.05% | -Infinity% | Infinity% | Infinity% | Infinity% | Infinity% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% |
interest and other expense | -10,505,500 | -17,241,000 | -13,198,000 | -11,583,000 | -10,806,000 | -8,490,000 | -7,861,000 | -8,345,000 | -6,542,000 | -6,352,000 | -6,136,000 | -3,105,000 | -2,988,000 | -2,724,000 | -2,251,000 | -2,137,000 | -948,750 | -2,113,000 | -1,208,000 | -561,000 | -90,469 | -88,545 | -124,651 | -146,922 | -82,607 | -80,624 | -33,289 | -177,110 | -195,964 | -227,323 | -285,909 | -317,554 | -296,295 | 213,263 | -286,442 | -220,567 | -106,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of common stock warrant liability | 72,000 | 427,000 | 1,706,000 | -2,126,000 | 978,000 | 1,716,000 | 334,000 | 1,258,000 | 1,266,000 | -1,878,000 | -12,296,000 | -2,280,000 | -365,000 | 1,975,000 | 1,456,000 | 1,278,000 | 2,167,000 | 667,000 | 1,768,795 | 485,471 | -68,433,468 | -20,930,757 | -8,206,429 | -5,833,318 | -2,131,314 | 1,053,051 | 1,238,750 | -757,634 | 2,414,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock dividends declared and accretion of discount | -4,750 | -13,000 | -13,000 | -13,000 | -13,000 | -26,000 | -52,000 | -13,000 | -13,000 | -13,000 | -12,000 | -25,000 | -26,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to common shareholders | -18,587,000 | -33,990,000 | -16,860,000 | -15,578,000 | -25,881,000 | -19,848,000 | -19,451,000 | -41,008,000 | -42,645,000 | -24,065,000 | -19,237,000 | -13,420,000 | -13,154,000 | -11,780,000 | -10,238,000 | -11,077,851 | -9,377,064 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of common shares outstanding | 231,114,868 | 220,605,068 | 218,882,337 | 218,953,106 | 214,315,312 | 226,985,762 | 216,343,985 | 225,762,535 | 220,310,678 | 191,185,690 | 180,619,860 | 180,375,680 | 180,282,904 | 180,125,763 | 177,369,017 | 173,365,830 | 169,557,223 | 133,750,522 | 76,436,408 | 84,150,851 | 68,662,067 | 48,566,794 | 34,376,427 | 88,207,878 | 88,071,196 | 87,341,717 | 86,894,954 | 86,656,349 | 86,448,152 | 86,100,326 | 78,463,236 | 73,125,957 | 60,145,940 | 51,664,671 | 50,644,950 | 50,818,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revenue: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gross revenue | 39,927,000 | 29,080,000 | 33,663,000 | 61,427,000 | 22,604,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for common stock warrants | -3,921,000 | -1,885,000 | -1,790,000 | -26,057,000 | -1,820,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total revenue | 15,235,000 | 32,578,000 | 17,559,000 | 20,459,000 | 15,332,000 | 31,432,000 | 24,009,000 | 9,415,539 | 19,881,094 | 5,574,441 | 8,032,231 | 4,626,816 | 7,497,274 | 6,445,107 | 7,659,097 | 7,752,142 | 11,867,245 | 5,470,254 | 4,346,689 | 5,941,754 | 6,244,908 | 5,752,804 | 3,103,786 | 2,747,316 | 3,907,688 | 2,542,253 | 3,221,215 | 2,621,400 | 5,277,412 | 4,054,280 | 4,832,739 | 3,736,886 | 5,098,312 | 4,535,031 | 4,007,102 | 2,630,177 | 1,040,346 | 1,755,539 | 2,764,157 | 2,275,708 | 2,728,359 | 3,880,675 | 3,656,684 | 3,220,687 | 4,541,861 | 4,628,823 | 3,685,014 | 3,285,605 | 2,980,584 | 3,465,104 | 3,104,174 | 2,952,355 | 3,376,535 | 2,993,687 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on acquisition activity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest and other income | 87,000 | 28,000 | 32,000 | 31,176 | 628,339 | 45,009 | 66,897 | 26,028 | 40,869 | 16,212 | 188,147.75 | 141,930 | 268,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
product revenue | 17,976,000 | 15,324,000 | 4,067,476 | 12,595,044 | 3,162,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
service revenue | 13,446,000 | 8,428,000 | 5,303,063 | 6,914,933 | 2,065,715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
research and development contract revenue | 10,000 | 257,000 | 45,000 | 371,117 | 346,399 | 266,796 | 461,808 | 367,508 | 400,418 | 457,693 | 515,376 | 543,927 | 994,244 | 1,562,719 | 785,224 | 654,609 | 957,270 | 778,017 | 1,207,974 | 2,687,183 | 1,497,400 | 1,936,522 | 1,338,678 | 3,861,729 | 2,783,302 | 3,702,439 | 2,886,552 | 4,353,658 | 3,335,541 | 3,331,325 | 2,168,143 | 659,829 | 1,079,161 | 2,021,307 | 1,418,978 | 1,687,611 | 2,570,957 | 2,183,015 | 2,164,317 | 3,430,358 | 3,293,805 | 2,176,974 | 1,934,518 | 1,630,211 | 1,477,011 | 958,643 | 919,292 | 1,331,130 | 374,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of product revenue | 15,145,000 | 11,653,000 | 3,837,935 | 11,058,189 | 3,444,964 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of service revenue | 16,201,000 | 10,483,000 | 7,637,863 | 9,217,120 | 4,018,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of research and development contract revenue | 10,000 | 311,000 | 51,153 | 699,490 | 417,917 | 622,628 | 730,486 | 532,779 | 620,096 | 832,564 | 765,958 | 726,443 | 1,695,171 | 2,473,516 | 1,337,080 | 3,631,496.5 | 3,794,321 | 4,973,808 | 6,470,323 | 5,198,167 | 4,723,078 | 2,653,279 | 1,413,159 | 1,335,963 | 2,350,841 | 2,536,699 | 2,541,063 | 3,364,876 | 3,255,333 | 2,914,459 | 3,558,640 | 4,260,544 | 3,065,020 | 2,589,886 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
research and development expense | 4,131,000 | 3,425,000 | 2,900,944 | 1,643,526 | 1,253,396 | 777,977 | 768,965 | 823,581 | 750,484 | 1,577,077 | 1,227,457 | 2,007,927 | 1,478,847 | 1,106,248 | 1,062,726 | 947,017 | 2,085,622 | 4,381,814 | 5,486,717 | 3,514,611 | 4,387,231 | 3,957,569 | 4,464,962 | 8,389,608 | 7,703,000 | 8,858,104 | 10,036,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
legal reserve | 2,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
selling, general and administrative expenses | 8,201,000 | 8,002,000 | 7,140,969 | 4,950,594 | 3,252,009 | 3,475,736 | 2,753,030 | 3,215,425 | 2,881,275 | 3,567,268 | 3,935,793 | 3,494,945 | 3,606,505 | 3,882,917 | 3,561,598 | 7,743,636 | 3,430,197 | 10,540,814 | 3,857,717 | 3,760,239 | 3,973,651 | 4,454,052 | 3,238,864 | 8,695,986 | 4,754,655 | 8,421,723 | 6,460,787 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on acquisition activity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on bargain purchase | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net (loss) income attributable to the company | -9,226,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net (loss) income attributable to common shareholders | -9,253,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net (loss) income per share: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | -0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | -0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic weighted average number of common shares outstanding | 173,439,391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted weighted average number of common shares outstanding | 173,439,391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of intangible assets | 608,444 | 608,444 | 565,944 | 565,941 | 562,896 | 568,291 | 573,730 | 572,991 | 575,773 | 568,308 | 584,606 | 588,473 | 581,489 | 571,787 | 562,785 | 566,880 | 562,175 | 556,867 | 544,114 | 525,154 | 506,198 | 514,351 | 562,668 | 572,933 | 575,002 | 585,939 | 571,914 | 456,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss per share: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted | -0.06 | -0.06 | -0.41 | -0.05 | -0.07 | -0.07 | -0.14 | -0.09 | -0.1 | -0.08 | -0.08 | -0.06 | -0.71 | -0.16 | -0.26 | -0.24 | -0.19 | -0.17 | -0.19 | -0.13 | -0.15 | -0.14 | -0.15 | -0.14 | -0.19 | -0.15 | -0.15 | -0.17 | -0.16 | -0.16 | -0.15 | -0.16 | -0.2 | -0.2 | -0.21 | -0.27 | -0.25 | -0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of equity interest in joint venture | 3,234,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss per share: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
product and service revenue | 4,334,865.75 | 4,165,008 | 7,129,766 | 6,044,689 | 7,201,404 | 7,236,766 | 11,296,130 | 4,312,885 | 2,620,845 | 4,993,405 | 5,454,361 | 4,795,534 | 2,325,769 | 1,539,342 | 1,220,505 | 1,044,853 | 1,284,693 | 1,282,722 | 1,415,683 | 1,270,978 | 1,130,300 | 850,334 | 744,654 | 1,199,490 | 675,777 | 462,034 | 380,517 | 676,378 | 742,850 | 856,730 | 1,040,748 | 1,309,718 | 1,473,669 | 1,056,370 | 1,111,503 | 1,335,018 | 1,508,040 | 1,351,087 | 1,350,373 | 1,988,093 | 2,145,531 | 2,033,063 | 2,045,405 | 2,619,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of product and service revenue | 6,195,879.5 | 7,812,018 | 8,973,308 | 7,998,192 | 8,642,527 | 9,060,689 | 11,481,985 | 7,565,994 | 4,931,170 | 6,690,453 | 7,936,481 | 7,344,444 | 4,542,373 | 3,287,853 | 3,680,105 | 1,334,565 | 1,748,268 | 483,515 | 5,143,024 | 1,834,541 | 2,826,819 | 1,637,848 | 1,368,722 | 1,963,490 | 4,381,985 | 1,684,577 | 1,514,181 | 761,453 | 1,336,366 | 1,220,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
licensed technology revenue | 27,188 | 163,125 | 163,125 | 163,125 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest and other income and net realized losses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
from available-for-sale securities | 43,690 | 47,524 | 27,568 | 99,740 | 87,224 | 33,898 | 342,039 | 329,451.25 | 627,357 | 656,859 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest and other expense and foreign currency gain | -42,965 | -55,848 | -25,111 | -17,042 | 5,223 | 14,494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of common shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
outstanding | 37,853,358 | 23,437,600 | 1,336,299 | 22,676,114 | 16,320,235 | 132,250,954 | 193,251 | 131,501,132 | 131,161,746 | 130,440,572 | 149,758 | 129,356,230 | 129,044,133 | 128,472,637 | 88,147,533 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of leased assets | -168,339.5 | -673,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of auction rate securities repurchase agreement | -2,842,790 | -2,469,113 | -665,919 | -112,663 | -570,106 | -513,761 | -3,049,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net trading gain | 2,842,790 | 2,469,113 | 665,919 | 112,663 | 570,106 | 513,761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of warrant liability | 1,790,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of research and development contract | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revenue | 1,322,712 | 1,729,962 | 1,679,372 | 1,881,514 | 4,670,896 | 2,814,876 | 2,728,382 | 2,219,207 | 5,757,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted average number of common shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
in-process research and development | 3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill impairment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest and other income and net realized gains | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment loss on available-for-sale securities | -4,942,229 | -789,117 | -1,698,354 | -2,794,646 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss before equity in losses of affiliates | -12,182,585 | -12,130,859 | -10,170,736 | -10,249,508 | -8,157,449 | -64,295,321 | -13,810,258 | -22,866,759 | -20,727,686 | -17,484,853 | -15,176,246 | -16,726,710 | -11,183,007 | -13,281,870 | -11,876,795 | -13,025,003 | -12,125,919 | -12,014,680 | -11,419,563 | -10,439,163 | -12,084,698 | -11,351,381 | -11,232,177 | -10,865,466 | -11,486,270 | -13,581,562 | -11,928,671 | -12,347,004 | -13,281,694 | -12,253,888 | -10,192,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity in losses of affiliates | -4,438,355 | -448,274 | -448,274 | -450,455 | -453,050 | -451,142 | -433,523 | -465,818 | -457,943 | -476,840 | -479,877 | -485,201 | -465,187 | -481,403 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(losses) from available-for-sale securities | 260,256 | 430,192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net unrealized gains on trading securities | 3,049,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest and other income and net realized gains from available-for-sale securities | 1,159,497.5 | 1,860,206 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income and net realized gains | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income and net realized gains from available-for-sale securities | 2,120,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of revenue and expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
research and development expense: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncash stock-based compensation | 664,243.75 | 928,305 | 852,301 | 876,369 | 726,242 | 712,851 | 716,915 | 663,360 | 437,970 | 386,777 | 377,080 | 372,274 | 932,087 | 663,748 | 521,138 | 474,183 | 318,448 | 500,596 | 288,667 | 226,125 | 483,610 | 269,836 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other research and development | 6,197,426.75 | 8,433,526 | 7,934,155 | 8,422,026 | 10,261,389 | 10,855,776 | 9,319,301 | 8,321,400 | 8,810,867 | 9,121,130 | 7,364,196 | 9,448,988 | 8,083,505 | 7,932,783 | 7,338,143 | 9,257,202 | 8,979,105 | 9,727,157 | 10,124,310 | 9,905,330 | 9,879,824 | 8,411,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
general and administrative expense: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other general and administrative | 3,193,476.5 | 4,682,351 | 4,553,559 | 3,537,995 | 3,020,888 | 3,123,729 | 2,438,249 | 2,238,234 | 1,591,422 | 1,980,584 | 1,907,101 | 1,967,733 | 1,848,435 | 1,695,064 | 1,827,074 | 1,654,490 | 1,559,145 | 1,505,024 | 1,788,355 | 1,500,727 | 1,785,763 | 1,667,745 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income and net realized gains from the sale of available-for-sale securities | 2,319,346.5 | 2,760,053 | 2,643,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income and net realized gains/losses from the sale of available-for-sale securities | 3,873,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of shares outstanding | 86,184,390 | 86,020,770 | 85,927,896 | 80,193,623 | 73,493,993 | 73,449,444 | 73,173,913 | 73,054,440 | 72,922,796 | 60,958,387 | 60,368,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of product and service revenues | 619,759.5 | 796,057 | 975,316 | 707,665 | 971,750 | 1,239,102 | 1,753,054 | 894,844 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of revenues | 2,178,261 | 3,606,186 | 3,340,875 | 1,765,983 | 3,614,958 | 3,142,867 |
Balance Sheets:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 | 2009-12-31 | 2009-09-30 | 2009-06-30 | 2009-03-31 | 2008-12-31 | 2008-09-30 | 2008-06-30 | 2008-03-31 | 2007-12-31 | 2007-09-30 | 2007-06-30 | 2007-03-31 | 2006-12-31 | 2006-09-30 | 2006-06-30 | 2006-03-31 | 2005-12-31 | 2005-09-30 | 2005-06-30 | 2005-03-31 | 2004-12-31 | 2004-09-30 | 2004-06-30 | 2004-03-31 | 2003-12-31 | 2003-09-30 | 2003-06-30 | 2003-03-31 | 2002-12-31 | 2002-09-30 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents | 223,189,000 | 368,540,000 | 165,895,000 | 140,736,000 | 295,844,000 | 205,693,000 | 93,940,000 | 62,359,000 | 172,873,000 | 135,033,000 | 110,809,000 | 579,418,000 | 474,861,000 | 690,630,000 | 1,747,753,000 | 2,255,951,000 | 2,495,614,000 | 2,481,269,000 | 3,371,962,000 | 3,160,170,000 | 4,349,066,000 | 1,312,404,000 | 448,140,000 | 152,492,000 | 74,340,000 | 139,496,000 | 43,275,000 | 19,845,000 | 39,336,000 | 38,602,000 | 13,825,000 | 15,035,000 | 46,746,000 | 24,828,000 | 7,957,000 | 2,090,000 | 11,765,000 | 46,014,000 | 42,486,000 | 66,040,000 | 85,009,000 | 109,139,000 | 131,537,210 | 156,461,732 | 168,608,852 | 63,231,651 | 10,959,955 | 7,410,948 | 4,502,838 | 9,380,059 | 9,461,404 | 15,851,417 | 20,829,033 | 13,856,893 | 27,151,258 | 13,001,997 | 10,955,403 | 3,789,314 | 8,269,184 | 24,991,331 | 15,997,671 | 80,844,500 | 19,567,978 | 24,643,472 | 51,755,317 | 12,076,938 | 18,171,364 | 28,207,387 | 72,954,388 | 26,899,866 | 43,043,744 | 135,121,183 | 18,607,054 | 21,877,726 | 51,753,381 | 17,439,334 | 26,019,527 | 18,976,767 | 37,324,698 | 40,623,374 | 59,795,795 | 88,685,255 | 44,854,773 | 49,299,429 | 54,004,319 | 27,257,641 | 40,241,697 | |||||
restricted cash | 183,685,000 | 186,746,000 | 189,256,000 | 195,443,000 | 196,059,000 | 198,008,000 | 216,772,000 | 222,847,000 | 219,616,000 | 216,552,000 | 225,818,000 | 173,449,000 | 175,978,000 | 158,958,000 | 156,686,000 | 146,013,000 | 140,117,000 | 118,633,000 | 90,688,000 | 81,460,000 | 62,397,000 | 64,041,000 | 55,704,000 | 50,634,000 | 56,804,000 | 54,813,000 | 35,720,000 | 19,400,000 | 19,297,000 | 17,399,000 | 15,803,000 | 13,367,000 | 13,811,000 | 13,898,000 | 14,902,000 | 14,830,000 | 14,828,000 | 11,219,000 | 5,075,000 | 4,012,000 | 4,012,000 | 630,000 | 11,634,000 | 1,218,181 | 500,000 | 500,000 | 500,000 | 500,000 | 750,000 | 750,000 | 525,000 | 525,000 | 525,000 | 2,265,847 | 2,265,477 | 2,265,461 | 2,265,405 | 2,265,348 | 1,763,716 | 1,776,965 | 385,000 | 385,000 | 385,000 | 385,000 | 365,000 | 365,000 | 365,000 | 365,000 | 345,000 | 345,000 | 345,000 | 345,000 | 325,000 | 325,000 | 325,000 | 325,000 | 310,000 | |||||||||||||||
accounts receivable | 106,511,000 | 134,758,000 | 124,028,000 | 138,743,000 | 144,953,000 | 157,244,000 | 167,222,000 | 189,863,000 | 148,822,000 | 243,811,000 | 163,187,000 | 216,645,000 | 127,720,000 | 129,450,000 | 95,472,000 | 61,502,000 | 57,322,000 | 92,675,000 | 132,370,000 | 91,359,000 | 42,632,000 | 43,041,000 | 113,133,000 | 45,522,000 | 24,437,000 | 25,448,000 | 24,392,000 | 26,592,000 | 32,062,000 | 37,347,000 | 24,721,000 | 31,509,000 | 22,986,000 | 15,331,000 | 52,869,000 | 15,268,000 | 6,902,000 | 11,923,000 | 12,006,000 | 12,677,000 | 10,684,000 | 18,548,000 | 12,524,000 | 7,770,863 | 15,032,920 | 16,461,076 | 6,342,316 | 4,301,033 | 4,349,020 | 5,576,989 | 4,021,725 | 1,228,585 | 1,582,420 | 1,266,031 | 1,516,969 | 1,697,973 | 1,123,393 | 1,924,998 | 2,989,481 | 3,725,434 | 4,578,896 | 2,685,091 | 3,307,627 | 3,097,285 | 2,740,766 | 3,693,833 | 4,145,328 | 3,386,700 | ||||||||||||||||||||||||
inventory | 516,153,000 | 520,968,000 | 555,092,000 | 643,926,000 | 693,472,000 | 682,642,000 | 885,764,000 | 939,534,000 | 975,898,000 | 961,253,000 | 1,024,209,000 | 904,288,000 | 775,649,000 | 645,636,000 | 516,280,000 | 429,549,000 | 333,379,000 | 269,163,000 | 229,814,000 | 209,820,000 | 187,732,000 | 139,386,000 | 134,306,000 | 114,571,000 | 92,972,000 | 72,391,000 | 80,601,000 | 73,190,000 | 65,474,000 | 47,910,000 | 53,428,000 | 42,288,000 | 47,348,000 | 48,776,000 | 44,687,000 | 42,703,000 | 33,726,000 | 29,940,000 | 35,794,000 | 34,928,000 | 39,150,000 | 31,512,000 | 32,889,000 | 32,092,915 | 21,925,629 | 19,762,953 | 11,943,724 | 9,768,654 | 8,595,306 | 10,090,474 | 8,550,457 | 13,005,120 | 9,511,319 | 8,109,179 | 10,354,707 | 7,628,018 | 9,717,080 | 10,539,116 | 10,114,035 | 6,714,098 | 6,748,096 | 6,843,369 | 6,264,372 | 7,526,874 | 5,171,652 | 6,548,424 | 5,787,180 | 7,390,834 | 6,909,008 | 6,775,529 | 5,558,710 | 4,713,322 | 4,757,409 | 5,228,604 | 4,692,515 | 4,616,846 | 5,313,191 | 4,344,844 | 3,527,140 | 3,600,870 | 3,586,247 | 3,906,028 | 2,663,741 | 3,197,456 | 2,970,893 | 2,884,294 | 2,031,995 | 1,843,639 | ||||
contract assets | 105,099,000 | 105,268,000 | 68,956,000 | 97,714,000 | 91,518,000 | 94,052,000 | 145,499,000 | 132,900,000 | 129,994,000 | 126,248,000 | 112,385,000 | 98,502,000 | 99,012,000 | 62,456,000 | 50,394,000 | 38,961,000 | 38,645,000 | 38,637,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses, tax credits, and other current assets | 140,148,000 | 93,988,000 | 87,660,000 | 113,435,000 | 112,068,000 | 139,845,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current assets | 1,274,785,000 | 1,410,268,000 | 1,190,887,000 | 1,329,997,000 | 1,533,914,000 | 1,477,484,000 | 1,634,021,000 | 1,672,422,000 | 1,766,573,000 | 1,786,965,000 | 2,239,904,000 | 2,617,243,000 | 2,977,324,000 | 3,305,298,000 | 3,651,652,000 | 3,894,070,000 | 4,099,894,000 | 4,448,525,000 | 4,787,995,000 | 4,966,411,000 | 5,096,184,000 | 1,603,196,000 | 778,014,000 | 394,655,000 | 277,053,000 | 313,340,000 | 196,792,000 | 153,028,000 | 166,465,000 | 155,615,000 | 123,827,000 | 117,860,000 | 145,532,000 | 119,607,000 | 133,173,000 | 88,017,000 | 77,584,000 | 110,933,000 | 106,872,000 | 127,516,000 | 130,466,000 | 143,616,000 | 160,502,000 | 177,823,751 | 199,469,688 | 209,925,332 | 128,252,372 | 140,185,834 | 159,328,613 | 178,817,159 | 193,610,634 | 203,601,786 | 265,909,463 | 279,280,819 | 286,731,000 | 298,212,812 | 94,441,549 | 105,681,848 | 114,864,170 | 55,276,042 | 64,237,039 | 74,961,763 | 84,686,029 | 93,276,378 | 102,200,611 | 110,282,464 | 66,120,313 | 74,749,924 | 88,002,625 | 67,135,237 | 75,394,412 | |||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment | 240,499,000 | 281,001,000 | 877,347,000 | 910,144,000 | 879,850,000 | 866,329,000 | 1,534,056,000 | 1,509,693,000 | 1,453,991,000 | 1,436,177,000 | 1,252,483,000 | 1,061,810,000 | 874,659,000 | 607,268,000 | 431,492,000 | 324,653,000 | 255,623,000 | 169,586,000 | 110,475,000 | 82,823,000 | 74,549,000 | 14,959,000 | 12,869,000 | 10,414,000 | 8,246,000 | 5,195,295 | 5,589,569 | 5,284,715 | 5,235,504 | 5,806,724 | 6,708,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
right of use assets related to finance leases | 39,065,000 | 44,852,000 | 52,523,000 | 55,017,000 | 50,720,000 | 51,822,000 | 52,947,000 | 54,735,000 | 56,131,000 | 57,281,000 | 54,819,000 | 56,336,000 | 56,708,000 | 53,742,000 | 49,603,000 | 44,201,000 | 40,068,000 | 32,494,000 | 22,039,000 | 16,926,000 | 11,270,000 | 5,724,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
right of use assets related to operating leases | 170,193,000 | 182,206,000 | 191,523,000 | 215,310,000 | 216,463,000 | 218,081,000 | 361,009,000 | 376,106,000 | 389,201,000 | 399,969,000 | 404,595,000 | 396,448,000 | 371,472,000 | 360,287,000 | 311,878,000 | 241,421,000 | 229,508,000 | 212,537,000 | 167,907,000 | 145,803,000 | 124,503,000 | 117,016,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equipment related to power purchase agreements and fuel delivered to customers | 133,788,000 | 122,926,000 | 132,285,000 | 129,456,000 | 151,282,000 | 144,072,000 | 142,238,000 | 117,335,000 | 115,109,000 | 111,261,000 | 108,717,000 | 104,026,000 | 98,301,000 | 89,293,000 | 88,490,000 | 83,159,000 | 77,559,000 | 72,902,000 | 78,711,000 | 78,918,000 | 74,214,000 | 75,807,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets | 28,231,000 | 29,228,000 | 77,948,000 | 81,043,000 | 82,777,000 | 84,660,000 | 175,006,000 | 178,338,000 | 183,325,000 | 188,886,000 | 193,177,000 | 199,083,000 | 203,740,000 | 207,725,000 | 195,647,000 | 204,213,000 | 212,407,000 | 158,208,000 | 37,644,000 | 38,052,000 | 38,393,000 | 39,251,000 | 39,169,000 | 38,574,000 | 5,296,000 | 5,539,000 | 5,113,000 | 5,398,000 | 3,677,000 | 3,890,000 | 3,785,000 | 3,933,000 | 4,915,000 | 768,000 | 881,875 | 2,098,763 | 2,707,207 | 2,335,651 | 3,467,536 | 3,982,971 | 4,634,636 | 5,270,571 | 5,896,909 | 6,316,302 | 7,001,738 | 7,474,636 | 7,981,952 | 8,848,390 | 9,459,469 | 9,871,394 | 10,264,704 | 10,709,642 | 11,466,511 | 11,821,830 | 12,126,568 | 12,213,142 | 12,179,936 | 12,843,182 | 14,716,994 | 15,537,433 | 15,992,039 | 16,979,327 | 17,809,312 | 17,654,957 | ||||||||||||||||||||||||||||
investments in non-consolidated entities and non-marketable securities | 45,612,000 | 46,909,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other assets | 16,559,000 | 14,343,000 | 22,701,000 | 22,870,000 | 24,755,000 | 13,933,000 | 13,014,000 | 11,179,000 | 10,310,000 | 11,116,000 | 16,601,000 | 8,368,000 | 6,783,000 | 6,694,000 | 11,249,000 | 3,920,000 | 3,454,000 | 4,047,000 | 13,820,000 | 12,225,000 | 5,225,000 | 5,513,000 | 9,661,000 | 11,817,000 | 12,059,000 | 8,573,000 | 9,152,000 | 8,842,000 | 11,069,000 | 8,026,000 | 6,642,000 | 10,722,000 | 11,922,000 | 11,165,000 | 11,635,000 | 11,761,000 | 11,871,000 | 11,966,000 | 12,008,000 | 12,284,000 | 12,012,000 | 8,385,000 | 1,967,000 | 1,907,664 | 1,620,342 | 16,779 | 116 | 608 | 201,242 | 169,130 | 169,504 | 161,772 | 152,653 | 130,940 | 263,090 | 187,906 | 202,067 | 201,859 | 227,945 | 251,959 | 278,234 | 307,164 | 307,410 | 330,477 | 350,828 | 379,361 | 400,502 | 383,596 | 410,996 | 438,396 | 465,796 | 493,194 | 520,595 | 547,995 | 474,701 | |||||||||||||||||
total assets | 2,368,184,000 | 2,594,568,000 | 3,104,752,000 | 3,353,780,000 | 3,633,406,000 | 3,602,846,000 | 4,724,874,000 | 4,779,853,000 | 4,847,306,000 | 4,902,738,000 | 5,452,121,000 | 5,583,277,000 | 5,654,093,000 | 5,764,276,000 | 5,858,804,000 | 5,734,404,000 | 5,803,805,000 | 5,950,076,000 | 5,740,100,000 | 5,788,826,000 | 5,786,241,000 | 2,251,282,000 | 1,500,629,000 | 1,030,314,000 | 748,544,000 | 771,184,000 | 556,009,000 | 456,994,000 | 396,199,000 | 390,326,000 | 319,278,000 | 276,227,000 | 298,306,000 | 270,810,000 | 275,683,000 | 228,580,000 | 210,724,000 | 240,832,000 | 223,985,000 | 233,403,000 | 222,169,000 | 204,618,000 | 182,954,000 | 189,265,958 | 211,807,521 | 221,108,005 | 211,607,059 | 226,278,873 | 246,042,144 | 268,391,718 | 282,087,979 | 289,519,047 | 294,332,205 | 307,919,912 | 319,583,180 | 331,264,245 | 128,084,705 | 139,784,377 | 154,966,489 | 95,951,336 | 105,877,737 | 117,997,490 | 129,843,663 | 140,112,898 | 150,885,957 | 160,588,771 | 118,332,612 | 129,088,014 | 143,029,458 | 108,682,791 | 119,647,021 | |||||||||||||||||||||
liabilities and stockholders’ equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable | 144,251,000 | 168,744,000 | 162,223,000 | 152,060,000 | 191,611,000 | 180,966,000 | 207,224,000 | 253,715,000 | 285,546,000 | 257,828,000 | 292,925,000 | 220,470,000 | 188,149,000 | 191,895,000 | 199,865,000 | 146,166,000 | 78,711,000 | 92,307,000 | 68,378,000 | 70,027,000 | 47,168,000 | 50,198,000 | 58,793,000 | 39,812,000 | 35,503,000 | 40,376,000 | 36,851,000 | 36,946,000 | 31,688,000 | 34,824,000 | 37,105,000 | 36,128,000 | 42,609,000 | 42,362,000 | 38,650,000 | 28,149,000 | 27,046,000 | 32,112,000 | 28,612,000 | 30,566,000 | 23,045,000 | 18,176,000 | 12,188,000 | 8,616,761 | 7,902,787 | 9,302,961 | 2,838,445 | 4,129,126 | 3,311,931 | 5,602,713 | 3,558,157 | 5,541,807 | 4,143,823 | 2,903,785 | 4,668,721 | 1,208,218 | 2,021,779 | 3,560,048 | 3,100,701 | 2,077,278 | 906,612 | 1,568,865 | 3,274,972 | 4,289,578 | 2,959,946 | 4,182,170 | 4,636,997 | 4,333,322 | 1,560,134 | 1,941,430 | 1,989,983 | 2,309,322 | 2,063,550 | 2,210,321 | 2,660,130 | 2,258,677 | 2,442,378 | 1,691,418 | 2,339,143 | 2,616,210 | 2,174,405 | 2,888,454 | 1,975,370 | 2,480,094 | 1,691,203 | 1,852,904 | 947,839 | 1,054,352 | ||||
accrued expenses | 113,068,000 | 128,010,000 | 122,360,000 | 105,173,000 | 128,857,000 | 103,145,000 | 107,402,000 | 112,612,000 | 154,814,000 | 200,544,000 | 153,635,000 | 166,315,000 | 167,754,000 | 156,430,000 | 157,479,000 | 98,341,000 | 64,970,000 | 79,237,000 | 52,645,000 | 35,405,000 | 28,595,000 | 46,083,000 | 32,031,000 | 23,320,000 | 14,273,000 | 14,213,000 | 9,457,000 | 4,522,000 | 6,509,000 | 7,864,000 | 8,553,000 | 10,777,000 | 8,190,000 | 10,595,000 | 8,912,000 | 6,336,000 | 6,497,000 | 8,519,000 | 8,791,000 | 6,725,000 | 9,968,000 | 6,917,000 | 5,655,000 | 7,051,257 | 5,762,871 | 2,790,785 | 2,249,776 | 1,855,898 | 1,449,137 | 2,206,036 | 3,828,045 | 2,075,772 | 2,403,646 | 2,378,956 | 3,172,998 | 3,644,267 | 3,965,200 | 4,336,229 | 9,111,173 | 4,828,379 | 4,672,018 | 4,199,496 | 9,945,316 | 6,914,000 | 6,060,551 | 4,054,528 | 5,509,804 | 4,166,127 | 5,264,020 | 2,641,332 | 2,596,990 | 2,314,292 | 2,669,814 | 2,974,833 | 3,835,973 | 3,111,334 | 2,157,441 | 2,766,008 | 2,447,316 | 2,028,513 | 2,165,340 | 3,489,742 | 3,491,583 | 3,843,465 | 3,390,586 | 5,260,138 | 3,103,135 | 2,232,566 | ||||
deferred revenue and other contract liabilities | 68,508,000 | 66,742,000 | 88,174,000 | 107,063,000 | 137,566,000 | 144,093,000 | 132,345,000 | 174,828,000 | 179,902,000 | 204,139,000 | 176,614,000 | 165,114,000 | 137,357,000 | 131,813,000 | 108,026,000 | 60,315,000 | 92,682,000 | 116,377,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liabilities | 63,181,000 | 70,407,000 | 70,171,000 | 72,478,000 | 75,475,000 | 71,250,000 | 66,973,000 | 66,405,000 | 65,250,000 | 63,691,000 | 62,110,000 | 57,953,000 | 52,859,000 | 48,861,000 | 43,363,000 | 37,214,000 | 33,540,000 | 30,822,000 | 23,284,000 | 19,915,000 | 18,778,000 | 14,314,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
finance lease liabilities | 10,098,000 | 10,934,000 | 14,677,000 | 14,147,000 | 14,094,000 | 12,802,000 | 10,822,000 | 10,159,000 | 9,602,000 | 9,441,000 | 9,094,000 | 8,901,000 | 8,622,000 | 8,149,000 | 7,216,000 | 6,324,000 | 5,654,000 | 4,718,000 | 2,758,000 | 2,728,000 | 1,794,000 | 903,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
finance obligations | 66,374,000 | 76,160,000 | 78,840,000 | 81,368,000 | 83,015,000 | 83,129,000 | 83,305,000 | 85,642,000 | 85,175,000 | 84,031,000 | 85,372,000 | 75,321,000 | 63,370,000 | 58,925,000 | 53,236,000 | 46,784,000 | 44,337,000 | 42,040,000 | 35,595,000 | 33,846,000 | 32,144,000 | 32,717,000 | 63,692,000 | 57,695,000 | 52,047,000 | 49,507,000 | 41,112,000 | 30,663,000 | 23,997,000 | 74,264,000 | 48,705,000 | 40,581,000 | 37,662,000 | 34,506,000 | 23,913,000 | 21,197,000 | 21,716,000 | 14,787,000 | 10,472,000 | 5,171,000 | 2,528,000 | 9,650,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of convertible debt instruments | 2,495,000 | 2,583,000 | 143,984,000 | 145,318,000 | 58,384,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of long-term debt | 439,000 | 626,000 | 121,723,000 | 64,936,000 | 941,000 | 946,000 | 3,232,000 | 3,030,000 | 2,786,000 | 2,716,000 | 2,648,000 | 513,000 | 5,228,000 | 5,142,000 | 937,000 | 980,000 | 4,155,000 | 15,252,000 | 23,491,000 | 30,403,000 | 21,389,000 | 25,389,000 | 74,829,000 | 50,933,000 | 27,819,000 | 26,461,000 | 17,202,000 | 15,928,000 | 12,559,000 | 16,803,000 | 11,489,000 | 11,461,000 | 14,763,000 | 18,762,000 | 22,081,000 | 5,383,000 | 5,971,000 | 2,964,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingent consideration, loss accrual for service contracts, and other current liabilities | 72,292,000 | 86,382,000 | 100,363,000 | 93,223,000 | 98,442,000 | 93,885,000 | 117,479,000 | 103,223,000 | 128,369,000 | 142,410,000 | 148,187,000 | 133,231,000 | 54,201,000 | 34,060,000 | 29,269,000 | 31,645,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current liabilities | 540,706,000 | 610,588,000 | 902,515,000 | 835,766,000 | 788,385,000 | 748,489,000 | 786,945,000 | 809,614,000 | 911,444,000 | 964,800,000 | 930,585,000 | 827,818,000 | 677,540,000 | 635,275,000 | 599,391,000 | 427,769,000 | 358,331,000 | 420,553,000 | 269,943,000 | 251,078,000 | 191,813,000 | 222,366,000 | 263,851,000 | 208,354,000 | 151,622,000 | 150,791,000 | 126,340,000 | 102,806,000 | 88,760,000 | 146,370,000 | 117,095,000 | 109,666,000 | 113,341,000 | 115,721,000 | 103,148,000 | 67,110,000 | 67,135,000 | 66,485,000 | 56,436,000 | 49,715,000 | 67,711,000 | 33,580,000 | 24,742,000 | 22,130,384 | 21,876,590 | 19,490,993 | 17,580,715 | 15,501,730 | 13,873,613 | 14,911,330 | 13,068,809 | 10,707,382 | 8,439,583 | 12,279,293 | 8,169,734 | 9,101,029 | 8,914,771 | 10,170,957 | 9,154,827 | 9,718,535 | 10,077,622 | 10,888,924 | 11,514,523 | 11,280,471 | 11,473,535 | 10,996,885 | 11,200,272 | 9,733,300 | 12,023,109 | 10,259,464 | 8,974,008 | |||||||||||||||||||||
warrant liabilities | 106,963,000 | 52,323,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
convertible debt instruments | 502,770,000 | 431,014,000 | 255,277,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt | 1,258,000 | 1,306,000 | 122,346,000 | 135,325,000 | 1,697,000 | 1,932,000 | 2,341,000 | 2,400,000 | 1,013,000 | 1,209,000 | 1,405,000 | 3,677,000 | 3,799,000 | 3,925,000 | 65,325,000 | 91,677,000 | 104,990,000 | 112,794,000 | 123,764,000 | 130,081,000 | 139,870,000 | 150,013,000 | 120,380,000 | 101,844,000 | 79,119,000 | 85,708,000 | 78,840,000 | 83,776,000 | 72,676,000 | 133,000 | 9,372,000 | 15,272,000 | 12,871,000 | 13,371,000 | 17,933,000 | 17,955,000 | 17,873,000 | 20,829,000 | 23,541,000 | 23,907,000 | 3,603,641 | 3,603,641 | 3,603,641 | 3,603,641 | 3,998,391 | 3,998,391 | 3,998,391 | 3,998,391 | 4,365,955 | 4,365,955 | 4,365,955 | 4,365,955 | 4,729,412 | 4,756,438 | 4,756,438 | 4,644,288 | 5,000,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingent consideration, loss accrual for service contracts, and other liabilities | 49,425,000 | 57,678,000 | 107,492,000 | 99,706,000 | 114,256,000 | 135,833,000 | 142,937,000 | 159,830,000 | 143,522,000 | 146,679,000 | 121,549,000 | 101,918,000 | 180,273,000 | 193,051,000 | 163,864,000 | 169,791,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities | 1,594,295,000 | 1,591,254,000 | 1,606,131,000 | 1,589,820,000 | 1,700,819,000 | 1,795,090,000 | 1,695,541,000 | 1,791,273,000 | 1,918,184,000 | 2,004,613,000 | 1,942,835,000 | 1,844,192,000 | 1,732,443,000 | 1,704,062,000 | 1,635,228,000 | 1,395,823,000 | 1,327,573,000 | 1,344,380,000 | 1,033,211,000 | 957,957,000 | 867,178,000 | 784,363,000 | 883,185,000 | 790,349,000 | 638,715,000 | 635,355,000 | 543,960,000 | 436,014,000 | 365,739,000 | 355,970,000 | 304,164,000 | 249,390,000 | 248,105,000 | 196,455,000 | 188,221,000 | 129,160,000 | 141,084,000 | 146,122,000 | 129,214,000 | 127,454,000 | 104,985,000 | 54,818,000 | 40,229,000 | 39,051,643 | 46,811,093 | 47,852,367 | 18,270,697 | 20,017,975 | 18,288,702 | 19,491,244 | 18,781,534 | 16,001,722 | 9,566,395 | 13,391,720 | 12,871,417 | 13,788,327 | 13,587,685 | 14,829,486 | 14,193,721 | 14,743,044 | 15,087,747 | 15,884,664 | 16,875,185 | 16,647,881 | 16,845,025 | 16,302,650 | 16,905,109 | 15,500,779 | 17,826,203 | 15,986,023 | 14,992,360 | |||||||||||||||||||||
stockholders’ equity: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock, .01 par value per share... | 13,957,000 | 13,943,000 | 12,194,000 | 11,658,000 | 9,977,000 | 9,342,000 | 9,003,000 | 8,070,000 | 7,057,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
additional paid-in capital | 9,206,736,000 | 9,186,314,000 | 8,886,531,000 | 8,789,434,000 | 8,752,399,000 | 8,430,537,000 | 8,388,930,000 | 8,137,182,000 | 7,823,209,000 | 7,494,685,000 | 7,456,196,000 | 7,409,733,000 | 7,360,887,000 | 7,297,306,000 | 7,245,396,000 | 7,163,486,000 | 7,116,125,000 | 7,070,710,000 | 6,978,454,000 | 6,962,720,000 | 6,949,938,000 | 3,446,650,000 | 2,083,199,000 | 1,658,532,000 | 1,519,257,000 | 1,507,116,000 | 1,347,398,000 | 1,328,911,000 | 1,319,879,000 | 1,289,714,000 | 1,284,384,000 | 1,276,989,000 | 1,273,680,000 | 1,250,899,000 | 1,244,789,000 | 1,215,879,000 | 1,139,956,000 | 1,137,482,000 | 1,126,007,000 | 1,123,615,000 | 1,121,408,000 | 1,116,910,000 | 1,100,009,000 | 1,098,246,504 | 1,094,680,811 | 1,091,955,245 | 970,533,905 | 822,303,366 | 811,348,475 | 802,881,237 | 801,840,491 | 801,351,649 | 800,863,021 | 800,368,988 | 784,213,871 | 782,834,787 | 769,914,316 | 769,659,871 | 769,262,870 | 769,069,904 | 767,306,208 | 766,983,337 | 765,347,706 | 762,699,815 | 760,834,543 | 759,654,583 | 758,169,498 | 755,356,784 | 753,969,778 | 752,481,123 | 751,118,315 | 749,842,096 | 748,923,680 | 532,955,621 | 531,435,616 | 530,844,735 | 459,666,158 | 458,704,001 | 457,880,663 | 457,234,014 | 456,551,693 | 454,399,857 | ||||||||||
accumulated other comprehensive income | 3,442,000 | 6,796,000 | 3,775,000 | 3,478,000 | -1,532,000 | 34,000 | 1,420,000 | 2,451,000 | 1,958,000 | 1,271,000 | 1,164,000 | 1,400,000 | 929,000 | 1,460,000 | 1,374,000 | 1,584,000 | 1,762,000 | 1,844,000 | 2,606,000 | 2,194,000 | 1,958,000 | 1,403,000 | 467,000 | 247,000 | 1,115,000 | 1,092,000 | 1,381,000 | 1,245,000 | 898,000 | 897,807 | 897,807 | 897,807 | 897,807 | 947,584 | 922,316 | 965,757 | 1,004,412 | 1,035,329 | 924,704 | 1,005,247 | 928,744 | 1,070,402 | 1,088,562 | 965,868 | 695,632 | 977,757 | -359,253 | 5,702,887 | 6,534,828 | 6,011,944 | 7,810,558 | 7,545,207 | 3,969,316 | 109,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated deficit | -8,471,343,000 | -8,226,039,000 | -7,380,069,000 | -7,018,200,000 | -6,791,101,000 | -6,594,445,000 | -5,259,021,000 | -5,047,853,000 | -4,785,520,000 | -4,489,744,000 | -3,847,349,000 | -3,563,870,000 | -3,327,472,000 | -3,120,911,000 | -2,897,446,000 | -2,726,688,000 | -2,553,392,000 | -2,396,903,000 | -2,203,989,000 | -2,097,319,000 | -1,997,684,000 | -1,946,488,000 | -1,431,340,000 | -1,391,961,000 | -1,383,299,000 | -1,345,807,000 | -1,334,057,000 | -1,312,815,000 | -1,294,241,000 | -1,260,290,000 | -1,243,430,000 | -1,224,365,000 | -1,198,484,000 | -1,178,636,000 | -1,159,185,000 | -1,118,177,000 | -1,078,541,000 | -1,051,467,000 | -1,032,230,000 | -1,018,810,000 | -1,005,656,000 | -921,521,026 | -925,346,074 | -820,507,992 | -804,560,712 | -795,222,645 | -786,646,266 | -778,171,932 | -767,846,468 | -761,366,914 | -754,783,812 | -741,325,726 | -734,573,058 | -727,329,858 | -709,445,642 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 987,495 as of march 31, 2026 and 970,588 as of december 31, 2025 | -2,982,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total plug power inc. stockholders’ equity | 749,810,000 | 978,069,000 | 1,416,629,000 | 1,681,066,000 | 1,857,200,000 | 1,734,137,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-controlling interest | 24,079,000 | 25,245,000 | 81,992,000 | 82,894,000 | 75,387,000 | 73,619,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders’ equity | 773,889,000 | 1,003,314,000 | 1,498,621,000 | 1,763,960,000 | 1,932,587,000 | 1,807,756,000 | 3,029,333,000 | 2,988,580,000 | 2,929,122,000 | 2,898,125,000 | 3,509,286,000 | 3,739,085,000 | 3,921,650,000 | 4,060,214,000 | 4,223,576,000 | 4,338,581,000 | 4,476,232,000 | 4,605,696,000 | 4,706,889,000 | 4,830,869,000 | 4,919,063,000 | 1,466,919,000 | 617,444,000 | 239,965,000 | 109,120,000 | 134,679,000 | 2,713,000 | 14,405,000 | 26,128,000 | 49,492,000 | 73,646,000 | 86,753,000 | 98,267,000 | 60,709,000 | 85,088,000 | 93,618,000 | 104,796,000 | 116,031,000 | 148,647,000 | 141,572,000 | 149,061,595 | 163,843,708 | 170,884,558 | 193,336,362 | 227,753,442 | 248,900,474 | 263,306,445 | 273,517,325 | 284,765,810 | 294,528,192 | 306,711,763 | 317,475,918 | 114,497,020 | 124,954,891 | 140,772,768 | 81,208,292 | 90,789,990 | 102,112,826 | 112,968,478 | 123,465,017 | 134,040,932 | 144,286,121 | 101,427,503 | 113,587,235 | 125,203,255 | 92,696,768 | 104,654,661 | |||||||||||||||||||||||||
total liabilities and stockholders’ equity | 2,368,184,000 | 2,594,568,000 | 3,104,752,000 | 3,353,780,000 | 3,633,406,000 | 3,602,846,000 | 4,724,874,000 | 4,779,853,000 | 4,847,306,000 | 4,902,738,000 | 5,452,121,000 | 5,583,277,000 | 5,654,093,000 | 5,764,276,000 | 5,858,804,000 | 5,734,404,000 | 5,803,805,000 | 5,950,076,000 | 5,740,100,000 | 5,788,826,000 | 5,786,241,000 | 211,607,059 | 246,042,144 | 268,391,718 | 282,087,979 | 289,519,047 | 294,332,205 | 307,919,912 | 319,583,180 | 331,264,245 | 128,084,705 | 139,784,377 | 154,966,489 | 95,951,336 | 105,877,737 | 117,997,490 | 129,843,663 | 140,112,898 | 150,885,957 | 160,588,771 | 118,332,612 | 129,088,014 | 143,029,458 | 108,682,791 | 119,647,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 970,588 as of december 31, 2025 and 20,230,043 as of december 31, 2024 | -2,945,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investments in non-consolidated entities and non-marketable equity securities | 43,257,000 | 46,196,000 | 85,095,000 | 85,494,000 | 92,767,000 | 96,814,000 | 66,691,000 | 63,783,000 | 78,871,000 | 63,457,000 | 67,350,000 | 31,250,000 | 41,162,000 | 37,007,000 | 41,312,000 | 12,892,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 18,816,602 as of september 30, 2025 and 20,230,043 as of december 31, 2024 | -105,802,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 18,494,066 as of june 30, 2025 and 20,230,043 as of december 31, 2024 | -105,304,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive loss | -5,231,000 | -2,502,000 | -1,634,000 | -1,949,000 | -9,078,000 | -6,802,000 | -1,621,000 | -13,764,000 | -19,034,000 | -26,004,000 | -35,025,000 | -28,989,000 | -18,462,000 | -254,152 | -620,835 | -13,161 | -70,480 | -83,879 | -110,752 | -257,120 | -300,179 | -325,433 | -428,313 | -482,391 | -351,254 | -528,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 20,257,070 as of march 31, 2025 and 20,230,043 as of december 31, 2024 | -108,844,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of convertible senior notes | 58,273,000 | 58,163,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
convertible senior notes | 321,060,000 | 149,214,000 | 208,576,000 | 209,802,000 | 195,264,000 | 194,922,000 | 194,584,000 | 194,250,000 | 193,919,000 | 193,592,000 | 193,269,000 | 192,949,000 | 192,633,000 | 192,320,000 | 192,011,000 | 191,768,000 | 85,640,000 | 105,088,000 | 142,704,000 | 112,878,000 | 110,246,000 | 107,760,000 | 66,844,000 | 65,025,000 | 63,247,000 | 61,509,000 | 59,812,000 | 58,275,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 20,230,043 as of december 31, 2024 and 19,169,366 as of december 31, 2023 | -108,795,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other current assets | 124,824,000 | 124,919,000 | 119,370,000 | 104,068,000 | 146,905,000 | 139,537,000 | 155,822,000 | 150,389,000 | 135,506,000 | 111,846,000 | 87,763,000 | 59,888,000 | 62,746,000 | 60,579,000 | 49,097,000 | 44,324,000 | 26,731,000 | 31,436,000 | 28,500,000 | 21,192,000 | 12,804,000 | 14,001,000 | 10,296,000 | 14,357,000 | 16,050,000 | 15,661,000 | 14,641,000 | 16,774,000 | 12,758,000 | 13,126,000 | 10,363,000 | 11,837,000 | 11,511,000 | 9,859,000 | 9,738,000 | 7,917,000 | 5,950,000 | 6,422,763 | 6,049,407 | 5,092,451 | 2,796,505 | 2,120,127 | 1,952,064 | 1,896,833 | 1,988,457 | 1,552,429 | 1,181,735 | 1,176,980 | 1,894,014 | 1,357,134 | 1,233,181 | 1,584,466 | 1,382,191 | 2,577,094 | 1,708,718 | 1,581,775 | 2,350,738 | 1,105,390 | 1,236,707 | 1,684,672 | 2,720,915 | 2,237,888 | 3,239,207 | 5,559,998 | 3,706,400 | 1,938,704 | 1,222,800 | 1,295,956 | 1,524,004 | 1,610,183 | 1,263,871 | 1,260,982 | 1,230,713 | 1,721,255 | 1,887,340 | 1,533,517 | 1,253,510 | 903,659 | 1,212,534 | 2,467,342 | 2,639,630 | 1,269,736 | ||||||||||
less common stock in treasury: 19,831,594 as of september 30, 2024 and 19,169,366 as of december 31, 2023 | -107,945,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 19,360,457 at june 30, 2024 and 19,169,366 at december 31, 2023 | -106,870,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 19,242,215 at march 31, 2024 and 19,169,366 at december 31, 2023 | -106,546,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
available-for-sale securities, at fair value | 388,768,000 | 1,332,943,000 | 819,440,000 | 715,906,000 | 799,228,000 | 1,240,265,000 | 752,766,000 | 1,242,721,000 | 405,260,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity securities | 67,823,000 | 67,753,000 | 139,911,000 | 134,836,000 | 130,121,000 | 134,342,000 | 147,826,000 | 147,995,000 | 147,649,000 | 120,302,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill | 248,023,000 | 249,965,000 | 249,871,000 | 248,607,000 | 230,719,000 | 235,026,000 | 232,031,000 | 220,436,000 | 71,856,000 | 72,083,000 | 71,964,000 | 72,387,000 | 71,962,000 | 70,402,000 | 8,673,000 | 8,842,000 | 8,606,000 | 8,961,000 | 8,886,000 | 9,023,000 | 9,157,000 | 9,210,000 | 9,714,000 | 9,445,000 | 9,314,000 | 9,006,000 | 8,422,000 | 8,291,000 | 8,838,000 | 8,755,000 | 8,827,000 | 8,310,000 | 49,361,315 | 50,185,530 | 49,820,253 | 51,399,497 | 49,424,406 | 46,875,945 | 10,388,980 | 10,388,980 | 10,388,980 | 10,388,980 | 10,388,980 | 10,388,980 | 10,388,980 | 10,388,980 | 10,388,980 | 10,388,980 | 10,388,980 | 10,388,980 | 10,388,980 | 10,388,980 | 10,308,643 | 10,459,793 | 8,730,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock, 0.01 par value per share... | 6,254,000 | 6,243,000 | 6,201,000 | 6,120,000 | 6,084,000 | 5,988,000 | 5,958,000 | 5,952,000 | 5,947,000 | 5,930,000 | 5,868,000 | 5,823,000 | 4,740,000 | 4,061,000 | 3,482,000 | 3,222,000 | 3,186,000 | 2,540,000 | 2,470,000 | 2,445,000 | 2,342,000 | 2,326,000 | 2,297,000 | 2,292,000 | 2,291,000 | 2,282,000 | 2,253,000 | 1,918,000 | 1,917,000 | 1,810,000 | 1,808,000 | 1,807,000 | 1,803,000 | 1,738,000 | 1,737,936 | 1,734,806 | 884,567 | 878,829 | 878,012 | 875,543 | 868,450 | 867,952 | 866,125 | 865,047 | 860,028 | 858,353 | 857,135 | 736,109 | 734,562 | 733,509 | 732,264 | 731,411 | 730,230 | 728,506 | 609,833 | 609,316 | 600,623 | 509,971 | 508,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 19,169,366 at december 31, 2023 and 18,076,127 at december 31, 2022 | -106,268,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 18,879,367 at september 30, 2023 and 18,076,127 at december 31, 2022 | -104,183,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
available-for-sale securities, at fair value (amortized cost of 452,814 and allowance for credit losses of 0 at june 30, 2023 and amortized cost of 1,355,614 and allowance for credit losses of 0 at december 31, 2022 | 437,651,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 18,285,263 at june 30, 2023 and 18,076,127 at december 31, 2022 | -99,215,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
available-for-sale securities, at fair value (amortized cost of 1,045,731 and allowance for credit losses of 0 at march 31, 2023 and amortized cost of 1,355,614 and allowance for credit losses of 0 at december 31, 2022 | 1,028,371,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 18,245,914 at march 31, 2023 and 18,076,127 at december 31, 2022 | -98,851,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant and equipment | 719,793,000 | 8,084,985 | 8,686,840 | 8,970,279 | 9,506,063 | 10,310,219 | 9,838,631 | 12,547,582 | 14,000,257 | 14,047,627 | 14,342,740 | 15,185,702 | 15,837,775 | 16,798,309 | 17,769,974 | 19,106,874 | 20,208,304 | 20,748,586 | 21,064,795 | 20,980,537 | 21,198,453 | 17,831,695 | 18,048,254 | 18,654,981 | 18,830,220 | 19,395,668 | 19,826,111 | 21,002,300 | 21,103,934 | 21,600,713 | 21,829,254 | 22,424,470 | 22,981,620 | 23,682,023 | 24,122,266 | 24,590,752 | 25,373,655 | 26,597,174 | 26,320,676 | 27,536,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 18,076,127 at december 31, 2022 and 17,074,710 at december 31, 2021 | -96,261,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 18,015,881 at september 30, 2022 and 17,074,710 at december 31, 2021 | -95,337,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 17,210,049 at june 30, 2022 and 17,074,710 at december 31, 2021 | -75,186,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss accrual for service contracts and other current liabilities | 34,282,000 | 39,800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss accrual for service contracts and other liabilities | 176,242,000 | 139,797,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 17,146,337 at march 31, 2022 and 17,074,710 at december 31, 2021 | -73,991,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and stockholders' equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 17,074,710 at december 31, 2021 and 15,926,068 at december 31, 2020 | -72,526,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred revenue | 35,463,000 | 27,004,000 | 16,948,000 | 23,275,000 | 17,226,000 | 14,902,000 | 11,557,000 | 11,691,000 | 11,480,000 | 11,730,000 | 11,736,000 | 12,055,000 | 10,996,000 | 10,410,000 | 9,084,000 | 8,630,000 | 8,262,000 | 5,050,000 | 4,777,000 | 5,736,000 | 4,227,000 | 4,106,000 | 3,947,000 | 3,805,000 | 3,494,000 | 2,701,200 | 4,180,848 | 4,439,673 | 3,614,686 | 3,387,383 | 2,785,558 | 2,779,077 | 2,950,375 | 4,175,560 | 4,037,961 | 6,983,501 | 5,542,004 | 3,748,253 | 3,965,560 | 4,349,749 | 4,434,371 | 5,387,022 | 3,834,752 | 4,547,661 | 5,425,270 | 3,881,696 | 4,442,768 | 3,717,403 | 3,341,341 | 4,166,864 | 3,630,309 | 3,856,821 | 2,692,320 | 3,161,120 | 3,935,396 | 3,250,079 | 3,148,048 | 3,408,073 | 4,724,720 | 5,209,372 | 5,675,227 | 6,458,294 | 6,531,393 | 4,692,582 | 5,184,932 | 4,550,828 | 4,308,203 | 4,565,485 | 5,878,784 | 5,370,364 | ||||||||||||||||||||||
other current liabilities | 28,329,000 | 31,750,000 | 24,997,000 | 29,487,000 | 17,280,000 | 21,692,000 | 10,423,000 | 8,543,000 | 10,238,000 | 3,017,000 | 2,271,000 | 560,000 | 247,000 | 309,000 | 1,033,000 | 866,000 | 1,330,000 | 995,000 | 1,128,000 | 1,615,000 | 1,734,000 | 368,000 | 376,000 | 3,957,000 | 2,199,000 | 2,137,736 | 1,950,519 | 776,847 | 826,924 | 1,079,673 | 1,382,000 | 1,065,125 | 334,085 | 544,685 | 650,300 | 80,000 | 70,698 | 1,125,360 | 1,901,372 | 339,109 | 234,671 | 475,188 | 363,305 | 413,837 | 2,495,441 | 2,038,465 | 1,919,512 | 1,423,188 | 402,496 | 252,919 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other liabilities | 55,113,000 | 42,973,000 | 40,429,000 | 40,447,000 | 27,068,000 | 11,756,000 | 13,000 | 13,000 | 13,000 | 13,000 | 17,000 | 18,000 | 18,000 | 18,000 | 19,000 | 94,000 | 119,000 | 261,000 | 245,000 | 241,000 | 257,000 | 254,000 | 385,000 | 381,000 | 408,847 | 1,201,656 | 740,075 | 794,662 | 1,182,667 | 1,222,711 | 1,247,833 | 1,264,621 | 1,213,509 | 1,247,335 | 1,219,602 | 1,273,575 | 1,279,171 | 1,243,728 | 1,282,067 | 1,313,411 | 1,191,031 | 1,108,822 | 1,140,312 | 393,401 | 165,629 | 172,180 | 191,540 | 1,349,492 | 1,269,776 | 1,126,812 | 1,112,427 | 1,098,042 | 1,083,657 | 1,069,273 | 1,054,888 | 1,040,503 | 1,026,118 | 1,011,734 | 997,349 | 982,964 | 968,580 | 954,195 | 939,810 | 925,425 | 911,041 | 896,656 | 882,271 | 767,193 | ||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive gain | -2,338,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 17,032,648 at september 30, 2021 and 15,926,068 at december 31, 2020 | -71,168,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 15,926,068 at both june 30, 2021 and december 31, 2020 | -40,434,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 15,926,068 at both march 31, 2021 and december 31, 2020 | -40,434,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities, redeemable preferred stock, and stockholders’ equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
redeemable preferred stock: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series c redeemable convertible preferred stock, 0.01 par value per share... | 709,000 | 709,000 | 709,000 | 709,000 | 709,000 | 709,000 | 709,000 | 709,000 | 709,000 | 709,000 | 709,000 | 1,153,000 | 1,153,000 | 1,153,000 | 1,153,000 | 1,153,000 | 1,153,000 | 1,153,000 | 1,153,000 | 1,152,720 | 1,152,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series e convertible preferred stock, 0.01 par value per share... | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 15,926,068 at december 31, 2020 and 15,259,045 at december 31, 2019 | -40,434,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities, redeemable preferred stock, and stockholders’ equity | 2,251,282,000 | 1,500,629,000 | 1,030,314,000 | 748,544,000 | 771,184,000 | 390,326,000 | 319,278,000 | 276,227,000 | 298,306,000 | 270,810,000 | 275,683,000 | 228,580,000 | 210,724,000 | 240,832,000 | 223,985,000 | 233,403,000 | 222,169,000 | 204,618,000 | 182,954,000 | 189,265,958 | 211,807,521 | 221,108,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 20,661 and 17,417, respectively | 64,820,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property | 309,475,000 | 274,721,000 | 252,802,000 | 244,740,000 | 202,034,000 | 170,455,000 | 141,889,000 | 146,751,000 | 87,065,000 | 54,060,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series e redeemable preferred stock, 0.01 par value per share... | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 15,926,068 at september 30, 2020 and 15,259,045 at december 31, 2019 | -40,434,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 19,203 and 17,417, respectively | 60,018,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 15,292,591 at june 30, 2020 and 15,259,045 at december 31, 2019 | -31,359,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 18,292 and 17,417, respectively | 16,591,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series e redeemable convertible preferred stock, 0.01 par value per share... | 441,000 | 25,746,000 | 30,926,000 | 30,931,000 | 30,934,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 15,261,007 at march 31, 2020 and 15,259,045 at december 31, 2019 | -31,224,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock warrant liability | 98,000 | 525,000 | 2,231,000 | 105,000 | 1,083,000 | 2,799,000 | 3,133,000 | 4,391,000 | 5,657,000 | 3,779,000 | 13,667,000 | 11,387,000 | 885,000 | 2,860,000 | 4,317,000 | 4,793,000 | 6,982,000 | 7,649,618 | 15,529,387 | 16,129,113 | 25,742,408 | 12,895,564 | 4,689,135 | 4,574,655 | 475,825 | 1,594,323 | 3,029,189 | 4,082,240 | 5,320,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 15,259,045 at december 31, 2019 and 15,002,663 at december 31, 2018 | -31,216,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 16,477 and 14,403, respectively | 14,990,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities, redeemable preferred stock, and stockholders’ (deficit) equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders’ (deficit) equity: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 15,259,045 at september 30, 2019 and 15,002,663 at december 31, 2018 | -31,216,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders’ (deficit) equity | -14,406,000 | -10,655,000 | -1,180,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities, redeemable preferred stock, and stockholders’ (deficit) equity | 556,009,000 | 456,994,000 | 396,199,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 15,882 and 14,403, respectively | 14,228,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 15,020,437 at june 30, 2019 and 15,002,663 at december 31, 2018 | -30,681,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 15,125 and 14,403, respectively | 13,615,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 15,002,663 at march 31, 2019 and december 31, 2018 | -30,637,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 15,002,663 at december 31, 2018 and 587,151 at december 31, 2017 | -30,637,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 33,401 and 31,588, respectively | 13,155,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property, net of accumulated depreciation of 8,826 and 11,812, respectively | 130,015,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets, net of accumulated amortization of 2,203 and 1,735, respectively | 4,058,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 15,002,663 at september 30, 2018 and 587,151 at december 31, 2017 | -30,637,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 32,801 and 31,588, respectively | 11,544,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property, net of accumulated depreciation of 16,394 and 11,812, respectively | 95,621,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets, net of accumulated amortization of 2,036 and 1,735, respectively | 4,250,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 15,002,663 at june 30, 2018 and 587,151 at december 31, 2017 | -30,637,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 32,193 and 31,588, respectively | 10,835,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property, net of accumulated depreciation of 13,987 and 11,812, respectively | 88,167,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets, net of accumulated amortization of 1,925 and 1,735, respectively | 3,724,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 14,985,057 at march 31, 2018 and 587,151 at december 31, 2017 | -30,602,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrual for loss contracts related to service | 752,000 | 2,600,000 | 2,400,000 | 3,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series d redeemable convertible preferred stock, 0.01 par value per share... | 7,778,000 | 8,469,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 587,151 at december 31, 2017 and 582,328 at december 31, 2016 | -3,102,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 31,075 and 29,666, respectively | 8,657,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property, net of accumulated depreciation of 9,731 and 4,544, respectively | 75,344,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets, net of accumulated amortization of 1,565 and 1,032, respectively | 3,892,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
redeemable preferred stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 582,328 at september 30, 2017 and december 31, 2016 | -3,091,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 30,594 and 29,666, respectively | 8,375,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property, net of accumulated depreciation of 7,799 and 4,544, respectively | 70,293,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets, net of accumulated amortization of 1,382 and 1,032, respectively | 3,926,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 582,328 at june 30, 2017 and december 31, 2016 | -3,091,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 30,129 and 29,666, respectively | 8,086,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property, net of accumulated depreciation of 6,083 and 4,544, respectively | 61,857,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets, net of accumulated amortization of 1,185 and 1,032, respectively | 3,844,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 582,328 at march 31, 2017 and december 31, 2016 | -3,091,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 582,328 at december 31, 2016 and 479,953 at december 31, 2015 | -3,091,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 29,204 and 27,970, respectively | 8,485,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property, net of accumulated depreciation of 3,280 and 1,700, respectively | 42,622,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets, net of accumulated amortization of 921 and 469, respectively | 4,308,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 577,376 at september 30, 2016 and 479,953 december 31, 2015 | -3,084,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 28,762 and 27,970, respectively | 8,948,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property, net of accumulated depreciation of 2,351 and 1,700, respectively | 27,247,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note receivable | 350,000 | 367,000 | 399,000 | 415,000 | 431,489 | 463,212 | 478,903 | 494,480 | 525,298 | 540,541 | 555,673 | 570,697 | 585,611 | 600,419 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets, net of accumulated amortization of 768 and 469, respectively | 4,420,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
product warranty reserve | 379,000 | 486,000 | 725,000 | 1,006,000 | 1,227,369 | 1,306,520 | 1,426,530 | 1,478,171 | 1,413,225 | 1,566,510 | 1,872,893 | 2,671,409 | 2,968,613 | 1,020,010 | 1,091,147 | 1,210,909 | 971,100 | 991,739 | 862,480 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 479,953 at june 30, 2016 and december 31, 2015 | -2,909,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, see notes 1 and 7 | 66,882,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 28,351 and 27,970, respectively | 8,750,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property, net of accumulated depreciation of 1,877 and 1,700, respectively | 13,237,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets, net of accumulated amortization of 626 and 469, respectively | 4,656,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term borrowing | 23,961,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 479,953 at march 31, 2016 and december 31, 2015 | -2,909,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 27,603 and 26,539, respectively | 7,888,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property under capital lease, net of accumulated depreciation of 1,550 and 1,162, respectively | 1,549,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
obligations under capital lease | 200,000 | 396,061 | 773,045 | 754,197 | 735,809 | 700,367 | 683,292 | 666,633 | 650,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
378,116 at september 30, 2015 and at december 31, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment, net of accumulated depreciation of 27,218 and 26,539, respectively | 5,989,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property under capital lease, net of accumulated depreciation of 1,420 and 1,162, respectively | 1,679,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
finance obligation | 2,391,000 | 2,408,294 | 2,443,289 | 2,460,085 | 2,476,430 | 2,507,800 | 2,522,845 | 2,544,331 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
378,116 at june 30, 2015 and at december 31, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property under capital lease | 1,807,703 | 2,065,947 | 2,195,069 | 2,324,191 | 2,582,434 | 2,969,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
378,116 at march 31, 2015 and at december 31, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders’ equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
362,227 shares at september 30, 2014 and 165,906 at december 31, 2013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(aggregate involuntary liquidation preference 51,788,319) 10,431 shares authorized; | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding: 10,431 at june 30, 2014 and december 31, 2013 | 2,371,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
167,434,369 at june 30, 2014 and 106,356,558 at december 31, 2013 | 1,674,344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
282,331 shares at june 30, 2014 and 165,906 at december 31, 2013 | -2,121,812 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities, redeemable preferred stock, and stockholders' equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders' equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
borrowings under line of credit | 3,380,835 | 1,000,000 | 5,405,110 | 25,450,000 | 51,125,000 | 62,750,000 | 62,875,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders' equity: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment (net of accumulated depreciation of 27,811,181 at june 30, 2013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property under capital lease (net of accumulated depreciation of 387,365 at june 30, 2013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment (net of accumulated depreciation of 27,810,527 at march 31, 2013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leased property under capital lease (net of accumulated depreciation of 258,243 at march 31, 2013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant, and equipment (net of accumulated depreciation of 26,913,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property, plant and equipment (net of accumulated depreciation of 26,429,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
available-for-sale securities | 10,403,315 | 32,009,015 | 41,990,705 | 54,969,470 | 72,717,155 | 23,843,950 | 96,761,583 | 103,238,520 | 95,013,003 | 153,623,670 | 162,237,679 | 162,622,552 | 178,416,212 | 242,223,202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
assets held for sale | 1,000,000 | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in leased property | 263,239 | 2,338,556 | 2,407,373 | 2,477,607 | 2,255,772 | 2,317,498 | 2,380,060 | 2,461,526 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion long term debt | 9,956 | 379,471 | 401,861 | 289,817 | 284,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury, at cost: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
warrant liability | 6,977,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
trading securities - auction rate debt securities | 22,607,210 | 45,813,097 | 56,089,408 | 55,700,648 | 52,650,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
auction rate debt securities repurchase agreement | 2,842,790 | 5,311,903 | 6,660,592 | 7,174,352 | 10,224,346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long term debt | 981,908 | 1,061,894 | 1,293,383 | 1,367,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deficit accumulated during the development stage | -692,553,522 | -658,069,342 | -647,819,834 | -639,662,385 | -575,367,064 | -561,556,806 | -538,690,047 | -517,962,361 | -500,477,508 | -485,301,262 | -468,574,552 | -457,391,545 | -444,109,675 | -432,232,880 | -419,207,877 | -407,081,958 | -390,628,923 | -378,761,086 | -367,873,649 | -355,338,496 | -343,534,065 | -331,850,746 | -320,551,757 | -308,599,669 | -294,560,164 | -282,154,653 | -269,327,762 | -255,560,867 | -242,841,792 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayable government assistance | 237,736 | 199,877 | 173,138 | 296,581 | 4,350,616 | 4,242,909 | 4,388,374 | 4,363,233 | 4,024,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
borrowings under line of credit | 62,875,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
class b capital stock, a class of preferred stock, 0.01 par value per | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
share; 5,000,000 shares authorized; | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivables | 3,090,520 | 5,689,976 | 4,104,029 | 4,337,856 | 3,280,303 | 1,704,576 | 2,203,336 | 892,641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
government assistance receivable | 200,027 | 205,507 | 223,168 | 270,600 | 292,566 | 919,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
class b capital stock, a class of preferred stock, 0.01 par value per share... | 3,950 | 3,950 | 3,950 | 3,950 | 3,950 | 3,950 | 3,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less common stock in treasury: 229,011 shares at september 30, 2008 and 0 shares at december 31, 2007 | -587,793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
share; 5,000,000 shares authorized; 395,000 shares issued and outstanding | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at june 30, 2008 and december 31, 2007 | 3,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
88,272,971 at june 30, 2008 and 87,882,922 at december 31, 2007 | 882,730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
160,014 shares at june 30, 2008 and 0 shares at december 31, 2007 | -438,347 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders' equity | 206,260,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and stockholders' equity | 226,278,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
88,164,766 at march 31, 2008 and 87,882,922 at december 31, 2007 | 881,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,327 shares at march 31, 2008 and 0 shares at december 31, 2007 | -108,636 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due to broker for security purchase | 5,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of capital lease obligation and long-term debt | 385,000 | 432,269 | 479,538 | 526,806 | 376,743 | 393,996 | 410,824 | 427,238 | 411,506 | 409,333 | 402,757 | 345,000 | 325,885 | 343,308 | 344,582 | 329,706 | 316,726 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
marketable securities | 235,421,645 | 155,144,000 | 67,658,904 | 75,685,634 | 54,820,787 | 29,771,253 | 30,321,688 | 47,872,662 | 37,968,772 | 42,255,521 | 33,585,180 | 13,318,850 | 12,705,864 | 16,828,085 | 22,847,333 | 28,590,378 | 25,768,135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.01 par value per share... | 3,950 | 3,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible asset | 687,500 | 1,375,000 | 2,062,500 | 2,750,000 | 3,437,500 | 4,125,000 | 4,812,500 | 5,500,000 | 514,847 | 1,287,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in affiliate | 4,438,355 | 4,886,629 | 5,334,903 | 5,785,358 | 6,238,408 | 6,689,550 | 7,123,073 | 8,046,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unamortized value of restricted stock | -107,456 | -346,611 | -680,459 | -1,112,481 | -1,439,251 | -1,840,909 | -2,242,573 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid development costs | 350,000 | 708,481 | 1,036,276 | 1,373,217 | 1,780,504 | 2,145,265 | 2,574,505 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capital lease obligation | 11,743 | 32,875 | 51,340 | 885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
paid-in capital | 455,703,368 | 395,377,834 | 395,132,572 | 393,930,394 | 347,747,664 | 346,987,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in affiliates | 7,588,891 | 8,523,674 | 9,003,561 | 9,488,762 | 9,953,949 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commitments and contingencies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred grant revenue | 50,000 | 100,000 | 150,000 | 250,000 |
Cashflow Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 | 2009-09-30 | 2009-06-30 | 2009-03-31 | 2008-12-31 | 2008-09-30 | 2008-06-30 | 2008-03-31 | 2007-12-31 | 2007-09-30 | 2007-06-30 | 2007-03-31 | 2006-12-31 | 2006-09-30 | 2006-06-30 | 2006-03-31 | 2005-12-31 | 2005-09-30 | 2005-06-30 | 2005-03-31 | 2004-12-31 | 2004-09-30 | 2004-06-30 | 2004-03-31 | 2003-12-31 | 2003-09-30 | 2003-06-30 | 2003-03-31 | 2002-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
operating activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss | -246,037,000 | -363,505,000 | -228,727,000 | -196,859,000 | -1,335,628,000 | -211,168,000 | -262,333,000 | -295,776,000 | -642,395,000 | -283,479,000 | -236,398,000 | -206,561,000 | -223,465,000 | -170,758,000 | -173,296,000 | -156,489,000 | -8,576,379 | -8,474,334 | -10,325,464 | -6,479,554 | -6,583,102 | -7,167,540 | -6,290,546 | -16,892,120 | -12,182,585 | -10,170,736 | -10,249,508 | -8,157,449 | -64,295,321 | -13,810,258 | -22,866,759 | -20,727,686 | -17,484,853 | -15,176,246 | -16,726,710 | -11,183,007 | -13,281,870 | -11,876,795 | -13,025,003 | -12,125,919 | -16,453,035 | -11,867,837 | -10,887,437 | -12,535,153 | -11,804,431 | -11,683,319 | -11,298,989 | -11,952,088 | -14,039,505 | -12,405,511 | -12,826,891 | -13,766,895 | -12,719,075 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net loss to net cash from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation of long-lived assets | 6,312,000 | 8,122,000 | 12,776,000 | 12,134,000 | 9,476,000 | 17,036,000 | 17,997,000 | 16,606,000 | 14,176,000 | 16,544,000 | 11,477,000 | 9,789,000 | 10,201,000 | 8,997,000 | 8,362,000 | 2,842,000 | -15,882,100 | 6,178,000 | 4,211,000 | 5,514,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of intangible assets | 908,000 | 2,011,000 | 2,001,000 | 2,007,000 | 9,247,000 | 4,760,000 | 4,709,000 | 4,725,000 | 4,939,000 | 4,403,000 | 4,796,000 | 4,959,000 | 5,957,000 | 4,864,000 | 5,184,000 | 5,190,000 | -1,092,531 | 365,000 | 366,000 | 364,000 | 300,000 | 437,000 | 223,000 | 175,000 | 180,000 | 180,000 | 163,000 | 175,000 | 182,000 | 176,000 | 177,000 | 158,000 | 150,000 | 153,000 | 147,000 | 143,000 | 147,000 | 148,000 | 150,000 | 145,000 | 113,000 | 113,556 | 608,444 | 608,444 | 566,880 | 562,175 | 575,002 | 585,939 | 571,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
lower of cost or net realizable value inventory adjustments and provision for excess and obsolete inventory | 7,271,000 | 12,904,000 | 8,262,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock-based compensation | 13,938,000 | 12,237,000 | 13,080,000 | 11,087,000 | 18,083,000 | 24,107,000 | 26,309,000 | 13,704,000 | 33,834,000 | 45,854,000 | 39,918,000 | 43,302,000 | 44,643,000 | 46,739,000 | 44,859,000 | 43,386,000 | -34,736,530 | 13,998,000 | 11,120,000 | 9,695,000 | 7,877,000 | 3,070,000 | 3,143,000 | 3,045,000 | 2,963,000 | 2,804,000 | 2,626,000 | 2,497,000 | 2,382,000 | 2,064,000 | 2,320,000 | 2,005,000 | 1,921,000 | 2,496,000 | 2,330,000 | 2,462,000 | 2,545,000 | 2,368,000 | 2,160,000 | 2,217,000 | 2,400,000 | 1,737,870 | 1,697,130 | 1,148,267 | 386,799 | 505,611 | 619,897 | 691,696 | 469,122 | 4,443,419 | 1,730,424 | 1,196,905 | 1,219,825 | 1,412,440 | 1,283,923 | 1,388,930 | 427,194 | 1,032,446 | ||||||||||||||||||||||||||||
loss on extinguishment of convertible debt instruments and finance obligations | -1,805,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for losses on accounts receivable | 2,394,000 | 7,459,000 | 52,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of discount/(premium) of debt issuance costs on convertible debt instruments and long-term debt | 997,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for common stock warrants | 4,561,000 | 10,866,000 | 9,475,000 | 9,124,000 | 22,690,000 | 5,967,000 | 5,832,000 | 4,495,000 | -1,528,000 | -1,565,000 | 127,000 | 14,175,000 | 8,571,000 | 2,090,000 | 1,852,000 | -4,739,434 | 1,294,000 | 1,747,000 | 1,705,000 | 17,215,000 | 5,417,000 | 2,566,000 | -3,731,000 | 4,582,000 | 1,483,000 | 4,179,000 | 2,258,000 | 2,126,000 | 3,921,000 | 1,885,000 | 1,790,000 | 26,057,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment | 3,856,000 | 97,524,000 | 20,599,000 | 1,064,000 | 940,909,000 | 4,185,000 | 3,937,000 | 284,000 | 8,280,000 | 665,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recovery on service contracts | -14,685,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of contingent consideration | 280,000 | -1,129,000 | -168,000 | -11,819,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of convertible debt instruments | 70,782,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of warrant liabilities | 54,640,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on equity method investments | 470,000 | 3,262,000 | 45,850,000 | 2,370,000 | 3,134,000 | 8,690,000 | 7,240,000 | 13,113,000 | 21,816,000 | 7,030,000 | 7,623,000 | 5,317,000 | 9,862,000 | 4,280,000 | 2,191,000 | 3,833,000 | -1,730,296 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities that provide/(use) cash: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable | 25,853,000 | 2,041,000 | 1,578,000 | 12,251,000 | -20,394,000 | 22,786,000 | -41,175,000 | 96,436,000 | -88,083,000 | 53,406,000 | -89,821,000 | 1,730,000 | -28,940,000 | -33,970,000 | -4,180,000 | 36,170,000 | 89,301,399 | -41,011,000 | -48,427,000 | 109,000 | 70,303,000 | -67,611,000 | -19,404,000 | 1,011,000 | -1,056,000 | 1,854,000 | 4,870,000 | 4,978,000 | -5,008,000 | 6,788,000 | -8,523,000 | -7,655,000 | 37,538,000 | -37,601,000 | -8,366,000 | 5,021,000 | 83,000 | 671,000 | -1,993,000 | 11,966,000 | -4,752,925 | 8,323,925 | -391,103 | -684,145 | -195,565 | 379,173 | 399,822 | 1,086,600 | 2,574,267 | -1,582,390 | 203,246 | -1,073,674 | -1,577,206 | 644,787 | -1,310,695 | 300,274 | 353,835 | -316,389 | 250,938 | 181,004 | -574,580 | 801,605 | 1,064,483 | 735,953 | 853,462 | -1,893,805 | 622,536 | -210,344 | -310,175 | 953,067 | 624,495 | -758,628 | ||||||||||||||
inventory | -6,860,000 | 16,165,000 | 34,713,000 | -18,357,000 | 98,423,000 | 42,793,000 | 26,387,000 | -38,312,000 | 3,106,000 | -142,030,000 | -140,135,000 | -129,572,000 | -117,939,000 | -86,325,000 | -95,743,000 | -63,702,000 | 90,329,209 | -19,840,000 | -23,797,000 | -46,791,000 | -5,671,000 | -19,735,000 | -17,402,000 | -20,581,000 | 8,210,000 | -7,411,000 | -7,716,000 | -17,564,000 | 6,487,000 | 6,066,000 | 5,060,000 | 1,428,000 | -4,089,000 | -1,984,000 | -8,977,000 | -3,786,000 | 5,854,000 | -866,000 | 4,222,000 | -6,398,000 | -3,399,905 | -351,707 | -172,487 | 95,273 | -578,997 | 1,240,263 | -2,359,518 | 1,404,845 | -806,843 | 1,162,413 | -461,539 | 1,171,698 | -1,216,819 | -845,388 | 44,087 | 471,195 | -536,089 | -75,669 | 696,345 | -968,347 | -817,704 | 73,730 | -14,623 | 319,781 | -1,242,287 | 135,923 | -226,563 | -86,599 | -99,934 | -188,356 | ||||||||||||||||
contract assets | 1,561,000 | 1,264,000 | -5,790,000 | 580,000 | 12,356,000 | -11,952,000 | -4,253,000 | 1,356,000 | -1,218,000 | -15,233,000 | -9,130,000 | -14,677,000 | -32,488,000 | -6,641,000 | -430,000 | 44,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other assets | -9,337,000 | -10,134,000 | 1,115,000 | 40,576,000 | 11,660,000 | -21,971,000 | -6,368,000 | -14,496,000 | 38,972,000 | -15,601,000 | 14,700,000 | -5,522,000 | -9,864,000 | -31,003,000 | -24,547,000 | -27,107,000 | 887,000 | -284,000 | 180,000 | 1,376,000 | -3,546,000 | -656,000 | -1,503,000 | 1,569,000 | -284,000 | -993,000 | -724,000 | -1,832,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable, accrued expenses, and other liabilities | -43,343,000 | 84,727,000 | -51,655,000 | 47,578,000 | -30,281,000 | -13,365,000 | -41,573,000 | 25,755,000 | 501,000 | 21,941,000 | -14,541,000 | 13,821,000 | -24,494,000 | 74,289,000 | 63,759,000 | -25,096,000 | -28,967,092 | 24,945,000 | 27,563,000 | -23,516,000 | 16,132,000 | 31,049,000 | 7,632,000 | -2,933,000 | 6,586,000 | 12,061,000 | 4,013,000 | -2,781,000 | -2,657,000 | -924,000 | -4,619,000 | -2,066,000 | 4,906,000 | 13,270,000 | 838,000 | -7,584,000 | 3,268,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of contingent consideration | -1,918,000 | 0 | -2,317,000 | -6,024,000 | -708,000 | -52,000 | 0 | -9,164,000 | 0 | 0 | -895,000 | -2,000,000 | 0 | 0 | 0 | -2,667,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of operating lease liabilities | -17,523,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred revenue and other contract liabilities | -2,356,000 | -32,043,000 | -33,241,000 | -21,697,000 | 10,751,000 | -53,972,000 | -9,956,000 | -32,500,000 | 34,705,000 | 1,861,000 | 31,586,000 | -9,748,000 | 34,560,000 | 61,660,000 | -27,591,000 | -28,014,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities | -150,041,000 | -89,814,000 | -191,810,000 | -105,568,000 | -131,241,000 | -174,936,000 | -254,738,000 | -167,728,000 | -242,651,000 | -238,908,000 | -348,092,000 | -276,919,000 | -306,574,000 | -116,936,000 | -195,194,000 | -209,919,000 | 348,142,824 | -101,866,000 | -129,536,000 | -117,099,000 | 1,434,000 | -45,663,000 | -51,232,000 | -60,015,000 | 279,000 | -3,313,000 | -12,225,000 | -36,263,000 | -15,975,000 | 3,537,000 | -21,151,000 | -24,028,000 | 21,112,000 | -22,959,000 | -34,476,000 | -23,859,000 | 33,000 | -13,908,000 | -8,845,000 | -6,916,000 | -13,500,232 | -11,003,515 | -8,485,575 | -8,488,590 | -12,807,283 | -13,924,581 | -10,787,560 | -16,391,612 | -15,492,715 | -13,382,416 | -10,538,090 | -14,622,886 | -10,767,370 | -13,320,089 | -11,238,652 | -10,480,739 | -11,067,632 | -9,782,714 | -10,708,695 | -9,209,444 | -10,168,219 | -8,064,173 | -7,282,538 | -9,904,068 | -8,645,476 | -10,384,861 | -8,314,116 | -10,834,318 | -8,483,485 | -10,826,448 | ||||||||||||||||
capital expenditures | -8,114,000 | -30,100,000 | -40,419,000 | -46,059,000 | -39,587,000 | -89,716,000 | -106,252,000 | -98,693,000 | -186,002,000 | -171,493,000 | -158,677,000 | -179,954,000 | -123,535,000 | -167,232,000 | -87,916,000 | -85,190,000 | 109,091,662 | -68,624,000 | -27,449,000 | -13,211,000 | -11,261,000 | -6,256,000 | -2,502,000 | -2,507,000 | -1,048,000 | -1,791,000 | -1,376,000 | -1,468,000 | -1,874,000 | -925,000 | -1,317,000 | -1,026,000 | -2,270,000 | -763,000 | -754,000 | -303,000 | -279,000 | 61,000 | -636,000 | -1,889,000 | -828,996 | -385,996 | -22,002 | -9,513 | -14,809 | -176,836 | -133,262 | -538,390 | -570,153 | -827,135 | -939,022 | -635,831 | -542,417 | -160,000 | -594,066 | -188,267 | -332,461 | 630,577 | -689,268 | -364,606 | -576,285 | -445,030 | -463,664 | -308,992 | -398,839 | -337,794 | -152,190 | -88,229 | -49,135 | 238,374 | ||||||||||||||||
free cash flows | -158,155,000 | -119,914,000 | -232,229,000 | -151,627,000 | -170,828,000 | -264,652,000 | -360,990,000 | -266,421,000 | -428,653,000 | -410,401,000 | -506,769,000 | -456,873,000 | -430,109,000 | -284,168,000 | -283,110,000 | -295,109,000 | 457,234,486 | -170,490,000 | -156,985,000 | -130,310,000 | -9,827,000 | -51,919,000 | -53,734,000 | -62,522,000 | -769,000 | -5,104,000 | -13,601,000 | -37,731,000 | -17,849,000 | 2,612,000 | -22,468,000 | -25,054,000 | 18,842,000 | -23,722,000 | -35,230,000 | -24,162,000 | -246,000 | -13,847,000 | -9,481,000 | -8,805,000 | -14,329,228 | -11,389,511 | -8,507,577 | -8,498,103 | -12,822,092 | -14,101,417 | -10,920,822 | -16,930,002 | -16,062,868 | -14,209,551 | -11,477,112 | -15,258,717 | -11,309,787 | -13,480,089 | -11,832,718 | -10,669,006 | -11,400,093 | -9,152,137 | -11,397,963 | -9,574,050 | -10,744,504 | -8,509,203 | -7,746,202 | -10,213,060 | -9,044,315 | -10,722,655 | -8,466,306 | -10,922,547 | -8,532,620 | -10,588,074 | ||||||||||||||||
investing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of property, plant and equipment | -2,407,000 | -27,705,000 | -38,618,000 | -40,451,000 | -33,950,000 | -59,225,000 | -101,302,000 | -92,621,000 | -181,178,000 | -164,708,000 | -150,757,000 | -168,565,000 | -119,057,000 | -159,715,000 | -79,444,000 | -78,394,000 | 91,211,834 | -58,322,000 | -23,183,000 | -9,879,000 | -11,261,000 | -6,256,000 | -2,502,000 | -2,507,000 | -1,048,000 | -1,791,000 | -1,376,000 | -1,468,000 | -1,874,000 | -925,000 | -1,317,000 | -1,026,000 | -2,270,000 | -763,000 | -754,000 | -303,000 | -279,000 | 61,000 | -636,000 | -1,889,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of equipment related to power purchase agreements and equipment related to fuel delivered to customers | -5,707,000 | -2,395,000 | -1,801,000 | -5,608,000 | -5,637,000 | -30,491,000 | -4,950,000 | -6,072,000 | -4,824,000 | -6,785,000 | -7,920,000 | -11,389,000 | -4,478,000 | -7,517,000 | -8,472,000 | -6,796,000 | 17,879,828 | -10,302,000 | -4,266,000 | -3,332,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for non-consolidated entities and non-marketable securities | -367,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from investing activities | -8,481,000 | -30,392,000 | -40,743,000 | -46,573,000 | -43,835,000 | -89,871,000 | -148,074,000 | -120,584,000 | 267,564,000 | -144,999,000 | 509,691,000 | 95,796,000 | -658,721,000 | -286,016,000 | -8,547,000 | 273,914,000 | 1,012,553,109 | 390,923,000 | -986,838,000 | -418,379,000 | -23,619,000 | -15,164,000 | -50,196,000 | -6,355,000 | -5,273,000 | -2,655,000 | -4,042,000 | -2,274,000 | -2,044,000 | -1,168,000 | -12,057,000 | -4,303,000 | -16,072,000 | -7,746,000 | -10,906,000 | -9,639,000 | -12,937,000 | -16,296,000 | -15,206,000 | -13,636,000 | 34,854,772 | 13,499,272 | 10,598,071 | 17,844,829 | -53,190,885 | 15,185,708 | 5,721,641 | -10,417,642 | 55,166,647 | 7,137,225 | -223,247 | -30,657,749 | 56,821,892 | -3,141,304 | -80,678,566 | -87,646,490 | 7,840,637 | -20,191,211 | -25,708,548 | 288,709 | 17,028,767 | -10,480,057 | 3,999,921 | -9,507,423 | -20,665,169 | -950,780 | ||||||||||||||||||||
financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from public and private offerings, net of transaction costs | 75,756,000 | 139,000 | 276,053,000 | 64,623,000 | 221,129,000 | 266,774,000 | 305,346,000 | -3,584,242,167 | 5,000 | 0 | 3,587,825,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of tax withholding on behalf of employees for net stock settlement of stock-based compensation | -37,000 | -498,000 | -158,000 | -49,000 | -850,000 | -1,075,000 | -324,000 | -278,000 | -2,085,000 | -4,968,000 | -364,000 | -2,590,000 | -924,000 | -20,151,000 | -1,195,000 | -1,465,000 | 30,701,908 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from exercise of stock options | 90,000 | 58,000 | 29,000 | 26,000 | 41,000 | 300,000 | 581,000 | 58,000 | 674,000 | 166,000 | 1,315,000 | 529,000 | 291,000 | -5,308,480 | 611,000 | -4,000 | 4,709,000 | 8,688,000 | 7,537,000 | 9,694,000 | 6,104,000 | 1,333,000 | -321,000 | 124,000 | 81,000 | 46,000 | 25,000 | 17,000 | 50,000 | 57,000 | 3,000 | 83,000 | 0 | 35,000 | -2,167 | 133,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contributions by non-controlling interest | 300,000 | 775,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on convertible debt instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
premium on principal of convertible debt instruments settled in cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on long-term debt | -346,000 | -10,711,000 | -344,000 | -344,000 | -2,800,000 | -41,000 | -385,000 | -300,000 | -300,000 | -303,000 | -5,077,000 | -330,000 | -58,595,000 | -26,705,000 | -16,843,000 | -19,246,000 | 29,080,319 | -13,565,000 | -1,103,000 | -14,461,000 | -20,175,000 | -6,219,000 | -16,311,000 | -5,315,000 | -3,641,000 | -3,665,000 | -368,000 | -17,153,000 | -4,246,000 | -6,223,000 | -1,072,000 | -4,649,000 | -8,031,000 | -2,983,000 | -1,228,000 | -50,000 | -104,540 | -103,211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for capitalized closing fees related to doe loan guarantee | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal repayments of finance obligations and finance leases | -29,419,000 | -23,672,000 | -22,902,000 | -23,373,000 | -23,122,000 | -22,029,000 | -21,405,000 | -20,908,000 | -20,231,000 | -19,183,000 | -17,711,000 | -16,500,000 | -15,697,000 | -13,988,000 | -12,741,000 | -12,427,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities | -31,742,000 | 87,020,000 | 32,832,000 | 193,232,000 | 203,995,000 | 252,424,000 | 243,686,000 | 283,065,000 | -8,330,000 | -11,197,000 | 18,463,000 | 7,181,000 | -36,144,000 | -10,597,000 | -12,475,000 | -18,241,000 | -3,578,164,221 | -25,532,000 | 12,921,000 | 3,594,373,000 | 924,942,000 | 409,022,000 | 177,482,000 | 4,083,000 | 176,005,000 | 69,029,000 | 42,376,000 | 37,650,000 | 66,128,000 | 4,274,000 | -257,000 | 49,199,000 | 11,769,000 | 36,444,000 | 35,584,000 | -786,000 | 16,525,000 | 6,746,000 | 23,218,000 | 23,396,000 | -25,782,593 | -8,791,664 | -3,245,506 | -187,833 | 1,188,108 | 60,547,400 | 82,324 | 24,384 | 280,320 | 317,515 | -160,221 | 214,641,358 | -43,677 | 98,270 | 70,731,290 | 340,542 | 182,212 | 196,299 | -16,059 | 239,070 | 421,185 | 55,166,123 | -39,230 | 194,860 | 12,720 | 152,261 | ||||||||||||||||||||
effect of exchange rate changes on cash | -1,706,000 | 5,407,000 | -89,000 | -5,189,000 | 11,595,000 | -6,328,000 | 9,948,000 | 4,187,000 | -9,929,000 | 4,269,000 | -43,000 | -2,096,000 | -4,307,000 | 6,962,000 | -689,000 | 634,000 | 58,198 | 104,000 | -112,000 | -51,000 | 155,000 | -76,000 | -15,000 | 1,000 | 172,000 | -71,000 | -13,000 | -35,000 | -8,000 | -13,000 | -82,000 | 46,000 | 62,000 | 128,000 | 123,000 | 35,000 | -93,000 | -96,000 | -9,000 | 77,000 | -51,817 | -15,892 | 278,075 | -174,746 | -36,769 | -532,005 | 74,636 | 18,933 | -77,877 | 126,381 | 444,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in cash and cash equivalents | -145,351,000 | 90,151,000 | 37,840,000 | -215,769,000 | -1,057,123,000 | -508,198,000 | -239,663,000 | 14,345,000 | -9,675,000 | -34,249,000 | -842,000 | 2,921,000 | -6,311,799 | -854,935 | -5,075,494 | -27,111,845 | 39,678,379 | -6,094,426 | -10,036,023 | -44,747,001 | 46,054,522 | -16,143,878 | -92,077,439 | 116,514,129 | -3,270,672 | -29,875,655 | 34,314,047 | -8,580,193 | 7,042,760 | -18,347,931 | -3,298,676 | -19,172,421 | -28,889,460 | 43,830,482 | -4,444,656 | -4,704,890 | 26,746,678 | -12,984,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in restricted cash | -46,619,000 | -52,938,000 | -44,702,000 | -54,249,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, and restricted cash beginning of period | 993,984,000 | 0 | 0 | 1,040,709,000 | 0 | 0 | 0 | 1,169,144,000 | 0 | 0 | 0 | 1,549,344,000 | 0 | 0 | 0 | 3,132,194,000 | -1,632,649,716 | 0 | 0 | 1,634,284,000 | 0 | 0 | 0 | 369,500,000 | 0 | 0 | 0 | 110,153,000 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, and restricted cash end of period | 802,014,000 | -27,779,000 | -199,810,000 | 1,076,611,000 | 40,514,000 | -18,711,000 | -149,178,000 | 1,168,084,000 | 6,654,000 | -390,835,000 | 180,019,000 | 1,373,306,000 | -1,005,746,000 | -406,587,000 | -216,905,000 | 3,178,582,000 | -3,850,059,806 | 263,629,000 | -1,103,565,000 | 4,693,128,000 | 902,912,000 | 348,119,000 | 76,039,000 | 307,214,000 | 171,183,000 | 62,990,000 | 26,096,000 | 109,231,000 | 48,101,000 | 6,630,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure of cash flow information | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net of capitalized interest of 0 and 5.0 million, respectively | 8,992,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
summary of non-cash activity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recognition of right of use asset - finance leases | 2,876,000 | 0 | 0 | 3,570,000 | 520,000 | 800,000 | 4,018,000 | 4,843,000 | 8,163,000 | 4,574,000 | 8,070,000 | -16,932,820 | 5,675,000 | 5,994,000 | 5,292,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recognition of right of use asset - operating leases | 1,533,000 | 1,450,000 | 12,168,000 | 9,428,000 | 14,432,000 | 1,431,000 | 2,491,000 | 2,913,000 | 13,295,000 | 21,172,000 | 33,858,000 | 22,470,000 | 59,210,000 | 78,660,000 | 20,282,000 | 20,070,000 | -64,972,663 | 25,812,000 | 26,551,000 | 12,720,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payment on convertible debenture paid in common stock | 0 | 20,000,000 | 30,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase to other current assets due to net transfers between other current assets and long-lived assets | 39,200,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase to inventory due to net transfers between inventory and long-lived assets | -4,617,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued purchase of fixed assets, cash to be paid in subsequent period | 26,066,000 | -12,322,000 | -6,633,000 | 47,447,000 | 3,915,000 | -33,306,000 | -29,110,000 | 113,449,000 | 28,804,000 | 22,284,000 | 43,789,000 | 65,701,000 | 506,000 | 22,133,000 | 32,974,000 | 6,707,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
lower of cost or net realizable value inventory adjustments, provision for excess and obsolete inventory and other adjustments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on extinguishment of convertible debt instruments and debt | 0 | 5,475,000 | 3,652,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision/(recoveries) for losses on accounts receivable | 13,292,000 | 4,632,000 | 40,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income tax benefit | -947,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale of long-lived assets | 366,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
right of use asset impairment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
lease origination costs | 0 | -1,041,000 | -1,136,000 | -1,331,000 | -1,935,000 | -2,098,000 | -2,907,000 | -2,660,000 | -2,824,000 | -2,841,000 | -1,537,000 | -1,613,000 | 7,878,590 | -3,336,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of convertible debenture | 0 | -9,240,000 | 7,338,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of debt | 2,719,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of derivative financial instruments | 1,565,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of operating lease liability | -5,925,000 | -5,515,000 | -5,618,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of long-lived assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for non-consolidated entities and non-marketable equity securities | -292,000 | -324,000 | -514,000 | -4,248,000 | -655,000 | -41,822,000 | -21,891,000 | -5,790,000 | -25,917,000 | -817,000 | -40,077,000 | 50,000 | -8,435,000 | 2,114,000 | -32,253,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on convertible debentures | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
premium on principal of convertible debenture settled in cash | 0 | -2,594,000 | -1,238,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from debt issuance | 49,875,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for closing fees related to doe loan guarantee | -252,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from finance obligations | 5,871,000 | 13,986,000 | 12,676,000 | 49,662,000 | 27,927,000 | 38,906,000 | 48,932,000 | 17,775,000 | 17,273,000 | -53,338,075 | 21,288,000 | 21,498,000 | 10,661,000 | 17,691,000 | 19,890,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in cash and cash equivalents | 25,159,000 | 31,581,000 | -468,609,000 | 16,871,000 | 3,528,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net of capitalized interest of 14.8 million as of september 30, 2025 and 8.3 million as of september 30, 2024, respectively | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contributions of property, plant, and equipment from non-controlling interest | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnouts from acquisitions paid in common stock and warrants | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of long lived asset from financing agreement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of premium of debt issuance costs on convertible debt instruments and long-term debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(recovery)/loss on service contracts | -22,869,000 | -2,937,000 | -2,481,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net of capitalized interest of 8.9 million as of june 30, 2025 and 5.2 million as of june 30, 2024, respectively | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net transfers between inventory and long-lived assets | 4,318,000 | 476,000 | -250,000 | 3,062,000 | 3,341,000 | 16,008,000 | 3,000 | 20,000 | 264,000 | 441,000 | 297,000 | 406,000 | 427,000 | 489,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of (premium)/discount of debt issuance costs on convertible debt instruments and long-term debt | -320,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income tax expense | -376,000 | 163,000 | -7,913,000 | -2,133,000 | -529,000 | -414,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payment on convertible debenture | -45,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for closing fees related to loan guarantee | -12,817,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net of capitalized interest of 5.0 million and 2.1 million, respectively | 6,692,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued debt extinguishment costs, cash to be paid in subsequent period | 1,245,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on extinguishment of convertible senior notes and debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of (premium)/discount of debt issuance costs on convertible senior notes and long-term debt | -1,095,000 | -1,013,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value adjustment to contingent consideration | -10,561,000 | 146,000 | 3,768,000 | -9,200,000 | 3,708,000 | 2,239,000 | 15,308,000 | 8,769,000 | 19,073,000 | 0 | -144,000 | -2,461,000 | 8,771,176 | -8,530,000 | 560,000 | -790,000 | -2,290,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net realized loss on investments | 13,069,000 | 0 | -264,000 | 1,000 | 80,000 | 0 | 468,000 | 847,000 | -235,919 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of premium on available-for-sale securities | -1,466,000 | 805,000 | -4,000 | -5,945,000 | -5,393,000 | 1,823,000 | 2,270,000 | 2,290,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value for equity securities | -2,434,000 | -70,000 | -3,842,000 | -5,075,000 | -4,705,000 | 4,221,000 | 13,484,000 | 5,159,000 | -290,738 | 607,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of convertible senior note | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sales of long-lived assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of available-for-sale securities | -10,002,573 | -20,009,065 | -40,960,321 | -4,998,396 | -71,880,092 | -20,422,378 | -42,441,932 | -69,587,814 | -67,261,648 | -36,716,088 | -119,536,310 | -183,324,987 | -133,321,754 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sales of available-for-sale securities | 0 | 0 | 6,113,000 | 469,563,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from maturities of available-for-sale securities | 45,001,000 | 52,411,000 | 592,922,000 | 315,827,000 | 38,500,000 | 41,750,000 | 100,199,000 | 67,430,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of equity securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sales of equity securities | 67,987,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash paid for acquisitions | -30,433,000 | 0 | 0 | -26,473,000 | 0 | 173,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from non-controlling interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from convertible debentures | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash penalty from early settlement of convertible senior notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payment on convertible debentures | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in restricted cash | -71,239,000 | -50,292,000 | -38,664,000 | -38,900,000 | -17,570,000 | 77,774,000 | 75,462,000 | 39,731,000 | 51,377,000 | 101,611,000 | 22,758,000 | 32,043,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net of capitalized interest of 8.3 million, 8.1 million and 13.1 million, respectively | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net tangible assets (liabilities) acquired (assumed) in a business combination | 56,929,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued for acquisitions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contributions of property, plant, and equipment from consolidated vie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets acquired in a business combination | 13,430,000 | 0 | 0 | 60,522,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of long-lived asset from financing agreement | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
lower of cost or net realizable value inventory adjustment and provision for excess and obsolete inventory | 14,409,000 | 13,684,000 | 39,675,000 | 59,853,000 | 22,129,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on extinguishment of convertible senior notes | 0 | 0 | 14,047,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(recoveries)/provision for losses on accounts receivable | -145,000 | 134,000 | -1,447,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net realized gain on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other-than-temporary impairment of available-for-sale securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion of premium on available-for-sale securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net of capitalized interest of 8.3 million as of september 30, 2024 and 6.0 million as of september 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on service contracts | 3,483,000 | 3,809,000 | 5,187,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net of capitalized interest of 5.2 million at june 30, 2024 and 4.0 million at june 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of debt issuance costs and discount on convertible senior notes | 330,000 | 514,000 | 504,000 | 574,000 | 621,000 | 741,000 | 633,000 | 675,000 | 661,000 | -2,367,982 | 645,000 | 634,000 | 1,092,000 | 4,878,000 | 5,655,000 | 3,812,000 | 2,716,000 | 2,564,000 | 1,917,000 | 1,871,000 | 2,469,000 | 1,911,000 | 1,998,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities that provide (use) cash: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net of capitalized interest of 2.1 million and 2.0 million | 9,111,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on extinguishment of debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of goodwill | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss/(benefit) on service contracts | 20,740,000 | 35,037,000 | 635,000 | 221,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on disposal of assets | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of intangible assets | -319,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of available-for-sale securities | -543,293,000 | -152,099,000 | -29,057,000 | -114,173,000 | 1,859,791,628 | -358,060,000 | -1,099,723,000 | -405,168,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of equity securities | -10,000 | 0 | 0 | -4,990,000 | 169,543,207 | -49,734,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from exercise of warrants, net of transaction costs | -15,429,555 | -5,000 | 5,000 | 15,445,000 | 0 | -66,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net of capitalized interest of 8.1 million, 13.1 million and 4.8 million | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of convertible senior notes to common stock | 0 | 0 | 15,345,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
earnouts from acquisitions paid in stock | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
settlement of liability from acquisitions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net of capitalized interest of 6.0 million at september 30, 2023 and 9.8 million at september 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net tangible liabilities assumed in a business combination | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net of capitalized interest of 4.0 million | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of long-lived assets | 1,083,000 | 4,455,000 | -1,318,776 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net of capitalized interest of 2.0 million | 7,869,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net tangible assets acquired in a business combination | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for common stock warrants recorded as a reduction to revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(benefit)/loss on service contracts | 13,339,000 | -3,853,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for bad debts and other assets | 307,000 | 880,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of convertible senior notes | 0 | -2,000 | 0 | 0 | 0 | -201,000 | 96,057,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repurchase of convertible senior notes | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of capped calls and common stock forward | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from long-term debt | 0 | 50,000,000 | -50,000 | 14,785,000 | 84,761,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the termination of capped calls | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net of capitalized interest of 13.1 million, 4.8 million and 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net tangible assets (liablities) acquired (assumed) in a business combination | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of preferred stock to common stock | 0 | 441,000 | 26,509,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net of capitalized interest of 9.8 million | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net capitalized interest of 5.8 million | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit on service contracts | -7,297,000 | -361,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net capitalized interest of 4.3 million | 5,731,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to the company | 266,591,035 | -106,671,000 | -99,634,000 | -60,746,000 | -39,379,000 | -8,656,000 | -37,479,000 | -11,737,000 | -21,229,000 | -18,561,000 | -33,938,000 | -16,847,000 | -15,565,000 | -25,868,000 | -19,835,000 | -19,439,000 | -40,983,000 | -42,619,000 | -24,039,000 | -19,211,000 | -13,394,000 | -13,128,000 | -11,754,000 | -10,213,000 | -9,225,179 | -11,051,821 | -9,351,034 | 3,876,957 | -75,857,099 | -28,877,167 | -15,895,372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss (benefit) on service contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on disposal of leased assets | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of common stock warrant liability | -1,706,000 | 2,126,000 | -978,000 | -1,716,000 | -334,000 | -1,258,000 | -1,266,000 | 1,878,000 | 12,296,000 | 2,280,000 | 365,000 | -1,975,000 | -1,456,000 | -1,278,000 | -485,471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred revenue | -42,259,346 | 26,482,000 | 14,581,000 | 1,267,000 | 4,267,000 | 14,264,000 | 2,974,000 | -591,000 | 1,136,000 | -2,325,000 | -1,322,000 | -2,505,000 | 555,000 | 981,000 | 4,373,000 | -272,000 | 279,000 | 11,798,000 | 535,000 | -1,322,000 | 6,719,000 | -121,000 | -670,000 | -1,244,000 | -2,070,538 | -952,651 | 790,305 | -622,479 | -713,165 | -877,475 | 1,305,067 | -319,965 | 725,065 | 377,203 | -823,540 | 534,199 | -227,942 | 1,164,501 | -468,800 | -774,276 | 685,317 | 102,031 | -260,025 | -1,316,647 | -484,652 | -465,855 | -733,067 | -23,099 | 1,888,811 | -442,350 | 634,104 | 242,625 | -257,282 | -1,313,299 | 508,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sales of equities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for non-consolidated entities and non marketable equity securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of leased assets | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for redemption of preferred stock | 0 | 0 | 0 | 0 | -3,700,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from termination of capped calls | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayments of finance obligations and finance leases | 20,373,370 | -3,132,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in cash, cash equivalents and restricted cash | -2,217,410,090 | 263,629,000 | -1,103,565,000 | 3,058,844,000 | 902,912,000 | 171,183,000 | 62,990,000 | 26,096,000 | -922,000 | 20,914,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net capitalized interest of 4.8 million, 0 and 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued for acqusitions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on extinguishment of debt | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax benefit | -6,523,000 | -1,636,000 | -1,716,000 | -2,912,000 | -2,953,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses, and other assets | -5,498,000 | -18,326,000 | -4,641,000 | 6,861,000 | -1,023,000 | -10,794,000 | 1,018,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sales and maturities of available-for-sale securities | 845,561,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash paid for acquisition | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest, net capitalized interest of 2.6 million | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest | 8,653,000 | 2,608,000 | 11,967,000 | 7,509,000 | 4,311,000 | 5,155,000 | 4,139,000 | 6,368,000 | 3,815,000 | 4,858,000 | 2,719,000 | 5,423,000 | 2,361,000 | 2,554,000 | 6,434,000 | 411,000 | 44,000 | 1,902,000 | 6,700,000 | 252,000 | 1,079,000 | 232,000 | 127,000 | 85,406 | 90,594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in accounts payable related to accrued purchases of property, plant and equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from borrowing of long-term debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayments of finance obligations | -9,806,000 | -8,578,000 | -6,851,000 | -6,053,000 | -5,730,000 | -2,252,000 | -3,391,000 | -2,536,000 | -53,534,000 | -6,126,000 | -7,378,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income attributable to the company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(gain) loss on extinguishment of debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from bad debts and other assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from common stock warrants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of equipment related to ppa and equipment related to fuel delivered to customers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of preferred stock and warrants, net of transaction costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from public offerings, net of transaction costs | 927,316,000 | 344,667,000 | 120,330,000 | 9,833,000 | 4,767,000 | 23,498,000 | 2,283,000 | 2,328,000 | 1,130,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from borrowing of long-term debt, net of transaction costs | 0 | 19,526,000 | 23,993,000 | -468,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
summary of non-cash investing and financing activity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recognition of right of use assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of convertible notes to common stock | 19,680,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation of property, plant and equipment, and leased property | 3,598,000 | 2,933,000 | 2,850,000 | 3,045,000 | 3,448,000 | 2,720,000 | 2,776,000 | 2,422,000 | 2,797,000 | 3,015,000 | 2,780,000 | 2,594,000 | 2,413,000 | 2,181,000 | 2,002,000 | 1,738,000 | 1,384,000 | 957,000 | 571,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for loss contracts related to service | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases for construction of leased property | -7,443,000 | -2,408,000 | -3,848,000 | -3,681,000 | -864,000 | -1,181,000 | -806,000 | -120,000 | -243,000 | -9,861,000 | -3,277,000 | -13,802,000 | -6,983,000 | -10,152,000 | -9,336,000 | -12,658,000 | -16,357,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of preferred stock, net of transaction costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of capped calls | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recognition of right of use asset | 29,455,000 | 20,733,000 | 6,189,000 | 48,744,000 | 44,096,000 | 20,480,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in cash, cash equivalents and restricted cash | 76,039,000 | -62,286,000 | 6,630,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in finance obligations | 9,024,000 | 31,640,000 | 1,241,000 | 12,072,000 | 15,372,000 | -2,938,000 | 2,230,000 | -1,208,000 | 5,447,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrual for loss contracts related to service | 0 | 0 | 0 | -752,000 | -2,482,000 | -2,186,000 | -1,811,000 | -1,748,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of intangible asset | -50,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of capped call and common stock forward | 0 | 0 | 0 | -43,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale/leaseback transactions accounted for as finance obligations | 43,237,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net transfers between inventory, leased assets and property, plant and equipment | 969,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for bad debts and other | 346,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of intangible assets | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale/leaseback transactions accounted for as finance leases | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in property, plant and equipment financed as long-term debt or financing leases | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on disposal of leased property | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of preferred stock and warrant, net of transaction costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of treasury stock | -3,053 | -438,453 | 0 | -31,610 | -502,808 | -130,075 | -138,903 | -303,826 | -45,838 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from short-term borrowing, net of transaction costs | 0 | -201,000 | 0 | 23,874,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on short-term borrowing | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock for acquisitions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from investing activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from financing activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other supplemental cash flow information: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
summary of non-cash investing and financing activity: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale/leaseback transactions accounted for as capital leases | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncash financing activity-conversion of preferred stock to common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of debt issuance costs | 379,000 | 200,000 | 149,000 | 147,000 | 162,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, and restricted cash beginning of year | 68,055,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, and restricted cash end of year | 88,969,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on acquisition activity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization and accelerated recognition of debt issuance costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash acquired in purchase acquisitions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in restricted cash | 5,343,000 | 3,462,000 | 1,856,000 | 734,000 | -8,695,000 | 1,968,000 | -29,000 | -31,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock and warrants, net of transaction costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, beginning of year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, end of year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
summary of noncash investing and financing activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversions of preferred stock to common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, beginning of period | 0 | 0 | 46,014,000 | 0 | 0 | 0 | 63,961,000 | 0 | -71 | 146,205,071 | 0 | 0 | 14,580,983 | 0 | 0 | 80,844,500 | 0 | 0 | 0 | 12,076,938 | 0 | 0 | 0 | 26,899,866 | 0 | 0 | 0 | 21,877,726 | 0 | 0 | 0 | 18,976,767 | 0 | 0 | 0 | 88,685,255 | 0 | 0 | 0 | 27,257,641 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, end of period | 5,867,000 | -9,675,000 | 11,765,000 | 3,528,000 | -23,554,000 | -842,000 | 66,882,000 | -24,130,000 | -22,398,210 | 131,537,210 | -12,147,120 | -4,479,870 | 8,269,184 | -854,935 | 8,993,660 | 15,997,671 | 61,276,522 | -5,075,494 | -27,111,845 | 51,755,317 | -6,094,426 | -10,036,023 | -44,747,001 | 72,954,388 | -16,143,878 | -92,077,439 | 116,514,129 | 18,607,054 | -29,875,655 | 34,314,047 | -8,580,193 | 26,019,527 | -18,347,931 | -3,298,676 | -19,172,421 | 59,795,795 | 43,830,482 | -4,444,656 | -4,704,890 | 54,004,319 | -12,984,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
summary of noncash financing activity-conversions of preferred stock to common stock: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
summary of noncash financing activity-conversion of preferred stock to common stock: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from exercise of warrants | 0 | 0 | 2,000 | 109,000 | 23,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from disposal of property, plant and equipment and leased property | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of preferred stock and warrants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock issuance costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock and warrants | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issuance costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncash investing activity-issuance of common stock for acquisitions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on disposal of property, plant and equipment and leased property | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note receivable | 17,000 | 16,000 | 16,000 | 16,081 | 15,919 | 15,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable, accrued expenses, product warranty reserve and other liabilities | 4,154,000 | 2,423,000 | 1,843,302 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases for construction of leased assets | -11,747,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on finance obligations | -556,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on obligations under capital lease | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation of property, plant and equipment, and investment in leased property | 512,000 | 493,806 | 475,194 | 499,557 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on disposal of property, plant and equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities that provide (use) cash, net of effects of acquisitions: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash acquired in purchase acquisitions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from disposal of property, plant and equipment | 4,492 | -2,590 | 2,004 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock issuance costs | 83,858 | -120,678 | -37,784 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from lease agreements recognized as finance obligations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash (used in) provided by financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(decrease) increase in cash and cash equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncash investing activity - issuance of common stock for acquisition of hypulsion | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on bargain purchase | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities that provide (use) cash, net of effects of acquisition: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of relion, net of cash acquired | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on obligations under capital lease and finance obligation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of equity interest in joint venture | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other current assets | 1,158,515 | 663,666 | 68,944 | 86,630 | 731,062 | -1,309,051 | 119,695 | 440,697 | 1,005,107 | 787,974 | 953,068 | -136,080 | -381,206 | -769,012 | -719,287 | 72,030 | 229,578 | 59,025 | -350,645 | -165,878 | 126,805 | 484,283 | -78,423 | -153,620 | -280,007 | -475,248 | 808,756 | -2,764,799 | 1,809,590 | -1,369,894 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of equity interest in joint venture | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of property, plant and equipment | -828,996 | -385,996 | -22,002 | -9,513 | -14,809 | -176,836 | -133,262 | -538,390 | -570,153 | -827,135 | -939,022 | -635,831 | -542,417 | -160,000 | -594,066 | -188,267 | -332,461 | 630,577 | -689,268 | -364,606 | -576,285 | -445,030 | -463,664 | -308,992 | -398,839 | -337,794 | -152,190 | -88,229 | -49,135 | 238,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash | -16 | -56 | -501,632 | 13,249 | -1,776,965 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of preferred stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of borrowings under line of credit | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from finance obligation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities that provide (use) cash, net of effects of acquisition: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash used in operating activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided by financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase (decrease) in cash and cash equivalents | -64,846,829 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on disposal of property, plant and equipment | 0 | -2,426 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for bad debts | -82,400 | 92,560 | 0 | 11,903 | 70,497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
realized loss on available for sale securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net unrealized gains on trading securities | -2,469,113 | -665,919 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of auction rate debt securities repurchase agreement | 2,469,113 | 665,919 | 570,106 | 513,761 | 3,049,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of warrant liability | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable and accrued expenses | 5,272,939 | -1,221,865 | 228,272 | -556,416 | -6,302,853 | 1,652,940 | -22,773 | -29,835 | 473,330 | -109,750 | -451,790 | -1,310,949 | 1,126,092 | 770,192 | 298,334 | -484,974 | 141,733 | 505,181 | -2,238,654 | 911,243 | -10,479 | -21,626 | 1,215,339 | -1,398,378 | 764,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in leased property | 0 | -283,561 | 0 | 0 | -2,461,526 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from trading securities | 25,675,000 | 8,250,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from maturities and sales of available-for-sale securities | 19,976,357 | 25,927,949 | 48,782,026 | 22,839,489 | 22,942,507 | 35,787,512 | 48,294,831 | 59,693,389 | 122,998,448 | 45,171,119 | 120,252,085 | 199,031,301 | 192,186,063 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation of property, plant and equipment and investment in leased property | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale of leased assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill impairment charge | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment loss on available-for-sale securities | 4,942,229 | 789,117 | 1,698,354 | 2,794,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on repayable government assistance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from stock option exercises and employee stock purchase plan | 0 | 38,022 | 38,471 | 37,719 | 54,692 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(repayment) proceeds of borrowings under line of credit | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from long term debt | 0 | 0 | 1,652,445 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of government assistance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization | 790,474 | 822,470 | 890,165 | 960,210 | 932,790 | 1,083,377 | 1,148,044 | 1,105,639 | 1,061,087 | 1,029,984 | 1,038,144 | 978,135 | 800,761 | 808,513 | 811,088 | 795,500 | 804,689 | 776,472 | 832,687 | 903,168 | 846,611 | 1,082,034 | 1,062,597 | 1,051,180 | 1,010,767 | 980,343 | 976,875 | 1,035,831 | 1,099,001 | 1,143,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity in losses of affiliates | 4,438,355 | 448,274 | 448,274 | 450,455 | 453,050 | 451,142 | 433,523 | 465,818 | 457,943 | 476,840 | 479,887 | 485,201 | 465,187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncash prepaid development costs | 0 | 0 | 350,000 | 358,481 | 327,795 | 336,941 | 407,287 | 364,761 | 429,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
in-kind services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of deferred grant revenue | -50,000 | -50,000 | -50,000 | -50,000 | -50,000 | -50,000 | -50,000 | -50,000 | -50,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization and write-off of deferred rent | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
in-process research and development | 0 | 0 | 0 | 3,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities, net of effects of acquisitions: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for acquisitions | -504,634 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in affiliate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common and preferred stock | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from initial public offering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of loans due to general hydrogen shareholders | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(repayment) proceeds from borrowings under line of credit | -8,250,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of intangible asset | 544,114 | 525,154 | 506,198 | 514,351 | 562,668 | 0 | 0 | 0 | 687,500 | 687,500 | 687,500 | 687,500 | 687,500 | 687,500 | 687,500 | 687,500 | 514,847 | 772,292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from borrowings under line of credit | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on long-term debt and borrowings under line of credit | 54,494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net unrealized losses on trading securities | -513,761 | -3,049,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on termination of repayable government assistance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principle payments on loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash released from escrow | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on long-term debt and capital lease obligations | -3,906,641 | -47,269 | -47,269 | -47,268 | -433,762 | -17,253 | -16,828 | -16,414 | -363,575 | -18,959 | -11,889 | -20,803 | -344,341 | -44,449 | -1,274 | -1,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(gain) loss on disposal of property, plant and equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill impairment charge | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on auction rate debt securities repurchase agreement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on settlement of repayable government assistance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
government assistance receivable | -607 | 20,288 | 37,468 | -73,642 | 648,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayable government assistance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
government assistance payable | 108,982 | 79,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable, accrued expenses and other current liabilities | -1,311,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from stock options and employee stock purchase plan | 128,162 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock-based compensation expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
allowance for bad debts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest on repayable government assistance | 110,846 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities, net of effects of acquired companies: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable, accrued expenses and other liabilities | 1,407,532 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in notes receivable | -1,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from public offerings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
government assistance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from shares issued for stock option exercises and employee stock purchase plan | 41,337 | 7,726 | 209,678 | 3,591 | 130,023 | 357,370 | 198,626 | 2,900 | 250,959 | 441,988 | 5,219 | 196,134 | 13,965 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from acquisition | 0 | 0 | 0 | 36,521,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities, net of effects of acquisition in 2003: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
integration costs and expenses associated with acquisition | 0 | 0 | 0 | -7,055,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from maturities and sales of marketable securities | 444,440,244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of marketable securities | -524,524,744 | -264,119,556 | -45,743,215 | -104,193,498 | -95,253,054 | -1,461,346 | -4,030,829 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash placed in escrow | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock based compensation | 1,518,089 | 658,516 | 845,489 | 959,613 | 1,007,044 | 1,000,205 | 1,264,911 | 1,170,222 | 372,342 | 247,126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from maturities of marketable securities | 53,916,313 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of marketable securities | 83,371,710 | 70,228,774 | 2,114,661 | 21,635,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities, net of effects of acquisition: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
marketable securities | 4,463,585 | -9,198,431 | -20,266,330 | -612,986 | 4,060,880 | 6,022,797 | 5,800,837 | -2,822,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid development costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from secondary public offering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash from investing activities | 5,934,568 | 35,217,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of deferred rent | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
write-off of deferred rent | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due from investor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due to investor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash released from (placed in) escrow | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from stock option exercises | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on capital lease obligations |