Harrow Health, Inc(NASDAQ:HROW) 
Harrow Health, Inc., together with its subsidiaries, develops, produces, and sells medications for unmet needs primarily in the United States. The company offers ophthalmology based pharmaceutical products; and operates Visionology, an online eye health and medication platform. It also develops and ...
Website: http://www.harrowinc.com
Founded: 2012
Full Time Employees: 133
Sector: Healthcare
Industry: Drug Manufacturers-Specialty & Generic
• Market Cap:
• Exchange:
• Shs Outstanding:
• Employees:
• Beta:
• Return on Equity (ROE) ttm:
• Return on Assets (ROA) ttm:
• EPS ttm:
• Book value per Share:
• Cash per Share:
• Current ast per Share:
• P/E ttm:
• P/E forward:
• P/E ttm high:
• P/E ttm low:
• P/S ttm:
• P/B ttm:
• P/FCF ttm:
• PEG ratio:
• Cash Ratio ttm:
• Quick Ratio ttm:
• Current Ratio ttm:
• Gross Mgn ttm:
• EBITDA Mgn ttm:
• Operating Mgn ttm:
• Net Income Mgn ttm:
• Trailing Div yield:
• Forward Div yield:
• Payout Ratio ttm:
• Ex-Dividend date:
• Target Price High:
• Target Price Low:
• Target Price Mean:
• Number of Analysts:
• Debt Ratio ttm:
• Debt to Equity ttm:
• Total Net Debt:
At a glance:
Bull Thesis:
Bear Thesis:
Main Competitors:
Moat:
Income Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 | 2009-12-31 | 2009-09-30 | 2009-06-30 | 2009-03-31 | 2008-12-31 | 2008-09-30 | 2008-06-30 | 2008-03-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
revenues: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
product sales | 44,130,000 | 89,010,000 | 71,497,000 | 63,657,000 | 47,745,000 | 66,221,000 | 49,019,000 | 48,871,000 | 34,508,000 | 35,643,000 | 31,809,000 | 29,542,000 | 20,340,000 | 20,091,000 | 21,575,000 | 21,518,000 | 20,340,000 | 11,810,000 | 14,235,000 | 14,385,000 | 13,509,000 | 7,489,500 | 6,473,000 | 6,849,000 | 6,089,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other revenues | 73,000 | 82,000 | 141,000 | 85,000 | 86,000 | 610,000 | 238,000 | 68,000 | 79,000 | 712,000 | 2,456,000 | 3,928,000 | 1,780,000 | 238,000 | 1,248,000 | 1,805,000 | 1,780,000 | 1,140,000 | 900,000 | 837,000 | 7,000 | 360,000 | 14,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total revenues | 44,203,000 | 89,092,000 | 71,638,000 | 63,742,000 | 47,831,000 | 66,831,000 | 49,257,000 | 48,939,000 | 34,587,000 | 36,355,000 | 34,265,000 | 33,470,000 | 22,120,000 | 20,329,000 | 22,823,000 | 23,323,000 | 22,120,000 | 20,188,000 | 18,711,000 | 18,134,000 | 11,817,000 | 14,595,000 | 14,399,000 | 13,516,000 | 12,290,000 | 12,604,000 | 10,739,000 | 13,516,000 | 8,865,000 | 11,384,000 | 6,483,000 | 6,857,000 | 6,097,000 | 7,337,000 | 6,483,000 | 4,907,000 | 4,381,000 | 5,793,000 | 2,683,000 | 1,967,000 | 1,563,000 | 3,503,000 | 441,000 | 667,000 | 2,000 | 550,105 | 2,500 | 2,500 | |||||||||||||||||||||||||
yoy | -7.59% | 33.31% | 45.44% | 30.25% | 38.29% | 83.83% | 43.75% | 46.22% | 56.36% | 78.83% | 50.13% | 43.51% | 0.00% | 0.70% | 21.98% | 28.61% | 87.19% | 38.32% | 29.95% | 34.17% | -3.85% | 15.80% | 34.08% | 0.00% | 38.64% | 10.72% | 65.65% | 97.11% | 45.40% | 55.16% | 0.00% | 39.74% | 39.17% | 26.65% | 141.63% | 149.47% | 180.29% | 65.37% | 508.39% | 194.90% | 78050.00% | 536.79% | 17540.00% | 26580.00% | |||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -50.38% | 24.36% | 12.39% | 33.27% | -28.43% | 35.68% | 0.65% | 41.50% | -4.86% | 6.10% | 2.38% | 51.31% | 8.81% | -10.93% | -2.14% | 5.44% | 9.57% | 7.89% | 3.18% | 53.46% | -19.03% | 1.36% | 6.53% | 9.98% | -2.49% | 17.37% | -20.55% | 52.46% | -22.13% | 75.60% | -5.45% | 12.47% | -16.90% | 13.17% | 32.12% | 12.01% | -24.37% | 115.92% | 36.40% | 25.85% | -55.38% | 694.33% | -33.88% | 33250.00% | -99.64% | 21904.20% | 0.00% | ||||||||||||||||||||||||||
cost of sales | -17,158,000 | -18,468,000 | -17,712,000 | -16,230,000 | -15,524,000 | -14,135,000 | -12,018,000 | -12,539,000 | -10,553,000 | -11,302,000 | -10,067,000 | -10,000,000 | -5,963,000 | -6,165,000 | -6,721,000 | -6,534,000 | -5,963,000 | -5,080,000 | -4,947,000 | -4,417,000 | -3,626,000 | -3,937,000 | -3,696,000 | -5,225,000 | -3,898,000 | -3,565,000 | -4,191,000 | -5,225,000 | -4,071,000 | -4,102,000 | -3,403,000 | -3,288,000 | -3,357,000 | -3,457,000 | -3,403,000 | -2,172,000 | -2,249,000 | -3,071,000 | -1,202,000 | -1,050,000 | -1,007,000 | -1,947,000 | -239,000 | -476,000 | -377,339 | ||||||||||||||||||||||||||||
gross profit | 27,045,000 | 70,624,000 | 53,926,000 | 47,512,000 | 32,307,000 | 52,696,000 | 37,239,000 | 36,400,000 | 24,034,000 | 25,053,000 | 24,198,000 | 23,470,000 | 16,157,000 | 14,164,000 | 16,102,000 | 16,789,000 | 16,157,000 | 15,108,000 | 13,764,000 | 13,717,000 | 8,191,000 | 10,658,000 | 10,703,000 | 8,291,000 | 8,392,000 | 9,039,000 | 6,548,000 | 8,291,000 | 4,794,000 | 7,282,000 | 3,080,000 | 3,569,000 | 2,740,000 | 3,880,000 | 3,080,000 | 2,735,000 | 2,132,000 | 2,722,000 | 1,481,000 | 917,000 | 556,000 | 1,556,000 | 202,000 | 191,000 | 2,000 | 172,766 | 2,500 | 2,500 | |||||||||||||||||||||||||
yoy | -16.29% | 34.02% | 44.81% | 30.53% | 34.42% | 110.34% | 53.89% | 55.09% | 48.75% | 76.88% | 50.28% | 39.79% | 0.00% | -6.25% | 16.99% | 22.40% | 97.25% | 41.75% | 28.60% | 65.44% | -2.40% | 17.91% | 63.45% | 0.00% | 75.05% | 24.13% | 112.60% | 132.31% | 74.96% | 87.68% | 0.00% | 30.49% | 28.52% | 42.54% | 107.97% | 198.26% | 283.45% | 74.94% | 633.17% | 380.10% | 27700.00% | 800.64% | 7980.00% | 7540.00% | |||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -61.71% | 30.96% | 13.50% | 47.06% | -38.69% | 41.51% | 2.30% | 51.45% | -4.07% | 3.53% | 3.10% | 45.26% | 14.07% | -12.04% | -4.09% | 3.91% | 6.94% | 9.76% | 0.34% | 67.46% | -23.15% | -0.42% | 29.09% | -1.20% | -7.16% | 38.04% | -21.02% | 72.95% | -34.17% | 136.43% | -13.70% | 30.26% | -29.38% | 25.97% | 12.61% | 28.28% | -21.68% | 83.79% | 61.50% | 64.93% | -64.27% | 670.30% | 5.76% | 9450.00% | -98.84% | 6810.64% | 0.00% | ||||||||||||||||||||||||||
gross margin % | 61.18% | 79.27% | 75.28% | 74.54% | 67.54% | 78.85% | 75.60% | 74.38% | 69.49% | 68.91% | 70.62% | 70.12% | 73.04% | 69.67% | 70.55% | 71.98% | 73.04% | 74.84% | 73.56% | 75.64% | 69.32% | 73.03% | 74.33% | 61.34% | 68.28% | 71.72% | 60.97% | 61.34% | 54.08% | 63.97% | 47.51% | 52.05% | 44.94% | 52.88% | 47.51% | 55.74% | 48.66% | 46.99% | 55.20% | 46.62% | 35.57% | 44.42% | 45.80% | 28.64% | 100.00% | 31.41% | 100.00% | 100.00% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% |
operating expenses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
selling, general and administrative | 43,230,000 | 43,310,000 | 35,856,000 | 33,235,000 | 40,513,000 | 34,789,000 | 33,645,000 | 31,817,000 | 28,813,000 | 26,212,000 | 21,033,000 | 19,957,000 | 13,398,000 | 15,239,000 | 15,421,000 | 14,185,000 | 13,398,000 | 12,672,000 | 11,356,000 | 9,123,000 | 8,416,000 | 7,441,000 | 8,436,000 | 8,248,000 | 8,543,000 | 7,697,000 | 6,964,000 | 8,248,000 | 6,488,000 | 9,012,000 | 5,781,000 | 6,485,000 | 6,811,000 | 1,019,949 | 1,556,145 | 1,019,949 | 740,370 | 66,496 | 121,429 | 326,604 | 313,145 | 66,496 | 409,810 | 755,587 | 557,592 | 584,983 | 409,810 | 755,587 | 404,958 | 364,087 | 347,850 | 481,474 | 440,331 | 305,221 | 562,324 | 447,855 | |||||||||||||||||
research and development | 5,895,000 | 11,723,000 | 3,323,000 | 2,868,000 | 3,026,000 | 4,755,000 | 2,273,000 | 3,053,000 | 2,149,000 | 3,336,000 | 1,421,000 | 1,161,000 | 658,000 | 703,000 | 775,000 | 914,000 | 658,000 | 3,942,000 | 6,125,000 | 425,000 | 403,000 | 591,000 | 670,000 | 810,000 | 405,000 | 424,000 | 233,000 | 810,000 | 87,000 | 433,000 | 63,000 | 101,000 | 160,000 | 89,000 | 63,000 | 76,000 | 46,000 | 601,000 | 93,000 | 25,000 | 181,000 | 33,000 | 70,000 | 36,000 | 60,000 | 70,839 | 469,480 | 677,347 | 455,100 | 677,347 | 455,100 | 718,263 | 24,338 | 87,216 | 86,954 | 115,158 | -150,312 | 142,788 | 86,954 | 115,158 | 371,565 | 565,148 | 882,443 | 1,146,551 | 524,027 | 529,455 | 718,083 | 219,100 | |||||
total operating expenses | 49,125,000 | 55,033,000 | 39,179,000 | 36,103,000 | 43,539,000 | 39,797,000 | 35,918,000 | 34,870,000 | 30,962,000 | 29,928,000 | 22,454,000 | 21,118,000 | 14,056,000 | 15,942,000 | 16,196,000 | 15,099,000 | 14,056,000 | 16,863,000 | 17,481,000 | 9,548,000 | 8,819,000 | 8,032,000 | 9,106,000 | 9,058,000 | 8,948,000 | 8,121,000 | 7,197,000 | 9,058,000 | 6,575,000 | 9,445,000 | 5,844,000 | 6,586,000 | 6,971,000 | 6,031,000 | 5,844,000 | 6,743,000 | 5,886,000 | 6,230,000 | 5,010,000 | 4,398,000 | 3,673,000 | 6,251,000 | 2,661,000 | 2,794,000 | 2,337,000 | 2,922,759 | 2,092,404 | 2,233,492 | 1,475,049 | ||||||||||||||||||||||||
income from operations | -22,080,000 | 15,591,000 | 14,747,000 | 11,409,000 | -11,232,000 | 12,899,000 | 1,321,000 | 1,530,000 | -6,928,000 | -4,875,000 | 1,744,000 | 2,352,000 | 2,101,000 | -1,778,000 | -94,000 | 1,690,000 | 2,101,000 | 4,169,000 | -628,000 | 2,626,000 | 1,597,000 | -767,000 | -556,000 | 918,000 | -649,000 | -767,000 | -1,781,000 | -2,163,000 | -2,764,000 | -3,017,000 | -4,231,000 | -2,151,000 | -2,764,000 | -4,008,000 | -3,754,000 | -3,508,000 | -3,529,000 | -3,481,000 | -3,117,000 | -4,695,000 | -2,459,000 | -2,603,000 | -2,335,000 | -2,749,993 | -2,089,904 | -2,230,992 | -1,472,549 | -2,230,992 | -1,472,549 | -1,458,633 | -66,496 | -145,767 | -413,820 | -313,145 | -66,496 | -496,764 | -870,745 | ||||||||||||||||
yoy | 96.58% | 20.87% | 1016.35% | 645.69% | 62.12% | -364.59% | -24.25% | -34.95% | -429.75% | 174.18% | -1955.32% | 39.17% | 0.00% | -59.46% | -434.55% | -643.55% | 12.95% | 186.06% | -346.07% | 0.00% | -68.78% | -142.44% | -76.52% | -74.58% | -57.91% | 0.56% | 0.00% | -24.73% | 12.71% | -38.68% | -21.68% | 15.14% | 20.44% | -25.28% | 43.51% | 33.73% | 33.49% | 70.73% | 17.66% | 16.67% | 58.57% | 0.00% | 0.00% | 1430.52% | 255.84% | 365.80% | 0.00% | -70.66% | -52.48% | ||||||||||||||||||||||||
qoq | -241.62% | 5.72% | 29.26% | -201.58% | -187.08% | 876.46% | -13.66% | -122.08% | 42.11% | -379.53% | -25.85% | 11.95% | -218.17% | 1791.49% | -105.56% | -19.56% | -763.85% | -123.91% | 64.43% | -308.21% | 37.95% | -160.57% | -241.45% | -15.38% | -56.93% | -17.66% | -21.74% | -8.39% | -28.69% | 96.70% | -22.18% | -31.04% | 6.77% | 7.01% | -0.60% | 1.38% | 11.68% | -33.61% | 90.93% | -5.53% | 11.48% | -15.09% | 31.58% | -6.32% | 51.51% | 51.51% | 0.95% | 2093.57% | -54.38% | -64.78% | 32.15% | 370.92% | -86.61% | -42.95% | |||||||||||||||||||
operating margin % | -49.95% | 17.50% | 20.59% | 17.90% | -23.48% | 19.30% | 2.68% | 3.13% | -20.03% | -13.41% | 5.09% | 7.03% | 9.50% | -8.75% | -0.41% | 7.25% | 9.50% | 0% | 0% | 22.99% | -5.31% | 17.99% | 11.09% | -5.67% | -4.52% | 7.28% | -6.04% | -5.67% | -20.09% | -19.00% | -42.63% | -44.00% | -69.39% | -29.32% | -42.63% | -81.68% | -85.69% | -60.56% | -131.53% | -176.97% | -199.42% | -134.03% | -557.60% | -390.25% | -116750.00% | -499.90% | -83596.16% | -89239.68% | -Infinity% | NaN% | NaN% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% |
interest expense | -5,497,000 | -5,186,000 | -6,038,000 | -6,408,000 | -6,548,000 | -6,375,000 | -5,525,000 | -5,471,000 | -5,415,000 | -5,124,000 | -5,749,000 | -5,704,000 | -1,792,000 | -1,858,000 | -1,800,000 | -1,794,000 | -1,792,000 | -1,924,000 | -1,685,000 | -1,314,000 | -560,000 | -673,000 | -498,000 | -716,000 | -603,000 | -561,000 | -705,000 | -716,000 | -663,000 | -689,000 | -793,000 | -767,000 | -788,000 | -678,000 | -793,000 | -631,000 | -629,000 | -782,000 | -423,000 | -249,000 | -7,000 | -1,242 | -18,904 | -18,698 | -18,493 | -18,905 | -18,904 | -17,671 | -18,904 | -18,904 | -17,671 | ||||||||||||||||||||||
income before income taxes | -27,577,000 | 10,397,000 | 1,020,000 | 4,995,000 | 6,263,000 | -4,200,000 | -5,818,000 | -3,506,750 | -2,852,000 | -4,244,000 | -2,438,000 | -3,766,500 | -6,429,000 | -6,199,000 | -2,438,000 | -12,923,000 | -1,140,000 | 8,623,000 | -2,420,000 | 11,333,000 | 18,130,000 | -5,720,000 | -5,034,000 | -3,622,000 | -5,720,000 | -4,496,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax expense | -25,000 | -309,000 | -1,539,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | -27,602,000 | 6,626,000 | 1,020,000 | 4,995,000 | -17,780,000 | 6,777,000 | -4,220,000 | -6,473,000 | -13,565,000 | -2,438,000 | 1,055,000 | -6,464,000 | -6,239,000 | 18,130,000 | -5,692,000 | 1,484,000 | -5,006,000 | -2,771,000 | -5,692,000 | -4,639,000 | -4,496,000 | -6,102,000 | -3,952,000 | -3,730,000 | -3,093,000 | -5,124,000 | -2,452,000 | -2,596,000 | -2,325,000 | -2,745,280 | -2,077,464 | -2,218,052 | -1,465,481 | -2,218,052 | -1,465,481 | -1,453,028 | -85,400 | -164,465 | -432,313 | -271,758 | -85,400 | -488,001 | -870,612 | -426,155 | -746,460 | -488,001 | -870,612 | -776,024 | -928,348 | -1,228,028 | -1,621,236 | -953,399 | -814,955 | -1,263,313 | -272,721 | ||||||||||||||||||
yoy | 55.24% | -2.23% | -124.17% | -177.17% | 31.07% | 456.40% | -754.28% | 0.00% | -131.99% | 11.34% | -54.59% | 44.03% | 24.37% | 45.36% | 19.09% | 61.17% | 43.68% | 33.03% | 86.65% | 18.03% | 17.04% | 58.65% | 0.00% | 0.00% | 1248.65% | 238.99% | 434.68% | 0.00% | -66.30% | -50.34% | -36.23% | -88.56% | 0.00% | 0.00% | -45.08% | -19.59% | -60.26% | -46.30% | -18.60% | 13.91% | -2.79% | 494.47% | |||||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -516.57% | 549.61% | -79.58% | -128.09% | -362.36% | -260.59% | -34.81% | -52.28% | -331.09% | -116.32% | 3.61% | -418.52% | -483.56% | -129.64% | 80.66% | -51.32% | 22.70% | 3.18% | -26.32% | 54.40% | 5.95% | 20.59% | -39.64% | 108.97% | -5.55% | 11.66% | -15.31% | 32.15% | -6.34% | 51.35% | 51.35% | 0.86% | 1601.44% | -48.07% | -61.96% | 59.08% | 218.22% | -82.50% | -43.95% | 104.29% | -42.91% | 52.96% | -43.95% | 12.19% | -16.41% | -24.40% | -24.25% | 70.05% | 16.99% | -35.49% | 363.23% | ||||||||||||||||||||||
net income margin % | -62.44% | 7.44% | 1.42% | 7.84% | -37.17% | 10.14% | -8.57% | -13.23% | -39.22% | 0% | 0% | 0% | -11.02% | 5.19% | -28.32% | -26.75% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 159.26% | -87.80% | 21.64% | -82.11% | -37.77% | -87.80% | -94.54% | -102.62% | -105.33% | -147.30% | -189.63% | -197.89% | -146.27% | -556.01% | -389.21% | -116250.00% | -499.05% | -83098.56% | -88722.08% | -Infinity% | NaN% | NaN% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% |
basic and diluted net loss per share of common stock | -0.74 | -0.5 | 0.19 | -0.12 | -0.18 | -0.38 | -0.27 | -0.13 | -0.14 | -0.09 | 0.04 | -0.24 | -0.23 | -0.11 | -0.025 | -0.12 | -0.04 | -0.28 | -0.26 | -0.13 | -0.28 | -0.43 | -0.45 | -0.41 | -0.39 | -0.33 | -0.53 | -0.27 | -0.28 | -0.26 | -0.3 | -0.23 | -0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of shares of common stock outstanding, basic and diluted | 37,231,321 | 35,826,452 | 35,650,714 | 35,702,200 | 35,618,977 | 35,469,638 | 32,616,777 | 34,255,197 | 30,458,677 | 27,226,819 | 27,460,968 | 27,349,642 | 27,303,458 | 26,736,970 | 21,709,392 | 18,927,194 | 10,407,430 | 12,743,184 | 9,501,730 | 9,337,275 | 9,576,142 | 9,154,172 | 9,109,842 | 9,010,602 | 9,132,989 | 8,961,678 | 8,890,668 | 7,788,236 | 8,656,822 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from eton pharmaceuticals | 1,427,000 | -1,031,000 | -3,449,000 | -10,850,000 | -765,000 | -1,237,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on extinguishment of debt | -7,750,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income | -8,000 | 61,000 | -6,000 | 26,000 | 248,000 | -51,000 | -97,000 | 5,000 | 630,000 | 43,000 | 31,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other expense | -5,194,000 | -13,727,000 | -6,414,000 | -6,548,000 | -6,636,000 | -5,521,000 | -7,348,000 | -6,637,000 | -4,808,000 | -4,596,000 | -6,596,000 | -4,539,000 | 2,833,000 | -6,335,000 | -7,889,000 | -4,539,000 | -803,000 | -742,000 | -249,000 | -18,698 | -18,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic net income per share of common stock | -0.08 | 0.03 | 0.14 | -0.09 | -0.105 | -0.31 | -0.5 | -0.09 | 0.46 | -0.09 | 0.07 | -0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted net income per share of common stock | -0.08 | 0.03 | 0.13 | -0.09 | -0.105 | -0.31 | -0.5 | -0.09 | 0.43 | -0.09 | 0.06 | -0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of shares of common stock outstanding, basic | 37,145,440 | 36,790,306 | 27,226,819 | 25,867,568 | 25,216,565 | 24,841,386 | 25,216,565 | 20,949,199 | 21,917,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of shares of common stock outstanding, diluted | 38,875,005 | 38,853,855 | 27,226,819 | 25,867,568 | 25,216,565 | 26,589,695 | 25,216,565 | 20,949,199 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment gain from eton pharmaceuticals | -1,923,000 | -1,248,000 | 416,000 | 1,348,000 | -714,000 | 139,000 | 139,000 | -2,159,750 | -2,220,000 | -3,584,000 | -350,000 | 6,580,000 | -350,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income (expenses) | 19,000 | 4,000 | 46,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for income taxes | -168,750 | -20,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax benefit | -655,000 | 15,000 | 28,000 | 28,000 | 28,000 | 851,000 | 28,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss before income tax expense | -13,565,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity in losses of unconsolidated entities | -2,886,000 | -2,097,000 | -3,504,000 | -2,646,000 | -2,886,000 | -2,367,000 | -706,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other expense | -86,000 | -195,000 | -178,000 | -63,750 | -884,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to harrow, inc. | -9,148,000 | -4,391,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
otherincome : | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to harrow health, inc. | -4,229,000 | -2,478,000 | -622,250 | -2,514,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on early extinguishment of debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on forgiveness of ppp loan | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes | -18,750 | -35,000 | -40,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred dividends and accretion of preferred stock issuance costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to common stockholders | 1,055,000 | -6,464,000 | -6,239,000 | -2,950,000 | -1,465,481 | -2,218,052 | -1,465,481 | -1,453,028 | -85,400 | -164,465 | -432,313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income attributable to common stockholders | -2,438,000 | -2,765,250 | -8,328,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sales | 12,514,000 | 17,811,000 | 17,297,000 | 12,283,000 | 12,597,000 | 10,729,000 | 13,509,000 | 8,855,000 | 7,273,000 | 6,473,000 | 4,902,000 | 4,381,000 | 5,786,000 | 2,682,000 | 1,917,000 | 1,562,000 | 3,493,000 | 439,000 | 664,000 | 548,647 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of intangible assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(loss) income from operations | 842,250 | -3,717,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss from early extinguishment of loan | -189,000 | -756,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other income | -3,489,500 | -4,611,000 | -6,647,000 | -579,750 | 7,026,000 | -1,653,000 | 11,889,000 | -1,653,000 | 4,473,000 | 178,500 | -2,956,000 | -631,000 | -152,750 | -423,000 | 10,000 | 4,713 | 12,440 | 12,940 | 7,068 | 12,940 | 7,068 | -302,565.75 | -18,904 | 8,763 | 133 | -18,875 | -18,689 | 8,763 | 133 | 499 | 887 | 2,265 | 6,789 | 10,959 | 19,721 | 17,094 | 394,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total net income including noncontrolling interests | -2,647,250 | -8,328,000 | -12,923,000 | -1,140,000 | 8,623,000 | -2,420,000 | 11,333,000 | -2,420,000 | -3,513,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to noncontrolling interest | 42,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income attributable to harrow health, inc. | -2,647,250 | -8,328,000 | -12,907,000 | 1,149,000 | 8,638,000 | -2,378,000 | -2,378,000 | -3,513,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted average number of shares of common stock outstanding, basic | 27,112,531 | 25,921,573 | 25,323,159 | 20,209,821 | 13,332,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted average number of shares of common stock outstanding, diluted | 27,112,531 | 27,090,060 | 26,466,098 | 23,177,881 | 13,332,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from melt pharmaceuticals | -477,000 | -546,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from surface pharmaceuticals | -465,000 | -261,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total net loss including noncontrolling interests | -2,478,000 | -679,250 | -2,514,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to noncontrolling interests | 16,000 | 8,000 | 15,000 | 25,000 | 65,000 | 42,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred dividends and accretion of preferred stock discount | -472,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from surface ophthalmics | -339,000 | -739,000 | -756,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on forgiveness of debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other (expense) | -12,295,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of long-lived assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment (loss) gain from melt pharmaceuticals | -777,000 | -300,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment gain (loss) from eton pharmaceuticals | 612,500 | 8,575,000 | 175,000 | -1,032,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic net income (loss) per share of common stock | -0.043 | 0.33 | -0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted net income (loss) per share of common stock | -0.043 | 0.32 | -0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
license | 7,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment gain from melt pharmaceuticals | -326,000 | 5,525,000 | -326,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
license revenues | 7,000 | 7,000 | 10,000 | 7,000 | 10,000 | 8,000 | 10,000 | 8,000 | 8,000 | 64,000 | 10,000 | 5,000 | 7,000 | 1,000 | 50,000 | 1,000 | 10,000 | 2,000 | 3,000 | 2,000 | 1,458 | 2,500 | 2,500 | 2,500 | 2,500 | 2,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment gain from surface pharmaceuticals | -243,000 | -261,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net (loss) income attributable to harrow health, inc. | 11,358,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment and disposal of long-lived assets | 1,010,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment gain (loss) from melt pharmaceuticals | 1,129,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment gain (loss) from surface pharmaceuticals | -226,000 | -128,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other income (expense) | 751,000 | -1,865,000 | -1,732,000 | -112,750 | -2,956,000 | 24,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment gain from and equity in net loss of melt pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity in net loss of surface pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment gain from (equity in net loss of) eton pharmaceuticals | -1,069,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment losses from surface pharmaceuticals | -57,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on deconsolidation of surface pharmaceuticals | 1,330,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment losses from eton pharmaceuticals | -811,750 | -1,237,000 | -216,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on deconsolidation of eton pharmaceuticals | 5,725,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale of assets | -42,000 | -269,000 | -15,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted average number of shares of common stock outstanding, basic and diluted | 26,757,451 | 20,273,347 | 20,027,712 | 20,273,347 | 9,603,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income (loss) before income taxes | 1,456,000 | -4,639,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
selling and marketing | 1,332,000 | 1,288,000 | 2,270,000 | 1,900,000 | 1,415,000 | 1,813,000 | 1,630,000 | 1,012,000 | 2,041,000 | 637,000 | 469,000 | 382,000 | 927,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
general and administrative | 4,610,000 | 4,493,000 | 4,397,000 | 3,940,000 | 4,214,000 | 3,104,000 | 2,743,000 | 2,480,000 | 4,177,000 | 1,954,000 | 2,289,000 | 1,895,000 | 1,924,186 | 1,622,924 | 1,556,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debt extinguishment loss | -221,000 | -884,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of derivative liabilities | -113,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale and disposal of assets | -28,000 | -42,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity in loss of eton pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale of imprimis tx assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of intangible assets and goodwill | 75,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income | -169,750 | 7,000 | 7,000 | 10,000 | 5,955 | 12,440 | 12,940 | 7,068 | 12,940 | 7,068 | 5,605 | 135 | 133 | 29 | 215 | 135 | 133 | 499 | 887 | 2,265 | 6,789 | 10,959 | 19,721 | 17,094 | 19,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other income (expenses) | -162,000 | 7,000 | 7,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
pharmacy sales | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of pharmacy sales | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on settlement | 375,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on forgiveness of liabilities | 26,299 | 26,299 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deemed dividend to preferred stockholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to common stockholders per share of common stock, basic and diluted: | -0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per share | -0.25 | -0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of shares of common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
outstanding, basic and diluted | 8,890,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of shares of common stockoutstanding, basic and diluted | 7,788,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to common stockholders per common share, basic and diluted | -0.055 | -0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average common shares outstanding, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted | 4,493,535 | 1,987,601 | 1,989,404 | 1,991,508 | 15,900,811 | 15,703,490 | 15,785,239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss per common share, basic and diluted: | -0.08 | -0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss from extinguishment of debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other expenses | -14,023.75 | -18,904 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss per common share, basic and diluted | -0.03 | -0.01 | -0.03 | -0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average common shares outstanding basic and diluted | 15,652,061 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating income | 523,820 | 727,771 | 496,764 | 870,745 | 776,523 | 929,235 | 1,230,293 | 1,628,025 | 964,358 | 834,676 | 1,280,407 | 666,955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted loss per common share | -0.033 | -0.05 | -0.03 | -0.06 | -0.05 | -0.06 | -0.08 | -0.1 | -0.06 | -0.05 | -0.09 | -0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average common shares outstanding | 15,859,887 | 15,703,490 | 15,652,061 | 15,632,006 | 15,602,061 | 15,564,676 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted average common shares outstanding | 15,462,616 | 14,726,004 | 13,727,004 |
Balance Sheets:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 | 2009-12-31 | 2009-09-30 | 2009-06-30 | 2009-03-31 | 2008-12-31 | 2008-09-30 | 2008-06-30 | 2008-03-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current assets | 19,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents | 94,644,000 | 72,927,000 | 74,290,000 | 52,963,000 | 66,726,000 | 47,247,000 | 72,601,000 | 70,968,000 | 68,538,000 | 74,085,000 | 65,610,000 | 22,754,000 | 19,248,000 | 96,270,000 | 44,959,000 | 46,438,000 | 41,948,000 | 4,019,000 | 3,867,000 | 4,165,000 | 7,396,000 | 8,853,000 | 2,362,000 | 5,441,000 | 11,821,000 | 2,685,000 | 6,556,000 | 10,051,000 | 2,898,000 | 8,211,492 | 10,363,603 | 12,101,796 | 14,201,144 | 15,579,309 | 16,827,617 | 17,970,320 | 18,979,031 | 10,035,615 | 10,990,871 | 7,717,292 | 146,711 | 146,160 | 2,154 | 5,553 | 70,866 | 291,462 | 467,278 | 1,042,614 | 951,882 | 1,589,773 | 1,999,154 | 2,902,221 | 4,193,350 | 5,111,031 | 5,775,523 | 6,710,629 | |||||||||||||||||
accounts receivable | 101,259,000 | 110,895,000 | 77,600,000 | 78,822,000 | 77,063,000 | 116,373,000 | 53,734,000 | 51,988,000 | 28,960,000 | 36,261,000 | 18,468,000 | 18,258,000 | 12,111,000 | 6,249,000 | 6,743,000 | 6,755,000 | 5,995,000 | 4,470,000 | 4,158,000 | 3,710,000 | 3,253,000 | 2,662,000 | 2,195,000 | 2,018,000 | 2,029,000 | 2,009,000 | 2,815,000 | 2,223,000 | 2,194,000 | 1,731,000 | 1,360,000 | 1,474,000 | 1,529,000 | 2,625,000 | 2,856,000 | 3,036,000 | 2,921,000 | 2,233,000 | 1,922,000 | 943,000 | 840,000 | 701,000 | 579,000 | 436,000 | 81,322 | 68,311 | 81,149 | 1,410 | |||||||||||||||||||||||||
inventories | 16,496,000 | 13,523,000 | 12,834,000 | 11,552,000 | 10,716,000 | 10,702,000 | 10,156,000 | 9,425,000 | 10,810,000 | 10,867,000 | 8,924,000 | 8,555,000 | 9,093,000 | 6,541,000 | 5,283,000 | 5,132,000 | 4,396,000 | 4,217,000 | 3,925,000 | 3,903,000 | 4,496,000 | 3,962,000 | 3,974,000 | 3,841,000 | 3,989,000 | 3,301,000 | 2,443,000 | 2,652,000 | 2,388,000 | 2,524,000 | 2,216,000 | 2,040,000 | 2,249,000 | 2,374,000 | 1,832,000 | 2,044,000 | 1,841,000 | 1,902,000 | 1,441,000 | 1,233,000 | 1,412,000 | 1,273,000 | 793,000 | 711,000 | 372,735 | 351,202 | 172,750 | ||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other current assets | 13,985,000 | 14,405,000 | 12,880,000 | 11,553,000 | 15,030,000 | 15,329,000 | 10,571,000 | 7,009,000 | 9,717,000 | 9,588,000 | 9,011,000 | 3,812,000 | 3,604,000 | 3,611,000 | 2,927,000 | 1,185,000 | 1,334,000 | 1,305,000 | 1,562,000 | 801,000 | 763,000 | 751,000 | 1,431,000 | 1,333,000 | 1,316,000 | 1,308,000 | 1,365,000 | 1,401,000 | 1,658,000 | 1,114,000 | 982,000 | 851,000 | 714,000 | 943,000 | 786,000 | 925,000 | 938,000 | 1,162,000 | 489,000 | 779,000 | 786,000 | 685,000 | 436,000 | 413,000 | 240,401 | 335,654 | 324,245 | 123,664 | 105,067 | 506,062 | 340,474 | 204,450 | 61,552 | 76,141 | 45,945 | 63,773 | 14,797 | 74,368 | 70,781 | 62,066 | 60,492 | 93,097 | 44,423 | 65,099 | 80,917 | 124,497 | 71,144 | 159,242 | 193,306 | 210,000 | 330,067 | 37,378 | |
total current assets | 226,384,000 | 211,750,000 | 177,604,000 | 154,890,000 | 169,535,000 | 189,651,000 | 147,062,000 | 139,390,000 | 125,458,000 | 139,482,000 | 110,278,000 | 60,296,000 | 51,687,000 | 118,260,000 | 64,074,000 | 64,703,000 | 62,315,000 | 60,662,000 | 91,126,000 | 93,474,000 | 40,636,000 | 40,131,000 | 40,977,000 | 30,369,000 | 25,808,000 | 36,767,000 | 32,374,000 | 38,119,000 | 38,505,000 | 11,684,000 | 8,728,000 | 7,394,000 | 8,806,000 | 10,104,000 | 10,359,000 | 13,601,000 | 14,753,000 | 8,950,000 | 9,443,000 | 14,926,000 | 5,873,000 | 9,365,000 | 12,009,000 | 4,608,000 | 9,056,214 | 11,268,978 | 12,830,091 | 14,417,701 | 15,734,473 | 17,383,745 | 18,360,828 | 19,233,481 | 10,693,448 | 11,450,758 | 7,880,969 | 210,484 | 160,957 | 76,522 | 76,334 | 132,932 | 351,954 | 578,775 | 1,241,171 | 1,016,981 | 1,670,690 | 2,123,651 | 2,973,365 | 4,352,701 | 5,333,385 | 5,986,287 | 7,179,447 | ||
property, plant and equipment | 3,130,000 | 3,260,000 | 3,380,000 | 3,512,000 | 3,568,000 | 3,734,000 | 3,625,000 | 3,288,000 | 3,389,000 | 3,521,000 | 3,629,000 | 3,633,000 | 3,586,000 | 3,486,000 | 3,291,000 | 2,792,000 | 2,968,000 | 3,141,000 | 4,827,000 | 4,937,000 | 4,200,000 | 4,453,000 | 4,773,000 | 4,993,000 | 5,147,000 | 5,375,000 | 5,202,000 | 5,946,000 | 6,242,000 | 6,061,000 | 5,966,000 | 6,008,000 | 6,215,000 | 6,419,000 | 6,567,000 | 7,103,000 | 7,295,000 | 7,346,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
capitalized software costs | 1,052,000 | 1,183,000 | 1,330,000 | 1,478,000 | 1,627,000 | 1,751,000 | 1,869,000 | 1,966,000 | 2,019,000 | 2,138,000 | 2,151,000 | 2,136,000 | 2,277,000 | 2,112,000 | 1,878,000 | 1,471,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease right-of-use assets | 7,591,000 | 7,783,000 | 7,971,000 | 8,155,000 | 8,337,000 | 8,554,000 | 9,379,000 | 6,770,000 | 6,968,000 | 6,785,000 | 6,972,000 | 7,156,000 | 7,336,000 | 7,513,000 | 7,688,000 | 7,860,000 | 6,847,000 | 5,935,000 | 4,624,000 | 4,747,000 | 6,651,000 | 6,799,000 | 6,945,000 | 6,259,000 | 6,431,000 | 6,559,000 | 5,939,000 | 6,069,000 | 6,195,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets | 181,054,000 | 175,174,000 | 172,457,000 | 176,666,000 | 180,765,000 | 184,949,000 | 189,272,000 | 154,884,000 | 157,370,000 | 159,906,000 | 162,703,000 | 150,148,000 | 151,992,000 | 23,725,000 | 19,632,000 | 15,016,000 | 15,415,000 | 15,813,000 | 1,892,000 | 1,882,000 | 1,912,000 | 1,939,000 | 1,958,000 | 1,960,000 | 2,345,000 | 2,337,000 | 2,291,000 | 3,154,000 | 3,112,000 | 2,964,000 | 2,894,000 | 2,876,000 | 2,860,000 | 2,884,000 | 2,934,000 | 2,948,000 | 2,972,000 | 2,994,000 | 3,087,000 | 3,100,000 | 3,135,000 | 3,170,000 | 3,064,000 | 3,154,000 | 610,994 | 627,843 | 641,567 | ||||||||||||||||||||||||||
goodwill | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 332,000 | 2,227,000 | 2,227,000 | 2,227,000 | 2,227,000 | 2,227,000 | 2,227,000 | 2,227,000 | 2,227,000 | 2,227,000 | 2,227,000 | 2,227,000 | 2,466,000 | 2,466,000 | 2,466,000 | 1,419,000 | 1,180,000 | 1,134,000 | 331,621 | 331,621 | 331,621 | ||||||||||||||||||||||||||
total assets | 419,543,000 | 399,482,000 | 363,074,000 | 345,033,000 | 364,164,000 | 388,971,000 | 351,539,000 | 306,630,000 | 295,536,000 | 312,164,000 | 286,065,000 | 223,989,000 | 217,498,000 | 157,378,000 | 98,992,000 | 98,062,000 | 97,595,000 | 98,329,000 | 102,801,000 | 106,966,000 | 56,252,000 | 57,474,000 | 59,470,000 | 49,454,000 | 46,893,000 | 59,085,000 | 54,698,000 | 65,157,000 | 66,510,000 | 19,749 | 28,289,000 | 26,328,000 | 21,199,000 | 23,917,000 | 27,596,000 | 25,879,000 | 27,247,000 | 21,517,000 | 22,049,000 | 25,306,000 | 14,131,000 | 15,021,000 | 16,854,000 | 9,375,000 | 10,242,224 | 12,407,583 | 13,879,046 | 14,451,931 | 15,761,365 | 17,403,292 | 18,376,475 | 19,246,579 | 10,705,996 | 11,463,976 | 7,895,030 | 224,687 | 160,957 | 76,522 | 76,334 | 133,006 | 352,292 | 579,377 | 1,242,037 | 1,018,111 | 1,672,084 | 2,125,309 | 2,975,287 | 4,354,887 | 5,335,835 | 5,989,001 | 7,182,425 | 3,744,243 | |
liabilities and stockholders’ equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable and accrued expenses | 30,017,000 | 41,959,000 | 20,162,000 | 25,414,000 | 39,159,000 | 41,406,000 | 25,277,000 | 22,264,000 | 15,129,000 | 24,581,000 | 12,772,000 | 17,822,000 | 13,794,000 | 13,771,000 | 14,112,000 | 9,201,000 | 6,758,000 | 6,337,000 | 7,335,000 | 5,207,000 | 5,176,000 | 3,932,000 | 5,691,000 | 5,780,000 | 7,527,000 | 7,702,000 | 8,144,000 | 6,943,000 | 6,143,000 | 5,931,000 | 4,663,000 | 3,883,000 | 3,885,000 | 4,035,000 | 3,344,000 | 3,920,000 | 3,538,000 | 3,795,000 | 3,956,000 | 4,253,000 | 3,407,000 | 1,917,000 | 1,181,000 | 1,145,000 | 786,675 | 804,183 | 750,106 | 457,105 | 311,924 | 725,503 | 868,374 | 700,795 | 635,384 | 594,944 | 423,500 | ||||||||||||||||||
accrued rebates and copay assistance | 51,127,000 | 42,236,000 | 34,516,000 | 32,154,000 | 31,153,000 | 39,900,000 | 24,899,000 | 24,551,000 | 20,690,000 | 18,432,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued payroll and related liabilities | 9,231,000 | 10,432,000 | 9,518,000 | 6,824,000 | 7,605,000 | 9,496,000 | 7,185,000 | 5,721,000 | 5,027,000 | 5,450,000 | 5,319,000 | 4,293,000 | 3,103,000 | 4,025,000 | 3,441,000 | 3,005,000 | 1,948,000 | 3,089,000 | 2,743,000 | 2,388,000 | 1,631,000 | 2,315,000 | 3,692,000 | 3,169,000 | 2,450,000 | 2,117,000 | 1,728,000 | 1,576,000 | 1,092,000 | 1,727,000 | 1,796,000 | 1,042,000 | 1,209,000 | 1,290,000 | 1,481,000 | 980,000 | 1,638,000 | 1,291,000 | 1,132,000 | 667,000 | 1,200,000 | 1,096,000 | 707,000 | 852,000 | 716,332 | 715,746 | 553,109 | 198,362 | 338,703 | 274,758 | 182,008 | 91,137 | |||||||||||||||||||||
deferred revenue and customer deposits | 149,000 | 788,000 | 345,000 | 91,000 | 145,000 | 44,000 | 137,000 | 248,000 | 112,000 | 75,000 | 153,000 | 132,000 | 67,000 | 113,000 | 115,000 | 83,000 | 23,000 | 16,000 | 3,000 | 56,000 | 3,000 | 66,000 | 63,000 | 53,000 | 60,000 | 57,000 | 48,000 | 224,000 | 359,000 | 98,000 | 34,000 | 73,000 | 29,000 | 8,000 | 8,000 | 8,000 | 91,000 | 55,000 | 26,000 | 50,000 | 65,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of operating lease obligations | 915,000 | 887,000 | 859,000 | 782,000 | 611,000 | 497,000 | 507,000 | 767,000 | 795,000 | 806,000 | 785,000 | 764,000 | 744,000 | 723,000 | 703,000 | 633,000 | 445,000 | 272,000 | 634,000 | 629,000 | 496,000 | 496,000 | 511,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current liabilities | 91,439,000 | 96,302,000 | 65,400,000 | 248,884,000 | 186,986,000 | 91,343,000 | 95,005,000 | 53,551,000 | 41,753,000 | 49,344,000 | 19,029,000 | 23,011,000 | 17,708,000 | 18,632,000 | 18,371,000 | 12,922,000 | 9,182,000 | 9,722,000 | 10,477,000 | 8,144,000 | 10,074,000 | 10,799,000 | 13,782,000 | 13,083,000 | 13,224,000 | 12,284,000 | 11,428,000 | 9,856,000 | 11,210,000 | 10,368,000 | 8,159,000 | 5,904,000 | 5,774,000 | 6,053,000 | 5,517,000 | 11,795,000 | 9,905,000 | 5,780,000 | 5,325,000 | 5,670,000 | 5,374,000 | 3,742,000 | 2,667,000 | 2,236,000 | 1,560,268 | 1,577,259 | 1,341,726 | 655,467 | 650,627 | 1,058,545 | 1,107,833 | 848,549 | 709,559 | 669,843 | 491,199 | 930,499 | 1,860,962 | 1,647,760 | 1,598,970 | 460,749 | 335,035 | 363,200 | 451,580 | 1,094,873 | 763,993 | ||||||||
operating lease obligations, net of current portion | 7,666,000 | 7,905,000 | 8,139,000 | 8,366,000 | 8,581,000 | 8,792,000 | 9,500,000 | 6,543,000 | 6,716,000 | 6,524,000 | 6,735,000 | 6,939,000 | 7,137,000 | 7,332,000 | 7,520,000 | 7,704,000 | 6,823,000 | 6,212,000 | 6,338,000 | 5,849,000 | 5,976,000 | 6,083,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
notes payable, net of unamortized debt discount | 292,087,000 | 243,184,000 | 242,874,000 | 185,023,000 | 184,148,000 | 182,186,000 | 169,712,000 | 168,850,000 | 104,174,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities | 391,192,000 | 347,391,000 | 316,413,000 | 295,734,000 | 308,068,000 | 319,674,000 | 293,918,000 | 248,453,000 | 235,330,000 | 241,753,000 | 210,663,000 | 201,937,000 | 195,970,000 | 130,138,000 | 98,130,000 | 92,668,000 | 87,859,000 | 87,398,000 | 86,567,000 | 84,118,000 | 28,382,000 | 30,646,000 | 34,542,000 | 34,058,000 | 31,865,000 | 31,667,000 | 30,971,000 | 30,159,000 | 29,476,000 | 165 | 23,836,000 | 22,596,000 | 21,116,000 | 21,302,000 | 22,465,000 | 19,950,000 | 20,562,000 | 20,815,000 | 18,685,000 | 16,441,000 | 16,522,000 | 15,516,000 | 12,777,000 | 11,614,000 | 3,169,000 | 2,092,050 | 2,123,680 | 1,835,050 | 1,860,962 | 1,647,760 | 1,598,970 | 1,534,721 | 1,390,514 | 1,399,775 | 1,469,251 | 1,053,912 | 901,249 | 1,028,518 | 1,245,163 | 607,469 | 920,779 | 471,162 | |||||||||||
commitments and contingencies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders’ equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock, 0.001 par value... | 37,000 | 37,000 | 37,000 | 36,000 | 35,000 | 35,000 | 35,000 | 35,000 | 35,000 | 35,000 | 35,000 | 30,000 | 30,000 | 30,000 | 27,000 | 27,000 | 27,000 | 27,000 | 27,000 | 27,000 | 26,000 | 26,000 | 26,000 | 26,000 | 26,000 | 26,000 | 25,000 | 25,000 | 23,000 | 21,000 | 21,000 | 21,000 | 20,000 | 20,000 | 20,000 | 19,000 | 13,000 | 13,000 | 13,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 9,000 | 9,258 | 9,247 | 9,128 | 9,086 | 8,970 | 8,970 | 15,882 | 15,852 | 15,652 | 15,652 | 15,652 | 15,602 | 15,602 | 15,556 | 15,462 | 15,545 | 13,727 | |||||||||||||
additional paid-in capital | 212,795,000 | 208,933,000 | 210,129,000 | 213,788,000 | 225,581,000 | 221,002,000 | 216,103,000 | 212,439,000 | 207,995,000 | 204,635,000 | 200,478,000 | 142,742,000 | 137,989,000 | 137,058,000 | 111,738,000 | 109,806,000 | 107,909,000 | 106,666,000 | 104,551,000 | 102,837,000 | 105,382,000 | 104,557,000 | 103,798,000 | 102,889,000 | 102,261,000 | 101,728,000 | 100,630,000 | 100,271,000 | 99,887,000 | 96,771,000 | 93,538,000 | 92,411,000 | 91,430,000 | 89,791,000 | 87,999,000 | 87,154,000 | 83,264,000 | 73,568,000 | 72,494,000 | 71,031,000 | 56,369,000 | 54,874,000 | 53,918,000 | 51,155,000 | 50,006,411 | 49,394,871 | 48,703,148 | 47,859,933 | 46,849,160 | 46,201,042 | 45,047,482 | 43,958,891 | 34,093,933 | 33,411,513 | 28,779,549 | 19,182,835 | 16,804,827 | 16,561,836 | 16,525,038 | 16,481,463 | 16,412,643 | 16,204,362 | 16,051,116 | 15,754,728 | 15,497,128 | 15,367,953 | 15,162,364 | 15,097,291 | 14,938,219 | 14,794,604 | 14,859,680 | 10,609,620 | |
accumulated deficit | -184,126,000 | -156,524,000 | -163,150,000 | -164,170,000 | -169,165,000 | -151,385,000 | -158,162,000 | -153,942,000 | -147,469,000 | -133,904,000 | -124,756,000 | -120,365,000 | -116,136,000 | -109,493,000 | -110,548,000 | -104,084,000 | -97,845,000 | -95,407,000 | -87,989,000 | -79,661,000 | -77,183,000 | -77,400,000 | -78,549,000 | -87,187,000 | -86,950,000 | -74,043,000 | -76,700,000 | -65,231,000 | -62,853,000 | -92,341,000 | -89,827,000 | -92,349,000 | -88,836,000 | -86,065,000 | -80,373,000 | -81,857,000 | -76,851,000 | -70,749,000 | -66,899,000 | -62,260,000 | -57,764,000 | -52,640,000 | -48,688,000 | -44,958,000 | -41,865,495 | -39,120,215 | -36,668,280 | ||||||||||||||||||||||||||
total harrow, inc. stockholders’ equity | 28,706,000 | 52,446,000 | 47,016,000 | 49,654,000 | 56,451,000 | 69,652,000 | 57,976,000 | 58,532,000 | 60,561,000 | 70,766,000 | 75,757,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncontrolling interests | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -355,000 | -347,000 | -332,000 | -309,000 | -293,000 | -228,000 | -67,000 | -25,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders’ equity | 28,351,000 | 52,091,000 | 46,661,000 | 49,299,000 | 56,096,000 | 69,297,000 | 57,621,000 | 58,177,000 | 60,206,000 | 70,411,000 | 75,402,000 | 22,052,000 | 21,528,000 | 27,240,000 | 862,000 | 5,394,000 | 9,736,000 | 10,931,000 | 24,928,000 | 15,396,000 | 34,998,000 | 37,034,000 | 4,453,000 | 3,722,000 | 83,000 | 2,615,000 | 3,746,000 | 7,646,000 | 5,317,000 | 6,432,000 | 2,832,000 | 5,608,000 | 8,784,000 | -1,385,000 | 2,244,000 | 5,240,000 | 6,206,000 | 8,150,174 | 10,283,903 | 12,043,996 | 13,796,464 | 15,110,738 | 16,344,747 | 577,211 | 1,224,060 | 1,946,769 | 3,109,724 | 4,571,842 | 5,381,532 | 6,261,646 | 3,273,081 | ||||||||||||||||||||||
total liabilities and stockholders’ equity | 419,543,000 | 399,482,000 | 363,074,000 | 345,033,000 | 364,164,000 | 388,971,000 | 351,539,000 | 306,630,000 | 295,536,000 | 312,164,000 | 286,065,000 | 223,989,000 | 217,498,000 | 157,378,000 | 98,992,000 | 98,062,000 | 97,595,000 | 98,329,000 | 66,510,000 | 19,749 | 28,289,000 | 26,328,000 | 21,199,000 | 23,917,000 | 26,211,000 | 27,596,000 | 25,879,000 | 27,247,000 | 22,049,000 | 25,306,000 | 14,131,000 | 15,021,000 | 16,854,000 | 9,375,000 | 10,242,224 | 12,407,583 | 13,879,046 | 14,451,931 | 15,761,365 | 17,403,292 | 1,672,084 | 2,125,309 | 2,975,287 | 4,354,887 | 5,335,835 | 5,989,001 | 7,182,425 | 3,744,243 | |||||||||||||||||||||||||
current portion of notes payable, net of unamortized debt discount | 183,619,000 | 108,313,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
notes payable, net of unamortized debt discount and current portion | 38,484,000 | 112,501,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in eton pharmaceuticals | 7,433,000 | 8,681,000 | 8,265,000 | 6,917,000 | 7,631,000 | 5,589,000 | 4,162,000 | 5,193,000 | 8,642,000 | 8,503,000 | 9,989,000 | 12,209,000 | 25,620,000 | 28,455,000 | 27,650,000 | 19,075,000 | 14,350,000 | 25,200,000 | 22,120,000 | 27,650,000 | 28,000,000 | 263,000 | 1,295,000 | 2,438,000 | 3,507,000 | 4,272,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
notes payable, net of unamortized debt discounts | 219,539,000 | 186,057,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingent consideration payable | 37,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued expenses, net of current portion | 2,713,000 | 2,713,000 | 2,713,000 | 2,713,000 | 2,713,000 | 2,275,000 | 2,275,000 | 800,000 | 800,000 | 800,000 | 800,000 | 800,000 | 800,000 | 800,000 | 800,000 | 800,000 | 800,000 | 800,000 | 800,000 | 800,000 | 800,000 | 667,000 | 667,000 | 667,000 | 585,000 | 500,000 | 500,000 | 500,000 | 511,000 | 523,000 | 35,000 | 29,658 | 38,173 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred tax liability | 643,000 | 623,000 | 852,000 | 880,000 | 908,000 | 936,000 | 1,047,000 | 1,047,000 | 1,047,000 | 1,047,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred financing costs | 1,950,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
notes payable, net of unamortized debt discount and issuance costs | 183,172,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred tax asset | 288,000 | 288,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total harrow health stockholders’ equity | 22,407,000 | 21,883,000 | 27,595,000 | 1,217,000 | 5,749,000 | 10,091,000 | 11,286,000 | 16,589,000 | 23,203,000 | 28,225,000 | 27,183,000 | 25,275,000 | 15,728,000 | 15,337,000 | 23,955,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in melt pharmaceuticals | 2,097,000 | 5,601,000 | 8,247,000 | 11,133,000 | 1,594,000 | 2,056,000 | 2,506,000 | 2,432,000 | 2,732,000 | 3,422,000 | 3,968,000 | 4,517,000 | 5,199,000 | 5,525,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of finance lease obligations | 8,000 | 8,000 | 8,000 | 8,000 | 8,000 | 8,000 | 7,000 | 8,000 | 7,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
finance lease obligations, net of current portion | 7,000 | 10,000 | 17,000 | 20,000 | 22,000 | 24,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loans payable, net of current portion and unamortized debt discount | 72,239,000 | 71,847,000 | 71,654,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capitalized software development costs | 1,758,000 | 1,313,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loans payable, net of unamortized debt discount | 72,042,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, including restricted cash of 200 at december 31, 2020 | 42,167,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in surface pharmaceuticals | 2,809,000 | 3,408,000 | 3,747,000 | 4,043,000 | 4,443,000 | 4,704,000 | 5,090,000 | 5,218,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of loans payable, net of unamortized debt discount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liabilities, net of current portion | 6,012,000 | 4,621,000 | 4,695,000 | 6,496,000 | 6,652,000 | 6,780,000 | 6,026,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, including restricted cash of 200 | 57,856,000 | 72,851,000 | 6,504,000 | 4,301,000 | 5,727,000 | 4,102,000 | 4,124,000 | 4,949,000 | 3,631,000 | 4,193,000 | 4,265,000 | 6,315,000 | 4,170,000 | 2,892,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note receivable - melt pharmaceuticals | 13,636,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in surface ophthalmics | 465,000 | 1,314,000 | 2,053,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of paycheck protection program loan payable | 1,259,000 | 1,138,000 | 827,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of loan payable, net of unamortized debt discount | 2,659,000 | 2,639,000 | 2,612,000 | 2,595,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of operating lease liabilities | 388,000 | 485,000 | 597,000 | 580,000 | 579,000 | 651,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
finance lease obligations | 12,000 | 14,000 | 16,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
paycheck protection program loan payable, net of current portion | 708,000 | 829,000 | 1,140,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loan payable, net of current portion and unamortized debt discount | 71,457,000 | 71,265,000 | 10,996,000 | 11,670,000 | 12,331,000 | 12,987,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total equity | 16,234,000 | 22,848,000 | 27,870,000 | 26,828,000 | 15,028,000 | 27,418,000 | 23,727,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and equity | 102,801,000 | 106,966,000 | 56,252,000 | 57,474,000 | 59,470,000 | 49,454,000 | 46,893,000 | 59,085,000 | 54,698,000 | 65,157,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of note payable, net of unamortized debt discount | 2,546,000 | 1,772,000 | 1,007,000 | 247,000 | 2,552,000 | 1,729,000 | 992,000 | 270,000 | 6,187,000 | 3,973,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note payable, net of current portion and unamortized debt discount | 11,605,000 | 12,219,000 | 12,865,000 | 13,498,000 | 11,351,000 | 12,668,000 | 13,274,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commitments and contigencies stockholders’ equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of finance lease obligations, net of unamortized discount | 7,000 | 5,000 | 370,000 | 553,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
finance lease obligations, net of current portion and unamortized discount | 26,000 | 29,000 | 29,000 | 32,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total harrow health, inc stockholders’ equity | 27,711,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total harrow health, inc. stockholders’ equity | 35,065,000 | 37,059,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,718,649 and 24,339,610 shares issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at march 31, 2019 and december 31, 2018, respectively | 25,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
product sales | 41,334 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
license revenues | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total revenues | 41,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non current assets | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders equity | 19,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note receivable, current portion | 137,000 | 95,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note receivable, less current portion | 256,000 | 302,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of deferred acquisition obligation and accrued interest | 53,000 | 158,000 | 158,000 | 209,000 | 207,000 | 205,000 | 203,000 | 202,000 | 198,000 | 198,000 | 196,000 | 195,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of capital lease obligations, net of unamortized discount | 883,000 | 674,000 | 636,000 | 598,000 | 562,000 | 526,000 | 491,000 | 458,000 | 434,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capital lease obligations, net of current portion and unamortized discount | 363,000 | 546,000 | 720,000 | 883,000 | 1,038,000 | 1,182,000 | 1,318,000 | 1,439,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note payable, net of unamortized debt discount | 13,866,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash and short-term investments | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 450,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred acquisition obligation, net of current portion | 52,000 | 104,000 | 156,000 | 206,000 | 258,000 | 306,000 | 355,000 | 403,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note payable and paid-in-kind interest, net of unamortized debt discount and current portion | 14,008,000 | 13,877,000 | 11,848,000 | 6,010,000 | 7,937,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.001 par value... | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
f-3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of note receivable | 95,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note receivable, net of current portion | 305,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tota l assets | 26,211,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
assets held for sale | 520,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in eton pharmaceuticals, inc. | 5,509,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of contingent acquisition obligation | 483,000 | 483,000 | 483,000 | 483,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
insurance receivable | 841,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note payable and paid-in-kind interest, net of unamortized debt discount | 8,816,000 | 8,655,000 | 8,495,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
convertible note payable, net of unamortized debt discount | 914,000 | 758,000 | 604,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and stockholders' equity | 21,517,000 | 18,376,475 | 19,246,579 | 10,705,996 | 11,463,976 | 7,895,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted short-term investments | 150,000 | 150,000 | 150,000 | 150,000 | 150,000 | 150,000 | 150,264 | 150,208 | 150,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
plant, furniture and equipment | 7,053,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of capital lease obligations | 8,000 | 15,000 | 21,000 | 27,000 | 27,000 | 27,000 | 24,112 | 23,858 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capital lease obligations, net of current portion | 1,000 | 1,000 | 8,000 | 12,000 | 18,968 | 25,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
furniture and equipment | 4,814,000 | 2,657,000 | 1,067,000 | 601,000 | 479,000 | 243,395 | 179,141 | 75,767 | 34,230 | 26,892 | 19,547 | 15,647 | 13,098 | 12,548 | 13,218 | 14,061 | 14,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
notes payable and paid-in-kind interest, net of unamoritzed debt discount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingent acquisition obligation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note payable and paid-in-kind interest, net of unamoritzed debt discount and issuance costs | 8,336,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
customer deposits | 21,000 | 73,000 | 17,000 | 1,683 | 2,006 | 617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note payable and paid-in-kind interest, net of unamortized debt discount and issuance costs | 8,217,000 | 8,061,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of contingent acquisition obligations | 31,466 | 31,466 | 31,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingent acquisition obligations, net of current portion | 483,000 | 483,156 | 483,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contingent acquisition obligations | 483,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
f-1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of capital lease obligation | 6,428 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capital lease obligation, net of current portion | 10,168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted short-term investment | 50,127 | 50,097 | 50,066 | 50,034 | 50,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due from pharmacy creations, llc | 41,356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deficit accumulated during the development stage | -34,072,555 | -31,747,392 | -29,865,265 | -27,787,801 | -25,569,749 | -24,104,268 | -22,651,240 | -21,405,414 | -19,899,821 | -18,520,733 | -18,148,975 | -18,063,575 | -17,899,110 | -17,466,797 | -17,040,642 | -16,294,182 | -15,806,181 | -14,935,569 | -14,159,545 | -13,231,197 | -12,003,169 | -10,381,933 | -9,428,534 | -8,613,579 | -7,350,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred offering costs | 596,281 | 383,746 | 117,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued phase 3 expenses | 55,784 | 55,784 | 55,784 | 55,784 | 55,784 | 55,784 | 55,784 | 55,784 | 111,871 | 111,871 | 111,871 | 111,871 | 135,140 | 138,038 | 255,259 | 343,633 | 411,543 | 375,817 | 417,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred revenue | 2,500 | 1,667 | 833 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 80,000 | 80,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and stockholders' equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders' equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,961,583 and 6,772,066 shares issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at june 30, 2013 and december 31, 2012, respectively | 8,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders' equity | 17,268,642 | 18,398,030 | 9,996,437 | 10,794,133 | 7,403,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,888,250 and 6,772,066 shares issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at march 31, 2013 and december 31, 2012, respectively | 8,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable - related party | 56,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued payroll | 18,391 | 19,115 | 11,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
notes payable - related party | 300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
convertible note payable and accrued interest | 1,073,972 | 1,055,479 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series a convertible preferred stock, 0.001 par value... | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
none and 10 shares issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at december 31, 2012 and 2011, respectively | 6,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,772,066 and 397,515 shares issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
notes payable and accrued interest - related party | 608,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at september 30, 2012 and december 31, 2011, respectively | 33,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,859,627 and 1,987,601 shares issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at june 30, 2012 and december 31, 2011, respectively | 29,696 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,696,213 and 1,987,601 shares issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and stockholders' deficit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable | 256,708 | 218,612 | 178,411 | 176,062 | 160,816 | 73,632 | 75,859 | 122,206 | 559,797 | 681,014 | 426,822 | 603,061 | 780,860 | 698,342 | 523,516 | 879,416 | 427,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued expenses and payroll liabilities | 9,048 | 118,367 | 118,367 | 108,062 | 69,532 | 61,182 | 41,880 | 27,810 | 70,226 | 62,884 | 49,640 | 46,895 | 65,651 | 83,953 | 41,363 | 43,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders' deficit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10 shares issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,174,025 and 1,987,601 issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at march 31, 2012 and december 31, 2011, respectively | 11,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders' deficit | -705,812 | -1,700,005 | -1,571,238 | -1,522,636 | -1,401,715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and stockholders' deficit | 224,687 | 160,957 | 76,522 | 76,334 | 133,006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
computer equipment | 74 | 338 | 1,394 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of convertible note payable and accrued interest | 1,130,479 | 1,111,574 | 1,092,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10 and 0 shares issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at december 31, 2011 and 2010, respectively | 15,901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,900,811 and 15,932,061 issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due to related parties | 27,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 5,000,000 shares authorized, 0.001 par value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
none issued and outstanding. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at september 30, 2011 and december 31, 2010, respectively. | 15,901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at june 30, 2011 and december 31, 2010, respectively. | 15,901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,932,061 issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at march 31, 2011 and december 31, 2010 | 15,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and stockholders' (deficit) equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders' (deficit) equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
none issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,932,061 and 15,652,061 issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
at december 31, 2010 and december 31, 2009, respectively. | 15,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders' (deficit) equity | -1,038,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and stockholders' (deficit) equity | 352,292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transdel pharmaceuticals, inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidated statements of operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
selling, general and administrative | 2,307,972 | 584,983 | 409,810 | 755,587 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
research and development | 194,588 | 142,788 | 86,954 | 115,158 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income from operations | -2,502,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest expense | -55,479 | -18,904 | -17,671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income | 512 | 215 | 135 | 133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on settlement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on forgiveness of liabilities | 26,299 | 26,299 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other income | -28,668 | -18,689 | 8,763 | 133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | -2,531,228 | -746,460 | -488,001 | -870,612 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per common share, basic and diluted | -0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average common shares outstanding, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted | 15,785,239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid consulting fees | 18,400 | 154,134 | 109 | 29,048 | 764 | 138,751 | 298,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equipment | 602 | 866 | 1,130 | 1,658 | 1,922 | 2,186 | 2,714 | 2,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and stockholders’ (deficit) equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued separation expenses | 91,019 | 149,456 | 211,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
senior convertible note and accrued interest | 1,036,575 | 1,017,671 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders’ (deficit) equity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders’ (deficit) equity | -820,398 | -227,214 | -35,801 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and stockholders’ (deficit) equity | 579,377 | 1,242,037 | 1,018,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating income | 727,771 | 496,764 | 870,745 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted loss per common share | -0.05 | -0.03 | -0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average common shares outstanding | 15,859,887 | 15,703,490 | 15,652,061 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders’ equity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash | 3,408,244 |
Cashflow Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-07-24 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 | 2009-12-31 | 2009-09-30 | 2009-06-30 | 2009-03-31 | 2008-12-31 | 2008-07-24 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
cash flows from operating activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss | -27,602,000 | 6,626,000 | 1,020,000 | 4,995,000 | -17,780,000 | 6,777,000 | -4,220,000 | -6,473,000 | -13,565,000 | -9,148,000 | -4,391,000 | -4,229,000 | -6,643,000 | 1,055,000 | -6,464,000 | -7,418,000 | -8,328,000 | 1,141,000 | -2,514,000 | 2,522,000 | -3,513,000 | -2,771,000 | -5,692,000 | 1,484,000 | -5,006,000 | -6,102,000 | -3,850,000 | -4,639,000 | -4,496,000 | -5,124,000 | -3,952,000 | -3,730,000 | -3,093,000 | -2,745,280 | -2,451,935 | -2,595,725 | -2,325,163 | -1,882,127 | -3,683,533 | -1,465,481 | -1,453,028 | -1,305,593 | -1,379,088 | -271,758 | -164,465 | -432,313 | -426,155 | -488,001 | -870,612 | -776,024 | -1,228,028 | -1,621,236 | -953,399 | ||||||||||||||||
adjustments to reconcile net loss to net cash from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization of property, plant and equipment and software development costs | 455,000 | 464,000 | 490,000 | 496,000 | 465,000 | 468,000 | 497,000 | 453,000 | 432,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of intangible assets | 5,129,000 | 4,315,000 | 4,224,000 | 4,226,000 | 4,226,000 | 4,075,000 | 2,605,000 | 2,549,000 | 2,554,000 | 2,448,000 | 2,584,000 | 2,843,000 | 2,207,000 | 378,000 | 398,000 | 398,000 | 404,000 | 39,000 | 43,000 | 39,000 | 40,000 | 40,000 | 39,000 | 43,000 | 45,000 | 34,000 | 50,000 | 63,000 | 62,000 | 59,000 | 59,000 | 57,000 | 60,000 | 92,000 | 91,000 | 91,000 | 90,000 | 89,000 | 79,000 | 92,000 | 91,000 | 91,000 | 88,000 | 94,000 | 82,000 | 16,849 | 13,724 | ||||||||||||||||||||||
noncash lease expense | 192,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(recovery of) provision for credit losses | -195,000 | 76,000 | -11,000 | -85,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of debt issuance costs and debt discount | 451,000 | 358,000 | 1,128,000 | 1,289,000 | 1,275,000 | 1,220,000 | 1,034,000 | 975,000 | 976,000 | 1,529,000 | 945,000 | 862,000 | 761,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock-based compensation | 3,837,000 | 3,800,000 | 3,271,000 | 875,000 | 4,556,000 | 4,794,000 | 4,385,000 | 4,271,000 | 4,169,000 | 4,175,000 | 4,476,000 | 5,412,000 | 1,633,000 | 2,033,000 | 1,932,000 | 1,993,000 | 2,016,000 | 2,115,000 | 1,697,000 | 1,078,000 | 855,000 | 780,000 | 917,000 | 545,000 | 533,000 | 367,000 | 713,000 | 536,000 | 591,000 | 608,000 | 751,000 | 678,000 | 648,000 | 667,000 | 950,000 | 684,000 | 764,000 | 1,161,000 | 1,064,000 | 1,124,000 | 956,000 | 703,000 | 658,000 | 661,288 | 648,118 | 1,448,384 | 410,715 | 654,532 | 729,534 | 118,504 | 42,991 | 68,820 | 43,544 | 68,820 | 208,331 | 125,676 | 88,588 | 257,600 | 129,176 | 156,139 | 65,072 | 159,118 | 57,876 | 144,051 | |||||
changes in assets and liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable | 9,831,000 | -33,215,000 | 1,014,000 | -1,985,000 | 39,196,000 | -62,779,000 | -1,822,000 | -24,027,000 | 8,396,000 | -18,057,000 | -249,000 | -6,156,000 | -5,882,000 | 449,000 | 5,000 | -779,000 | -1,535,000 | -299,000 | -448,000 | -474,000 | -610,000 | -291,000 | -20,000 | 806,000 | -592,000 | -29,000 | -280,000 | -182,000 | -371,000 | 114,000 | 55,000 | 1,096,000 | 231,000 | 180,000 | -115,000 | -979,000 | -103,000 | -139,000 | -122,000 | -143,000 | 44,000 | -13,011 | 12,838 | -21,319 | -1,410 | ||||||||||||||||||||||||
inventories | -2,973,000 | -689,000 | -1,282,000 | -836,000 | -14,000 | -546,000 | -731,000 | 1,385,000 | 57,000 | -1,943,000 | -369,000 | 538,000 | -2,552,000 | -1,258,000 | -151,000 | -736,000 | -179,000 | -292,000 | -22,000 | 593,000 | -534,000 | 12,000 | -133,000 | 148,000 | -688,000 | -858,000 | -595,000 | -264,000 | -554,000 | 690,000 | -308,000 | -176,000 | 209,000 | 125,000 | -542,000 | -201,000 | -203,000 | 61,000 | -461,000 | -208,000 | 179,000 | 291,000 | -417,000 | -82,000 | -106,000 | -21,533 | -178,452 | ||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other current assets | 346,000 | -1,525,000 | -1,327,000 | 3,477,000 | 299,000 | -5,089,000 | -3,562,000 | 2,258,000 | 321,000 | -1,568,000 | -3,878,000 | -208,000 | 7,000 | -3,540,000 | -836,000 | 149,000 | -29,000 | 245,000 | -781,000 | -171,000 | -98,000 | -17,000 | -8,000 | 57,000 | 36,000 | 257,000 | -821,000 | 277,000 | -132,000 | -131,000 | -137,000 | 229,000 | -157,000 | 189,000 | 13,000 | 298,000 | -747,000 | 290,000 | 7,000 | -101,000 | -249,000 | -98,000 | -97,000 | 95,253 | -11,355 | -170,349 | -45,276 | 241,070 | -278,956 | -142,898 | 14,589 | 17,828 | -48,976 | 59,571 | -1,574 | -8,715 | -1,574 | 32,605 | -48,674 | 20,676 | 15,818 | 43,580 | -53,353 | 88,098 | 34,064 | 16,694 | 8,226 | ||
accounts payable, accrued expenses, accrued rebates and copay assistance | 3,377,000 | 22,441,000 | -3,040,000 | -12,913,000 | -11,096,000 | 31,065,000 | 3,072,000 | 12,300,000 | -8,939,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued payroll and related liabilities | -1,201,000 | 914,000 | 2,694,000 | -781,000 | -1,891,000 | 2,311,000 | 1,464,000 | 694,000 | -423,000 | 131,000 | 2,063,000 | 342,000 | -1,111,000 | 584,000 | 436,000 | 1,057,000 | -1,141,000 | 346,000 | 355,000 | 757,000 | -684,000 | -1,377,000 | 523,000 | 719,000 | 333,000 | 205,000 | 336,000 | 484,000 | -1,191,000 | 556,000 | -69,000 | 754,000 | -167,000 | -81,000 | -191,000 | 501,000 | -658,000 | 345,000 | 161,000 | 465,000 | -533,000 | 104,000 | 389,000 | -145,000 | 105,000 | -37,587 | 200,811 | 319,271 | -140,341 | 63,945 | 163,617 | ||||||||||||||||||
deferred revenue and customer deposits | -639,000 | 443,000 | 254,000 | -54,000 | 101,000 | -111,000 | 136,000 | 37,000 | -78,000 | 21,000 | 65,000 | -46,000 | -2,000 | 32,000 | 60,000 | 7,000 | 13,000 | -53,000 | 53,000 | -63,000 | 3,000 | 10,000 | -7,000 | 3,000 | 9,000 | -176,000 | -135,000 | 240,000 | 21,000 | 64,000 | -39,000 | 44,000 | 21,000 | 0 | 0 | -83,000 | 37,000 | 28,000 | -24,000 | -15,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities | -8,992,000 | 8,411,000 | 16,588,000 | -803,000 | 19,668,000 | -17,779,000 | 2,951,000 | -2,746,000 | -4,628,000 | 8,696,000 | -1,208,000 | 4,566,000 | -8,214,000 | -3,712,000 | -410,000 | 4,860,000 | 967,000 | -1,490,000 | -2,076,000 | 5,440,000 | 3,208,000 | -2,651,000 | -550,000 | 1,652,000 | -70,000 | 1,365,000 | -965,000 | -294,000 | -2,224,000 | -2,305,000 | -3,980,000 | -2,238,000 | -3,909,000 | -2,395,000 | -3,172,000 | -2,275,000 | -2,051,398 | -1,795,129 | -1,532,385 | -1,676,516 | -1,238,785 | -2,062,764 | -1,057,775 | -613,713 | -282,563 | -334,842 | 25,685 | -220,596 | -65,313 | -220,596 | -175,816 | -575,336 | -909,268 | -637,891 | -409,381 | -952,567 | -1,291,129 | -917,681 | -664,492 | -261,896 | |||||||||
capital expenditures | -194,000 | -341,000 | -266,000 | -41,000 | -165,000 | -651,000 | -471,000 | -389,000 | -3,000 | 94,000 | -624,000 | -196,000 | -435,000 | -841,000 | -1,244,000 | 0 | -404,000 | 0 | -289,000 | -1,149,000 | -211,000 | -316,000 | -220,000 | -879,000 | -24,000 | -358,000 | -192,000 | -184,000 | -266,000 | -172,000 | -132,000 | -388,000 | 0 | -496,000 | -180,000 | -28,000 | -82,052 | -77,158 | -4,882 | -9,894 | -9,523 | -5,172 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
free cash flows | -9,186,000 | 8,070,000 | 16,322,000 | -844,000 | 19,503,000 | -18,430,000 | 2,480,000 | -3,135,000 | -4,631,000 | 8,790,000 | -1,832,000 | 4,370,000 | -8,649,000 | -4,553,000 | -1,654,000 | 4,860,000 | 563,000 | -1,490,000 | -2,365,000 | 4,291,000 | 2,997,000 | -2,967,000 | -770,000 | 773,000 | -94,000 | 1,007,000 | -1,157,000 | -478,000 | -2,490,000 | -2,477,000 | -4,112,000 | -2,626,000 | -3,909,000 | -2,891,000 | -3,352,000 | -2,303,000 | -2,133,450 | -1,872,287 | -1,537,267 | -1,686,410 | -1,248,308 | -2,067,936 | -1,057,775 | -613,713 | -282,563 | -334,842 | 25,685 | -220,596 | -65,313 | -220,596 | -175,816 | -575,336 | -909,268 | -637,891 | -409,381 | -952,567 | -1,291,129 | -917,681 | -664,492 | -261,896 | |||||||||
cash flows from investing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in patent and trademark assets | -9,000 | 147,000 | -127,000 | -42,000 | -5,000 | 7,000 | -63,000 | -18,000 | -157,000 | -14,000 | 1,000 | -6,000 | -9,000 | -53,000 | -9,000 | -13,000 | -21,000 | -37,000 | -21,000 | -53,000 | -90,000 | -59,000 | -105,000 | -115,000 | -152,000 | -129,000 | -78,000 | -76,000 | -68,000 | -41,000 | -77,000 | -66,000 | -67,000 | -50,000 | -79,000 | -56,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of product rights | -18,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of property, plant and equipment | -194,000 | -341,000 | -210,000 | -166,000 | -170,000 | -555,000 | -604,000 | -344,000 | -92,000 | -194,000 | -520,000 | -250,000 | -496,000 | -878,000 | -1,055,000 | -289,000 | -1,149,000 | -211,000 | -82,000 | -244,000 | -316,000 | -220,000 | -879,000 | -24,000 | -352,000 | -213,000 | -700,000 | -518,000 | -358,000 | -192,000 | -184,000 | -266,000 | -172,000 | -150,000 | -347,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from investing activities | -18,203,000 | -4,730,000 | -225,000 | -293,000 | -212,000 | -37,560,000 | -597,000 | 5,103,000 | -110,000 | -203,000 | -20,131,000 | -1,249,000 | -130,970,000 | -5,000 | -1,069,000 | -259,000 | -410,000 | -14,197,000 | -12,934,000 | 8,669,000 | -224,000 | -337,000 | -273,000 | -969,000 | -79,000 | -852,000 | -647,000 | -436,000 | -264,000 | -249,000 | -197,000 | -299,000 | -216,000 | -164,000 | -1,145,000 | -1,046,000 | -180,000 | -3,033,000 | -82,108 | -77,269 | -699,900 | -51,250 | -9,523 | -55,172 | -51,449 | -184 | -701 | -14,607 | 0 | ||||||||||||||||||||
cash flows from financing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from 8.625% notes payable, net of commissions | 49,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of debt issuance costs | -113,000 | -46,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from exercise of stock options | 25,000 | 180,000 | 162,000 | 102,000 | 23,000 | 105,000 | 484,000 | 173,000 | 348,000 | 24,000 | 18,000 | 189,000 | 148,000 | 635,000 | 0 | 0 | 17,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities | 48,912,000 | -5,044,000 | 4,964,000 | -12,667,000 | 23,000 | 29,985,000 | -721,000 | 73,000 | -809,000 | -18,000 | 64,195,000 | 189,000 | 62,162,000 | 55,028,000 | 0 | -111,000 | -776,000 | -2,000 | 15,000 | 52,238,000 | -781,000 | 2,966,000 | -2,000 | 635,000 | -413,000 | 349,000 | -98,000 | 695,000 | 2,123,000 | -627,000 | 2,739,000 | 8,893,000 | 1,975,000 | -54,000 | 10,505,000 | -5,000 | -18,605 | 134,205 | 132,937 | 349,601 | 0 | 10,052,641 | 10,052,640 | -341,359 | 7,853,845 | 350,000 | 118,321 | 0 | 0 | 0 | 0 | -36,229 | |||||||||||||||||
net change in cash and cash equivalents | 21,717,000 | -1,363,000 | 21,327,000 | -13,763,000 | 19,479,000 | -25,354,000 | 1,633,000 | 2,430,000 | -5,547,000 | 8,475,000 | -77,022,000 | 152,000 | -298,000 | -3,231,000 | -1,457,000 | 6,491,000 | -3,079,000 | -6,380,000 | 9,136,000 | -3,871,000 | -3,495,000 | 7,153,000 | -5,313,000 | -2,152,111 | -1,738,193 | -2,099,348 | -1,378,165 | -1,248,308 | 7,934,705 | 8,943,416 | -955,256 | 7,570,581 | 551 | 144,006 | -220,596 | -65,313 | -220,596 | -175,816 | -575,336 | 90,732 | -637,891 | -409,381 | -903,067 | -1,291,129 | -917,681 | -664,492 | |||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, beginning of period | 72,927,000 | 0 | 0 | 0 | 47,247,000 | 74,085,000 | 96,270,000 | 0 | 0 | 0 | 8,853,000 | 0 | 0 | 0 | 2,685,000 | 0 | 0 | 8,211,000 | 0 | 0 | 0 | 15,579,309 | 0 | 10,035,615 | 10,035,615 | 0 | 0 | 146,160 | 0 | 0 | 1,589,773 | 0 | 0 | 0 | 5,111,031 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, end of period | 94,644,000 | 21,327,000 | -13,763,000 | 66,726,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure of cash flow information: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for income taxes | 55,000 | 0 | 0 | 38,000 | 0 | 35,000 | 6,000 | 3,000 | 0 | 0 | 2,000 | 2,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9,000 | 0 | 0 | 0 | 1,000 | 0 | 0 | 0 | 800 | 0 | 1,600 | 1,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest | 10,960,000 | 0 | 6,538,000 | 5,788,000 | 6,392,000 | 5,041,000 | 5,237,000 | 4,976,000 | 5,340,000 | 6,608,000 | 4,203,000 | 4,705,000 | 3,371,000 | 1,629,000 | 1,617,000 | 1,617,000 | 1,617,000 | 2,220,000 | 1,815,000 | 373,000 | 415,000 | 569,000 | 814,000 | 0 | 408,000 | 421,000 | 493,000 | 586,000 | 467,000 | 1,091,000 | 0 | 523,000 | 483,000 | 498,000 | 144,000 | 473,000 | 428,000 | 382,000 | 368,000 | 325,000 | 291,000 | 223,000 | 346,000 | 66,000 | 2,000 | 1,242 | 993 | ||||||||||||||||||||||
supplemental disclosures of non-cash investing and financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unpaid debt issuance costs | 361,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash lease expense | 188,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of melt pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for credit losses | 264,000 | 39,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from investment in eton | 0 | 0 | 1,923,000 | 1,248,000 | -416,000 | 1,031,000 | 3,449,000 | -139,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on disposal of equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of intangible assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on extinguishment of debt | 0 | 0 | 0 | 0 | 5,465,000 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds on sale of investment in eton pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of product rights and related patents | -53,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from 11.875% notes payable, net of costs | 4,961,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from public offering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from new debt, net of costs | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of notes payable, inclusive of costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of payroll taxes upon vesting of psus, rsus and exercise of stock options | -5,176,000 | -7,091,000 | -1,205,000 | 0 | -1,157,000 | -42,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from public offering of common stock, net of offering costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, end of period | 19,248,000 | 152,000 | -298,000 | -3,231,000 | 7,396,000 | 6,491,000 | -3,079,000 | -6,380,000 | 11,821,000 | -3,871,000 | -3,495,000 | 7,153,000 | 2,898,000 | -2,152,111 | -1,738,193 | -2,099,348 | 14,201,144 | -1,248,308 | 17,970,320 | 18,979,031 | -955,256 | 7,570,581 | 146,711 | -575,336 | 90,732 | 951,882 | -409,381 | -903,067 | -1,291,129 | 4,193,350 | -664,492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrual of milestone payment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassification of deferred financing costs | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrual of exit fee related to oaktree loan | 0 | 438,000 | 0 | 2,275,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of property, plant and equipment included in accounts payable and accrued expenses | -56,000 | 125,000 | 5,000 | -96,000 | 133,000 | -45,000 | 89,000 | 288,000 | -104,000 | 54,000 | 61,000 | 37,000 | -189,000 | 18,000 | -41,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in right-of-use assets for operating lease obligations assumptions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
right-of-use assets obtained in exchange for new operating lease obligations | 0 | 2,853,000 | 0 | 377,000 | 0 | 0 | 1,152,000 | 1,036,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclass of deferred commitment fees from prepaid expenses into debt issuance costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
insurance premium financed | 450,000 | -448,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for (recovery of) credit losses | 208,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from investment in eton pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income tax | 20,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of notes payable, including exit costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of product rights associated with contingent consideration payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of operating lease right-of-use assets | 182,000 | 217,000 | 268,000 | 244,000 | 198,000 | 194,000 | 187,000 | 184,000 | 180,000 | 177,000 | 175,000 | 172,000 | 139,000 | 124,000 | 96,000 | 123,000 | 151,000 | 148,000 | 146,000 | 209,000 | 172,000 | 169,000 | 132,000 | 130,000 | 126,000 | 130,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision (recovery of) for credit losses | 114,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on impairment of intangible assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred revenue | 1,667 | 833 | 0 | 0 | -100,000 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds on sale of investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of product ndas and patents | -999,000 | -130,474,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from oaktree credit facility debt, net of costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of taxes upon vesting of psus, rsus and exercise of stock options | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from b riley senior secured note, net of costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of b. riley senior secured note | 0 | 0 | 0 | -59,750,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosures of non-cash investing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
and financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in extension assumptions of right-of-use assets for operating lease obligations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassification of deferred commitment fees from prepaid expenses into debt issuance costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on disposal of intangible assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from sale of investment in eton pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of product ndas and related patents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from 11.875% notes payable, net of costs | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from oaktree loan, net of costs | 0 | 11,967,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from b. riley senior secured note, net of costs | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from public offering of common stock, net of costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of period | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of period | 1,633,000 | 2,430,000 | 68,538,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of product ndas associated with contingent consideration payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds on sale of eton pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of property, plant and equipment included in | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable and accrued expenses | -2,000,000 | 3,796,000 | -212,000 | 305,000 | -920,000 | 2,085,000 | 369,000 | -1,253,000 | 1,957,000 | -79,000 | 1,105,000 | -2,100,000 | -302,000 | -1,916,000 | -337,000 | 212,000 | 1,268,000 | 779,000 | 106,000 | -151,000 | 691,000 | -558,000 | 364,000 | -133,000 | 78,000 | 574,000 | 996,000 | 183,000 | 724,000 | 17,000 | 104,000 | -26,850 | 54,076 | 172,953 | 145,181 | -469,363 | 283,984 | 65,411 | 170,064 | ||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes owed for exercise of options | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity in losses of unconsolidated entities | 2,097,000 | 3,504,000 | 2,646,000 | 2,886,000 | 2,367,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of non-ophthalmology assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of non-ophthalmology assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of property, plant and equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of product ndas, marketing authorizations and patents | 9,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments on finance lease obligations | 0 | 0 | -15,000 | -3,000 | -2,000 | -2,000 | -2,000 | -1,000 | -2,000 | -3,000 | -1,000 | -2,000 | -185,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, beginning of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, end of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of intangible asset included in accounts payable and accrued expenses | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization of property, plant and equipment, and software development costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from investing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash flows from financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income taxes | -851,000 | -28,000 | -28,000 | -28,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of taxes upon vesting of rsus and exercise of stock options | 0 | -661,000 | -777,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in cash, cash equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, beginning of period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization of property, plant and equipment | 292,000 | 387,000 | 399,000 | 412,000 | 464,000 | 503,000 | 464,000 | 465,000 | 448,000 | 571,000 | 397,000 | 578,000 | 390,000 | 385,000 | 423,000 | 401,000 | 399,000 | 360,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for bad debt expense | 20,000 | 45,000 | 7,000 | 19,000 | 10,000 | -1,000 | 0 | 17,000 | 19,000 | -8,000 | -81,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment gain from investment in eton | -2,042,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred taxes | -288,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from oaktree loan, net of costs | 61,585,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from b riley senior secured note, net of costs | 55,879,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassification of derferred financing costs | 1,950,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes owed for exercise of stock options | 189,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of debt issuance costs and discount | 197,000 | 197,000 | 195,000 | 193,000 | 197,000 | 192,000 | 192,000 | 96,000 | 103,000 | 111,000 | 83,000 | 160,000 | 118,000 | 131,000 | 128,000 | 135,000 | 147,000 | 152,000 | 155,000 | 159,000 | 166,000 | 180,000 | 296,000 | 336,000 | 106,000 | 105,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on forgiveness of ppp loan | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from eton pharmaceuticals | 3,584,000 | 2,835,000 | 1,032,000 | 765,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on early extinguishment of loan | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of long-lived assets | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from sale of investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of note receivable, melt pharmaceuticals | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of licenses, product ndas and patents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from 8.625% notes payable, net of costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal and exit fee payments on swk loan | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from common stock, net of offering costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of taxes upon vesting of rsus | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sale of preferred stock, net of discount and issuance costs | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of preferred stock | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of preferred stock dividends | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net reduction in right-of-use assets and lease obligations due to modification | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
melt accounts receivable transferred to note receivable | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest paid-in-kind from note receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from 8.625% notes payable, net of costs | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
redemption of preferred stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in cash, cash equivalents and restricted cash | -1,479,000 | 4,490,000 | -219,000 | -15,689,000 | -14,995,000 | 66,347,000 | 2,203,000 | -1,426,000 | 1,625,000 | -22,000 | -825,000 | -562,000 | -72,000 | -2,573,000 | 523,000 | 2,145,000 | 1,278,000 | -1,327,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash, beginning of period | 0 | 0 | 42,167,000 | 0 | 0 | 4,301,000 | 0 | 0 | 0 | 4,949,000 | 0 | 0 | 6,838,000 | 0 | 0 | 0 | 4,219,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash, end of period | -1,479,000 | 4,490,000 | 41,948,000 | -14,995,000 | 66,347,000 | 6,504,000 | -1,426,000 | 1,625,000 | -22,000 | 4,124,000 | -562,000 | -72,000 | 4,265,000 | 523,000 | 2,145,000 | 1,278,000 | 2,892,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reconciliation of cash, cash equivalents and restricted cash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents | -1,479,000 | 4,490,000 | 41,948,000 | -15,489,000 | -14,995,000 | 66,347,000 | 6,304,000 | -1,426,000 | 1,625,000 | -22,000 | 3,924,000 | 1,318,000 | -562,000 | -72,000 | 4,065,000 | 523,000 | 2,145,000 | 1,278,000 | 2,692,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash | 0 | 0 | 200,000 | 0 | 0 | 0 | 200,000 | 0 | 0 | 0 | 200,000 | 0 | 0 | 0 | 200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | -1,479,000 | 4,490,000 | 41,948,000 | -14,995,000 | 66,347,000 | 6,504,000 | -1,426,000 | 1,625,000 | -22,000 | 4,124,000 | 1,318,000 | -562,000 | -72,000 | 4,265,000 | 523,000 | 2,145,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock upon vesting of rsus | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
melt accounts receivable to note receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization | 424,000 | 419,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | -2,438,000 | 217,000 | -260,000 | -12,923,000 | -2,420,000 | 11,333,000 | -432,313 | -272,721 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of property, plant and equipment and capitalized software development costs | -404,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payment on swk loan | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from the exercise of stock options | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest paid-in-kind on swk loan | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale and disposal of equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock based payment of consulting services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale and disposal of assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from ppp loan payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from swk debt, net of costs | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash, beginning of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash, end of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash at end of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net reduction in right-of-use assets and lease obligations due to modifications | -1,407,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from eton | -4,725,000 | 10,850,000 | 5,530,000 | 1,069,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income paid-in-kind from note receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale and disposal of assets | 28,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest paid-in-kind on loan payable | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock-based payment of consulting services | 0 | 0 | 0 | 75,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds on sale investments | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
right-of-use asset obtained in exchange for lease obligation | 0 | 41,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from surface opthalmics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from melt pharmaceuticals | 477,000 | 470,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from ppp loan | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of taxes for vesting of rsus | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net reduction in right-of-use assets and lease liabilities in connection with lease modifications | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash from | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on forgiveness of debt | -1,967,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from surface ophthalmics | 849,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other assets | -32,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on swk loan | -750,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from exercise of stock options, net of taxes remitted upon vesting of rsu’s and options | -30,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in accrued property and equipment purchases | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment gain from eton pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss (gain) from melt pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash (used in) provided by operating activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale and disposal of assets | 0 | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash used in investing activities | -90,000 | -324,000 | -2,423,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from swk loan | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of costs related to amendment of swk loan | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from paycheck protection program loan payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from exercise of warrants and stock options, net of taxes remitted for rsu’s and options | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided by (used in) financing activities | -770,000 | 13,860,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
new and revaluation of right-of-use assets obtained in exchange for lease obligation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment gain from eton | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from surface | 756,000 | 599,000 | 339,000 | 296,000 | 400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss (gain) from melt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable, net of provision for bad debt expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash used in operating activities | -1,476,000 | -2,301,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from swk debt | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on loan payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of costs related to amendment of note payable | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from payroll protection program loan payable | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from exercise of warrants and stock options, net of taxes remitted for rsu and options | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
new and revaluation of right-of-use asset obtained in exchange for lease obligation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from melt | 690,000 | 546,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of costs related to amendment of loan payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from exercise of warrants | 17,000 | 162,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of property, plant and equipment with finance lease obligations | 40,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale and disposal of assets | -4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on note payable | 0 | 0 | 0 | -750,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment gain from melt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale, impairments and disposal of assets | 135,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock based payment for services provided | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities, net of impairments and disposals: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of note receivable | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments on park deferred acquisition obligation | 0 | 0 | 0 | -53,000 | -105,000 | 0 | -51,000 | -50,000 | -50,000 | -48,000 | -49,000 | -48,000 | -48,000 | -47,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from atm sales of common stock | 0 | 1,000 | 519,000 | 122,000 | 962,000 | 17,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in, cash equivalents and restricted cash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of property and equipment included in accounts payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock-based payment for services provided | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock-based compensation expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable, accrued expenses, and other liabilities | 891,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments on capital lease obligations | -369,000 | -179,000 | -175,000 | -170,000 | -167,000 | -162,000 | -159,000 | -153,000 | -152,000 | -148,000 | -105,000 | -7,000 | -7,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of stock and stock options for consulting services included in accounts payable and accrued expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment (gain) from melt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of equipment with finance lease obligation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of property and equipment included in accrued expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment (gain) from and equity in net loss of eton pharmaceuticals | -6,580,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment (gain) from and equity in net loss of melt pharmaceuticals | -5,525,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity in net loss of surface pharmaceuticals | 243,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable, accrued expenses and other liabilities | 158,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash used in financing activities | -773,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock for consulting services, included in accounts payable and accrued expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash provided by (used in) operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debt extinguishment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment gain from surface | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale and disposal of assets and write down of assets and note receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds on sale of assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of klarity license | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from public equity offering | 0 | 0 | -1,000 | 2,941,000 | 0 | 0 | 0 | 11,088,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments on lsaf note payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from exercises of warrants and stock options, net of taxes remitted for rsu’s | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
final fee on note payable recorded as debt discount and included in accrued expenses | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
estimated relative fair value of warrants issued in connection with note payable | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
note receivable in connection with sale of assets | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on deconsolidation of eton pharmaceuticals | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on deconsolidation of surface pharmaceuticals | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from surface pharmaceuticals | 128,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on write down of assets and note receivable | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided by (used in) operating activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from exercise of warrants and stock options, net of taxes remitted for rsu’s | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided by financing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reconciliation of cash, cash equivalents and restricted cash at end of period: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of stock options for consulting services included in accounts payable and accrued expenses | 0 | 0 | 0 | 0 | 23,000 | 0 | 0 | 0 | 39,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash gain on contingent acquisition obligation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment on note receivable | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reconciliation of cash, cash equivalents and restriced cash at end of period: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash at end of period: | 2,892,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock for consulting services included in accounts payable and accrued expenses | 108,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
paid-in-kind interest added to principal of note payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of derivative liabilities | 0 | 0 | 0 | 113,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of warrant related to litigation settlement | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments on pharmacy creations contingent acquisition obligation | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in restricted marketable securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from private placement equity offering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
principal payments, exit fee and other costs of lsaf debt | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from convertible note payable, net of issuance costs | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from essex leaseback, net of issuance costs | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
fair value of embedded conversion feature recorded as debt discount and derivative liability | 0 | 0 | 0 | 2,322,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassification of the fair value of the embedded conversion feature derivative liability to additional paid-in capital upon closing of the public equity offering | 0 | 0 | 0 | 2,646,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassification of the fair value of the lsaf warrant from additional paid-in capital to derivative liability | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassification of the fair value of the lsaf warrant derivative liability to additional paid-in capital upon closing of the public equity offering | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reduction in value of warrant in connection with debt extinguishment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock to settle contingent acquisition obligation related to the purchase of pc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debt extinguishment loss | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock and to settle contingent acquisition obligation related to the purchase of pc | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization of furniture and equipment | 314,000 | 345,000 | 356,000 | 348,000 | 268,000 | 83,000 | 69,000 | 84,000 | 58,000 | 44,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain from the deconsolidation of eton pharmaceuticals, inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss from eton pharmaceuticals, inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on write down of assets held for sale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale of assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities, net asset sales: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in license assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale of imprimis tx assets | 15,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of deferred tax liability | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash gain on contingent acquisition obligations | 0 | 0 | 0 | 0 | -31,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities, net of effects from acquisitions: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of park compounding, net of cash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of central allen pharmacy, net of cash | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of assets for imprimisrx pa, inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in restricted smarketable securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from note payable, net of issuance costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosures of non-cash investing and financing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock and fair value of deferred acquisition obligations related to the purchase of park compounding | 966,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
final fee on notes payable recorded as debt discount and included in accrued expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of debt discount | 303,000 | 264,000 | 262,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
paid-in-kind added to principal of note payable | 52,000 | 50,000 | 51,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of intangible assets and goodwill | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts and insurance receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in marketable securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from exercise of warrants and stock options | 0 | 0 | 55,000 | -10,000 | 0 | 1,171,000 | 77,000 | 374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of plant, furniture and equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from notes payable, net of issuance costs and fees | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from convertible note, net of issuance costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of plant, furniture and equipment included in accounts payable and accrued expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of furniture and equipment | -2,367,000 | -291,000 | -496,000 | -180,000 | -28,000 | -82,052 | -77,158 | -4,882 | -9,894 | -9,523 | -5,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from convertible note payable, net of issuance costs and fees | 2,772,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for deferred offering costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassification of the fair value of the lsaf additional paid-in capital to derivative liability | 675,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassification of the fair value of the lsaf derivative liability to additional paid-in capital upon closing of the public equity financing | 464,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of furniture and equipment included in accounts payable and accrued expenses | 1,148,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of restricted short-term investment | 0 | -50,000 | -50,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of pharmacy creations, llc, net of cash and advances | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cancelled common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from note payable, net of issuance costs and fees | -38,000 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred offering costs | -342,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
relative fair value of warrants issued in connection with note payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock and deferred obligations in the purchase of park compounding | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of furniture and equipment with a capital lease | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
customer deposits | -52,000 | 56,000 | 15,000 | -323 | 1,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of park compounding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of central allen pharmacy | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of pharmacy creations, llc | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in patents and other identifiable intangible assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments on capital lease obligation | -7,000 | -4,000 | -7,000 | -2,996 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of park compounding, net of cash acquired | -3,005,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash advances to pharmacy creations, llc | -41,356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for deferred financing costs | -75,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock-based compensation and payments | 663,286 | 554,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of restricted short-term investments | -56 | -111 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock and warrants for cash, net of offering costs | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of and adjustment to common stock and warrants to consulting firms for prepaid consulting fees | 0 | 27,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassification of deferred offering costs in connection with equity offering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation of furniture and equipment | 9,134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from the exercise of warrants and stock options | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
estimated fair value of contributed services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on forgiveness of liabilities | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of prepaid consulting fees | 26,649 | 159,894 | 18,400 | 163,334 | 0 | 0 | 109 | 28,939 | 137,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation | 2,556 | 2,178 | 2,073 | 899 | 854 | 843 | 404 | 0 | 264 | 74 | 264 | 264 | 264 | 264 | 264 | 264 | 264 | 264 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash interest on notes payable | 0 | 3,575 | 21,083 | 18,905 | 18,493 | 18,698 | 18,493 | 18,904 | 18,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments made on behalf of company by related party | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of notes payable to a related party | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds received in connection with debt modification | 0 | 0 | 50,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of preferred stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from notes payable | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock deemed dividend paid at conversion | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash advances to and from related parties | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash advances to related parties | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capital contributions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from purchase of common stock and exercise of warrants and stock options | 349,601 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of related party accounts payable into common stock | 0 | 56,087 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of notes payable and accrued interest into common stock | 1,142,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
forgiveness of notes payable and accrued interest to shareholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of advances to notes payable to shareholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accretion of preferred stock discount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
related party acquisition of phase 3 liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of preferred stock into common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments for cancelled common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash advances from related party | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of advances from related party | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred offering costs in connection with equity offering recorded in accounts payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassification of deferred offering costs to additional paid-in capital in connection with equity offering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock for consulting services previously included in accounts payable and accrued expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued phase 3 expenses | -23,269 | -2,898 | -117,221 | -88,374 | -67,910 | 35,726 | -41,591 | 275,456 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash used in | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid consulting costs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued payroll | 72,746 | -724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of fixed assets | -1,449 | -701 | -14,607 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment for settlement of shares in connection with | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reverse stock split | -191 | -192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from purchase of common stock and | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
exercise of warrants and stock options | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock and warrants | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
for cash, net of offering costs | 10,052,832 | 10,052,832 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of and adjustment to common stock and warrants to | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consulting firms for prepaid consulting fees | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of notes payable and accrued interest into | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
forgiveness of notes payable and accrued interest to | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shareholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassification of deferred offering costs in connectionwith equity offering | 596,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
for the six | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net loss to net cash from | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred offering costs in connection with equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
offering recorded in account payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reclassification of deferred offering costs in connection | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
with equity offering | 596,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock for consulting services included | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
in accounts payable and accrued expenses | 139,444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
offering recorded in accounts payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss from extinguishment of debt | 189,323 | 1,006,087 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable | 38,096 | 40,201 | 87,184 | 15,246 | 87,184 | -28,526 | -46,347 | -411,292 | -121,217 | 254,192 | -176,240 | -177,798 | 224,470 | 174,825 | -268,752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued expenses and payroll liabilities | 9,048 | -58,075 | 38,530 | 10,305 | 38,530 | 34,649 | 19,302 | 14,070 | -42,416 | 7,341 | 13,245 | 2,745 | -18,756 | -18,302 | -10,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of notes payable to related party | 300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from purchase of common stock and exercise | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of warrants and stock options | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from private placements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of notes payable to stockholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents balances, beginning of period | 0 | 291,462 | 0 | 291,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents balances, end of period | 144,006 | 70,866 | -65,313 | 70,866 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from purchase of notes payable to stockholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from related parties | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
forgiveness of notes payable and accrued interest to stockholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of advances to notes payable to stockholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from notes payable to stockholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net earnings to net cash from | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued separation expenses | -58,437 | -61,590 | 211,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of fixed assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from private placements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net (costs) proceeds from private placements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of prepaid consulting fees and depreciation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from purchase of common stock and exercise of warrants and stock options | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustment/issuance of common stock and warrants to consulting firms for prepaid consulting fees | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of notes payable to shareholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net (costs) proceeds from private placement | -36,229 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in cash | -298,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, beginning of period | 3,706,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, end of period | 3,408,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(revaluation) issuance of common stock and warrants to consulting firms for prepaid consulting fees | -52,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
options outstanding – beginning of period | 610,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
granted | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
exercised cancelled | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
options outstanding – end of period | 610,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
options exercisable – end of period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average remaining contractual life of the outstanding options – end of period | 9.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
aggregate intrinsic value – end of period |