Forward Air Corporation(NASDAQ:FWRD) 
Forward Air Corporation, together with its subsidiaries, operates as an asset-light freight and logistics company in the United States and Canada. The company operates through two segments, Expedited Freight and Intermodal. The Expedited Freight segment provides expedited regional, inter-regional, a...
Website: http://www.forwardair.com
Founded: 1981
Full Time Employees: 4,640
Sector: Industrials
Industry: Integrated Freight & Logistics
• Market Cap:
• Exchange:
• Shs Outstanding:
• Employees:
• Beta:
• Return on Equity (ROE) ttm:
• Return on Assets (ROA) ttm:
• EPS ttm:
• Book value per Share:
• Cash per Share:
• Current ast per Share:
• P/E ttm:
• P/E forward:
• P/E ttm high:
• P/E ttm low:
• P/S ttm:
• P/B ttm:
• P/FCF ttm:
• PEG ratio:
• Cash Ratio ttm:
• Quick Ratio ttm:
• Current Ratio ttm:
• Gross Mgn ttm:
• EBITDA Mgn ttm:
• Operating Mgn ttm:
• Net Income Mgn ttm:
• Trailing Div yield:
• Forward Div yield:
• Payout Ratio ttm:
• Ex-Dividend date:
• Target Price High:
• Target Price Low:
• Target Price Mean:
• Number of Analysts:
• Debt Ratio ttm:
• Debt to Equity ttm:
• Total Net Debt:
At a glance:
Bull Thesis:
Bear Thesis:
Main Competitors:
Moat:
Income Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 | 2009-12-31 | 2009-10-30 | 2009-09-30 | 2009-07-31 | 2009-06-30 | 2009-03-31 | 2009-02-24 | 2008-12-31 | 2008-10-31 | 2008-09-30 | 2008-06-30 | 2008-04-23 | 2008-03-31 | 2008-02-19 | 2007-09-30 | 2007-08-14 | 2007-06-30 | 2007-03-31 | 2006-12-31 | 2006-09-30 | 2006-06-30 | 2005-09-30 | 2005-06-30 | 2005-03-31 | 2004-09-30 | 2004-06-30 | 2004-03-31 | 2003-12-31 | 2003-09-30 | 2003-06-30 | 2003-03-31 | 2002-12-31 | 2002-06-30 | 2002-03-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
operating revenues | 582,046,000 | 465,972,000 | 460,354,000 | 310,673,750 | 413,447,000 | 402,182,000 | 427,066,000 | 373,050,750 | 510,023,000 | 515,219,000 | 466,961,000 | 300,624,500 | 419,625,000 | 420,671,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchased transportation | 283,777,000 | 320,519,000 | 316,390,000 | 303,300,000 | 304,262,000 | 319,498,000 | 332,469,000 | 321,587,000 | 277,015,000 | 28,569,000 | 190,766,000 | 181,643,000 | 185,217,000 | 212,901,000 | 229,326,000 | 239,490,000 | 224,832,000 | 227,776,000 | 205,474,000 | 215,217,000 | 184,608,000 | 184,943,000 | 173,054,000 | 142,069,000 | 160,134,000 | 176,263,000 | 163,606,000 | 155,124,000 | 144,014,000 | 162,803,000 | 155,451,000 | 155,716,000 | 139,666,000 | 136,150,000 | 123,326,000 | 115,609,000 | 103,083,000 | 112,572,000 | 105,039,000 | 99,267,000 | 96,476,000 | 107,516,000 | 104,434,000 | 107,482,000 | 89,337,000 | 92,317,000 | 85,874,000 | 82,834,000 | 73,551,000 | 37,974,000 | 41,213,000 | 37,939,000 | 35,134,000 | 35,512,000 | 31,003,000 | 41,000 | 30,568,000 | 27,925,000 | 26,994,000 | 27,889,000 | 25,519,000 | 24,698,000 | 23,957,000 | 24,418,000 | 22,364,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
salaries, wages and employee benefits | 115,576,000 | 104,828,500 | 131,909,000 | 145,490,000 | 141,915,000 | 130,024,000 | 133,516,000 | 144,000,000 | 128,867,000 | 33,201,000 | 88,159,000 | 86,686,000 | 79,520,000 | 84,776,000 | 90,755,000 | 86,358,000 | 86,081,000 | 83,866,000 | 84,410,000 | 84,641,000 | 74,897,000 | 70,527,000 | 66,927,000 | 63,772,000 | 86,672,000 | 91,264,000 | 87,259,000 | 80,278,000 | 76,362,000 | 82,548,000 | 76,028,000 | 72,073,000 | 69,581,000 | 73,457,000 | 64,882,000 | 64,402,000 | 61,998,000 | 66,145,000 | 60,161,000 | 57,018,000 | 58,678,000 | 65,789,000 | 59,025,000 | 61,886,000 | 53,903,000 | 50,641,000 | 45,651,000 | 44,391,000 | 41,422,000 | 41,948,000 | 39,165,000 | 36,031,000 | 33,952,000 | 37,598,000 | 31,698,000 | 32,536,000 | 33,174,000 | 35,315,000 | 33,402,000 | 31,439,000 | 30,495,000 | 33,426,000 | 31,845,000 | 33,167,000 | 30,670,000 | 31,970,000 | 28,591,000 | 28,591,000 | 29,187,000 | 29,187,000 | 29,056,000 | 4,448,000 | 28,504,000 | 28,504,000 | 29,404,000 | 26,447,000 | 26,447,000 | 27,799,000 | 22,026,000 | 22,026,000 | 19,964,000 | 19,013,000 | 18,940,000 | 18,385,000 | 18,330,000 | 17,486,000 | 16,367,000 | 22,200 | 15,609,000 | 15,110,000 | 14,673,000 | 14,381,000 | 13,464,000 | 13,424,000 | 12,998,000 | 12,226,000 | 11,956,000 | ||
operating leases | 49,713,000 | 53,581,000 | 52,150,000 | 49,505,000 | 48,792,000 | 48,326,000 | 48,810,000 | 46,258,000 | 38,803,000 | 11,319,000 | 22,662,000 | 26,184,000 | 27,248,000 | 25,997,000 | 24,965,000 | 23,459,000 | 22,673,000 | 19,560,000 | 20,536,000 | 20,370,000 | 19,167,000 | 17,122,000 | 17,327,000 | 17,387,000 | 23,564,000 | 21,989,000 | 20,521,000 | 20,326,000 | 19,173,000 | 21,037,000 | 18,671,000 | 18,006,000 | 17,964,000 | 16,594,000 | 16,809,000 | 14,796,000 | 15,601,000 | 15,808,000 | 16,215,000 | 14,601,000 | 13,868,000 | 15,167,000 | 17,072,000 | 18,277,000 | 15,756,000 | 8,975,000 | 8,503,000 | 8,165,000 | 8,351,000 | 8,387,000 | 6,991,000 | 6,888,000 | 7,044,000 | 7,163,000 | 6,895,000 | 6,824,000 | 7,106,000 | 7,039,000 | 6,672,000 | 6,705,000 | 6,706,000 | 6,864,000 | 6,508,000 | 6,252,000 | 6,629,000 | 6,854,000 | 6,631,000 | 6,631,000 | 6,820,000 | 6,820,000 | 6,989,000 | -157,000 | 6,183,000 | 6,183,000 | 5,884,000 | 4,851,000 | 4,851,000 | 4,670,000 | 4,474,000 | 4,474,000 | 3,882,000 | 3,735,000 | 3,839,000 | 3,750,000 | 3,422,000 | 3,448,000 | 3,376,000 | 4,800 | 3,279,000 | 3,191,000 | 3,262,000 | 3,477,000 | 3,250,000 | 3,289,000 | 3,086,000 | 2,977,000 | 3,011,000 | ||
depreciation and amortization | 38,521,000 | 40,724,000 | 37,748,000 | 36,806,000 | 37,360,000 | 37,657,000 | 25,893,000 | 48,639,000 | 31,786,000 | 13,751,000 | 15,506,000 | 14,513,000 | 13,635,000 | 12,392,000 | 12,269,000 | 11,595,000 | 11,130,000 | 11,485,000 | 9,416,000 | 9,414,000 | 9,237,000 | 9,206,000 | 9,172,000 | 9,413,000 | 10,629,000 | 10,073,000 | 10,528,000 | 10,681,000 | 10,827,000 | 10,837,000 | 10,295,000 | 10,362,000 | 10,690,000 | 10,477,000 | 10,326,000 | 10,219,000 | 10,033,000 | 9,801,000 | 9,399,000 | 9,341,000 | 9,668,000 | 9,556,000 | 9,399,000 | 9,519,000 | 8,684,000 | 8,254,000 | 8,115,000 | 7,751,000 | 7,013,000 | 6,202,000 | 6,220,000 | 5,971,000 | 5,186,000 | 5,081,000 | 5,425,000 | 5,394,000 | 5,121,000 | 5,259,000 | 5,429,000 | 5,222,000 | 5,082,000 | 5,167,000 | 5,228,000 | 5,107,000 | 4,949,000 | 5,035,000 | 5,006,000 | 5,006,000 | 4,823,000 | 4,823,000 | 4,858,000 | -1,006,000 | 4,134,000 | 4,134,000 | 3,998,000 | 3,698,000 | 3,698,000 | 3,095,000 | 2,855,000 | 2,855,000 | 2,494,000 | 2,380,000 | 2,400,000 | 2,083,000 | 2,052,000 | 2,815,000 | 1,969,000 | 2,700 | 1,692,000 | 1,696,000 | 1,699,000 | 1,823,000 | 1,888,000 | 1,775,000 | 1,777,000 | 1,881,000 | 1,886,000 | ||
insurance and claims | 13,498,000 | 15,709,000 | 12,719,000 | 15,536,000 | 15,007,000 | 19,721,000 | 17,382,000 | 14,698,000 | 12,881,000 | 9,365,000 | 13,626,000 | 13,360,000 | 13,782,000 | 12,502,000 | 12,093,000 | 13,196,000 | 11,968,000 | 11,570,000 | 9,984,000 | 10,891,000 | 9,741,000 | 8,475,000 | 8,671,000 | 7,722,000 | 11,770,000 | 11,909,000 | 10,930,000 | 13,229,000 | 9,371,000 | 8,738,000 | 9,203,000 | 10,086,000 | 7,153,000 | 8,199,000 | 7,844,000 | 7,730,000 | 5,806,000 | 6,179,000 | 7,170,000 | 6,648,000 | 5,395,000 | 4,952,000 | 5,161,000 | 6,240,000 | 5,130,000 | 4,758,000 | 3,747,000 | 3,104,000 | 4,127,000 | 3,455,000 | 3,290,000 | 3,215,000 | 2,660,000 | 3,177,000 | 3,098,000 | 2,236,000 | 2,798,000 | 2,658,000 | 2,120,000 | 1,845,000 | 2,175,000 | 2,442,000 | 1,546,000 | 2,106,000 | 2,331,000 | 2,735,000 | 2,045,000 | 2,045,000 | 2,223,000 | 2,223,000 | 2,716,000 | 1,995,000 | 1,816,000 | 1,816,000 | 1,614,000 | 2,260,000 | 2,260,000 | 2,434,000 | 1,649,000 | 1,649,000 | 1,900,000 | 1,702,000 | 1,220,000 | 1,556,000 | 1,710,000 | 841,000 | 1,839,000 | 1,700 | 1,297,000 | 1,827,000 | 1,423,000 | 1,013,000 | 1,508,000 | 1,308,000 | 1,324,000 | 1,445,000 | 1,345,000 | ||
fuel expense | 4,927,000 | 4,166,000 | 5,029,000 | 5,278,000 | 5,649,000 | 5,500,000 | 4,855,000 | 5,859,000 | 5,246,000 | 5,029,000 | 5,917,000 | 5,274,000 | 5,784,000 | 6,632,000 | 6,772,000 | 8,314,000 | 5,865,000 | 4,809,000 | 4,457,000 | 4,059,000 | 3,702,000 | 2,919,000 | 2,715,000 | 2,519,000 | 5,340,000 | 6,579,000 | 6,105,000 | 5,929,000 | 5,608,000 | 6,335,000 | 5,634,000 | 5,598,000 | 5,554,000 | 5,094,000 | 4,096,000 | 3,671,000 | 3,680,000 | 3,858,000 | 3,416,000 | 2,999,000 | 2,961,000 | 3,869,000 | 3,826,000 | 4,188,000 | 4,020,000 | 5,158,000 | 5,012,000 | 5,172,000 | 4,806,000 | 4,610,000 | 3,871,000 | 3,656,000 | 3,008,000 | 2,767,000 | 2,318,000 | 2,412,000 | 2,541,000 | 2,684,000 | 2,406,000 | 2,564,000 | 2,388,000 | 2,410,000 | 1,949,000 | 2,044,000 | 2,058,000 | 2,113,000 | 1,880,000 | 1,880,000 | 1,637,000 | 1,637,000 | 1,682,000 | 2,116,500 | 3,052,000 | 3,052,000 | 3,289,000 | ||||||||||||||||||||||||
other operating expenses | 55,593,000 | 83,032,000 | 60,811,000 | 43,407,000 | 55,533,000 | 75,333,000 | 55,564,000 | 65,666,000 | 112,947,000 | 34,809,000 | 61,318,000 | 44,311,000 | 51,371,000 | 64,585,000 | 62,178,000 | 57,262,000 | 47,061,000 | 48,886,000 | 42,872,000 | 33,955,000 | 38,126,000 | 36,423,000 | 30,621,000 | 24,882,000 | 32,698,000 | 30,577,000 | 32,025,000 | 29,639,000 | 31,382,000 | 29,216,000 | 26,214,000 | 25,632,000 | 27,765,000 | 27,369,000 | 26,020,000 | 21,282,000 | 23,592,000 | 22,207,000 | 23,452,000 | 20,669,000 | 21,098,000 | 20,557,000 | 23,575,000 | 22,194,000 | 20,839,000 | 18,324,000 | 17,669,000 | 14,840,000 | 16,028,000 | 14,052,000 | 12,428,000 | 11,285,000 | 12,921,000 | 10,528,000 | 11,352,000 | 10,598,000 | 10,354,000 | 9,297,000 | 9,311,000 | 10,332,000 | 9,747,000 | 9,320,000 | 7,764,000 | 9,263,000 | 9,784,000 | 8,441,000 | 8,767,000 | 8,767,000 | 8,161,000 | 8,161,000 | 9,056,000 | 6,033,000 | 9,583,000 | 9,583,000 | 9,181,000 | 10,507,000 | 10,507,000 | 10,687,000 | 8,554,000 | 8,554,000 | 7,228,000 | 6,710,000 | 6,711,000 | 6,940,000 | 6,364,000 | 6,070,000 | 6,143,000 | 8,400 | 5,653,000 | 5,257,000 | 5,517,000 | 5,026,000 | 4,865,000 | 4,663,000 | 4,933,000 | 4,916,000 | 4,546,000 | ||
total operating expenses | 561,605,000 | 634,098,000 | 616,756,000 | 599,322,000 | 608,518,000 | 556,991,000 | 633,240,000 | 1,739,421,000 | 607,545,000 | 136,043,000 | 397,954,000 | 371,971,000 | 376,557,000 | 419,785,000 | 438,358,000 | 439,674,000 | 409,610,000 | 407,952,000 | 377,149,000 | 378,547,000 | 339,478,000 | 329,615,000 | 308,487,000 | 267,764,000 | 330,807,000 | 348,654,000 | 330,974,000 | 315,206,000 | 296,737,000 | 321,514,000 | 301,496,000 | 297,473,000 | 278,373,000 | 277,340,000 | 253,303,000 | 237,709,000 | 223,793,000 | 236,570,000 | 224,852,000 | 252,985,000 | 208,144,000 | 227,406,000 | 222,492,000 | 229,786,000 | 197,669,000 | 188,427,000 | 174,571,000 | 166,257,000 | 155,298,000 | 157,882,000 | 147,176,000 | 137,299,000 | 125,770,000 | 131,491,000 | 123,888,000 | 125,243,000 | 120,292,000 | 124,631,000 | 115,429,000 | 112,316,000 | 106,915,000 | 114,632,000 | 106,017,000 | 108,630,000 | 100,922,000 | 105,986,000 | 96,408,000 | 96,408,000 | 94,824,000 | 94,824,000 | 101,642,000 | 26,944,000 | 102,156,000 | 102,156,000 | 101,301,000 | 91,288,000 | 91,288,000 | 94,499,000 | 80,842,000 | 80,842,000 | 74,834,000 | 71,514,000 | 74,323,000 | 70,653,000 | 67,012,000 | 66,172,000 | 60,697,000 | 80,800 | 58,098,000 | ||||||||||
income from operations | 20,441,000 | 4,763,000 | 24,053,250 | 15,493,000 | 30,211,000 | 50,509,000 | 11,702,000 | 32,850,000 | 30,689,000 | 30,550,000 | 24,734,000 | 35,047,000 | 29,879,000 | 32,870,000 | 24,235,000 | 28,776,000 | 26,898,000 | 29,809,000 | 23,189,000 | 28,223,000 | 24,700,000 | -14,348,000 | 21,405,000 | 29,014,000 | 24,601,000 | 19,908,000 | 8,249,000 | 25,635,000 | 26,906,000 | 27,595,000 | 16,271,000 | 23,203,000 | 22,857,000 | 22,505,000 | 15,790,000 | 24,034,000 | 19,626,000 | 23,083,000 | 16,789,000 | 23,628,000 | 20,320,000 | 19,876,000 | 13,286,000 | 18,678,000 | 15,505,000 | 13,502,000 | 12,032,000 | 6,671,000 | 6,671,000 | 4,873,000 | 14,809,000 | 19,328,000 | 19,328,000 | 20,262,000 | 16,650,000 | 16,650,000 | 19,991,000 | 16,904,000 | 16,904,000 | 18,313,000 | 15,839,000 | 18,885,000 | 19,788,000 | 19,767,000 | 18,669,000 | 16,791,000 | 19,200 | 13,807,000 | 13,404,000 | 10,735,000 | 11,575,000 | 10,019,000 | 10,017,000 | 8,571,000 | 8,492,000 | 7,790,000 | |||||||||||||||||||||||
yoy | 329.16% | -52.69% | -6.27% | 2.71% | -7.06% | 2.06% | 21.79% | 11.08% | 10.27% | 4.51% | 1.96% | 8.90% | -307.76% | 8.33% | -2.73% | 0.40% | -172.07% | 159.49% | 13.18% | -8.57% | -27.86% | -49.30% | 10.48% | 17.71% | 22.62% | 3.05% | -3.46% | 16.46% | -2.50% | -5.95% | 1.72% | -3.42% | 16.14% | 26.37% | 26.50% | 31.05% | 47.21% | 55.24% | 132.42% | 102.40% | 146.91% | -74.79% | -11.06% | 16.08% | -3.32% | 19.87% | -1.50% | -9.08% | 26.21% | -10.49% | -14.57% | -7.36% | -15.16% | 12.47% | 102962.50% | 43.17% | 39.28% | 56.41% | -99.83% | 37.81% | 33.81% | 25.25% | 17.98% | 28.59% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
qoq | 55.25% | -48.72% | -40.19% | -64.38% | 7.04% | 0.45% | 23.51% | -29.43% | 17.30% | -9.10% | 35.63% | -15.78% | 6.98% | -9.77% | 28.55% | -17.84% | 14.26% | -272.15% | -167.03% | -26.23% | 17.94% | 23.57% | 141.34% | -67.82% | -4.72% | -2.50% | 69.60% | -29.88% | 1.51% | 1.56% | 42.53% | -34.30% | 22.46% | -14.98% | 37.49% | -28.94% | 16.28% | 2.23% | 49.60% | -28.87% | 20.46% | 14.83% | 80.36% | 0.00% | -23.38% | 0.00% | -4.61% | 21.69% | 0.00% | -16.71% | 18.26% | 0.00% | -7.69% | 15.62% | -16.13% | -4.56% | 0.11% | 5.88% | 11.18% | 87353.13% | -99.86% | 3.01% | 24.86% | -7.26% | 15.53% | 0.02% | 16.87% | 9.01% | |||||||||||||||||||||||||||||||
other income and expenses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest expense | -43,587,000 | -45,099,000 | -44,775,000 | -45,326,000 | -45,547,000 | -48,427,000 | -52,770,000 | -47,265,000 | -40,753,000 | -23,976,000 | -2,655,000 | -2,585,000 | -2,355,000 | -1,617,000 | -1,544,000 | -1,193,000 | -784,000 | -877,000 | -973,000 | -1,323,000 | -1,165,000 | -1,206,000 | -1,304,000 | -1,198,000 | 853,000 | -795,000 | -761,000 | -581,000 | -575,000 | -456,000 | -472,000 | -483,000 | -371,000 | -403,000 | -288,000 | -236,000 | -282,000 | -367,000 | -216,000 | -461,000 | -553,000 | -558,000 | -554,000 | -570,000 | -364,000 | -255,000 | -172,000 | -101,000 | -82,000 | -131,000 | -145,000 | -128,000 | -128,000 | -150,000 | -111,000 | -79,000 | -51,000 | -151,000 | -131,000 | -141,000 | -195,000 | -173,000 | -191,000 | -181,000 | -185,000 | -201,000 | -177,000 | -177,000 | -150,000 | -150,000 | -141,000 | 348,000 | -210,000 | -210,000 | -328,000 | -301,000 | -301,000 | -355,000 | -55,000 | -55,000 | -41,000 | -40,000 | -14,500 | -17,000 | -16,000 | -24,000 | -31,000 | -14,000 | -14,000 | -14,000 | -15,000 | -17,000 | -18,000 | -21,000 | -94,000 | -102,000 | |||
foreign exchange gain | 1,698,000 | -4,653,000 | 3,005,000 | -2,812,000 | 1,567,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income | -16,957,000 | 2,635,000 | 6,935,000 | -6,656,000 | 104,000 | 1,188,000 | -11,000 | 40,000 | 9,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other expense | -58,846,000 | -42,242,000 | -38,379,000 | -56,635,000 | -46,365,000 | -44,234,000 | -55,593,000 | -45,658,000 | -41,412,000 | -23,976,000 | -2,655,000 | -2,585,000 | -2,355,000 | 853,000 | -795,000 | -760,000 | -582,000 | -576,000 | -456,000 | -473,000 | -104,000 | -118,000 | -114,000 | -96,000 | -130,000 | -132,000 | -81,000 | -34,000 | -134,000 | -121,000 | -110,000 | -179,000 | -121,000 | -165,000 | -200,000 | -155,000 | -104,750 | -126,000 | -130,000 | -163,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss before income taxes | -38,405,000 | -41,602,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax expense | 1,793,000 | -8,697,000 | 385,000 | -16,749,000 | 19,589,000 | 66,999,000 | 1,302,000 | -174,942,000 | -18,350,000 | -9,175,000 | 3,550,000 | 7,675,000 | 11,786,000 | 16,856,000 | 17,988,000 | 18,922,000 | 13,881,000 | 12,903,000 | 11,000,000 | 10,124,000 | 4,845,000 | 4,384,000 | 5,214,000 | 3,491,000 | 2,474,000 | 5,281,000 | 7,734,000 | 7,638,000 | 5,751,000 | 5,322,250 | 7,077,000 | 8,088,000 | 6,123,000 | 6,782,750 | 8,453,000 | 10,041,000 | 8,638,000 | 3,853,250 | 12,549,000 | -4,860,000 | 5,238,000 | 3,580,750 | 6,452,000 | 5,390,000 | 2,481,000 | 645,250 | 2,766,000 | 2,766,000 | 1,899,000 | -2,085,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | -40,198,000 | -36,413,000 | -23,757,000 | -20,364,000 | -61,191,000 | -35,752,000 | -35,335,000 | -971,347,000 | -88,794,000 | 14,449,000 | 12,912,000 | 11,969,000 | 7,869,000 | 11,817,000 | 8,888,000 | 7,912,000 | 3,419,000 | 6,284,000 | 3,779,000 | 3,779,000 | 2,844,000 | 2,844,000 | -3,104,000 | 10,719,000 | 12,097,000 | 12,097,000 | 12,102,000 | 10,008,000 | 10,008,000 | 12,404,000 | 10,753,000 | 10,753,000 | 11,475,000 | 10,293,000 | 12,169,000 | 12,725,000 | 13,021,000 | 12,065,000 | 11,954,000 | 12,500 | 9,012,000 | 8,508,000 | 6,808,000 | 7,702,000 | 6,329,000 | 6,349,000 | 5,435,000 | 5,349,000 | 4,897,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
yoy | -34.31% | 1.85% | -32.77% | -97.90% | -31.09% | 22.27% | 45.27% | 51.28% | 130.16% | 88.05% | 135.19% | 109.37% | 20.22% | 120.96% | -221.75% | -73.47% | -76.49% | -125.66% | 7.10% | 20.87% | -2.48% | 12.55% | -6.93% | -12.78% | 20.51% | -11.64% | -15.50% | -11.87% | -14.69% | 1.80% | 101700.00% | 44.49% | 41.81% | 75.59% | -99.84% | 42.39% | 34.01% | 25.26% | 18.32% | 29.65% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
qoq | 10.39% | 53.27% | 16.66% | -66.72% | 71.15% | 1.18% | -96.36% | 993.93% | 11.90% | 7.88% | 52.10% | -33.41% | 32.95% | 12.34% | 131.41% | -45.59% | 66.29% | 0.00% | 32.88% | 0.00% | -191.62% | -11.39% | 0.00% | -0.04% | 20.92% | 0.00% | -19.32% | 15.35% | 0.00% | -6.29% | 11.48% | -15.42% | -4.37% | -2.27% | 7.92% | 0.93% | 95532.00% | -99.86% | 5.92% | 24.97% | -11.61% | 21.69% | -0.32% | 16.82% | 9.23% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to noncontrolling interest | -5,879,000 | -7,781,000 | -27,082,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to forward air | -34,319,000 | -19,867,500 | -16,250,000 | -12,583,000 | -50,637,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted net loss per share attributable to forward air | -1.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other comprehensive loss: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
foreign currency translation adjustments | -2,046 | -536 | 30 | 4,561 | 265 | -1,908 | 176 | -849 | -151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive loss | -42,244 | -25,114 | -23,727 | -15,803 | -60,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive loss attributable to noncontrolling interest | -6,315 | -7,781 | 664 | 38,073 | -325,914 | -27,082 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive loss attributable to forward air | -35,929 | -18,653.5 | -16,220 | -8,022 | -50,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating revenue | 631,763,000 | 618,844,000 | 613,281,000 | 655,937,000 | 643,666,000 | 541,813,000 | 362,202,000 | 350,341,000 | 331,997,000 | 281,678,000 | 342,509,000 | 381,504,000 | 361,663,000 | 345,756,000 | 321,471,000 | 356,561,000 | 331,375,000 | 330,343,000 | 302,608,000 | 306,116,000 | 280,201,000 | 267,518,000 | 246,982,000 | 264,793,000 | 249,552,000 | 238,637,000 | 229,549,000 | 256,420,000 | 247,093,000 | 249,694,000 | 205,918,000 | 214,062,000 | 201,477,000 | 193,852,000 | 171,569,000 | 87,353,000 | 93,208,000 | 90,441,000 | 86,779,000 | 84,841,000 | 77,488,000 | 100,000 | 71,905,000 | 68,410,000 | 64,303,000 | 65,184,000 | 60,513,000 | 59,174,000 | 56,646,000 | 56,355,000 | 52,898,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of goodwill | -79,068,000 | 14,751,000 | 1,092,714,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income from continuing operations | -181,017,000 | 15,007,000 | 19,522,000 | 75,855,000 | 22,697,000 | -1,095,755,000 | -65,732,000 | 61,415,000 | 71,665,000 | 75,545,000 | 57,351,000 | 51,977,000 | 42,476,000 | 42,124,000 | 22,724,000 | 20,726,000 | 23,510,000 | 13,914,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
foreign exchange loss | -1,528,500 | -539,000 | -922,000 | -668,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss from continuing operations before income taxes | -25,521,750 | -23,372,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss from continuing operations | -26,328,000 | -23,757,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss from discontinued operations, net of tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income attributable to noncontrolling interest | -6,460,500 | -7,507,000 | -78,730,750 | 38,073,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted net loss per share attributable to forward air: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
continuing operations | -0.91 | -0.52 | -0.41 | -1.67 | -2.62 | -23.29 | -2.81 | 1.61 | 1.94 | 2.05 | 1.57 | 1.41 | 1.12 | 1.12 | 0.61 | 0.55 | 0.61 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
discontinued operations | -0.01 | -0.04 | -0.18 | -0.085 | -0.01 | -0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss per basic and diluted share | -0.65 | -0.52 | -0.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive income attributable to noncontrolling interest | -7,079 | -7,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss from continuing operations before income taxes | -37,113,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income from continuing operations | -20,364,000 | -35,378,000 | -34,198,000 | -966,471,000 | -88,794,000 | 42,942,000 | 52,133,000 | 55,430,000 | 42,686,000 | 38,197,000 | 30,503,000 | 30,677,000 | 16,714,000 | 15,133,000 | 16,992,000 | 9,225,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to non-controlling interest | -10,554,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted loss per share attributable to forward air | -1.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other comprehensive income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive loss attributable to non-controlling interest | -10,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income before income taxes | 31,621,000 | -32,896,000 | -1,141,413,000 | -107,144,000 | -31,979,000 | 12,838,000 | 27,626,000 | 48,154,000 | 59,798,000 | 70,121,000 | 74,352,000 | 56,567,000 | 51,100,000 | 41,503,000 | 40,801,000 | 21,559,000 | 19,517,000 | 22,206,000 | 12,716,000 | 10,849,000 | 32,055,000 | 29,929,000 | 29,968,000 | 24,158,000 | 34,591,000 | 29,406,000 | 32,386,000 | 23,864,000 | 28,373,000 | 26,608,000 | 29,591,000 | 22,881,000 | 28,009,000 | 24,480,000 | -14,926,000 | 20,823,000 | 28,525,000 | 24,057,000 | 19,249,000 | 7,837,000 | 25,525,000 | 26,679,000 | 27,606,000 | 16,275,000 | 23,099,000 | 22,739,000 | 22,391,000 | 15,694,000 | 23,904,000 | 19,494,000 | 23,002,000 | 16,755,000 | 23,494,000 | 20,199,000 | 19,766,000 | 13,107,000 | 18,557,000 | 15,340,000 | 13,302,000 | 11,850,000 | 6,545,000 | 6,545,000 | 4,743,000 | 16,588,000 | 19,233,000 | 19,233,000 | 19,990,000 | 16,503,000 | 16,503,000 | 19,867,000 | 17,153,000 | 17,153,000 | 18,741,000 | 16,552,000 | 19,777,000 | 20,564,000 | 20,638,000 | 19,232,000 | 18,982,000 | 20,000 | 14,098,000 | 13,612,000 | 10,898,000 | 11,729,000 | 10,126,000 | 10,160,000 | 8,696,000 | 8,627,000 | 7,898,000 | ||||||||||
income from discontinued operation, net of tax | -1,503,250 | -1,137,000 | -4,876,000 | 2,268,000 | -6,967,000 | -5,533,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income attributable to forward air | -36,416,000 | -73,408,000 | -645,433,000 | -61,712,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic net income per share attributable to forward air: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per basic share | -1.68 | -2.66 | -23.47 | -2.81 | 1.94 | 2.05 | 1.57 | 0.86 | 1.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted net income per share attributable to forward air: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per diluted share | -7.238 | -2.66 | -23.47 | -2.81 | 1.61 | 1.93 | 2.04 | 1.57 | 0.593 | 0.86 | 1.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends per share | 0.18 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.18 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.158 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive income | -37,660 | -35,159 | -972,196 | -88,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive income attributable to forward air | -38,324 | -73,232 | -646,282 | -61,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net (loss) attributable to noncontrolling interest | -325,914,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other expense: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income and comprehensive income | 101,744,000 | 9,288,000 | 19,951,000 | 36,368,000 | 42,942,000 | 52,133,000 | 55,430,000 | 42,686,000 | 40,465,000 | 23,536,000 | 30,677,000 | 11,181,000 | -4,443,000 | 16,647,000 | 3,154,000 | 8,375,000 | 24,167,000 | 22,195,000 | 22,330,000 | 18,407,000 | 27,685,000 | 22,329,000 | 24,298,000 | 17,741,000 | 35,373,000 | 18,155,000 | 19,550,000 | 14,243,000 | 12,706,000 | 11,931,000 | -10,066,000 | 13,099,000 | 23,228,000 | 15,687,000 | 11,824,000 | 4,837,000 | 17,046,000 | 16,744,000 | 17,178,000 | 10,202,000 | 15,585,000 | 14,197,000 | 13,831,000 | 10,855,000 | 15,961,000 | 12,267,000 | 14,167,000 | 10,273,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per share | 0.4 | -0.17 | 0.6 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 0.628 | 0.36 | 0.76 | 1.37 | 0.3 | 0.86 | 0.78 | 0.78 | 0.64 | 0.96 | 0.76 | 0.83 | 0.6 | 1.18 | 0.6 | 0.65 | 0.47 | 0.42 | 0.39 | -0.33 | 0.43 | 0.76 | 0.51 | 0.38 | 0.16 | 0.55 | 0.55 | 0.56 | 0.33 | 0.51 | 0.47 | 0.46 | 0.37 | 0.55 | 0.42 | 0.49 | 0.36 | 0.5 | 0.44 | 0.41 | 0.27 | 0.41 | 0.31 | 0.27 | 0.12 | 0.22 | 0.13 | 0.13 | 0.1 | 0.1 | -0.11 | 0.33 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.35 | 0.35 | 0.43 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | 0.625 | 0.36 | 0.76 | 1.37 | 0.3 | 0.85 | 0.78 | 0.78 | 0.64 | 0.94 | 0.76 | 0.82 | 0.6 | 1.18 | 0.6 | 0.64 | 0.47 | 0.41 | 0.39 | -0.33 | 0.43 | 0.75 | 0.5 | 0.38 | 0.16 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.33 | 0.5 | 0.46 | 0.45 | 0.36 | 0.54 | 0.41 | 0.48 | 0.35 | 0.49 | 0.44 | 0.4 | 0.27 | 0.41 | 0.31 | 0.27 | 0.12 | 0.22 | 0.13 | 0.13 | 0.1 | 0.1 | -0.11 | 0.32 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.35 | 0.35 | 0.42 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other income | -880,250 | -1,544,000 | -1,193,000 | -784,000 | -865,250 | -973,000 | -1,323,000 | -1,165,000 | -838,750 | -1,304,000 | -1,198,000 | -484,000 | -371,000 | -204,250 | -290,000 | -218,000 | -308,000 | -344,750 | -220,000 | -578,000 | -582,000 | -404,000 | -544,000 | -659,000 | -412,000 | -52,750 | -227,000 | 11,000 | 4,000 | -126,000 | -130,000 | 1,779,000 | -95,000 | -95,000 | -272,000 | -147,000 | -147,000 | -124,000 | 249,000 | 249,000 | 428,000 | 713,000 | 892,000 | 776,000 | 871,000 | 563,000 | 2,191,000 | 800 | 291,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic net income per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
discontinued operation | 0.09 | -0.26 | -0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted net income per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per share | 0.4 | -0.17 | 0.6 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other | 1,000 | -1,000 | -1,000 | -1,000 | -1,000 | -2,000 | 18,000 | -26,000 | 153,000 | -4,000 | -117,000 | -29,000 | 69,000 | 10,000 | -89,000 | -48,000 | 145,000 | -55,000 | 112,000 | 86,000 | 6,946,000 | 6,862,000 | 6,620,000 | 6,142,000 | 6,639,000 | 6,528,000 | 6,769,000 | 6,202,000 | 7,116,000 | 7,250,000 | 6,871,000 | 6,403,000 | 6,385,000 | 6,481,000 | 6,389,000 | 5,875,000 | 6,101,000 | 5,596,000 | 5,596,000 | 5,666,000 | 5,666,000 | 5,867,000 | 2,459,000 | 6,487,000 | 6,487,000 | 6,188,000 | 5,789,000 | 5,789,000 | 5,524,000 | 5,220,000 | 5,220,000 | 5,230,000 | 753,000 | 915,000 | 793,000 | 887,000 | 587,000 | 2,222,000 | 305,000 | 222,000 | 177,000 | 169,000 | 124,000 | 161,000 | 146,000 | 229,000 | 210,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
income from discontinued operations, net of tax | -2,364,500 | -345,000 | -6,071,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic net income per share: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted net income per share: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends per share: | 0.21 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.053 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of goodwill, intangibles and other assets | 10,610,500 | 42,442,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes | 7,724,000 | 5,297,000 | 8,370,000 | 7,425,000 | 3,000,000 | 8,479,000 | 9,935,000 | 10,428,000 | 6,073,000 | 7,514,000 | 8,542,000 | 8,560,000 | 4,839,000 | 7,943,000 | 7,227,000 | 8,835,000 | 6,482,000 | 9,045,000 | 7,287,000 | 7,797,000 | 5,869,000 | 7,136,000 | 7,136,000 | 7,888,000 | 6,495,000 | 6,495,000 | 7,463,000 | 6,400,000 | 6,400,000 | 7,266,000 | 6,259,000 | 7,608,000 | 7,839,000 | 7,617,000 | 7,167,000 | 7,028,000 | 7,500 | 5,086,000 | 5,104,000 | 4,090,000 | 4,027,000 | 3,797,000 | 3,811,000 | 3,261,000 | 3,278,000 | 3,001,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average shares outstanding: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 30,415 | 30,925 | 30,732 | 30,135 | 30,374 | 30,161 | 29,511 | 28,967 | 29,088 | 28,908 | 28,692 | 29,052 | 29,237 | 29,337 | 29,135 | 28,984 | 29,000 | 28,973 | 28,942 | 28,927 | 29,609 | 28,871 | 28,694 | 29,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | 30,932 | 31,408 | 31,314 | 30,762 | 30,986 | 30,736 | 30,264 | 29,536 | 29,660 | 29,445 | 29,363 | 29,435 | 29,552 | 29,851 | 29,371 | 29,111 | 29,129 | 29,119 | 29,026 | 28,977 | 29,962 | 29,139 | 28,982 | 29,866 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating revenue: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
airport-to-airport | 103,866,000 | 100,960,000 | 97,120,000 | 90,376,000 | 100,691,000 | 96,914,000 | 102,464,000 | 90,627,000 | 95,024,000 | 92,966,000 | 91,493,000 | 82,147,000 | 87,246,000 | 81,828,000 | 81,741,000 | 70,888,000 | 73,337,000 | 66,667,000 | 66,667,000 | 65,182,000 | 65,182,000 | 63,055,000 | 56,015,000 | 85,901,000 | 85,901,000 | 89,187,000 | 82,059,000 | 82,059,000 | 86,034,000 | 75,671,000 | 75,671,000 | 77,237,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
logistics | 33,348,000 | 32,562,000 | 31,941,000 | 22,972,000 | 20,472,000 | 20,878,000 | 21,124,000 | 21,313,000 | 21,485,000 | 18,409,000 | 18,005,000 | 16,494,000 | 17,146,000 | 16,774,000 | 17,160,000 | 13,855,000 | 15,422,000 | 13,172,000 | 13,172,000 | 12,279,000 | 12,279,000 | 13,044,000 | -62,000 | 15,597,000 | 15,597,000 | 14,838,000 | 12,253,000 | 12,253,000 | 11,976,000 | 11,785,000 | 11,785,000 | 10,680,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
pool distribution | 36,925,000 | 29,649,000 | 24,123,000 | 22,070,000 | 27,723,000 | 19,194,000 | 17,969,000 | 18,939,000 | 24,634,000 | 17,124,000 | 15,823,000 | 15,157,000 | 22,533,000 | 16,439,000 | 16,842,000 | 16,359,000 | 23,158,000 | 17,644,000 | 17,644,000 | 16,570,000 | 16,570,000 | 14,650,000 | -16,659,000 | 13,499,000 | 13,499,000 | 11,350,000 | 7,837,000 | 7,837,000 | 10,956,000 | 5,070,000 | 5,070,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total operating revenue | 181,085,000 | 170,033,000 | 159,804,000 | 141,560,000 | 155,525,000 | 143,514,000 | 148,326,000 | 137,081,000 | 148,259,000 | 135,749,000 | 132,192,000 | 120,201,000 | 133,310,000 | 121,522,000 | 122,132,000 | 106,977,000 | 118,018,000 | 103,079,000 | 103,079,000 | 99,697,000 | 99,697,000 | 96,616,000 | 41,753,000 | 121,484,000 | 121,484,000 | 121,563,000 | 107,938,000 | 107,938,000 | 114,490,000 | 97,746,000 | 97,746,000 | 93,147,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total purchased transportation | 79,228,000 | 75,211,000 | 70,253,000 | 60,999,000 | 65,177,000 | 63,102,000 | 65,243,000 | 59,198,000 | 62,379,000 | 56,089,000 | 54,209,000 | 50,322,000 | 55,003,000 | 51,177,000 | 50,691,000 | 44,501,000 | 48,838,000 | 43,488,000 | 43,488,000 | 41,973,000 | 41,973,000 | 40,128,000 | 24,097,000 | 48,884,000 | 48,884,000 | 47,931,000 | 43,525,000 | 43,525,000 | 45,814,000 | 41,284,000 | 41,284,000 | 39,366,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
forward air | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
forward air solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of goodwill and other intangible assets | 7,157,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income (loss) from operations | 6,055,000 | 4,873,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income (loss) before income taxes | 5,900,000 | 4,743,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted average shares outstanding: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 28,951 | 28,928 | 28,942 | 28,927 | 28,906 | 28,871 | 28,805 | 28,694 | 29,609 | 29,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | 29,074 | 28,993 | 29,026 | 28,977 | 28,906 | 29,139 | 29,126 | 28,982 | 29,962 | 29,866 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax (benefit) expense | 1,899,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(loss) income from operations | -5,026,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(loss) income before income taxes | -5,189,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends | 0.07 | 0.07 | 0.053 | 0.07 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
the accompanying notes are an integral part of the financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchased transportation: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
dividends declared per share | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income per share: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 0.34 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.38 | 0.37 | 0.42 | 0.4 | 0.32 | 0.213 | 0.3 | 0.3 | 0.26 | 0.25 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | 0.34 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.38 | 0.37 | 0.41 | 0.39 | 0.31 | 0.21 | 0.29 | 0.29 | 0.25 | 0.24 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses: - sum | 55,006,000 | 53,568,000 | 53,609,000 | 50,494,000 | 49,157,000 | 48,075,000 | 47,863,000 | 45,108,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income: - sum | 208,000 | 163,000 | 154,000 | 107,000 | 143,000 | 125,000 | 135,000 | 108,000 |
Balance Sheets:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2013-03-04 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 | 2009-12-31 | 2009-10-30 | 2009-09-30 | 2009-07-31 | 2009-06-30 | 2009-03-31 | 2009-02-24 | 2008-10-31 | 2008-09-30 | 2008-06-30 | 2008-04-23 | 2008-03-31 | 2008-02-19 | 2007-09-30 | 2007-08-14 | 2007-06-30 | 2007-03-31 | 2006-12-31 | 2006-09-30 | 2006-06-30 | 2005-09-30 | 2005-06-30 | 2005-03-31 | 2004-09-30 | 2004-06-30 | 2004-03-31 | 2003-12-31 | 2003-09-30 | 2003-06-30 | 2003-03-31 | 2002-12-31 | 2002-03-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents | 141,022,000 | 105,996,000 | 140,354,000 | 95,128,000 | 116,311,000 | 104,903,000 | 136,616,000 | 84,886,000 | 152,042,000 | 121,969,000 | 18,843,000 | 18,281,000 | 32,028,000 | 45,822,000 | 46,846,000 | 47,386,000 | 61,630,000 | 37,316,000 | 51,930,000 | 50,844,000 | 24,396,000 | 40,254,000 | 42,990,000 | 80,916,000 | 77,245,000 | 64,749,000 | 34,824,000 | 14,777,000 | 42,165,000 | 25,657,000 | 28,911,000 | 3,893,000 | 8,511,000 | 33,312,000 | 41,429,000 | 127,367,000 | 112,182,000 | 58,801,000 | 74,504,000 | 100,336,000 | 93,866,000 | 87,349,000 | 83,539,000 | 73,660,000 | 60,705,000 | 50,827,000 | 33,642,000 | 23,706,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivables | 330,699,000 | 343,559,000 | 341,414,000 | 335,716,000 | 336,398,000 | 322,291,000 | 361,003,000 | 368,927,000 | 351,813,000 | 153,267,000 | 191,758,000 | 175,968,000 | 201,385,000 | 221,028,000 | 247,730,000 | 246,006,000 | 236,666,000 | 208,085,000 | 205,165,000 | 209,187,000 | 186,504,000 | 156,490,000 | 153,070,000 | 130,759,000 | 143,234,000 | 150,197,000 | 157,494,000 | 154,715,000 | 150,623,000 | 156,359,000 | 148,464,000 | 152,393,000 | 146,191,000 | 143,041,000 | 132,100,000 | 123,535,000 | 116,473,000 | 116,602,000 | 115,327,000 | 109,256,000 | 104,317,000 | 109,165,000 | 114,674,000 | 122,356,000 | 120,473,000 | 95,326,000 | 100,016,000 | 97,560,000 | 93,651,000 | 76,500,000 | 83,224,000 | 76,280,000 | 78,092,000 | 75,262,000 | 74,878,000 | 77,557,000 | 75,376,000 | 70,922,000 | 69,574,000 | 69,779,000 | 68,387,000 | 62,763,000 | 62,438,000 | 63,541,000 | 58,425,000 | 55,720,000 | 52,993,000 | 52,993,000 | 50,039,000 | 50,039,000 | 48,441,000 | 57,206,000 | 72,263,000 | 72,263,000 | 76,018,000 | 64,080,000 | 64,080,000 | 59,734,000 | 55,665,000 | 55,665,000 | 51,876,000 | 48,908,000 | 51,292,000 | 46,216,000 | 48,137,000 | 40,217,000 | 35,685,000 | 33,829,000 | 32,468,000 | |||||||||
other receivables | 3,077,000 | 6,147,000 | 205,000 | 1,695,000 | 1,476,000 | 1,539,000 | 5,408,000 | 4,488,000 | 8,097,000 | 14,218,000 | 16,999,000 | 16,847,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses | 29,453,000 | 28,045,000 | 30,830,000 | 33,182,000 | 29,398,000 | 29,053,000 | 31,174,000 | 39,186,000 | 39,512,000 | 25,682,000 | 24,774,000 | 22,283,000 | 21,410,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other current assets | 38,105,000 | 37,254,000 | 39,890,000 | 10,402,000 | 10,895,000 | 15,685,000 | 13,053,000 | 44,379,000 | 4,299,000 | 1,098,000 | 27,129,000 | 21,538,000 | 24,381,000 | 12,691,000 | 18,391,000 | 22,260,000 | 22,468,000 | 7,026,000 | 17,948,000 | 19,982,000 | 20,239,000 | 6,740,000 | 22,062,000 | 23,745,000 | 20,710,000 | 23,393,000 | 23,580,000 | 9,283,000 | 23,692,000 | 21,010,000 | 11,147,000 | 13,319,000 | 14,526,000 | 8,394,000 | 17,321,000 | 32,696,000 | 25,582,000 | 23,579,000 | 28,455,000 | 21,767,000 | 14,057,000 | 14,655,000 | 10,430,000 | 18,849,000 | 19,900,000 | 14,796,000 | 13,607,000 | 15,709,000 | 10,669,000 | 11,836,000 | 10,053,000 | 9,541,000 | 11,484,000 | 10,859,000 | 7,688,000 | 14,145,000 | 14,145,000 | 17,667,000 | 17,667,000 | 12,627,000 | 8,113,000 | 8,113,000 | 8,067,000 | 5,946,000 | 5,946,000 | 6,073,000 | 6,073,000 | 7,568,000 | 10,247,000 | 7,960,000 | 10,478,000 | 7,026,000 | 7,884,000 | 7,143,000 | 8,503,000 | 6,570,000 | 4,641,000 | 6,601,000 | 8,215,000 | 6,082,000 | 4,611,000 | |||||||||||||||||
total current assets | 542,356,000 | 521,001,000 | 552,488,000 | 474,607,000 | 493,365,000 | 472,500,000 | 545,081,000 | 558,623,000 | 569,433,000 | 347,028,000 | 237,730,000 | 215,787,000 | 257,794,000 | 304,315,000 | 312,967,000 | 315,756,000 | 325,252,000 | 282,807,000 | 289,261,000 | 297,012,000 | 247,986,000 | 245,896,000 | 235,047,000 | 247,291,000 | 241,189,000 | 236,318,000 | 215,711,000 | 193,072,000 | 202,071,000 | 201,082,000 | 201,067,000 | 193,505,000 | 170,073,000 | 162,742,000 | 157,842,000 | 148,151,000 | 139,202,000 | 136,270,000 | 143,960,000 | 163,631,000 | 167,936,000 | 173,457,000 | 185,697,000 | 193,342,000 | 196,735,000 | 149,955,000 | 138,646,000 | 137,158,000 | 145,125,000 | 220,360,000 | 200,624,000 | 177,281,000 | 164,518,000 | 198,396,000 | 181,473,000 | 162,098,000 | 155,442,000 | 139,717,000 | 168,877,000 | 175,951,000 | 163,609,000 | 145,963,000 | 137,141,000 | 122,316,000 | 110,725,000 | 107,226,000 | 94,368,000 | 94,368,000 | 91,778,000 | 91,778,000 | 92,309,000 | 91,589,000 | 97,967,000 | 97,967,000 | 86,208,000 | 76,259,000 | 76,259,000 | 71,450,000 | 80,644,000 | 80,644,000 | 80,355,000 | 106,665,000 | 127,563,000 | 124,408,000 | 150,011,000 | 133,494,000 | 142,050,000 | 159,690,000 | 150,600,000 | 140,265,000 | 130,458,000 | 123,166,000 | 113,212,000 | 102,796,000 | 95,367,000 | 88,774,000 | 82,349,000 | |
property and equipment | 286,652,000 | 297,882,000 | 309,830,000 | 321,329,000 | 331,208,000 | 326,188,000 | 324,782,000 | 328,934,000 | 327,706,000 | 258,095,000 | 258,248,000 | 260,663,000 | 252,932,000 | 249,080,000 | 230,924,000 | 229,220,000 | 224,060,000 | 219,095,000 | 396,094,000 | 383,155,000 | 379,566,000 | 379,306,000 | 381,834,000 | 426,375,000 | 438,656,000 | 422,968,000 | 417,606,000 | 409,465,000 | 401,507,000 | 402,688,000 | 383,890,000 | 375,069,000 | 376,623,000 | 369,582,000 | 355,124,000 | 344,931,000 | 322,681,000 | 317,835,000 | 310,814,000 | 303,755,000 | 303,449,000 | 292,364,000 | 270,113,000 | 266,811,000 | 254,066,000 | 5,103,000 | 238,704,000 | 237,256,000 | 235,138,000 | 224,278,000 | 221,715,000 | 217,560,000 | 210,954,000 | 211,696,000 | 208,654,000 | 203,383,000 | 203,383,000 | 199,819,000 | 199,819,000 | 190,384,000 | 174,263,000 | 174,263,000 | 160,988,000 | 161,982,000 | 161,982,000 | 152,044,000 | 152,044,000 | 143,368,000 | 126,356,000 | 96,961,000 | 92,583,000 | 82,849,000 | 82,617,000 | 81,071,000 | 75,114,000 | 73,381,000 | 73,145,000 | 70,032,000 | 70,808,000 | 69,369,000 | 68,507,000 | |||||||||||||||||
operating lease right-of-use assets | 402,712,000 | 412,535,000 | 411,562,000 | 419,531,000 | 408,642,000 | 410,084,000 | 355,139,000 | 323,821,000 | 334,262,000 | 111,552,000 | 134,726,000 | 144,847,000 | 150,282,000 | 141,865,000 | 147,283,000 | 154,277,000 | 153,337,000 | 148,198,000 | 142,623,000 | 148,651,000 | 130,859,000 | 123,338,000 | 115,551,000 | 123,925,000 | 171,242,000 | 151,657,000 | 158,977,000 | 149,544,000 | 133,361,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill | 522,712,000 | 522,712,000 | 522,712,000 | 522,712,000 | 522,712,000 | 522,712,000 | 716,071,000 | 545,380,000 | 1,379,180,000 | 278,706,000 | 356,763,000 | 356,763,000 | 356,627,000 | 306,184,000 | 288,496,000 | 287,597,000 | 265,639,000 | 266,752,000 | 254,776,000 | 254,993,000 | 250,736,000 | 244,982,000 | 240,933,000 | 240,933,000 | 242,639,000 | 221,105,000 | 220,423,000 | 218,373,000 | 199,092,000 | 199,092,000 | 193,625,000 | 191,671,000 | 191,671,000 | 191,671,000 | 191,535,000 | 191,535,000 | 184,675,000 | 184,675,000 | 184,675,000 | 179,301,000 | 206,517,000 | 205,609,000 | 206,899,000 | 206,530,000 | 202,909,000 | 144,412,000 | 140,678,000 | 138,839,000 | 131,217,000 | 88,496,000 | 88,404,000 | 87,771,000 | 87,860,000 | 45,164,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 43,332,000 | 50,230,000 | 54,957,000 | 54,957,000 | 45,045,000 | 53,939,000 | 53,939,000 | 36,053,000 | 15,588,000 | 15,588,000 | 15,588,000 | 15,588,000 | 15,588,000 | 15,588,000 | 15,588,000 | ||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 324,223 in 2026 and 301,453 in 2025 | 884,021,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other long-term assets | 57,426,000 | 58,023,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets | 2,695,879,000 | 2,718,944,000 | 2,794,198,000 | 2,761,235,000 | 2,803,842,000 | 2,802,641,000 | 3,055,840,000 | 3,067,316,000 | 3,959,260,000 | 2,979,533,000 | 1,190,581,000 | 1,184,573,000 | 1,226,566,000 | 1,208,076,000 | 1,186,059,000 | 1,197,143,000 | 1,166,806,000 | 1,117,823,000 | 1,070,508,000 | 1,081,841,000 | 1,015,901,000 | 1,047,393,000 | 1,048,210,000 | 1,072,499,000 | 1,066,236,000 | 990,878,000 | 980,633,000 | 936,557,000 | 885,577,000 | 760,215,000 | 743,141,000 | 711,292,000 | 690,207,000 | 687,716,000 | 669,168,000 | 659,687,000 | 635,868,000 | 641,291,000 | 641,513,000 | 644,427,000 | 689,053,000 | 700,171,000 | 698,665,000 | 709,360,000 | 715,387,000 | 541,805,000 | 529,945,000 | 532,489,000 | 534,567,000 | 506,269,000 | 490,802,000 | 468,192,000 | 446,206,000 | 399,187,000 | 386,618,000 | 370,776,000 | 364,760,000 | 341,151,000 | 374,813,000 | 382,979,000 | 368,102,000 | 348,796,000 | 341,813,000 | 330,497,000 | 320,623,000 | 316,730,000 | 306,686,000 | 306,686,000 | 305,383,000 | 305,383,000 | 300,988,000 | 307,527,000 | 304,922,000 | 304,922,000 | 274,023,000 | 264,545,000 | 264,545,000 | 241,884,000 | 215,964,000 | 215,964,000 | 199,976,000 | 212,852,000 | 213,014,000 | 207,192,000 | 225,527,000 | 199,658,000 | 206,818,000 | 213,035,000 | 201,256,000 | 192,128,000 | 183,694,000 | 175,087,000 | 166,637,000 | 157,944,000 | 150,881,000 | 145,511,000 | 141,498,000 | |
liabilities and shareholders' equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable | 103,693,000 | 121,752,000 | 124,835,000 | 115,123,000 | 111,510,000 | 105,692,000 | 157,230,000 | 143,455,000 | 130,646,000 | 45,430,000 | 45,702,000 | 37,085,000 | 42,994,000 | 54,601,000 | 50,666,000 | 42,058,000 | 54,430,000 | 44,837,000 | 42,885,000 | 43,655,000 | 40,676,000 | 38,371,000 | 32,581,000 | 27,682,000 | 26,565,000 | 29,986,000 | 32,599,000 | 30,585,000 | 31,124,000 | 34,630,000 | 35,110,000 | 32,036,000 | 30,004,000 | 24,704,000 | 22,377,000 | 17,642,000 | 15,800,000 | 18,012,000 | 18,415,000 | 13,815,000 | 17,810,000 | 23,334,000 | 27,435,000 | 27,616,000 | 21,567,000 | 20,572,000 | 21,395,000 | 21,421,000 | 22,164,000 | 16,267,000 | 17,067,000 | 12,189,000 | 14,285,000 | 11,168,000 | 12,896,000 | 12,278,000 | 16,563,000 | 12,392,000 | 14,603,000 | 15,354,000 | 11,804,000 | 10,687,000 | 11,383,000 | 9,697,000 | 9,837,000 | 10,333,000 | 8,509,000 | 8,509,000 | 9,477,000 | 9,477,000 | 7,841,000 | 11,633,000 | 11,175,000 | 11,175,000 | 13,512,000 | 14,354,000 | 14,354,000 | 11,714,000 | 9,689,000 | 9,689,000 | 6,439,000 | 6,777,000 | 7,949,000 | 9,529,000 | 7,219,000 | 12,552,000 | 12,568,000 | 5,338,000 | 9,350,000 | 6,906,000 | 6,833,000 | 5,587,000 | 5,372,000 | 5,951,000 | 6,695,000 | 5,046,000 | ||
accrued expenses | 133,142,000 | 114,422,000 | 146,785,000 | 115,605,000 | 143,533,000 | 119,836,000 | 135,590,000 | 117,431,000 | 118,955,000 | 62,948,000 | 56,552,000 | 53,265,000 | 52,807,000 | 54,291,000 | 67,980,000 | 64,355,000 | 66,467,000 | 61,621,000 | 63,577,000 | 70,894,000 | 74,625,000 | 52,454,000 | 48,041,000 | 52,168,000 | 51,412,000 | 50,414,000 | 41,434,000 | 40,073,000 | 37,337,000 | 35,976,000 | 35,354,000 | 34,921,000 | 34,007,000 | 30,843,000 | 31,210,000 | 31,153,000 | 29,691,000 | 33,191,000 | 36,364,000 | 23,356,000 | 21,956,000 | 21,529,000 | 19,490,000 | 17,220,000 | 18,131,000 | 16,475,000 | 19,726,000 | 23,163,000 | 18,035,000 | 17,933,000 | 21,900,000 | 23,326,000 | 21,864,000 | 20,745,000 | 16,057,000 | 16,057,000 | 16,471,000 | 16,471,000 | 16,124,000 | 16,212,000 | 16,212,000 | 16,688,000 | 12,939,000 | 12,939,000 | 10,780,000 | 10,780,000 | 9,889,000 | 9,905,000 | 12,990,000 | 10,343,000 | 13,722,000 | 13,243,000 | 12,760,000 | 13,207,000 | 13,984,000 | 14,088,000 | 12,475,000 | 11,672,000 | 11,647,000 | 10,577,000 | ||||||||||||||||||
other current liabilities | 76,937,000 | 69,130,000 | 70,492,000 | 48,072,000 | 68,197,000 | 45,148,000 | 49,571,000 | 53,064,000 | 73,461,000 | 71,727,000 | 21,619,000 | 12,112,000 | 6,207,000 | 3,956,000 | 4,411,000 | 4,044,000 | 12,479,000 | 4,614,000 | 4,155,000 | 6,813,000 | 6,817,000 | 10,580,000 | 4,277,000 | 3,784,000 | 5,661,000 | 7,049,000 | 6,069,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of finance lease obligations | 15,317,000 | 15,995,000 | 1,801,000 | 1,421,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of operating lease liabilities | 112,808,000 | 107,026,000 | 101,418,000 | 101,008,000 | 97,578,000 | 96,440,000 | 89,566,000 | 89,188,000 | 93,645,000 | 44,344,000 | 51,515,000 | 52,801,000 | 52,143,000 | 47,106,000 | 48,611,000 | 49,498,000 | 48,499,000 | 47,532,000 | 46,008,000 | 46,042,000 | 45,107,000 | 43,680,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current liabilities | 441,897,000 | 428,325,000 | 460,041,000 | 396,685,000 | 438,264,000 | 384,046,000 | 448,698,000 | 420,013,000 | 444,841,000 | 237,094,000 | 190,441,000 | 169,226,000 | 165,770,000 | 169,398,000 | 179,559,000 | 167,460,000 | 187,944,000 | 164,692,000 | 158,466,000 | 169,271,000 | 169,133,000 | 171,620,000 | 157,133,000 | 146,852,000 | 143,328,000 | 137,164,000 | 139,775,000 | 136,635,000 | 116,646,000 | 74,723,000 | 75,519,000 | 69,717,000 | 66,331,000 | 60,132,000 | 58,197,000 | 54,654,000 | 58,485,000 | 77,927,000 | 91,124,000 | 100,738,000 | 118,748,000 | 109,044,000 | 113,024,000 | 116,713,000 | 114,013,000 | 43,431,000 | 45,031,000 | 43,671,000 | 44,011,000 | 34,611,000 | 36,649,000 | 29,530,000 | 32,598,000 | 27,920,000 | 29,757,000 | 32,478,000 | 40,247,000 | 33,930,000 | 33,199,000 | 33,870,000 | 34,307,000 | 27,605,000 | 35,381,000 | 32,340,000 | 31,417,000 | 29,783,000 | 25,638,000 | 25,638,000 | 27,179,000 | 27,179,000 | 25,398,000 | 26,162,000 | 30,810,000 | 30,810,000 | 30,792,000 | 27,994,000 | 27,994,000 | 26,818,000 | 21,328,000 | 21,328,000 | 16,370,000 | 16,723,000 | 19,133,000 | 22,559,000 | 17,601,000 | 27,715,000 | 25,854,000 | 18,139,000 | 22,587,000 | 20,919,000 | 20,950,000 | 18,173,000 | 17,277,000 | 17,950,000 | 18,690,000 | 16,555,000 | ||
finance lease obligations, less current portion | 18,851,000 | 22,387,000 | 26,087,000 | 29,191,000 | 34,332,000 | 30,858,000 | 32,731,000 | 34,957,000 | 34,306,000 | 26,736,000 | 23,387,000 | 23,461,000 | 18,328,000 | 15,844,000 | 11,134,000 | 10,759,000 | 8,767,000 | 9,571,000 | 5,010,000 | 4,909,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt | 1,690,253,000 | 1,687,248,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities under tax receivable agreement | 28,255,000 | 14,131,000 | 20,158,000 | 13,295,000 | 36,797,000 | 13,270,000 | 13,270,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liabilities, less current portion | 313,153,000 | 327,011,000 | 327,938,000 | 334,318,000 | 324,957,000 | 325,640,000 | 275,843,000 | 243,217,000 | 246,956,000 | 71,598,000 | 87,938,000 | 96,799,000 | 102,697,000 | 98,865,000 | 102,889,000 | 106,552,000 | 105,773,000 | 101,409,000 | 97,181,000 | 103,280,000 | 86,212,000 | 80,346,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other long-term liabilities | 56,221,000 | 53,540,000 | 48,396,000 | 49,725,000 | 52,164,000 | 48,835,000 | 42,423,000 | 43,126,000 | 45,536,000 | 47,144,000 | 50,966,000 | 48,437,000 | 50,507,000 | 59,044,000 | 57,476,000 | 55,374,000 | 52,376,000 | 49,624,000 | 57,354,000 | 55,741,000 | 57,131,000 | 54,129,000 | 61,536,000 | 58,194,000 | 60,299,000 | 58,816,000 | 51,316,000 | 51,365,000 | 40,257,000 | 47,739,000 | 43,073,000 | 25,678,000 | 24,118,000 | 24,104,000 | 22,681,000 | 22,148,000 | 21,440,000 | 21,699,000 | 14,726,000 | 14,071,000 | 14,049,000 | 12,340,000 | 12,198,000 | 13,511,000 | 17,628,000 | 8,356,000 | 8,148,000 | 7,729,000 | 8,292,000 | 8,940,000 | 9,129,000 | 8,985,000 | 9,138,000 | 7,098,000 | 6,805,000 | 6,883,000 | 9,470,000 | 8,860,000 | 8,079,000 | 7,782,000 | 8,371,000 | 8,106,000 | 6,159,000 | 6,047,000 | 4,623,000 | 4,485,000 | 3,749,000 | 3,749,000 | 3,602,000 | 3,602,000 | 2,918,000 | 3,055,000 | 3,319,000 | 3,319,000 | 2,740,000 | 4,605,000 | 4,605,000 | 4,476,000 | 3,370,000 | 3,370,000 | 3,193,000 | 2,345,000 | 1,271,000 | |||||||||||||||
deferred income taxes | 24,973,000 | 27,221,000 | 37,444,000 | 33,449,000 | 35,177,000 | 38,169,000 | 209,522,000 | 271,201,000 | 177,806,000 | 42,200,000 | 53,292,000 | 53,275,000 | 52,950,000 | 51,093,000 | 45,369,000 | 45,369,000 | 45,050,000 | 43,407,000 | 40,659,000 | 41,471,000 | 41,538,000 | 41,986,000 | 45,532,000 | 45,883,000 | 45,488,000 | 43,942,000 | 43,106,000 | 40,452,000 | 38,010,000 | 37,174,000 | 35,756,000 | 33,574,000 | 32,793,000 | 29,403,000 | 42,004,000 | 42,665,000 | 41,786,000 | 41,871,000 | 39,007,000 | 39,227,000 | 44,907,000 | 39,876,000 | 38,257,000 | 33,726,000 | 35,835,000 | 2,496,000 | 28,838,000 | 29,013,000 | 27,405,000 | 1,145,000 | 26,576,000 | 25,899,000 | 23,986,000 | 947,000 | 1,282,000 | 12,991,000 | 12,499,000 | 10,058,000 | 2,011,000 | 12,169,000 | 7,980,000 | 6,408,000 | 2,149,000 | 5,116,000 | 4,885,000 | 4,889,000 | 3,261,000 | 6,136,000 | 6,136,000 | 6,572,000 | 6,572,000 | 6,947,000 | 2,105,000 | 7,786,000 | 7,786,000 | 8,138,000 | 8,005,000 | 8,005,000 | 1,786,000 | 7,457,000 | 7,457,000 | 7,392,000 | 7,558,000 | 1,178,000 | 6,760,000 | 8,142,000 | 6,226,000 | 6,617,000 | 6,925,000 | 8,878,000 | 8,022,000 | 7,000,000 | 2,102,000 | 9,176,000 | 8,629,000 | 8,035,000 | 2,118,000 | 8,043,000 |
shareholders' equity: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.01 par value: authorized shares - 5,000,000; no shares issued or outstanding as of march 31, 2026 and as of december 31, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series b preferred stock, 0.01 par value: authorized shares - 15,000; issued and outstanding shares - 8,627 as of march 31, 2026 and 8,760 as of december 31, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock | 316,000 | 313,000 | 312,000 | 306,000 | 304,000 | 298,000 | 287,000 | 277,000 | 265,000 | 257,000 | 257,000 | 258,000 | 261,000 | 265,000 | 266,000 | 269,000 | 269,000 | 270,000 | 270,000 | 271,000 | 273,000 | 273,000 | 273,000 | 277,000 | 277,000 | 279,000 | 279,000 | 280,000 | 284,000 | 285,000 | 288,000 | 291,000 | 290,000 | 295,000 | 295,000 | 301,000 | 300,000 | 301,000 | 303,000 | 302,000 | 304,000 | 305,000 | 306,000 | 308,000 | 308,000 | 303,000 | 302,000 | 306,000 | 310,000 | 305,000 | 304,000 | 303,000 | 300,000 | 292,000 | 292,000 | 289,000 | 289,000 | 285,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
additional paid-in capital | 564,626,000 | 559,551,000 | 556,101,000 | 551,845,000 | 546,556,000 | 542,392,000 | 528,255,000 | 512,638,000 | 508,675,000 | 283,684,000 | 280,640,000 | 277,593,000 | 274,007,000 | 270,855,000 | 267,809,000 | 265,129,000 | 261,444,000 | 258,474,000 | 255,071,000 | 252,466,000 | 247,678,000 | 242,916,000 | 237,497,000 | 233,086,000 | 230,135,000 | 226,869,000 | 221,629,000 | 218,080,000 | 214,173,000 | 210,296,000 | 206,790,000 | 201,373,000 | 197,607,000 | 195,346,000 | 191,352,000 | 188,663,000 | 182,999,000 | 179,512,000 | 174,450,000 | 166,363,000 | 163,726,000 | 160,855,000 | 152,700,000 | 150,812,000 | 147,445,000 | 130,107,000 | 126,516,000 | 123,688,000 | 119,852,000 | 107,726,000 | 102,465,000 | 98,915,000 | 86,393,000 | 64,644,000 | 62,971,000 | 54,104,000 | 52,212,000 | 42,212,000 | 12,552,000 | 35,231,000 | 30,668,000 | 24,300,000 | 22,130,000 | 20,259,000 | 18,436,000 | 16,631,000 | 15,139,000 | 15,139,000 | 13,527,000 | 13,527,000 | 11,802,000 | 10,249,000 | 8,565,000 | 8,565,000 | 6,106,000 | 2,855,000 | 2,855,000 | 1,896,000 | 1,896,000 | 2,877,000 | 12,016,000 | 33,700,000 | 34,389,000 | 36,788,000 | 37,846,000 | 35,886,000 | 34,921,000 | 34,160,000 | 33,983,000 | 45,017,000 | ||||||||
accumulated deficit | -482,911,000 | -447,100,000 | -418,753,000 | -402,451,000 | -389,759,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive income | -1,030,000 | 580,000 | 2,124,000 | 2,094,000 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | 2,000 | 1,000 | 1,000 | 38,000 | 1,000 | -9,000 | -3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total forward air shareholders' equity | 81,001,000 | 113,344,000 | 139,784,000 | 151,794,000 | 154,634,000 | 226,084,000 | 283,764,000 | 926,071,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncontrolling interest | 41,275,000 | 48,320,000 | 56,058,000 | 64,447,000 | 72,372,000 | 84,140,000 | 110,450,000 | 80,453,000 | 406,367,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total shareholders' equity | 122,276,000 | 161,664,000 | 195,842,000 | 216,241,000 | 227,006,000 | 336,534,000 | 364,217,000 | 1,332,438,000 | 171,733,000 | 182,826,000 | 182,826,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and shareholders' equity | 2,695,879,000 | 2,718,944,000 | 2,794,198,000 | 2,761,235,000 | 2,803,842,000 | 3,055,840,000 | 3,067,316,000 | 3,959,260,000 | 241,884,000 | 215,964,000 | 215,964,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash and restricted cash equivalents | 179,000 | 363,000 | 1,540,000 | 19,769,000 | 20,228,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 301,453 in 2025 and 212,905 in 2024 | 906,791,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liability under tax receivable agreement | 11,548,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.01 par value: authorized shares - 5,000,000; no shares issued or outstanding in 2025 and 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
series b preferred stock, 0.01 par value: authorized shares - 15,000; issued and outstanding shares - 8,760 in 2025 and 10,088 in 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 282,266 in 2025 and 212,905 in 2024 | 929,894,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other long term assets | 67,712,000 | 70,089,000 | 71,793,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of debt and finance lease obligations | 16,511,000 | 16,877,000 | 17,446,000 | 16,930,000 | 16,741,000 | 16,875,000 | 28,134,000 | 12,645,000 | 15,053,000 | 13,963,000 | 11,619,000 | 9,444,000 | 7,891,000 | 7,505,000 | 6,069,000 | 6,088,000 | 1,841,000 | 1,867,000 | 1,908,000 | 1,557,000 | 1,445,000 | 1,433,000 | 1,578,000 | 197,000 | 264,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt, less current portion | 1,684,319,000 | 1,681,468,000 | 1,678,647,000 | 1,673,292,000 | 1,677,315,000 | 1,664,107,000 | 67,340,000 | 47,281,000 | 40,223,000 | 27,782,000 | 50,000,000 | 50,000,000 | 50,021,000 | 30,135,000 | 325,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.01 par value: authorized shares - 5,000,000; no shares issued or outstanding as of september 30, 2025 and as of december 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, class b, 0.01 par value: authorized shares - 15,000; issued and outstanding shares - 8,869 as of september 30, 2025 and 10,088 as of december 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 259,154 in 2025 and 212,905 in 2024 | 952,967,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, class b, 0.01 par value: authorized shares - 15,000; issued and outstanding shares - 9,423 in 2025 and 10,088 in 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 235,999 in 2025 and 212,905 in 2024 | 976,122,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, class b, 0.01 par value: authorized shares - 15,000; issued and outstanding shares - 9,511 in 2025 and 10,088 in 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated other comprehensive loss | -2,467,000 | -2,732,000 | -824,000 | -1,000,000 | -151,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash equivalents | 363,000 | 39,604,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncurrent restricted cash equivalents | 1,790,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 212,905 in 2024 and 127,032 in 2023 | 999,216,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other assets | 71,941,000 | 81,415,000 | 79,859,000 | 84,251,000 | 58,863,000 | 56,404,000 | 55,295,000 | 53,205,000 | 51,831,000 | 51,228,000 | 50,077,000 | 47,880,000 | 46,254,000 | 45,433,000 | 48,385,000 | 51,708,000 | 45,181,000 | 43,266,000 | 42,710,000 | 43,277,000 | 40,969,000 | 34,641,000 | 40,244,000 | 33,047,000 | 36,485,000 | 31,923,000 | 15,132,000 | 15,925,000 | 15,944,000 | 14,448,000 | 14,211,000 | 13,795,000 | 13,491,000 | 6,603,000 | 6,530,000 | 5,948,000 | 6,017,000 | 3,037,000 | 3,029,000 | 3,027,000 | 2,244,000 | 2,347,000 | 2,551,000 | 2,540,000 | 2,540,000 | 2,551,000 | 2,537,000 | 2,550,000 | 728,000 | 1,800,000 | 1,825,000 | 1,891,000 | 1,858,000 | 1,566,000 | 1,533,000 | 1,535,000 | 1,523,000 | 1,810,000 | 1,595,000 | 1,625,000 | 1,534,000 | 1,597,000 | 1,582,000 | 1,582,000 | 1,655,000 | 1,655,000 | 2,124,000 | 2,024,000 | 2,029,000 | 2,029,000 | 1,955,000 | 1,389,000 | 1,389,000 | 1,358,000 | 1,438,000 | 1,438,000 | 1,199,000 | 2,705,000 | 5,817,000 | 5,800,000 | 1,062,000 | 920,000 | 16,522,000 | 17,857,000 | 17,846,000 | 19,093,000 | 19,067,000 | 3,421,000 | 19,121,000 | 19,286,000 | 19,451,000 | 3,498,000 | 17,359,000 | |||||
liabilities and shareholders’ equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-current liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt, less current portion and debt issuance costs | 1,675,930,000 | 118,857,000 | 119,766,000 | 150,681,000 | 106,588,000 | 106,934,000 | 147,279,000 | 155,125,000 | 155,466,000 | 112,398,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt held in escrow | 1,790,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liability from tax receivable agreement | 13,295,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total non-current liabilities | 2,132,727,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shareholders’ equity: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.01 par value: authorized shares - 5,000,000; no shares issued or outstanding in 2024 and 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, class b, 0.01 par value: authorized shares - 15,000; issued and outstanding shares - 10,088 in 2024 and none in 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
retained (deficit) earnings | -338,230,000 | -301,634,000 | -228,151,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total forward air shareholders equity | 201,728,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total shareholders’ equity | 285,868,000 | 764,261,000 | 665,700,000 | 673,609,000 | 685,633,000 | 707,244,000 | 682,698,000 | 664,350,000 | 611,771,000 | 593,654,000 | 555,536,000 | 550,349,000 | 544,731,000 | 547,329,000 | 552,196,000 | 566,292,000 | 565,841,000 | 577,182,000 | 561,145,000 | 550,042,000 | 553,437,000 | 553,244,000 | 548,410,000 | 541,870,000 | 526,443,000 | 533,489,000 | 505,590,000 | 519,237,000 | 500,628,000 | 499,069,000 | 495,842,000 | 489,482,000 | 510,570,000 | 510,055,000 | 492,356,000 | 488,484,000 | 477,014,000 | 463,563,000 | 446,582,000 | 450,661,000 | 453,382,000 | 435,865,000 | 418,444,000 | 403,755,000 | 380,447,000 | 351,671,000 | 336,977,000 | 318,777,000 | 304,757,000 | 286,902,000 | 270,893,000 | 282,736,000 | 268,269,000 | 256,086,000 | 244,134,000 | 235,406,000 | 227,702,000 | 224,507,000 | 218,759,000 | 218,759,000 | 215,397,000 | 215,397,000 | 212,857,000 | 216,434,000 | 208,442,000 | 208,442,000 | 195,912,000 | 182,582,000 | 182,582,000 | 172,246,000 | 185,440,000 | 185,227,000 | 177,066,000 | 198,967,000 | 164,871,000 | 173,498,000 | 187,113,000 | 168,907,000 | 162,295,000 | 154,845,000 | 138,374,000 | 131,117,000 | 123,968,000 | 118,346,000 | 112,673,000 | |||||||||||||
total liabilities and shareholders’ equity | 2,802,641,000 | 2,979,533,000 | 1,190,581,000 | 1,184,573,000 | 1,226,566,000 | 1,208,076,000 | 1,186,059,000 | 1,197,143,000 | 1,166,806,000 | 1,117,823,000 | 1,070,508,000 | 1,081,841,000 | 1,015,901,000 | 1,047,393,000 | 1,048,210,000 | 1,072,499,000 | 1,066,236,000 | 990,878,000 | 980,633,000 | 936,557,000 | 885,577,000 | 760,215,000 | 743,141,000 | 711,292,000 | 690,207,000 | 687,716,000 | 669,168,000 | 659,687,000 | 635,868,000 | 641,291,000 | 641,513,000 | 644,427,000 | 689,053,000 | 700,171,000 | 698,665,000 | 709,360,000 | 715,387,000 | 541,805,000 | 529,945,000 | 532,489,000 | 534,567,000 | 506,269,000 | 490,802,000 | 468,192,000 | 446,206,000 | 399,187,000 | 386,618,000 | 370,776,000 | 364,760,000 | 341,151,000 | 374,813,000 | 382,979,000 | 368,102,000 | 348,796,000 | 341,813,000 | 330,497,000 | 320,623,000 | 316,730,000 | 306,686,000 | 306,686,000 | 305,383,000 | 305,383,000 | 300,988,000 | 307,527,000 | 304,922,000 | 304,922,000 | 274,023,000 | 264,545,000 | 264,545,000 | 199,976,000 | 212,852,000 | 213,014,000 | 207,192,000 | 225,527,000 | 199,658,000 | 206,818,000 | 213,035,000 | 201,256,000 | 192,128,000 | 183,694,000 | 166,637,000 | 157,944,000 | 150,881,000 | 145,511,000 | 141,498,000 | |||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 190,369 in 2024 and 127,032 in 2023 | 1,033,352,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, class b, 0.01 par value: authorized shares - 15,000; issued and outstanding shares - 11,130 in 2024 and none in 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 178,870 in 2024 and 127,032 in 2023 | 1,230,699,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, class b, 0.01 par value: authorized shares - 15,000; issued and outstanding shares - 12,105 in 2024 and none in 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 145,141 in 2024 and 127,032 in 2023 | 1,264,428,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, class b, 0.01 par value: authorized shares - 15,000; issued and outstanding shares - 4,435 in 2024 and none in 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, class c, 0.01 par value: authorized shares - 10,000; issued and outstanding shares - 1,210 in 2024 and none in 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
retained earnings | 417,282,000 | 480,320,000 | 384,803,000 | 395,758,000 | 411,365,000 | 436,124,000 | 414,623,000 | 398,952,000 | 350,058,000 | 334,910,000 | 300,195,000 | 297,612,000 | 296,780,000 | 304,140,000 | 314,426,000 | 332,929,000 | 335,429,000 | 350,034,000 | 339,237,000 | 331,682,000 | 338,980,000 | 342,663,000 | 341,332,000 | 340,206,000 | 328,546,000 | 337,848,000 | 313,943,000 | 330,273,000 | 317,329,000 | 319,256,000 | 321,089,000 | 322,817,000 | 346,540,000 | 348,895,000 | 339,350,000 | 337,364,000 | 329,261,000 | 333,153,000 | 319,764,000 | 326,667,000 | 333,220,000 | 327,834,000 | 315,675,000 | 304,537,000 | 293,754,000 | 286,735,000 | 273,714,000 | 264,384,000 | 252,256,000 | 244,405,000 | 258,056,000 | 247,211,000 | 237,309,000 | 231,496,000 | 221,714,000 | 214,857,000 | 208,976,000 | 207,586,000 | 203,331,000 | 203,331,000 | 201,581,000 | 201,581,000 | 200,766,000 | 205,896,000 | 199,588,000 | 199,588,000 | 189,518,000 | 179,440,000 | 179,440,000 | 171,447,000 | 180,635,000 | 180,635,000 | 171,952,000 | 185,138,000 | 184,923,000 | 176,761,000 | 195,775,000 | 164,559,000 | 161,165,000 | 153,089,000 | 134,302,000 | 125,290,000 | 116,783,000 | 102,273,000 | 95,945,000 | 89,595,000 | 84,160,000 | 67,441,000 | ||||||||||
current assets held for sale | 21,002,000 | 16,925,000 | 11,871,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 127,032 in 2023 and 110,993 in 2022 | 134,789,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncurrent assets held for sale | 53,097,000 | 78,063,000 | 74,593,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current liabilities held for sale | 25,924,000 | 26,006,000 | 23,792,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncurrent liabilities held for sale | 34,575,000 | 39,227,000 | 36,325,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.01 par value: authorized shares - 5,000,000; no shares issued or outstanding in 2023 and 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 136,802 in 2023 and 123,325 in 2022 | 146,710,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 132,294 in 2023 and 123,325 in 2022 | 151,218,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 127,786 in 2023 and 123,325 in 2022 | 155,726,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other receivables, less allowance of — in 2022 and — in 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 123,325 in 2022 and 107,337 in 2021 | 154,801,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.01 par value: authorized shares - 5,000,000; no shares issued or outstanding in 2022 and 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other receivables, less allowance of 235 in 2022 and — in 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 119,453 in 2022 and 107,336 in 2021 | 155,161,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other receivables, less allowance of 900 in 2022 and — in 2021 | 104,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 115,297 in 2022 and 107,336 in 2021 | 160,216,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 111,415 in 2022 and 107,337 in 2021 | 150,638,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 107,337 in 2021 and 93,009 in 2020 | 154,717,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
commitments and contingencies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.01 par value: authorized shares - 5,000,000; no shares issued or outstanding in 2021 and 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less accumulated depreciation and amortization | 199,875,000 | 196,168,000 | 192,622,000 | 190,652,000 | 189,042,000 | 187,239,000 | 216,621,000 | 213,706,000 | 217,813,000 | 214,126,000 | 210,750,000 | 204,005,000 | 199,166,000 | 197,264,000 | 199,088,000 | 193,123,000 | 192,109,000 | 185,510,000 | 182,686,000 | 178,816,000 | 172,348,000 | 166,868,000 | 162,172,000 | 155,859,000 | 150,180,000 | 144,638,000 | 138,287,000 | 132,699,000 | 127,259,000 | 124,068,000 | 121,135,000 | 116,287,000 | 112,514,000 | 109,346,000 | 107,439,000 | 105,581,000 | 101,941,000 | 98,174,000 | 96,531,000 | 93,267,000 | 91,023,000 | 88,517,000 | 88,033,000 | 87,272,000 | 83,615,000 | 82,026,000 | 78,323,000 | 75,990,000 | 72,976,000 | 72,976,000 | 69,345,000 | 69,345,000 | 66,453,000 | 63,401,000 | 60,247,000 | 60,247,000 | 57,240,000 | 58,121,000 | 58,121,000 | 55,322,000 | 52,675,000 | 52,675,000 | 51,086,000 | 49,374,000 | 46,615,000 | 45,086,000 | 45,518,000 | 47,015,000 | 45,583,000 | 42,304,000 | 40,611,000 | 38,976,000 | 35,728,000 | 34,946,000 | -33,306,000 | 26,992,000 | ||||||||||||||||||||||
total property and equipment | 196,219,000 | 186,987,000 | 186,944,000 | 380,519,000 | 190,264,000 | 194,595,000 | 209,754,000 | 426,737,000 | 220,843,000 | 208,842,000 | 206,856,000 | 413,900,000 | 210,299,000 | 204,243,000 | 203,600,000 | 399,235,000 | 191,781,000 | 189,559,000 | 193,937,000 | 379,021,000 | 197,234,000 | 188,256,000 | 182,759,000 | 343,147,000 | 172,501,000 | 173,197,000 | 172,527,000 | 305,188,000 | 176,496,000 | 179,381,000 | 171,229,000 | 271,050,000 | 157,599,000 | 157,465,000 | 146,627,000 | 239,138,000 | 136,763,000 | 139,082,000 | 138,607,000 | 223,135,000 | 133,255,000 | 133,198,000 | 129,527,000 | 213,704,000 | 127,339,000 | 129,670,000 | 130,331,000 | 204,716,000 | 130,407,000 | 130,407,000 | 130,474,000 | 130,474,000 | 123,931,000 | 186,377,000 | 114,016,000 | 114,016,000 | 103,748,000 | 103,861,000 | 103,861,000 | 158,354,000 | 99,369,000 | 99,369,000 | 92,282,000 | 76,982,000 | 101,190,000 | 50,346,000 | 47,497,000 | 37,331,000 | 35,602,000 | 35,488,000 | 32,810,000 | |||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 103,635 in 2021 and 93,009 in 2020 | 142,196,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt and finance lease obligations, less current portion and debt issuance costs | 161,312,000 | 161,729,000 | 117,156,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 100,018 in 2021 and 93,009 in 2020 | 145,813,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 96,451 in 2021 and 93,009 in 2020 | 147,668,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
the accompanying notes are an integral part of the condensed consolidated financial statements. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property and equipment: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
land | 26,365,000 | 16,928,000 | 16,928,000 | 16,928,000 | 16,928,000 | 16,998,000 | 16,998,000 | 16,998,000 | 16,928,000 | 16,928,000 | 16,928,000 | 16,928,000 | 16,928,000 | 16,928,000 | 2,611,000 | 2,611,000 | 2,611,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
buildings | 65,923,000 | 65,919,000 | 65,919,000 | 65,870,000 | 65,857,000 | 66,502,000 | 66,477,000 | 66,474,000 | 65,727,000 | 65,457,000 | 65,433,000 | 68,444,000 | 39,895,000 | 39,895,000 | 12,367,000 | 7,961,000 | 7,961,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equipment | 270,429,000 | 322,029,000 | 311,573,000 | 291,181,000 | 273,463,000 | 241,391,000 | 212,216,000 | 178,752,000 | 149,571,000 | 134,275,000 | 123,989,000 | 111,728,000 | 107,983,000 | 95,690,000 | 82,646,000 | 57,336,000 | 56,382,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
leasehold improvements | 13,747,000 | 16,852,000 | 14,165,000 | 12,604,000 | 10,694,000 | 9,228,000 | 7,957,000 | 6,263,000 | 5,973,000 | 5,778,000 | 5,907,000 | 5,243,000 | 5,049,000 | 4,421,000 | 3,566,000 | 2,323,000 | 1,865,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
construction in progress | 4,055,000 | 5,009,000 | 5,315,000 | 12,652,000 | 12,079,000 | 9,028,000 | 1,540,000 | 2,563,000 | 939,000 | 697,000 | 1,447,000 | 2,373,000 | 16,522,000 | 1,420,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net property and equipment | 189,867,000 | 213,031,000 | 209,895,000 | 206,112,000 | 200,205,000 | 187,288,000 | 172,489,000 | 154,763,000 | 133,557,000 | 129,868,000 | 126,432,000 | 128,726,000 | 122,976,000 | 103,032,000 | 53,315,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 93,009 in 2020 and 79,520 in 2019 | 145,032,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
forward air corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidated balance sheets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued payroll and related items | 18,545,000 | 16,210,000 | 16,959,000 | 13,230,000 | 11,522,000 | 10,051,000 | 8,122,000 | 6,325,000 | 5,623,000 | 7,739,000 | 5,858,000 | 5,394,000 | 3,652,000 | 4,474,000 | 3,117,000 | 1,988,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
insurance and claims accruals | 17,994,000 | 16,366,000 | 12,648,000 | 11,999,000 | 10,122,000 | 8,935,000 | 6,042,000 | 5,105,000 | 5,475,000 | 4,806,000 | 5,647,000 | 5,622,000 | 4,620,000 | 3,345,000 | 3,265,000 | 4,322,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payables to leased capacity providers | 14,725,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.01 par value: authorized shares - 5,000,000; no shares issued or outstanding in 2020 and 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill and other acquired intangibles: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 89,540 in 2020 and 79,250 in 2019 | 145,086,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total goodwill and other acquired intangibles | 386,019,000 | 389,385,000 | 400,774,000 | 350,461,000 | 344,855,000 | 310,242,000 | 299,852,000 | 298,412,000 | 300,609,000 | 71,148,000 | 72,295,000 | 73,443,000 | 75,738,000 | 76,886,000 | 78,033,000 | 80,329,000 | 80,329,000 | 81,476,000 | 81,476,000 | 82,624,000 | 90,910,000 | 90,910,000 | 82,112,000 | 83,036,000 | 83,036,000 | 34,513,000 | 34,513,000 | 26,140,000 | 26,500,000 | 26,638,000 | 26,957,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of operating lease obligations | 40,258,000 | 42,108,000 | 57,501,000 | 50,615,000 | 47,137,000 | 49,370,000 | 43,824,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debt and finance lease obligations, less current portion | 116,583,000 | 136,549,000 | 136,900,000 | 72,738,000 | 57,311,000 | 47,312,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease obligations, less current portion | 76,003,000 | 82,404,000 | 114,380,000 | 101,525,000 | 112,553,000 | 100,752,000 | 89,915,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
the accompanying notes are an integral part of the financial statements. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 86,174 in 2020 and 79,250 in 2019 | 148,452,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 95,492 in 2020 and 91,879 in 2019 | 158,135,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
inventories | 2,132,000 | 2,240,000 | 1,425,000 | 1,306,000 | 1,310,000 | 1,056,000 | 1,052,000 | 901,000 | 881,000 | 830,000 | 938,000 | 669,000 | 558,000 | 501,000 | 399,000 | 403,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other current assets | 15,418,000 | 11,763,000 | 9,955,000 | 9,851,000 | 10,794,000 | 9,648,000 | 14,296,000 | 1,093,000 | 8,769,000 | 7,102,000 | 5,717,000 | 5,272,000 | 6,089,000 | 3,941,000 | 4,114,000 | 2,669,000 | 2,027,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax receivable | 3,822,000 | 5,063,000 | 4,428,000 | 18,876,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 91,879 in 2019 and 80,666 in 2018 | 127,798,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total net goodwill and other acquired intangibles | 348,903,000 | 312,753,000 | 302,918,000 | 305,097,000 | 307,766,000 | 288,934,000 | 291,325,000 | 293,716,000 | 286,010,000 | 332,410,000 | 333,409,000 | 337,430,000 | 339,792,000 | 343,098,000 | 217,117,000 | 212,456,000 | 213,399,000 | 215,673,000 | 128,606,000 | 130,028,000 | 130,909,000 | 132,511,000 | 65,434,000 | 66,557,000 | 67,705,000 | 68,853,000 | 70,000,000 | 74,591,000 | 79,181,000 | 90,938,000 | 66,044,000 | 26,319,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payables to owner-operators | 14,246,000 | 7,424,000 | 6,322,000 | 5,597,000 | 7,901,000 | 4,182,000 | 4,710,000 | 3,978,000 | 3,197,000 | 3,674,000 | 3,603,000 | 2,563,000 | 2,916,000 | 2,128,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
collections on behalf of customers | 315,000 | 261,000 | 329,000 | 349,000 | 517,000 | 374,000 | 416,000 | 457,000 | 473,000 | 430,000 | 697,000 | 612,000 | 930,000 | 1,347,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other accrued expenses | 2,685,000 | 2,492,000 | 2,869,000 | 4,243,000 | 2,419,000 | 2,571,000 | 1,719,000 | 943,000 | 385,000 | 671,000 | 1,791,000 | 1,480,000 | 1,395,000 | 1,287,000 | 5,215,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion contingent consideration | 5,320,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.01 par value: authorized shares - 5,000,000; no shares issued | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 88,839 in 2019 and 80,666 in 2018 | 130,038,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 85,845 in 2019 and 80,666 in 2018 | 126,482,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 83,177 in 2019 and 80,666 in 2018 | 111,150,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 80,666 in 2018 and 71,527 in 2017 | 113,661,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes payable | 320,000 | 1,629,000 | 8,326,000 | 70,000 | 1,292,000 | 4,386,000 | 1,424,000 | 1,007,000 | 1,007,000 | 1,214,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of capital lease obligations | 309,000 | 359,000 | 347,000 | 331,000 | 276,000 | 69,000 | 276,000 | 552,000 | 638,000 | 898,000 | 1,455,000 | 213,000 | 42,000 | 41,000 | 40,000 | 40,000 | 39,000 | 37,000 | 43,000 | 41,000 | 30,000 | 29,000 | 29,000 | 28,000 | 28,000 | 27,000 | 27,000 | 473,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capital lease obligations, less current portion | 54,000 | 365,000 | 725,000 | 1,074,000 | 1,275,000 | 3,000 | 58,000 | 333,000 | 883,000 | 2,169,000 | 3,014,000 | 1,351,000 | 775,000 | 786,000 | 796,000 | 807,000 | 817,000 | 846,000 | 849,000 | 858,000 | 884,000 | 892,000 | 899,000 | 914,000 | 921,000 | 928,000 | 935,000 | 3,902,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 78,250 in 2018 and 71,527 in 2017 | 106,227,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of debt and capital lease obligations | 336,000 | 344,000 | 351,000 | 466,000 | 462,000 | 352,000 | 41,866,000 | 55,713,000 | 69,785,000 | 55,898,000 | 55,906,000 | 56,082,000 | 280,000 | 294,000 | 318,000 | 92,000 | 121,000 | 182,000 | 386,000 | 474,000 | 521,000 | 561,000 | 583,000 | 603,000 | 672,000 | 779,000 | 835,000 | 1,072,000 | 1,072,000 | 1,231,000 | 1,231,000 | 1,433,000 | 2,416,000 | 2,416,000 | 592,000 | 701,000 | 701,000 | 859,000 | 859,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term debt and capital lease obligations, less current portion | 40,383,000 | 40,453,000 | 40,522,000 | 40,696,000 | 20,983,000 | 13,529,000 | 814,000 | 909,000 | 779,000 | 42,830,000 | 56,926,000 | 70,897,000 | 1,346,000 | 1,415,000 | 1,477,000 | 4,000 | 23,000 | 37,000 | 88,000 | 139,000 | 228,000 | 50,473,000 | 50,611,000 | 50,747,000 | 51,023,000 | 51,819,000 | 51,992,000 | 52,404,000 | 52,404,000 | 52,633,000 | 52,633,000 | 52,868,000 | 54,565,000 | 54,565,000 | 36,441,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash | 20,102,000 | 12,735,000 | 12,423,000 | 10,090,000 | 14,335,000 | 11,312,000 | 21,679,000 | 38,037,000 | 47,444,000 | 42,531,000 | 54,495,000 | 24,573,000 | 24,943,000 | 41,044,000 | 98,551,000 | 81,101,000 | 71,630,000 | 92,988,000 | 68,832,000 | 69,397,000 | 87,467,000 | 96,119,000 | 85,681,000 | 63,219,000 | 47,916,000 | 44,612,000 | 42,035,000 | 27,230,000 | 27,230,000 | 24,072,000 | 24,072,000 | 31,241,000 | 22,093,000 | 17,591,000 | 17,591,000 | 1,082,000 | 3,235,000 | 3,235,000 | 4,909,000 | 8,306,000 | 8,306,000 | 10,336,000 | 5,435,000 | 8,231,000 | 4,356,000 | 13,022,000 | 141,000 | 8,178,000 | 5,012,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 76,033 in 2018 and 71,527 in 2017 | 106,741,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 73,837 in 2018 and 71,527 in 2017 | 108,938,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 71,527 in 2017 and 61,334 in 2016 | 111,247,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current portion of long-term debt | 27,665,000 | 55,556,000 | 21,000 | 147,000 | 617,000 | 83,000 | 205,000 | 325,000 | 443,000 | 459,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 68,971 in 2017 and 61,334 in 2016 | 113,562,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 66,303 in 2017 and 61,334 in 2016 | 116,231,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 63,725 in 2017 and 61,334 in 2016 | 104,259,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 61,334 in 2016 and 51,212 in 2015 | 106,650,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 58,943 in 2016 and 51,212 in 2015 | 109,041,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 56,593 in 2016 and 51,212 in 2015 | 106,709,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 53,911 in 2016 and 51,212 in 2015 | 125,893,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 51,212 in 2015 and 40,307 in 2014 | 127,800,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 48,481 in 2015 and 40,307 in 2014 | 130,531,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 45,750 in 2015 and 40,307 in 2014 | 133,262,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 42,823 in 2015 and 40,307 in 2014 | 140,189,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 40,307 in 2014 and 31,790 in 2013 | 72,705,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 38,100 in 2014 and 31,790 in 2013 | 71,778,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 35,970 in 2014 and 31,790 in 2013 | 74,560,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 33,304 in 2014 and 31,790 in 2013 | 84,456,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 31,790 in 2013 and 26,028 in 2012 | 40,110,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 30,276 in 2013 and 26,028 in 2012 | 41,624,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 28,763 in 2013 and 26,028 in 2012 | 43,138,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 27,249 in 2013 and 26,028 in 2012 | 44,651,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tangible assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable | 5,639,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total tangible assets | 13,510,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
intangible assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-compete agreements | 470,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
trade name | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
customer relationships | 22,300,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total intangible assets | 68,934,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets acquired | 82,444,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities assumed: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current liabilities | 4,725,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other liabilities | 1,735,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debt | 20,113,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities assumed | 37,116,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net assets acquired | 45,328,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
logistics revenue | 41,842,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating income | 3,600,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | 1,961,000 | 25,815,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted | 60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 26,028 in 2012 and 21,462 in 2011 | 22,102,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 24,905 in 2012 and 21,462 in 2011 | 23,225,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 23,757 in 2012 and 21,462 in 2011 | 24,373,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 22,609 in 2012 and 21,462 in 2011 | 25,521,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 21,462 in 2011 and 16,871 in 2010 | 26,668,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 20,314 in 2011 and 16,871 in 2010 | 27,816,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
authorized shares – 50,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 28,476,942 in 2011 and 29,030,919 in 2010 | 285,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(a) taken from audited financial statements, which are not presented in their entirety. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 19,167 in 2011 and 16,871 in 2010 | 28,963,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 29,377,550 in 2011 and 29,030,919 in 2010 | 294,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 18,019 in 2011 and 16,871 in 2010 | 30,111,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 29,243,051 in 2011 and 29,030,919 in 2010 | 292,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 16,871 in 2010 and 12,281 in 2009 | 31,259,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
the accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.01 par value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
authorized shares - 5,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
no shares issued | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 29,030,919 in 2010 and 28,950,391 in 2009 | 290,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 15,724 in 2010 and 12,281 in 2009 | 32,406,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 29,002,375 in 2010 and 28,950,391 in 2009 | 290,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 14,576 in 2010 and 12,281 in 2009 | 33,554,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 28,988,000 in 2010 and 28,950,391 in 2009 | 290,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 13,429 in 2010 and 12,281 in 2009 | 34,701,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 28,952,441 in 2010 and 28,950,391 in 2009 | 290,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes receivable | 3,427,000 | 1,041,000 | 2,476,000 | 2,476,000 | 3,403,000 | 1,472,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 12,281 in 2009 and 8,103 in 2008 | 35,849,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 28,950,391 in 2009 and 28,893,850 in 2008 | 290,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 11,134 in 2009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
and 8,103 in 2008 | 36,997,000 | 36,997,000 | 38,144,000 | 38,144,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 28,942,882 in 2009 and 28,893,850 in 2008 | 289,000 | 289,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 9,986 in 2009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 28,941,829 in 2009 and 28,893,850 in 2008 | 289,000 | 289,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 8,838 in 2009 and 8,103 in 2008 | 39,292,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 28,916,313 in 2009 and 28,893,850 in 2008 | 289,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 8,103 in 2008 and 3,740 in 2007 | 40,708,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 28,893,850 in 2008 and 28,648,068 in 2007 | 289,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 6,858 in 2008 and | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,740 in 2007 | 35,953,000 | 35,953,000 | 37,067,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 28,888,238 in 2008 and 28,648,068 in 2007 | 289,000 | 289,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 5,744 in 2008 and | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 28,842,841 in 2008 and 28,648,068 in 2007 | 288,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term investments | 522,000 | 522,000 | 522,000 | 10,600,000 | 10,600,000 | 10,575,000 | 42,075,000 | 61,650,000 | 60,800,000 | 80,295,000 | 78,190,000 | 85,771,000 | 111,850,000 | 4,000,000 | 6,000,000 | 6,000,000 | 3,000,000 | 3,000,000 | 6,060,000 | 8,271,000 | 20,274,000 | 25,305,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 4,634 in 2008 and 3,740 in 2007 | 29,097,000 | 29,097,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
debt and capital lease obligations, less current portion | 41,359,000 | 41,359,000 | 983,000 | 983,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 28,756,065 in 2008 and 28,648,068 in 2007 | 287,000 | 287,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 3,740 in 2007 and 2,019 in 2006 | 29,991,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
forward air corporation consolidated balance sheets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.01 par value: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
authorized shares-5,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
authorized shares-50,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares 28,648,068 in 2007 | 286,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
and 30,372,082 in 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 3,211 in 2007 and 2,019 in 2006 | 18,925,000 | 18,925,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
authorized shares - 50,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares - 29,483,257 in 2007 and 30,372,082 in 2006 | 295,000 | 295,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 2,698 in 2007 and 2,019 in 2006 | 10,552,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 29,445,634 in 2007 and 30,372,082 in 2006 | 294,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 2,338 in 2007 and 2,019 in 2006 | 10,912,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares - 30,167,408 in 2007 and 30,372,082 in 2006 | 302,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable, less allowances | 48,486,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accumulated depreciation and amortization | 47,875,000 | 37,319,000 | 31,646,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 2,019 in 2006 and 744 in 2005 | 10,731,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares - 30,372,082 in 2006 and 31,360,842 in 2005 | 304,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 1,700 in 2006 and 744 in 2005 | 11,050,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares - 30,461,491 in 2006 and 31,360,842 in 2005 | 305,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 1,381 in 2006 and 744 in 2005 | 11,369,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares - 31,499,871 in 2006 and 31,360,842 in 2005 | 315,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill and other acquired intangibles, net of accumulated amortization of 2,356 in 2005 and 1,931 in 2004 | 27,913,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
line of credit | 1,404,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 31,114,664 in 2005 and 32,397,747 in 2004 | 311,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquired intangibles, less accumulated amortization of 106 | 12,644,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 31,562,787 in 2005 and 32,397,747 in 2004 | 316,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 32,317,617 in 2005 and 32,397,747 in 2004 | 323,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares – 21,478,384 in 2004 and 21,496,885 in 2003 | 215,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issued and outstanding shares - 21,510,775 in 2004 and 21,496,885 in 2003 | 215,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill, net of accumulated amortization of 1,931 in 2003 and 2002 | 15,588,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other intangible assets | 478,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating revenue | 241,517,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchased transportation | 102,063,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
salaries, wages and employee benefits | 54,267,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating leases | 13,102,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization | 7,263,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
insurance and claims | 5,153,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other operating expenses | 19,487,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income from operations | 40,182,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest expense | -71,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other | 600,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income before income taxes | 40,711,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes | 14,896,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic net income per share | 1,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
diluted net income per share | 1,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
software development in progress | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
property and equipment: - sum | 68,819,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term investments | 275,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill, net of accumulated amortization of 1,931 in 2002 and 2001 | 15,588,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, .01 par value: |
Cashflow Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-12-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-09-30 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-06-30 | 2012-03-31 | 2011-12-31 | 2011-09-30 | 2011-06-30 | 2011-03-31 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 | 2009-12-31 | 2009-10-30 | 2009-07-31 | 2009-03-31 | 2009-02-24 | 2008-10-31 | 2008-06-30 | 2008-04-23 | 2008-02-19 | 2007-08-14 | 2007-06-30 | 2007-03-31 | 2006-12-31 | 2006-09-30 | 2005-09-30 | 2005-06-30 | 2005-03-31 | 2004-09-30 | 2004-06-30 | 2004-03-31 | 2003-12-31 | 2003-09-30 | 2003-06-30 | 2003-03-31 | 2002-06-30 | 2002-03-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss | -40,198,000 | -61,191,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net loss to net cash from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization | 38,521,000 | 37,748,000 | 36,806,000 | 37,360,000 | 25,896,000 | 48,639,000 | 31,786,000 | 13,751,000 | 15,506,000 | 14,513,000 | 13,635,000 | 12,392,000 | 12,269,000 | 11,595,000 | 11,130,000 | 11,485,000 | 9,416,000 | 9,414,000 | 9,237,000 | 9,206,000 | 9,172,000 | 8,118,000 | 10,629,000 | 10,073,000 | 10,528,000 | 10,681,000 | 10,827,000 | 10,837,000 | 10,294,000 | 10,362,000 | 10,690,000 | 10,477,000 | 10,326,000 | 10,219,000 | 10,033,000 | 9,801,000 | 9,400,000 | 9,341,000 | 9,668,000 | 9,556,000 | 9,399,000 | 9,518,000 | 8,684,000 | 8,254,000 | 8,115,000 | 7,751,000 | 7,013,000 | 6,202,000 | 6,220,000 | 5,971,000 | 5,186,000 | 5,081,000 | 5,425,000 | 5,394,000 | 5,121,000 | 5,259,000 | 5,430,000 | 5,222,000 | 5,082,000 | 5,167,000 | 5,228,000 | 5,106,000 | 4,949,000 | 5,035,000 | 5,005,000 | 4,824,000 | 4,858,000 | 4,785,000 | 4,134,000 | 3,998,000 | 3,698,000 | 3,095,000 | 2,855,000 | 2,494,000 | 2,380,000 | 2,400,000 | 2,083,000 | 2,815,000 | 1,969,000 | 1,853,000 | 1,693,000 | 1,696,000 | 1,699,000 | 1,823,000 | 1,888,000 | 1,775,000 | 1,777,000 | 1,880,000 | 1,886,000 | ||
share-based compensation expense | 3,541,000 | 3,380,000 | 4,711,000 | 2,958,000 | 2,901,000 | 3,620,000 | 1,567,000 | 2,143,000 | 3,043,000 | 3,160,000 | 3,149,000 | 2,633,000 | 2,676,000 | 3,306,000 | 2,761,000 | 2,734,000 | 2,601,000 | 2,981,000 | 2,597,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for revenue adjustments | 731,000 | 682,000 | 990,000 | 647,000 | 602,000 | 1,121,000 | 1,038,000 | -3,220,000 | 2,782,000 | 3,372,000 | 2,157,000 | 4,045,000 | 4,368,000 | 1,630,000 | 1,304,000 | 2,439,000 | 1,979,000 | 1,748,000 | 1,777,000 | 1,779,000 | 1,185,000 | 746,000 | 1,041,000 | 1,099,000 | 963,000 | 740,000 | 540,000 | 707,000 | 1,092,000 | 1,012,000 | 817,000 | 924,000 | 663,000 | 750,000 | 718,000 | 450,000 | 365,000 | 406,000 | 799,000 | 1,402,000 | 1,549,000 | 935,000 | 907,000 | 569,000 | 646,000 | 609,000 | 641,000 | 826,000 | 579,000 | 627,000 | 499,000 | 586,000 | 490,000 | 500,000 | 427,000 | 471,000 | 547,000 | 449,000 | 484,000 | 127,000 | 625,000 | 414,000 | 423,000 | 474,000 | 548,000 | 574,000 | 794,000 | 986,000 | 1,369,000 | 908,000 | 996,000 | 511,000 | 636,000 | 510,000 | 655,000 | 524,000 | 488,000 | -15,000 | |||||||||||||
deferred income tax benefit | -2,170,000 | 4,202,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other | 3,870,000 | -3,461,000 | 10,673,000 | 3,799,000 | -2,173,000 | 2,300,000 | 4,169,000 | -2,144,000 | 1,396,000 | -132,000 | -300,000 | -619,000 | -966,000 | 1,251,000 | 132,000 | 670,000 | 217,000 | 97,000 | 92,000 | -6,000 | 114,000 | -9,000 | -256,000 | -91,000 | -150,000 | -585,000 | 383,000 | 129,000 | 337,000 | -72,000 | -623,000 | 22,000 | -164,000 | -33,000 | 67,000 | -135,000 | -51,000 | 246,000 | -133,000 | -60,000 | -18,000 | -51,000 | -4,000 | -56,000 | 4,000 | 80,000 | -41,000 | -306,000 | -38,000 | 15,000 | -7,000 | 308,000 | -69,000 | 39,000 | -33,000 | 49,000 | 468,000 | -112,000 | 157,000 | -74,000 | -44,000 | -49,000 | 762,000 | -205,000 | 28,000 | -704,000 | -16,000 | 55,000 | -95,000 | -2,000 | -15,000 | 1,247,000 | -26,000 | -58,000 | 30,000 | 43,000 | 44,000 | -4,000 | 20,000 | 4,000 | |||||||||||
changes in operating assets and liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable | 11,863,000 | 1,054,000 | 4,200,000 | -21,145,000 | 8,215,000 | -21,770,000 | -20,495,000 | 11,681,000 | -19,425,000 | 21,630,000 | 16,669,000 | 24,044,000 | -6,421,000 | -6,473,000 | -30,278,000 | -3,598,000 | 1,932,000 | -22,995,000 | -28,023,000 | -5,303,000 | -23,415,000 | -3,123,000 | 6,102,000 | 6,265,000 | -3,939,000 | -4,834,000 | 4,567,000 | -8,792,000 | 3,346,000 | -7,537,000 | 805,000 | -11,891,000 | -10,759,000 | -8,047,000 | -611,000 | -1,715,000 | -6,716,000 | -5,529,000 | 4,245,000 | 4,537,000 | 5,753,000 | -2,555,000 | -2,332,000 | 3,682,000 | -3,148,000 | -4,234,000 | -8,493,000 | 5,709,000 | -7,458,000 | 1,185,000 | 2,011,000 | -943,000 | -426,000 | -2,682,000 | -2,491,000 | -1,585,000 | -387,000 | -1,863,000 | -6,058,000 | -198,000 | 500,000 | -5,664,000 | -3,218,000 | -3,214,000 | -3,721,000 | -1,915,000 | 8,006,000 | 13,716,000 | 2,209,000 | -12,864,000 | -5,437,000 | -4,747,000 | -2,415,000 | -3,360,000 | -952,000 | -5,645,000 | -6,366,000 | -4,361,000 | 2,478,000 | -3,932,000 | -1,361,000 | -1,011,000 | |||||||||
other receivables | 2,052,000 | -582,000 | 743,000 | -434,000 | 628,000 | 164,000 | 5,367,000 | 0 | 1,004,000 | 3,484,000 | 3,609,000 | 6,121,000 | -727,000 | -152,000 | -13,339,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other current and noncurrent assets | -3,097,000 | -5,337,000 | 8,952,000 | 767,000 | 38,422,000 | -49,533,000 | -7,104,000 | 26,476,000 | -6,916,000 | -299,000 | 11,422,000 | -19,686,000 | 2,825,000 | -9,900,000 | 13,818,000 | 1,452,000 | -339,000 | 7,085,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable and accrued expenses | 30,625,000 | 38,785,000 | -57,995,000 | 67,646,000 | 29,662,000 | 10,560,000 | 17,802,000 | 24,174,000 | 1,053,000 | -18,964,000 | 15,975,000 | -3,470,000 | 1,721,000 | 21,326,000 | 12,843,000 | 11,040,000 | -3,406,000 | -5,390,000 | 8,483,000 | 10,203,000 | -4,596,000 | -456,000 | 8,616,000 | 4,288,000 | 87,000 | 3,649,000 | 1,776,000 | -4,617,000 | 8,137,000 | 3,644,000 | 1,329,000 | -3,916,000 | -2,470,000 | -2,951,000 | -3,654,000 | -1,319,000 | -9,589,000 | -7,966,000 | 587,000 | 4,764,000 | 2,416,000 | 64,000 | 6,515,000 | -6,219,000 | 2,228,000 | 4,821,000 | -5,000 | -12,939,000 | 4,646,000 | -932,000 | -1,746,000 | -874,000 | 7,377,000 | -4,497,000 | 3,260,000 | 2,403,000 | 1,856,000 | 3,130,000 | 3,553,000 | -1,101,000 | -1,751,000 | -5,063,000 | -116,000 | -100,000 | 2,614,000 | 5,128,000 | 3,718,000 | 494,000 | -2,734,000 | 4,957,000 | 4,008,000 | 4,168,000 | -7,520,000 | 1,863,000 | 509,000 | 640,000 | |||||||||||||||
net cash from operating activities | 45,738,000 | 27,615,000 | 29,865,000 | 63,573,000 | 65,993,000 | 29,166,000 | 41,288,000 | 45,967,000 | 30,238,000 | 41,526,000 | 38,709,000 | 46,855,000 | 26,177,000 | 40,813,000 | 25,653,000 | 25,730,000 | 14,921,000 | 37,060,000 | 35,742,000 | 33,402,000 | 23,765,000 | 37,441,000 | 28,407,000 | 38,753,000 | 11,103,000 | 7,459,000 | 26,567,000 | 25,878,000 | 19,183,000 | 20,032,000 | 30,352,000 | 23,237,000 | 16,646,000 | 20,604,000 | 22,907,000 | 21,759,000 | 5,965,000 | 17,955,000 | 22,129,000 | 22,271,000 | 17,340,000 | 15,219,000 | 16,134,000 | 18,950,000 | 8,719,000 | 10,192,000 | 19,472,000 | 9,312,000 | 4,936,000 | 16,459,000 | 21,061,000 | 20,867,000 | 6,313,000 | 10,842,000 | 18,637,000 | 18,514,000 | 14,822,000 | 10,420,000 | 14,294,000 | 16,204,000 | 14,031,000 | 11,466,000 | 8,350,000 | 7,978,000 | 9,555,000 | 8,798,000 | 9,494,000 | 8,747,000 | 5,703,000 | 5,692,000 | 6,381,000 | ||||||||||||||||||||
capital expenditures | -6,946,000 | -11,906,000 | -5,843,000 | -10,786,000 | -6,789,000 | -3,172,000 | -1,107,000 | -10,504,000 | -12,508,000 | -4,090,000 | -7,949,000 | -16,738,000 | -11,385,000 | -6,221,000 | -24,655,000 | -8,948,000 | -2,010,000 | -2,652,000 | -13,461,000 | -12,685,000 | -13,352,000 | -2,688,000 | -21,954,000 | -6,579,000 | -6,733,000 | -5,229,000 | -2,386,000 | -3,681,000 | -13,872,000 | -19,548,000 | -2,173,000 | -5,272,000 | -15,812,000 | -12,182,000 | -854,000 | -2,181,000 | -5,220,000 | -13,098,000 | -924,000 | -4,851,000 | -8,112,000 | -7,329,000 | -3,259,000 | -3,150,000 | -3,313,000 | -5,426,000 | -2,019,000 | -3,803,000 | -10,288,000 | -4,737,000 | -14,019,000 | -7,325,000 | -2,710,000 | -2,645,000 | -2,413,000 | -6,078,000 | -15,965,000 | -22,570,000 | 0 | -4,724,000 | -5,414,000 | -2,059,000 | -55,000 | -336,000 | -2,958,000 | -359,000 | -475,000 | -1,490,000 | -550,000 | -1,886,000 | -699,000 | ||||||||||||||||||||
free cash flows | 38,792,000 | 15,709,000 | 24,022,000 | 52,787,000 | 59,204,000 | 25,994,000 | 40,181,000 | 35,463,000 | 17,730,000 | 37,436,000 | 30,760,000 | 30,117,000 | 14,792,000 | 34,592,000 | 998,000 | 16,782,000 | 12,911,000 | 34,408,000 | 22,281,000 | 20,717,000 | 10,413,000 | 34,753,000 | 6,453,000 | 32,174,000 | 4,370,000 | 2,230,000 | 24,181,000 | 22,197,000 | 5,311,000 | 484,000 | 28,179,000 | 17,965,000 | 834,000 | 8,422,000 | 22,053,000 | 19,578,000 | 745,000 | 4,857,000 | 21,205,000 | 17,420,000 | 9,228,000 | 7,890,000 | 12,875,000 | 15,800,000 | 5,406,000 | 4,766,000 | 17,453,000 | 5,509,000 | -5,352,000 | 11,722,000 | 7,042,000 | 13,542,000 | 3,603,000 | 8,197,000 | 16,224,000 | 12,436,000 | -1,143,000 | -12,150,000 | 14,294,000 | 11,480,000 | 8,617,000 | 9,407,000 | 8,295,000 | 7,642,000 | 6,597,000 | 8,439,000 | 9,019,000 | 7,257,000 | 5,153,000 | 3,806,000 | 5,682,000 | ||||||||||||||||||||
investing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of property and equipment | 1,428,000 | 294,000 | 804,000 | 691,000 | 1,087,000 | 557,000 | 849,000 | 466,000 | 104,000 | 1,356,000 | 1,815,000 | 949,000 | 656,000 | 256,000 | 511,000 | 304,000 | 1,025,000 | 649,000 | 665,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of property and equipment | -6,946,000 | -4,115,000 | -4,744,000 | -11,906,000 | -10,414,000 | -14,426,000 | -4,970,000 | -7,307,000 | -5,843,000 | -10,786,000 | -6,789,000 | -15,328,000 | -6,728,000 | -8,765,000 | -9,908,000 | -16,094,000 | -14,440,000 | -5,880,000 | -2,695,000 | -3,829,000 | -2,225,000 | -11,042,000 | -3,172,000 | -1,107,000 | -10,504,000 | -12,508,000 | -4,090,000 | -7,949,000 | -16,738,000 | -11,385,000 | -6,221,000 | -24,655,000 | -8,948,000 | -2,010,000 | -2,652,000 | -13,461,000 | -12,685,000 | -13,352,000 | -2,688,000 | -21,954,000 | -6,579,000 | -6,733,000 | -5,229,000 | -2,386,000 | -3,681,000 | -13,872,000 | -19,548,000 | -2,173,000 | -5,272,000 | -15,812,000 | -12,182,000 | -854,000 | -2,181,000 | -5,220,000 | -13,098,000 | -924,000 | -4,851,000 | -8,112,000 | -7,329,000 | -3,259,000 | -3,150,000 | -3,313,000 | -5,426,000 | -2,019,000 | -3,803,000 | -10,288,000 | -4,737,000 | -14,019,000 | -7,325,000 | -2,710,000 | -2,645,000 | -2,413,000 | -6,078,000 | -15,965,000 | -22,570,000 | -4,724,000 | -5,414,000 | -2,059,000 | -55,000 | -1,735,000 | -336,000 | -2,958,000 | -359,000 | -475,000 | -1,490,000 | -550,000 | -1,886,000 | -699,000 | |||
net cash from investing activities | -5,518,000 | -11,239,000 | -5,739,000 | -9,566,000 | -61,541,000 | -58,353,000 | 86,000 | -21,675,000 | -38,637,000 | -3,689,000 | -23,015,000 | -19,334,000 | -7,446,000 | -5,668,000 | -24,502,000 | -9,375,000 | -23,578,000 | -1,733,000 | -12,990,000 | -22,162,000 | -13,030,000 | -4,211,000 | -21,101,000 | -6,035,000 | -6,677,000 | -67,105,000 | -7,896,000 | -3,665,000 | -13,622,000 | -102,527,000 | -1,883,000 | -4,706,000 | -15,041,000 | -57,293,000 | -806,000 | -1,970,000 | -4,730,000 | -13,199,000 | -692,000 | -4,506,000 | -7,731,000 | -6,742,000 | -3,414,000 | -1,749,000 | -3,360,000 | -5,367,000 | -2,013,000 | -3,740,000 | -9,730,000 | -4,722,000 | -14,088,000 | -18,039,000 | -2,845,000 | -21,216,000 | -26,970,000 | -19,237,000 | 15,648,000 | -3,511,000 | -6,016,000 | 10,108,000 | 2,107,000 | 14,084,000 | -320,000 | 1,514,000 | -363,000 | -6,007,000 | -273,000 | 2,729,000 | 801,000 | 11,460,000 | -1,207,000 | -2,665,000 | |||||||||||||||||||
financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayments of finance lease obligations | -4,225,000 | -3,610,000 | -4,945,000 | -4,431,000 | -6,212,000 | -4,565,000 | -4,562,000 | -2,564,000 | -2,949,000 | -1,869,000 | -2,118,000 | -1,845,000 | -1,626,000 | -1,513,000 | -1,070,000 | -978,000 | -491,000 | -487,000 | -467,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from credit facility | 0 | 60,000,000 | 25,000,000 | 25,000,000 | 0 | 0 | 45,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments on credit facility | 0 | -60,000,000 | -25,000,000 | 0 | 0 | -80,000,000 | -147,375,000 | -375,000 | -375,000 | -40,375,000 | -7,875,000 | -375,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of minimum tax withholdings on share-based awards and other | -685,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities | -4,910,000 | -5,325,000 | -23,564,000 | -67,754,000 | -18,246,000 | 41,683,000 | -11,449,000 | -4,245,000 | -18,989,000 | -21,329,000 | -18,948,000 | -18,712,000 | -11,364,000 | -26,303,000 | -9,681,000 | -14,022,000 | 4,412,000 | -29,503,000 | -25,553,000 | -21,607,000 | -27,093,000 | -28,505,000 | -21,438,000 | -27,805,000 | -16,390,000 | 72,712,000 | -1,815,000 | -22,583,000 | -21,662,000 | -3,828,000 | -1,081,000 | 7,866,000 | -3,863,000 | -2,907,000 | 4,367,000 | -1,800,000 | 5,840,000 | -50,103,000 | -26,417,000 | 829,000 | 2,700,000 | -1,435,000 | -1,898,000 | -2,055,000 | -2,248,000 | -2,654,000 | -2,414,000 | -2,375,000 | -2,589,000 | -2,471,000 | 13,681,000 | -5,621,000 | 8,700,000 | 4,936,000 | -1,307,000 | -25,569,000 | -9,705,000 | -34,978,000 | -24,175,000 | -22,384,000 | -3,096,000 | -4,188,000 | -1,098,000 | 262,000 | 1,354,000 | 732,000 | 330,000 | 22,000 | -83,000 | 626,000 | |||||||||||||||||||||
effect of exchange rate changes on cash | -284,000 | -153,000 | 353,000 | 357,000 | -607,000 | 651,000 | 94,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash and cash equivalents | 35,026,000 | 562,000 | -13,747,000 | -13,794,000 | -1,024,000 | -540,000 | -14,244,000 | 24,314,000 | 1,086,000 | 26,448,000 | -15,858,000 | 6,470,000 | 6,517,000 | 3,810,000 | 9,879,000 | 12,955,000 | 9,878,000 | 17,185,000 | 4,402,000 | 4,342,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of period | 105,996,000 | 0 | 0 | 45,822,000 | 0 | 0 | 83,539,000 | 0 | 0 | 33,642,000 | 0 | 19,364,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of period | 141,022,000 | 562,000 | -13,747,000 | 32,028,000 | 6,470,000 | 6,517,000 | 87,349,000 | 12,955,000 | 9,878,000 | 50,827,000 | 4,402,000 | 23,706,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash from discontinued operation: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities of discontinued operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from investing activities of discontinued operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities of discontinued operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash, cash equivalents and restricted cash equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, and restricted cash equivalents at beginning of period of continuing operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, and restricted cash equivalents at end of period of continuing operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reconciliation of cash, cash equivalents, and restricted cash and restricted cash equivalents: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash and restricted cash equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncurrent restricted cash equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total cash, cash equivalents, and restricted cash equivalents shown in the statement of cash flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash activity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equipment acquired under finance leases | 3,400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss from continuing operations | -23,757,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of goodwill | 14,751,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities, net of effects from the purchase of acquired businesses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities of continuing operations | 52,714,000 | 51,154,000 | -45,205,000 | -51,719,000 | 62,276,000 | 83,994,000 | 50,334,000 | 62,486,000 | 42,144,000 | 43,091,000 | 22,748,000 | 16,913,000 | 15,612,000 | 20,564,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of a business, net of cash acquired | 0 | 0 | -1,565,242,000 | -510,000 | -7,543,000 | -15,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from investing activities of continuing operations | -3,852,000 | -9,472,000 | -13,954,000 | -1,569,452,000 | -40,051,000 | -6,072,000 | -48,942,000 | -9,397,000 | -52,603,000 | -13,925,000 | -12,774,000 | -17,030,000 | -10,551,000 | -1,798,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of debt issuance costs | 0 | 0 | -60,591,000 | -363,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of earn-out liability | 0 | 0 | -12,247,000 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from common stock issued under employee stock purchase plan | 0 | -14,000 | 379,000 | 0 | 409,000 | 0 | 523,000 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment of minimum tax withholdings on share-based awards | -52,000 | -107,000 | -894,000 | -211,000 | -35,000 | -1,326,000 | -25,000 | -23,000 | 0 | -4,292,000 | -37,000 | 0 | -39,000 | -3,254,000 | -41,000 | -242,000 | -88,000 | -2,744,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities of continuing operations | -3,662,000 | -6,437,000 | -4,231,000 | -158,726,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash and cash equivalents and restricted cash and restricted cash equivalents from continuing operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash and cash equivalents, and restricted cash and restricted cash equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, and restricted cash and restricted cash equivalents at beginning of period | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, and restricted cash and restricted cash equivalents at end of period | 45,047,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in cash and cash equivalents and restricted cash and restricted cash equivalents from continuing operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in cash and cash equivalents, and restricted cash and restricted cash equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income tax expense | -2,792,000 | -33,552,000 | -166,549,000 | 2,945,000 | -11,092,000 | 17,000 | 325,000 | 1,857,000 | 5,724,000 | 0 | 319,000 | 1,643,000 | 2,805,000 | -812,000 | -67,000 | -505,000 | -351,000 | 3,123,000 | 1,545,000 | 2,653,000 | 2,442,000 | 836,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash, cash equivalents, restricted cash and restricted cash equivalents | 11,408,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, restricted cash and restricted cash equivalents at beginning of period | 105,266,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, restricted cash and restricted cash equivalents at end of period | 116,674,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net (used in) cash from operating activities of discontinued operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash at beginning of period of discontinued operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reconciliation of cash, cash equivalents, and restricted cash equivalents: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total cash, cash equivalents, and restricted cash equivalents shown in the statement of cash flow: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income from continuing operations | -34,198,000 | -966,471,000 | -88,794,000 | 42,942,000 | 52,133,000 | 55,430,000 | 42,686,000 | 38,197,000 | 30,503,000 | 30,677,000 | 16,714,000 | 15,133,000 | 16,993,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income of continuing operations to net cash from operating activities of continuing operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of dividends to shareholders | -6,197,000 | -6,198,000 | -6,255,000 | -6,345,000 | -6,404,000 | -6,467,000 | -6,492,000 | -6,502,000 | -5,706,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repurchases and retirement of common stock | 0 | -14,019,000 | -29,301,000 | -50,491,000 | -14,997,000 | -29,994,000 | 0 | -17,780,000 | 0 | -14,997,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contributions from subsidiary held for sale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in cash, cash equivalents, restricted cash, and restricted cash equivalents from continuing operations | 34,638,000 | -62,739,000 | -1,779,803,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities of discontinued operation | -1,137,000 | 2,267,000 | 0 | 0 | -6,902,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from investing activities of discontinued operation | 0 | 0 | 0 | 8,020,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities of discontinued operation | -2,267,000 | 0 | 0 | -1,118,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in cash, cash equivalents, restricted cash and restricted cash equivalents | 33,501,000 | -67,615,000 | -1,779,803,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents and restricted cash equivalents at beginning of period of continuing operations | 0 | 0 | 1,952,073,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash at beginning of period of discontinued operation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less: cash at end of period of discontinued operation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, restricted cash and restricted cash equivalents at end of period of continuing operations | 172,270,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income of continuing operations to net cash from operating activities of continuing operations: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in fair value of earn-out liability | 0 | 0 | 0 | -294,000 | -111,000 | 0 | -337,000 | -48,000 | 2,588,000 | 493,000 | -2,108,000 | -594,000 | -923,000 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities, net of effects from the purchase of acquired companies: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable, accrued expenses and other long-term liabilities | -9,199,000 | 16,106,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of businesses, net of cash acquired | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from long-term debt held in escrow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock upon stock option exercises | 0 | 0 | 0 | 206,000 | 143,000 | -7,000 | 1,423,000 | 2,147,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash, cash equivalents and restricted cash equivalents from continuing operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash, cash equivalents, and restricted cash equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less: cash at end of period of discontinued operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income from operations | 9,288,000 | 19,951,000 | 36,368,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income from operations to net cash from operating activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of a business, net of cash acquired | -136,000 | -56,567,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash and cash equivalents of continuing operations | -1,024,000 | -540,000 | -14,244,000 | 24,314,000 | 1,086,000 | 26,448,000 | -15,858,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of period of continuing operations | 0 | 0 | 0 | 37,316,000 | 0 | 0 | 0 | 40,254,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of period of continuing operations | -1,024,000 | -540,000 | -14,244,000 | 61,630,000 | -14,614,000 | 1,086,000 | 26,448,000 | 24,396,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities from continuing operations | -78,462,000 | -15,636,000 | -28,775,000 | -28,080,000 | 16,474,000 | -15,741,000 | -56,692,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses, other current assets and other assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from revolving credit facility | 150,000,000 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments on revolving credit facility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
contributions from (distributions to) subsidiary held for sale | 2,267,000 | 0 | 0 | 1,118,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash of continuing operations | -2,736,000 | -37,926,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in cash and cash equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less: cash at beginning of period of discontinued operation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of dividends to stockholders | -5,768,000 | -5,797,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities, net of effects from the purchase of businesses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repurchases of common stock | -9,998,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income tax provision | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayments of senior credit facility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from senior credit facility | 0 | 0 | 0 | 65,000,000 | 0 | 10,000,000 | 0 | 20,000,000 | 22,000,000 | 13,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock issued under employee stock purchase plan | 232,000 | 0 | 227,000 | 0 | 221,000 | 0 | 206,000 | 0 | 159,000 | 0 | 140,000 | 0 | 120,000 | 0 | 104,000 | 0 | 138,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(distributions to) contributions from subsidiary held for sale | -3,743,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
share-based compensation | 2,345,000 | 2,241,000 | 3,266,000 | 2,901,000 | 2,762,000 | 3,197,000 | 3,047,000 | 3,024,000 | 2,847,000 | 2,417,000 | 2,261,000 | 2,138,000 | 1,939,000 | 2,064,000 | 1,962,000 | 2,130,000 | 2,093,000 | 2,159,000 | 1,952,000 | 1,924,000 | 1,886,000 | 1,890,000 | 1,786,000 | 1,676,000 | 1,676,000 | 1,677,000 | 1,652,000 | 1,559,000 | 1,525,000 | 1,537,000 | 1,557,000 | 1,500,000 | 1,427,000 | 1,517,000 | 1,606,000 | 1,514,000 | 1,502,000 | 1,512,000 | 1,443,000 | 1,397,000 | 1,506,000 | 1,618,000 | 1,763,000 | 1,732,000 | 1,607,000 | 1,635,000 | 1,780,000 | 1,696,000 | 1,451,000 | 1,585,000 | 1,535,000 | 1,281,000 | 946,000 | 890,000 | 593,000 | 384,000 | 343,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on disposal of property and equipment | 99,000 | 111,000 | -61,000 | -157,000 | 120,000 | -216,000 | 82,000 | 580,000 | 194,000 | 19,000 | 488,000 | 90,000 | 111,000 | -3,000 | 93,000 | -149,000 | 16,000 | 14,000 | -185,000 | -368,000 | 85,000 | 59,000 | 92,000 | -29,000 | 196,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for loss on receivables | -82,000 | 2,000 | 629,000 | 323,000 | 134,000 | 26,000 | -10,000 | 42,000 | -56,000 | -11,000 | 301,000 | 186,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other current assets | -485,000 | -595,000 | 907,000 | 511,000 | -7,683,000 | 2,699,000 | -1,241,000 | 1,679,000 | -5,828,000 | 2,618,000 | 1,117,000 | 1,032,000 | -9,477,000 | 7,048,000 | 1,360,000 | 515,000 | -1,360,000 | -730,000 | 298,000 | 1,499,000 | -2,203,000 | -925,000 | 71,000 | -83,000 | -864,000 | -881,000 | 989,000 | -415,000 | -2,400,000 | 1,786,000 | 2,115,000 | -1,208,000 | -1,064,000 | 705,000 | -170,000 | 439,000 | -2,830,000 | 459,000 | -3,581,000 | 2,566,000 | 1,787,000 | -440,000 | 290,000 | 797,000 | 738,000 | -1,297,000 | 380,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes | 1,767,000 | -1,860,000 | 1,519,000 | 3,840,000 | -374,000 | -6,813,000 | 4,631,000 | 1,937,000 | -1,765,000 | -3,196,000 | 1,768,000 | -2,931,000 | -1,024,000 | -1,145,000 | 1,968,000 | 214,000 | 556,000 | 2,078,000 | -2,663,000 | -540,000 | 20,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from disposal of property and equipment | 427,000 | 238,000 | 750,000 | 1,193,000 | 829,000 | 865,000 | 407,000 | 1,070,000 | 1,150,000 | 4,195,000 | 644,000 | 943,000 | 158,000 | 549,000 | 790,000 | 134,000 | 695,000 | 945,000 | 155,000 | 520,000 | 577,000 | 41,000 | 582,000 | 365,000 | 1,120,000 | 383,000 | 79,000 | 308,000 | 617,000 | 884,000 | 164,000 | 44,000 | 131,000 | 531,000 | 205,000 | 270,000 | 330,000 | 388,000 | 279,000 | 69,000 | 1,371,000 | 22,000 | 20,000 | 39,000 | 14,000 | 90,000 | 127,000 | 41,000 | 13,000 | 29,000 | 4,000 | 247,000 | 54,000 | 85,000 | 188,000 | 390,000 | 75,000 | 35,000 | 2,000 | -1,000 | 9,000 | 51,000 | 11,000 | 30,000 | |||||||||||||||||||||||||||
acquisition of business, net of cash acquired | 0 | 0 | -55,931,000 | 0 | -12,000,000 | -16,250,000 | -640,000 | 0 | 0 | -10,100,000 | 0 | -1,700,000 | 497,000 | 0 | -52,000 | -62,323,000 | -5,824,000 | -1,350,000 | 0 | -82,998,000 | -45,219,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of finance lease obligations | 147,000 | -340,000 | -336,000 | -418,000 | -391,000 | -69,000 | -68,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments on senior credit facility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments on earn-out liability | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from exercise of stock options | 1,987,000 | 785,000 | 448,000 | 830,000 | 239,000 | 2,570,000 | 1,630,000 | 750,000 | 3,368,000 | 1,524,000 | 1,107,000 | 5,947,000 | 213,000 | 881,000 | 2,962,000 | 0 | 1,212,000 | 10,139,000 | 152,000 | 1,503,000 | 1,740,000 | 9,840,000 | 3,136,000 | 1,687,000 | 10,219,000 | 17,960,000 | 0 | 7,295,000 | 253,000 | 8,192,000 | 3,225,000 | 90,000 | 2,793,000 | 4,838,000 | 501,000 | 346,000 | 106,000 | 38,000 | 0 | 0 | 947,000 | 1,182,000 | 956,000 | 136,000 | 606,000 | 79,000 | 196,000 | 131,000 | 48,000 | 2,490,000 | 199,000 | 1,020,000 | 2,096,000 | 226,000 | 633,000 | 1,332,000 | 857,000 | 361,000 | 147,000 | 90,000 | 834,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
payments of cash dividends | -5,003,000 | -5,037,000 | -5,050,000 | -5,073,000 | -5,088,000 | -5,144,000 | -5,189,000 | -5,214,000 | -4,385,000 | -4,415,000 | -4,413,000 | -4,468,000 | -4,502,000 | -4,543,000 | -4,539,000 | -4,542,000 | -3,653,000 | -3,656,000 | -3,678,000 | -3,688,000 | -3,700,000 | -3,719,000 | -3,714,000 | -3,654,000 | -3,662,000 | -3,746,000 | -3,733,000 | -3,070,000 | -3,057,000 | -3,047,000 | -2,967,000 | -2,938,000 | -2,937,000 | -2,038,000 | -2,034,000 | -2,007,000 | -2,066,000 | -2,066,000 | -2,055,000 | -2,033,000 | -2,031,000 | -2,028,000 | -2,029,000 | -2,028,000 | -2,028,000 | -2,028,000 | -2,025,000 | -2,027,000 | -2,026,000 | -2,023,000 | -2,013,000 | -2,012,000 | -2,071,000 | -2,095,000 | -2,127,000 | -2,141,000 | -1,904,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
repurchase of common stock | -29,989,000 | 0 | -15,259,000 | -8,298,000 | -9,289,000 | -24,436,000 | -14,181,000 | -21,141,000 | -16,820,000 | -8,172,000 | -19,993,000 | -29,988,000 | -1,999,000 | -9,996,000 | -9,995,000 | -9,996,000 | -9,995,000 | -9,996,000 | 0 | -19,987,000 | -1,807,000 | -23,914,000 | 0 | -23,682,000 | -7,538,000 | -33,002,000 | -26,156,000 | -18,784,000 | -4,109,000 | -6,277,000 | -1,447,000 | -363,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash settlement of share-based awards for tax withholdings | -158,000 | -614,000 | -2,672,000 | 0 | -262,000 | -49,000 | -2,721,000 | 0 | 0 | -49,000 | -1,823,000 | 0 | -64,000 | -1,635,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash from discontinued operations: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash from operating activities of discontinued operations | -3,418,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash from investing activities of discontinued operations | -172,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash from financing activities of discontinued operations | 3,590,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash | -37,926,000 | 3,671,000 | 12,496,000 | 29,925,000 | 20,047,000 | -27,388,000 | 16,508,000 | -3,254,000 | 8,809,000 | 7,367,000 | 8,842,000 | 2,333,000 | -4,245,000 | 5,824,000 | -10,367,000 | -16,358,000 | 4,725,000 | -14,132,000 | 4,913,000 | -11,964,000 | 13,066,000 | 28,816,000 | 17,450,000 | 9,471,000 | -40,552,000 | 19,194,000 | 24,156,000 | -565,000 | 10,596,000 | -28,666,000 | -8,652,000 | 10,438,000 | 11,177,000 | 11,285,000 | 15,303,000 | 3,304,000 | 2,577,000 | 14,805,000 | 3,158,000 | -7,169,000 | 9,148,000 | 4,502,000 | 16,509,000 | -3,397,000 | -2,030,000 | 4,901,000 | -2,796,000 | 3,875,000 | -8,666,000 | -8,037,000 | 3,166,000 | 4,934,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash at beginning of period of continuing operations | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash at beginning of period of discontinued operations/held for sale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less: cash at end of period of discontinued operations/held for sale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash at end of period of continuing operations | -37,926,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(distributions to) contributions from subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | 8,375,000 | 24,167,000 | 22,195,000 | 22,330,000 | 18,407,000 | 27,685,000 | 22,328,000 | 24,297,000 | 17,741,000 | 35,373,000 | 18,155,000 | 19,550,000 | 14,243,000 | 12,706,000 | 11,931,000 | -10,066,000 | 13,099,000 | 23,228,000 | 15,687,000 | 11,823,000 | 4,837,000 | 17,046,000 | 16,744,000 | 17,177,000 | 10,202,000 | 15,585,000 | 14,197,000 | 13,830,000 | 10,855,000 | 15,961,000 | 12,267,000 | 14,167,000 | 10,273,000 | 14,449,000 | 12,912,000 | 11,969,000 | 7,869,000 | 11,817,000 | 8,888,000 | 7,912,000 | 3,419,000 | 6,284,000 | 3,779,000 | 2,843,000 | -3,104,000 | 8,336,000 | 12,096,000 | 12,102,000 | 10,008,000 | 12,404,000 | 10,753,000 | 11,475,000 | 10,293,000 | 12,169,000 | 12,725,000 | 12,065,000 | 11,954,000 | 8,693,000 | 9,012,000 | 8,507,000 | 6,808,000 | 7,702,000 | 6,329,000 | 6,349,000 | 5,435,000 | 5,348,000 | 4,897,000 | ||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash from operating activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on disposal of property and equipment | -38,000 | 30,000 | -329,000 | -6,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(recovery of) provision for loss on receivables | -180,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash at beginning of period | 64,749,000 | 0 | 0 | 25,657,000 | 0 | 0 | 3,893,000 | 0 | 0 | 8,511,000 | 0 | 0 | 33,312,000 | 0 | 0 | 41,429,000 | 0 | 0 | 127,367,000 | 0 | 0 | 112,182,000 | 0 | 0 | 58,801,000 | 0 | 0 | 74,504,000 | 0 | 0 | 42,035,000 | 0 | 0 | 22,093,000 | 0 | 0 | 4,909,000 | 0 | 0 | 8,231,000 | 0 | 0 | 0 | 78,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash at end of period | 77,245,000 | 20,047,000 | -27,388,000 | 42,165,000 | 8,809,000 | 7,367,000 | 12,735,000 | 2,333,000 | -4,245,000 | 14,335,000 | -10,367,000 | -16,358,000 | 38,037,000 | 4,913,000 | -11,964,000 | 54,495,000 | -370,000 | -16,101,000 | 41,044,000 | 17,450,000 | 9,471,000 | 71,630,000 | 24,156,000 | -565,000 | 69,397,000 | -8,652,000 | 10,438,000 | 85,681,000 | 15,303,000 | 3,304,000 | 44,612,000 | 3,158,000 | -7,169,000 | 31,241,000 | 16,509,000 | -2,153,000 | 3,235,000 | -2,030,000 | 4,901,000 | 5,435,000 | -8,666,000 | -8,037,000 | 3,166,000 | 5,012,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income taxes | -417,000 | 1,023,000 | 2,241,000 | -804,000 | -931,000 | 4,140,000 | 1,919,000 | 20,000 | 3,060,000 | 40,000 | -791,000 | -873,000 | -1,572,000 | -466,000 | -583,000 | -1,960,000 | 516,000 | -793,000 | 914,000 | 514,000 | -616,000 | -302,000 | -283,000 | 1,797,000 | -1,503,000 | -437,000 | -120,000 | -264,000 | 856,000 | 1,022,000 | 818,000 | -2,984,000 | 547,000 | 594,000 | 495,000 | 515,000 | 431,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other assets | -1,972,000 | 520,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash at beginning of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash at end of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for loss (recovery) on receivables | 235,000 | 22,000 | 380,000 | 1,000 | 110,000 | -22,000 | 134,000 | 90,000 | 658,000 | 132,000 | 18,000 | 95,000 | 95,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of goodwill, intangible and other assets | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax benefit for stock options exercised | -31,000 | -148,000 | -2,000 | -204,000 | 979,000 | -13,000 | -131,000 | -88,000 | 222,000 | -19,000 | -5,000 | -4,000 | -369,000 | 118,000 | -69,000 | -1,804,000 | 725,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of debt and capital lease obligations | -74,000 | -77,000 | -77,000 | -74,000 | -75,000 | -282,000 | -14,576,000 | -27,857,000 | -13,943,000 | -13,942,000 | -13,914,000 | -13,969,000 | -13,985,000 | -14,104,000 | -14,147,000 | -59,116,000 | -74,000 | -84,000 | -87,000 | -9,491,000 | -24,000 | -48,000 | -75,000 | -20,228,000 | -140,000 | -139,000 | -136,000 | -136,000 | -149,000 | -160,000 | -157,000 | -171,000 | -173,000 | -232,000 | -229,000 | -261,000 | -386,000 | -390,000 | -437,000 | -336,000 | -431,000 | -302,000 | -264,000 | -606,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for (recovery) loss on receivables | -19,000 | 46,000 | 22,000 | -50,000 | 14,000 | 217,000 | -256,000 | -35,000 | 91,000 | -21,000 | -93,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income tax | 2,182,000 | 781,000 | 3,713,000 | -662,000 | 879,000 | -85,000 | -220,000 | -4,150,000 | 5,031,000 | 3,045,000 | 156,000 | 1,441,000 | 132,000 | 1,722,000 | 2,086,000 | 850,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments on line of credit | 0 | 0 | -15,000,000 | -10,000,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other current assets | 2,715,000 | 2,567,000 | -6,131,000 | 2,153,000 | 14,879,000 | -7,054,000 | 5,258,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities, net of acquisition of business | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from term loan | 0 | 0 | 0 | 125,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of common stock under repurchase program | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash settlement of share-based awards for minimum tax withholdings | 0 | -14,000 | 0 | -5,000 | 0 | -1,926,000 | 0 | 0 | -2,000 | -1,081,000 | 0 | 0 | 0 | -866,000 | 0 | 0 | 0 | -386,000 | -7,000 | -5,000 | -9,000 | -228,000 | -5,000 | -7,000 | -15,000 | -362,000 | -8,000 | -8,000 | -14,000 | -220,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in cash | -370,000 | -16,101,000 | -86,323,000 | -1,674,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
excess tax benefit for stock options exercised | -50,000 | -49,000 | -38,000 | 0 | -36,000 | -2,329,000 | 353,000 | -270,000 | -637,000 | -337,000 | -632,000 | -2,238,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for recovery on receivables | -196,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on change in fair value of earn-out liability | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred income (benefit) tax | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided (used in) by financing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of businesses, net of cash acquired | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of goodwill and other intangible assets | 0 | 0 | 0 | 7,157,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax expense for stock options exercised | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
unpaid capital expenditures included in accounts payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale or disposal of property and equipment | 21,000 | 1,000 | 9,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities, net of acquisitions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of businesses | -267,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
borrowings on line of credit | 0 | 15,000,000 | 10,000,000 | 20,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale or disposal of property and equipment | -641,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(gain) loss on disposal of property and equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sales or maturities of available-for-sale securities | 10,100,000 | 6,675,000 | 62,540,000 | 64,095,000 | 35,425,000 | 79,501,000 | -4,719,000 | 162,757,000 | 9,112,000 | 6,000 | 3,023,000 | 3,246,000 | 14,014,000 | 1,069,000 | 385,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of available-for-sale securities | -22,000 | -6,700,000 | -31,040,000 | -44,520,000 | -60,006,000 | 12,300,000 | -136,678,000 | -9,362,000 | 0 | 0 | -3,000,000 | -1,000 | 0 | -999,000 | -2,000,000 | -421,000 | -2,385,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(gain) loss on sale or disposal of property and equipment | -1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss (gain) on disposal of property and equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposits in escrow for construction of new terminals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
uncollected proceeds from disposal of equipment in accounts receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss (gain) on sale of property and equipment | 15,000 | 5,000 | 16,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities, net of acquisitions: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquisition of business | -120,000 | -18,526,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash from operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax provision for stock options exercised | -725,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash from | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
atlanta condemnation settlement gain | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other non-cash charges | 0 | 0 | 274,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on sale of property and equipment | 43,000 | 20,000 | -173,000 | -62,000 | -7,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
recovery on receivables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax benefit of stock options exercised | -899,000 | -354,000 | 3,516,000 | -126,000 | 1,334,000 | 353,000 | 235,000 | 1,782,000 | 33,000 | 59,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
inventories | -48,000 | -188,000 | -28,000 | 12,000 | 43,000 | 9,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from atlanta condemnation settlement/release of | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
amounts held in escrow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of capital lease obligations | -10,000 | -9,000 | -9,000 | -9,000 | -7,000 | -7,000 | -7,000 | -7,000 | -8,000 | -6,000 | -7,000 | -6,000 | -7,000 | -119,000 | -98,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for fractional shares in 3-for-2 stock split | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
uncollected proceeds from disposal of property and equipment in | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
the accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities, net of acquired assets and liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposits in escrow for construction of facilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
the accompanying notes are an integral part of the financial statements. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase (decrease) in income taxes payable for stock options exercised | 7,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(increase) decrease in income taxes payable for stock options exercised | -7,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from atlanta condemnation settlement/release of amounts held in escrow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(payments) borrowings on line of credit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock repurchase liabilities included in accounts payable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
uncollected proceeds from disposal of property and equipment in accounts receivable | -2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
borrowings under line of credit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(gain) loss on sale of property and equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale of property and equipment | -292,000 | -1,000 | -40,000 | 128,000 | -27,000 | 72,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from atlanta condemnation settlement | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for fractional shares in stock split | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided by operating activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payments of long-term debt | -83,000 | -122,000 | -120,000 | -118,000 | -112,000 | -110,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale of investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on early extinguishment of debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for losses on receivables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities, net of effects from acquisition of business: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investing activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds in escrow resulting from condemnation of atlanta terminal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities, net of effects from acquisition of businesses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from long-term debt |