ABVC Biopharma Inc(NASDAQ:ABVC)

American BriVision (Holding) Corporation, a clinical stage biopharmaceutical company, develops drugs and medical devices to fulfill unmet medical needs in the United States. The company is developing ABV-1501, a combination therapy for triple negative breast cancer; ABV-1504 for major depressive dis...
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Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2015-12-31 | 2015-06-30 | 2015-03-31 | 2014-12-31 | 2014-09-30 | 2014-06-30 | 2014-03-31 | 2013-12-31 | 2013-09-30 | 2013-06-30 | 2013-03-31 | 2012-12-31 | 2012-09-30 | 2012-08-13 | 2012-05-14 | 2012-02-20 | 2011-12-15 | 2011-08-03 | 2011-05-12 | 2011-02-13 | 2011-01-12 | 2010-08-15 | 2010-05-20 | 2010-02-11 | 2009-12-22 | 2009-08-19 | 2009-04-28 | 2008-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
revenues | 198,987.5 | 795,950 | 117,142 | 1,205 | 2,165 | 15,884 | 6,109 | 128,272 | 588,994 | 42,269 | 312,860 | 25,660 | -37,793 | 98,999 | 31,441 | 263,150 | 62,193 | 115,553 | 226,513 | 78,786 | 99,962 | 197,733 | 191,782 | 212,242 | 90,000 | 70,000 | 1,428.5 | 720 | 2,470 | 2,829 | 5,428 | 5,457 | 1,146 | 4,050 | 10,417 | 10,417 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of revenues | 190.75 | 296 | 190 | 277 | 139,206 | 29,614 | 72,981 | 60,236 | 265,411 | 10,741 | 8,367 | 1,896 | 2,802 | 393 | 646 | 1,245 | 1,902 | 8,619 | 4,236 | 3,959 | 2,489 | 2,797 | 13,352 | 1,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gross profit | 198,987.5 | 795,950 | 1,966 | 388,980 | 116,952 | 928 | -137,041 | -13,730 | -66,872 | 68,036 | 323,583 | 31,528 | 304,493 | 23,764 | -40,595 | 98,606 | 30,795 | 261,905 | 60,291 | 106,934 | 222,277 | 74,827 | 97,473 | 194,936 | 178,430 | 210,743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
yoy | 10021.44% | 104.62% | -101.43% | -2933.07% | -274.89% | -98.64% | -142.35% | -143.55% | -121.96% | 186.30% | -897.10% | -68.03% | 888.77% | -90.93% | -167.33% | -7.79% | -86.15% | 250.01% | -38.15% | -45.14% | 24.57% | -64.49% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -75.00% | -99.49% | 232.60% | 12502.59% | -100.68% | 898.11% | -79.47% | -198.29% | -78.97% | 926.34% | -89.65% | 1181.32% | -158.54% | -141.17% | 220.20% | -88.24% | 334.40% | -43.62% | -51.89% | 197.05% | -23.23% | -50.00% | 9.25% | -15.33% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gross margin % | NaN% | Infinity% | Infinity% | NaN% | NaN% | 1.55% | 99.92% | Infinity% | Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | Infinity% | Infinity% | Infinity% | Infinity% | Infinity% | -Infinity% | Infinity% | Infinity% | Infinity% | Infinity% | Infinity% | Infinity% | Infinity% | Infinity% | Infinity% | Infinity% | Infinity% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% |
operating expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
selling, general and administrative expenses | 751,998 | 783,640 | 798,253 | 690,094 | 615,371 | 488,420 | 301,208 | 640,451 | 831,257 | 1,526,645 | 1,182,093 | 1,386,788 | 1,272,752 | 67,490 | 3,216,146 | 1,592,831 | 1,191,078 | 1,766,836 | 1,579,996 | 1,231,692 | 1,167,595 | 580,647 | 1,262,199 | 1,277,133 | 1,152,889 | 951,440 | 1,035,582 | 571,669 | 510,803 | 174,892 | 123,846 | 220,546 | 175,864 | 169,427 | 208,315 | 185,188 | 289,098 | 108,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||
research and development expenses | 33,100 | 29,058 | 29,890 | 33,276 | 28,861 | 31,980 | 37,825 | 40,401 | 69,066 | 72,185 | 141,310 | 514,442 | 334,979 | 1,495,788 | 305,483 | 532,782 | 359,404 | 260,188 | 263,424 | 358,878 | 121,315 | 183,284 | 134,501 | 139,082 | 92,790 | 269,589 | 269,239 | 87,769 | 421,956 | 534,662 | 44,301 | 45,650 | 45,055 | 17,500 | 25,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
stock-based compensation | 787,374 | 1,386,213 | 1,136,217 | 1,571,613 | 48,773 | -184,276 | 412,741 | 2,544,995 | 225,739 | 817,740 | 225,740 | 366,489 | 1,285,870.75 | 225,740 | 225,740 | 4,692,003 | 231,805 | 225,740 | 475,740 | 225,740 | 75 | 525 | 5,850.25 | 7,575 | 10,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total operating expenses | 1,572,472 | 2,198,911 | 1,964,360 | 2,294,983 | 693,005 | 336,124 | 339,033 | 1,093,593 | 3,445,318 | 1,824,569 | 2,141,143 | 2,126,970 | 1,974,220 | 3,456,573 | 3,747,369 | 2,351,353 | 6,242,485 | 6,406,559 | 2,069,160 | 2,066,310 | 1,514,650 | 4,910,910 | 1,396,700 | 1,416,290 | 1,246,204 | 1,221,256 | 1,310,558 | 667,238 | 941,309 | 714,953 | 175,722 | 276,396 | 189,479 | 236,841 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
income from operations | -1,572,472 | -2,994,861 | -1,168,410 | -2,294,983 | -693,005 | -334,158 | 49,947 | -976,641 | -3,444,390 | -1,961,610 | -2,154,873 | -2,193,842 | -1,906,184 | -3,132,990 | -3,715,841 | -2,046,860 | -6,218,721 | -6,447,154 | -1,970,554 | -2,035,515 | -1,252,745 | -4,850,619 | -1,289,766 | -1,194,013 | -1,171,377 | -1,123,783 | -1,115,622 | -488,808 | -730,566 | -714,953 | -175,722 | -276,396 | -226,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
yoy | 126.91% | 796.24% | -2439.30% | 134.99% | -79.88% | -82.97% | -102.32% | -55.48% | 80.70% | -37.39% | -42.01% | 7.18% | -69.35% | -51.41% | 88.57% | 0.56% | 396.41% | 32.91% | 52.78% | 70.48% | 6.95% | 331.63% | 15.61% | 144.27% | 60.34% | 57.18% | 534.88% | 76.85% | 222.48% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -47.49% | 156.32% | -49.09% | 231.16% | 107.39% | -769.03% | -105.11% | -71.65% | 75.59% | -8.97% | -1.78% | 15.09% | -39.16% | -15.69% | 81.54% | -67.09% | -3.54% | 227.17% | -3.19% | 62.48% | -74.17% | 276.09% | 8.02% | 1.93% | 4.24% | 0.73% | 128.23% | -33.09% | 2.18% | 306.87% | -36.42% | 22.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating margin % | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -263.31% | 12.83% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% |
other income | -1,281 | -10,156 | 2,194 | -7,180 | 1,500 | 88,901 | 16,864 | 22,193 | 30,485 | 4,558 | -7,769 | 3,528 | 3,067 | 35,232 | 491 | -9,410 | 22,580 | -404 | 162 | 71 | -1,560 | -171 | 170,179 | 6,322 | 92,108 | -1,047 | 2,398 | -500 | 52 | 500 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income | 3,765 | 81,606 | 47,287 | 19,139 | 19,071 | 11,907 | 44,261 | 27,141 | 4,049 | 37,483 | 40,246 | 55,041 | 52,711 | 60,463 | 48,164 | 39,015 | 40,175 | -29,388 | 9,333 | 10,722 | 52,529 | 31,404 | 19,571 | 9,350 | 10,720 | 16,065 | 6,024 | 1,066 | 189 | 142 | 11 | 128 | 5,531 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest expense | -49,377 | -32,551 | -30,959 | -129,413 | -222,967 | 338,349 | -219,533 | -260,032 | -684,683 | -1,103,301 | -1,218,624 | -114,752 | -56,663 | -134,461 | -126,536 | -14,758 | -18,213 | 24,367 | -38,677 | -82,671 | -130,229 | -116,679 | -16,311 | -140,525 | -131,517 | -107,474 | -111,968 | -132,686 | -129,886 | -41,248 | -42,851 | -38,186 | -33,645 | -28,500 | -19,000 | -3,753 | -18,187.5 | -42,557 | -61,416 | -56,525 | -44,419 | -61,969 | -53,289 | -52,788 | -50,522 | -49,435 | -48,059 | -124,622 | -49,745 | -966,248 | -267,974 | -26,892 | ||||||||||||||||
operating sublease income | 12,000 | 80,516 | 29,680 | 12,000 | 12,000 | 12,000 | 12,000 | 478 | 12,000 | -3,000 | 34,800 | 22,100 | 28,627 | 21,597 | 32,802 | 24,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on foreign exchange changes | -51,156 | -9,912 | 113,520 | 100.5 | -2 | 407 | -3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on investment in equity securities | -31,416 | -42,730 | -54,235 | -44,917 | -50,877 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other income | -117,465 | -95,998.5 | -118,586 | -251,185 | 463,101 | -183,864 | -406,942 | -536,629 | -1,192,833 | -1,214,206 | -39,688 | 8,954 | -405,038 | -56,461 | 17,076 | 44,239 | 6,398 | -133,061.75 | -165,508 | -166,443 | -200,296 | -28,670.5 | -42,851 | -38,186 | -28,400 | -19,000 | 49 | -3,303 | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss before provision income tax | -1,689,937 | -1,135,098 | -1,286,996 | -2,309,206 | -944,190 | -2,233,530 | -1,897,230 | -3,538,028 | -3,772,302 | -2,029,784 | -6,174,482 | -5,890,049 | -1,961,911 | -2,112,520 | -1,246,347 | -5,055,539 | -2,175,866 | -2,232,701 | -1,349,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for income tax expense | 527 | 23,627 | 355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | -1,689,937 | -3,812,413 | -1,287,523 | -2,332,833 | -944,190 | 128,943 | -134,272 | -1,272,689 | -3,981,019 | -3,329,753 | -3,368,080 | -2,315,225 | -1,897,230 | -4,500,902 | -3,776,524 | -1,947,333 | -6,087,615 | -6,901,328 | -1,886,244 | -2,052,956 | -1,195,323 | -4,969,134 | -2,131,131 | -2,184,057 | -1,309,262 | -1,115,786 | -1,329,685 | -614,453 | -873,317 | -127,879 | -256,671 | -140,337 | -293,237 | -108,712 | -219,731.5 | -815,412 | 482,734 | -423,939 | -462,034 | -209,313 | -478,506 | -835,916 | -377,241 | -737,134 | -882,334 | -2,754,109 | -808,616 | -2,227,331 | -1,810,901 | -1,464,200 | ||||||||||||||||||
yoy | 78.98% | -3056.67% | 858.89% | 83.30% | -76.28% | -103.87% | -96.01% | -45.03% | 109.83% | -26.02% | -10.82% | 18.89% | -68.83% | -34.78% | 100.21% | -5.14% | 409.29% | 38.88% | -11.49% | -6.00% | -8.70% | 345.35% | 60.27% | 255.45% | 49.92% | -56.39% | 136.10% | -52.44% | 289.57% | -200.88% | -49.28% | 22.48% | -71.60% | -45.77% | -69.65% | -53.35% | -66.91% | -51.28% | 88.10% | |||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -55.67% | 196.10% | -44.81% | 147.07% | -832.25% | -196.03% | -89.45% | -68.03% | 19.56% | -1.14% | 45.48% | 22.03% | -57.85% | 19.18% | 93.93% | -68.01% | -11.79% | 265.88% | -8.12% | 71.75% | -75.95% | 133.17% | -2.42% | 66.82% | 17.34% | -16.09% | 116.40% | -29.64% | -50.18% | 82.90% | 169.74% | -73.05% | -268.92% | -213.87% | -8.25% | 120.74% | -56.26% | -42.76% | 121.59% | -48.82% | -16.46% | -67.96% | 240.60% | -63.70% | 23.00% | 23.68% | ||||||||||||||||||||||
net income margin % | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | 101.61% | -34.49% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | NaN% | -Infinity% | -Infinity% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | NaN% | -Infinity% | -Infinity% | Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% | -Infinity% |
net loss attributable to non-controlling interests | -129,695 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributed to abvc and subsidiaries | -1,560,242 | -3,562,944 | -1,246,513 | -2,257,022 | -842,075 | -1,012,645 | -3,932,976 | -3,110,934 | -3,317,516 | -2,263,511 | -1,823,695 | -4,863,938 | -3,704,864 | -1,858,997 | -5,995,440 | -7,932,254 | -1,806,488 | -1,971,566 | -1,128,505 | -4,848,283 | -1,846,046 | -1,849,297 | -1,247,538 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
foreign currency translation adjustment | 12,048 | 554 | 3,236 | 39,640 | -1,493 | -15,616 | 25,389 | 202,569 | -283,064 | -2,736 | -15,082 | -12,032 | 29,109 | 404,047 | -190,019 | -123,221 | -113,339 | -442,058 | 16,137 | 364,581 | 36,140 | -56,490 | -25,384 | -10,568 | -6,451 | 94,688 | -61,061 | 61,061 | -86,786 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive loss | -1,548,194 | -3,562,390 | -1,243,277 | -2,217,382 | -843,568 | 213,688 | -161,172 | -810,076 | -4,216,040 | -3,113,670 | -3,332,598 | -2,275,543 | -1,794,586 | -4,459,891 | -3,894,883 | -1,982,218 | -6,108,779 | -8,374,312 | -1,790,351 | -1,606,985 | -1,092,365 | -4,904,773 | -1,871,430 | -1,859,865 | -1,253,989 | -982,983 | -1,275,920 | -496,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted | -0.06 | -0.16 | -0.05 | -0.13 | -0.06 | 0.04 | -0.02 | -0.09 | -0.4 | -0.35 | -0.82 | -0.68 | -0.06 | -0.15 | -0.11 | -0.06 | -0.2 | -0.31 | -0.07 | -0.08 | -0.05 | -0.25 | -0.09 | -0.09 | -0.06 | -0.05 | -0.07 | -0.03 | -0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of common shares outstanding: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted | 25,448,516 | 20,108,944 | 23,256,590 | 17,386,536 | 14,968,232 | 11,673,980 | 12,405,261 | 11,321,277 | 9,736,150 | 4,335,650 | 4,055,345 | 3,308,740 | 33,075,775 | 31,664,660 | 32,574,551 | 31,307,329 | 29,683,402 | 25,053,522 | 26,882,181 | 24,421,082 | 24,420,526 | 19,715,559 | 19,488,168 | 19,488,168 | 19,484,542 | 17,498,543 | 19,020,824 | 17,422,988 | 14,965,665 | 213,884,105 | 213,926,475 | 213,926,475 | 213,754,639 | 212,648,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on foreign exchange | 3,420.75 | -112,553 | 136,148 | 6,571 | 30,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to noncontrolling interests | -249,469 | -41,010 | -75,811 | -102,115 | -260,044 | -48,043 | -218,819 | -50,564 | -51,714 | -73,535 | 363,036 | -71,660 | -88,336 | -92,175 | 1,030,926 | -79,756 | -81,390 | -66,818 | -120,851 | -285,085 | -334,760 | -61,724 | -38,115 | -114,826 | -56,877 | -81,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gross loss | 90,000 | 70,000 | -32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other expenses | -14,223 | -15,491 | 8,643 | -77,005 | -204,920 | -886,100 | -1,038,688 | -178,453 | -33,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
licensing revenues | 124,000 | 380,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other revenues | 2,905.75 | 9,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total revenues | 126,905.75 | 389,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
yoy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
qoq | -67.40% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(loss) on equity method investment | -36,735.5 | -67,885 | -79,057 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss before income tax | -1,374,629.75 | -133,917 | -1,383,583 | -3,981,019 | -1,874,959.75 | -3,369,079 | -716,810.5 | -1,281,130 | -655,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income attributable to noncontrolling interests | -63,949.5 | 52,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss attributable to abvc and subsidiaries | -1,283,045.5 | -186,561 | -641,026.25 | -1,214,859 | -557,576 | -791,671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of common shares outstanding | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted | 25,448,516 | 20,108,944 | 23,256,590 | 17,386,536 | 14,968,232 | 11,673,980 | 12,405,261 | 11,321,277 | 9,736,150 | 4,335,650 | 4,055,345 | 3,308,740 | 33,075,775 | 31,664,660 | 32,574,551 | 31,307,329 | 29,683,402 | 25,053,522 | 26,882,181 | 24,421,082 | 24,420,526 | 19,715,559 | 19,488,168 | 19,488,168 | 19,484,542 | 17,498,543 | 19,020,824 | 17,422,988 | 14,965,665 | 213,884,105 | 213,926,475 | 213,926,475 | 213,754,639 | 212,648,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(loss) on foreign exchange changes | -117,665 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for income tax | -110,894 | 20,174 | -999 | 81,695 | -41,274 | 4,222 | -82,451 | -86,867 | -46,563.75 | -75,667 | -59,564 | -51,024 | -86,405 | -44,735 | -48,644 | -40,568 | -27,253 | 48,555 | -40,798 | -57,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average shares used for eps calculation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted | 25,448,516 | 20,108,944 | 23,256,590 | 17,386,536 | 14,968,232 | 11,673,980 | 12,405,261 | 11,321,277 | 9,736,150 | 4,335,650 | 4,055,345 | 3,308,740 | 33,075,775 | 31,664,660 | 32,574,551 | 31,307,329 | 29,683,402 | 25,053,522 | 26,882,181 | 24,421,082 | 24,420,526 | 19,715,559 | 19,488,168 | 19,488,168 | 19,484,542 | 17,498,543 | 19,020,824 | 17,422,988 | 14,965,665 | 213,884,105 | 213,926,475 | 213,926,475 | 213,754,639 | 212,648,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain/loss on foreign exchange changes | -13,906.25 | -25,059 | -18,305 | -12,261 | -277,328 | -177 | 10,479 | 7,563 | 437,122 | -5,999 | -5,758 | 951 | -11,844 | -90 | 8,656 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating sublease income – related parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain/loss on investment in equity securities | -76,697 | -91,765 | -53,591 | -47,791 | -101,435 | -887,231 | -109,656 | -70,411 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
government grant income | 104,167 | 132,331 | 124,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other (expense) income | -50,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
rent income | 15,205.5 | 2,624 | 53,331 | 4,817 | 4,774 | 5,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
rent income – related parties | 900 | 1,200 | 800 | 1,200 | 1,200 | 1,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment loss | -8,506 | -8,507 | -944,204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss | -2,317 | 665 | -38,937 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
rental income | 4,867 | 5,231 | 5,213 | 4,574 | 13,591 | -3,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
rental income – related parties | 1,600 | 1,200 | 2,800 | 1,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock based compensation | 227 | 5,737 | 7,800 | 8,550 | 2,552 | 3,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on investment in equity securities | -45,528.25 | -64,689 | -51,219 | -66,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss before provision for income tax | -930,862 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
comprehensive income | -878,457 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss from operations before income taxes | -198,336.25 | -218,573 | -314,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for income taxes | 462.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss and comprehensive loss | -198,798.75 | -218,573 | -314,582 | -262,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock based compensation expenses | 5,626 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss from continuing operations before provision income tax | -260,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision income tax | 1,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of sales | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss from operations | -99,479 | -236,841 | -140,386 | -289,098 | -108,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
bank interest income | 100 | 49 | 361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain on exchange differences | 89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss from continuing operations before income taxes | -127,879 | -255,841 | -140,337 | -292,401 | -108,712 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes expenses | -830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted loss per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of shares outstanding basic and diluted | 213,746,647 | 212,056,647 | 210,821,647 | 193,981,153 | 208,779,424 | 208,758,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sundry income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
research and development | 25,198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income taxes | -836 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
salaries and fringe benefits | 103,251.5 | 144,597 | 128,637 | 260,313 | 316,258 | 207,490 | 301,700 | 321,276 | 482,570 | 375,565 | 444,920 | 542,771 | 532,014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
professional fees | 24,509.75 | 49,438 | 117,056 | 30,168 | 25,337 | 84,204 | 87,555 | 184,143 | 78,136 | 322,032 | 435,326 | 2,048,747 | 295,502 | 758,691 | 710,149 | 776,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other general and administrative costs | 132,411.75 | 579,320 | 83,743 | 82,777 | 288,184 | 57,667 | 63,967 | 77,673 | 98,312 | 87,804 | 111,533 | 300,552 | 144,408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total general and administrative expenses | 260,173 | 773,355 | 329,436 | 370,647 | 417,615 | 341,728 | 430,645 | 788,585 | 390,260 | 687,699 | 834,275 | 2,629,629 | 1,037,900.75 | 1,315,144 | 1,553,472 | 1,453,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating income | -258,744.5 | -773,355 | -328,716 | -368,177 | -417,615 | -338,899 | -425,217 | -783,128 | -135,164 | -687,699 | -834,275 | -2,629,629 | -758,871 | -1,311,094 | -1,543,055 | -1,442,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income from forgiveness of payables and debt | 57,200.5 | 872,861 | 191,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other income (expenses) - net | 39,013 | -42,057 | 811,450 | -55,762 | 178,407.75 | -129,586 | -53,289 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred dividend – beneficial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion | -98,750 | -333,334 | -1,165,000 | -374,583.5 | -220,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred dividends – stock dividends | -19,879.5 | -20,104 | -17,052 | -30,972 | -24,369 | -44,349 | -43,912 | -35,333.75 | -26,984 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss available to common shareholders | -338,361 | -1,168,850 | -699,318 | -454,911 | -686,403 | -253,662 | -742,418 | -1,657,534 | -422,421 | -2,255,202 | -909,318 | -2,798,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted net loss per share | -0.018 | -0.11 | -0.07 | -0.07 | -0.06 | -0.04 | -0.11 | -0.25 | -0.01 | -0.07 | -0.03 | -0.09 | -0.02 | -0.07 | -0.06 | -0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted weighted-average | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shares outstanding | 5,112,552.75 | 10,658,506 | 10,208,506 | 6,914,987 | 489,628 | 6,582,137 | 6,582,137 | 8,227,671 | 32,233,600 | 32,233,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
officer salaries and fringe benefits | 129,406 | 161,502 | 112,439 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other general and administrative expense | 211,073 | 230,776 | 145,085 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other non-operating income | 763 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other (expenses) | -52,788 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred dividends—beneficial conversion feature | -768,544 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred dividends—stock dividends | -53,074 | -44,461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted weighted-average of | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares outstanding | 6,556,691 | 32,233,600 | 96,947 | 32,210,684 | 32,187,607 | 32,150,684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income from forgiveness of accounts payable | -398,538 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other expenses - net | 5,876.75 | -49,435 | -48,059 | -124,480 | -55,493.25 | -966,237 | -267,846 | -21,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion feature | -247,136 | -1,518,068 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred dividends—beneficial conversion | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
feature |
Balance Sheets:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2026-03-31 | 2025-12-31 | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-12-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2021-09-30 | 2021-06-30 | 2021-03-31 | 2020-12-31 | 2020-09-30 | 2020-06-30 | 2020-03-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2019-06-30 | 2019-03-31 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2016-03-31 | 2010-02-11 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents | 140,324 | 681,480 | 192,068 | 388,251 | 152,206 | 248,382 | 137,344 | 124,296 | 30,489 | 60,155 | 500,069 | 99,290 | 1,134,959 | 85,265 | 1,323,543 | 2,910,613 | 2,717,936 | 5,828,548 | 3,715,609 | 924,841 | 2,615,073 | 4,273,208 | 135,705 | 390,221 | 123,645 | 144,295 | 1,035,678 | 540,308 | 981,341 | 27,323 | |||||||||||
restricted cash | 645,505 | 661,843 | 688,075 | 607,362 | 615,433 | 632,529 | 618,473 | 628,513 | 656,625 | 620,868 | |||||||||||||||||||||||||||||||
due from related parties | 167,324 | 2,694,743 | 1,422,405 | 537,119 | 513,819 | 3,713,319 | 2,715,375 | 1,286,618 | 561,085 | 710,257 | 702,889 | 696,255 | 632,517 | 769,421 | 337,778 | 333,682 | 322,678 | 180,736 | 58,225 | 40,000 | |||||||||||||||||||||
convertible notes receivable – related parties | 28,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term investments | 62,185 | 64,354 | 65,175 | 65,211 | 65,052 | 64,736 | 70,809 | 75,683 | 75,916 | 79,312 | 75,797 | 108,147 | |||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expense and other current assets | 250,017 | 346,616 | 447,280 | 194,999 | 96,362 | 96,213 | 100,810 | 159,602 | 101,051 | 347,852 | 150,235 | 287,181 | 1,301,448 | 631,321 | 528,354 | 815,916 | 817,889 | 631,721 | 172,193 | 100,626 | 82,375 | 71,026 | 77,269 | 59,435 | 60,841 | 166,118 | |||||||||||||||
total current assets | 648,848 | 2,501,343 | 4,072,569 | 2,770,401 | 1,469,561 | 2,179,815 | 2,148,327 | 2,189,567 | 1,794,450 | 1,656,709 | 2,493,534 | 2,128,819 | 3,480,057 | 2,987,247 | 2,903,080 | 9,789,394 | 7,987,931 | 9,625,120 | 7,111,031 | 3,627,649 | 5,205,453 | 6,172,966 | 1,177,789 | 1,604,854 | 802,491 | 878,238 | 1,707,567 | 1,234,011 | 1,527,182 | 96,273 | 2,594,389 | 2,649,532 | 2,555,675 | 2,754,851 | 8,053 | 106,410 | 18,645 | 173,537 | 3,584,904 | 872,639 | 34,180 |
property and equipment | 12,822,985 | 12,835,409 | 12,055,642 | 8,215,366 | 8,168,746 | 511,088 | 7,931,478 | 7,929,121 | 7,949,150 | 7,969,278 | 7,953,936 | 564,344 | 571,578 | 573,978 | 566,751 | 597,318 | 598,648 | 525,881 | 527,764 | 511,747 | 504,952 | 514,834 | 506,159 | 507,803 | 505,408 | 520,930 | 514,449 | 528,770 | 547,520 | 60,103 | |||||||||||
operating lease right-of-use assets | 1,826,905 | 1,913,278 | 369,135 | 459,325 | 533,460 | 640,387 | 507,659 | 607,001 | 708,023 | 809,283 | 899,817 | 999,645 | 1,098,760 | 1,161,141 | 1,243,930 | 1,294,550 | 1,382,695 | 1,471,899 | 1,554,280 | 1,636,436 | 1,714,740 | 1,772,747 | 1,842,988 | 383,094 | 449,683 | 524,445 | 357,932 | 431,389 | 505,305 | ||||||||||||
long-term investments | 1,845,770 | 1,878,465 | 2,745,194 | 2,837,922 | 2,760,062 | 2,258,754 | 2,333,904 | 2,377,549 | 2,474,514 | 2,527,740 | 2,677,395 | 831,706 | 849,843 | 842,070 | 816,160 | 870,571 | 904,254 | 932,755 | 1,006,533 | 1,095,751 | 1,126,884 | 1,190,727 | 1,192,070 | 2,196,601 | 3,264,200 | 3,364,619 | 3,270,410 | 3,335,463 | 3,407,763 | ||||||||||||
prepayment for long-term investments | 1,789,703 | 1,124,842 | 1,124,842 | 1,124,842 | 1,124,842 | 1,124,842 | 1,280,512 | 1,274,842 | 1,274,842 | 1,274,842 | 1,429,016 | 3,279,153 | 3,171,098 | 2,838,578 | 2,586,658 | 639,072 | 663,798 | 684,720 | 639,738 | ||||||||||||||||||||||
prepayment for asset acquisition | 691,900 | 691,900 | 691,900 | 691,900 | 691,900 | 691,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
other non-current assets | 106,417 | 116,966 | 117,017 | 141,304 | 127,128 | 133,121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
total assets | 19,732,528 | 21,062,203 | 21,176,299 | 16,241,060 | 14,875,699 | 7,539,907 | 14,462,845 | 14,633,699 | 14,460,402 | 14,492,599 | 16,591,507 | 9,320,407 | 10,734,937 | 9,855,475 | 10,480,567 | 13,782,612 | 12,066,755 | 13,698,033 | 12,354,816 | 8,944,966 | 10,526,062 | 11,606,705 | 6,529,385 | 6,432,361 | 6,665,209 | 6,927,811 | 7,404,893 | 7,140,077 | 7,450,191 | 96,273 | 2,594,389 | 2,649,532 | 2,555,675 | 2,754,851 | 8,053 | 106,410 | 18,645 | 177,352 | 3,588,719 | 876,454 | 318,566 |
liabilities and equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
current liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term bank and other loans | 88,737 | 755,512 | 801,407 | 840,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued expenses and other current liabilities | 4,154,364 | 4,161,629 | 3,991,414 | 4,290,964 | 3,826,819 | 3,509,422 | 3,632,927 | 3,961,050 | 4,050,845 | 3,696,380 | 3,558,213 | 3,441,365 | 2,763,271 | 2,909,587 | 1,201,497 | 1,246,898 | 1,247,558 | 1,300,803 | 1,133,748 | 1,865,254 | 2,135,912 | 2,118,854 | 2,730,783 | 2,914,757 | 2,502,749 | 2,007,573 | 1,757,001 | 1,700,974 | 1,558,629 | ||||||||||||
contract liabilities | 12,600 | 12,600 | 81,115 | 81,115 | 81,115 | 81,115 | 79,500 | 79,500 | 79,500 | 79,500 | 79,501 | 79,501 | |||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liabilities | 332,252 | 199,335 | 282,192 | 366,475 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due to related parties | 277 | 105,704 | 1,201,592 | 728,576 | 819,384 | 773,045 | 419,270 | 326,298 | 301,972 | 173,132 | 480,196 | 978,734 | 1,011,347 | 635,893 | 451,826 | 461,612 | 446,397 | 393,424 | 298,269 | 315,676 | 312,152 | 288,445 | 540,866 | 478,231 | 715,303 | 425,689 | 376,460 | 4,980,293 | 7,594,784 | 4,462,775 | 4,041,703 | 4,020,100 | 4,286,320 | 4,113,000 | |||||||
taxes payable | 5,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
convertible notes payable – third parties | 559,010 | 559,010 | 68,791 | 254,195 | 835,539 | 950,046 | 842,567 | 569,456 | 1,654,004 | 3,299,742 | 3,206,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||
convertible notes payable – related parties | 240,000 | 240,000 | 687,500 | 250,000 | 250,000 | 250,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
total current liabilities | 5,393,128 | 6,163,976 | 6,507,520 | 6,532,514 | 6,730,739 | 6,557,461 | 6,315,642 | 6,548,927 | 6,633,614 | 5,932,490 | 5,363,076 | 5,772,855 | 5,074,936 | 5,819,529 | 3,894,310 | 3,645,864 | 3,663,698 | 3,692,312 | 3,438,880 | 4,376,032 | 4,666,300 | 4,844,391 | 6,045,547 | 7,574,311 | 7,654,601 | 6,814,193 | 5,877,924 | 10,107,632 | 12,435,155 | 5,568,224 | 4,478,531 | 4,333,677 | 2,518,499 | ||||||||
operating lease liability – non-current | 1,510,943 | 1,600,747 | 164,072 | 177,133 | 166,985 | 236,807 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities | 6,904,071 | 7,764,723 | 6,683,592 | 6,751,327 | 6,919,404 | 6,815,948 | 6,483,523 | 6,805,409 | 6,973,447 | 6,361,627 | 7,529,911 | 9,687,417 | 9,000,430 | 6,619,336 | 4,787,368 | 4,602,110 | 4,705,364 | 4,827,691 | 4,765,075 | 8,428,977 | 8,797,438 | 8,944,638 | 7,721,225 | 7,876,386 | 7,837,475 | 7,052,628 | 6,674,702 | 10,281,505 | 12,976,537 | 5,845,691 | 5,043,098 | 4,887,243 | 4,489,004 | 4,147,914 | 1,056,130 | 1,029,160 | 6,538,100 | 56,470 | 2,061,446 | 5,723 | 2,518,499 |
commitments and contingencies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock, 0.001 par value... | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock, 0.001 par value... | 25,767 | 25,053 | 24,190 | 19,533 | 15,378 | 13,868 | 12,712 | 12,052 | 10,698 | 7,940 | 4,823 | 3,308 | 33,081 | 32,857 | 32,632 | 32,307 | 30,307 | 28,926 | 27,935 | 24,470 | 24,420 | 24,420 | 20,394 | 19,488 | 19,478 | 19,478 | 18,123 | 17,694 | |||||||||||||
stock to be issued | 422,492 | 359,000 | 636,500 | 1,090,308 | 31,040 | 31,040 | 31,040 | 31,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
additional paid-in capital | 97,152,918 | 96,008,258 | 93,114,989 | 86,378,577 | 83,615,369 | 78,595,065 | 87,308,080 | 87,082,558 | 86,029,237 | 82,636,966 | 80,662,290 | 68,077,777 | 68,048,004 | 67,907,479 | 66,493,649 | 66,240,474 | 62,578,549 | 58,113,667 | 49,716,411 | 41,001,757 | 40,751,807 | 40,751,807 | 29,948,811 | 28,222,937 | 28,222,862 | 28,180,348 | 28,180,123 | 18,688,045 | 15,680,674 | 13,914,556 | 13,909,157 | 13,901,582 | 13,891,382 | 13,788,574 | 10,586,464 | 10,583,912 | 4,733,401 | 4,733,401 | 1,987,127 | 1,087,721 | |
accumulated deficit | -78,418,603 | -76,858,361 | -73,295,417 | -72,048,904 | -69,791,882 | -68,949,807 | -70,552,277 | -70,365,716 | -69,353,071 | -65,420,095 | -62,309,161 | -58,991,645 | -56,728,134 | -54,904,439 | -50,040,501 | -46,335,637 | -44,476,640 | -38,481,200 | -30,548,946 | -28,742,458 | -26,770,892 | -25,642,387 | -20,794,104 | -18,948,058 | -17,098,761 | -15,851,223 | -14,773,552 | -13,558,693 | -13,001,117 | -19,877,901 | -16,571,793 | -16,353,220 | -16,038,638 | -15,395,384 | -11,848,288 | -11,720,409 | -11,463,678 | -4,823,401 | -425,749 | -24,345,444 | |
accumulated other comprehensive income | 499,650 | 487,602 | 487,048 | 483,812 | 444,172 | 445,665 | 461,282 | 435,892 | 233,323 | 516,387 | 519,123 | 534,205 | 546,237 | 517,128 | 113,081 | 303,100 | 426,321 | 539,660 | 981,718 | 965,581 | 601,000 | 564,860 | 632,010 | ||||||||||||||||||
treasury stock | -8,909,691 | -8,909,691 | -8,909,691 | -8,909,691 | -8,909,691 | -8,909,691 | -8,902,371 | -8,902,371 | -8,902,371 | -8,901,668 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | -9,100,000 | ||||||||||||
total stockholders’ equity | 10,772,533 | 11,111,861 | 12,057,619 | 7,013,635 | 5,404,386 | 1,226,140 | 8,358,466 | 8,293,455 | 7,792,076 | 8,388,050 | 9,099,855 | -379,315 | 1,670,488 | 3,098,585 | 5,918,681 | 9,334,324 | 7,426,877 | 8,843,653 | 8,593,978 | 1,440,470 | 2,571,715 | ||||||||||||||||||||
noncontrolling interest | 2,055,924 | 2,185,619 | 2,435,088 | 2,476,098 | 2,551,909 | -502,181 | -379,144 | -465,165 | -305,121 | -257,078 | -38,259 | 12,305 | 64,019 | 137,554 | -225,482 | -153,822 | -65,486 | 26,689 | -1,004,237 | -924,481 | -843,091 | -776,273 | -655,422 | -370,337 | -35,577 | 26,147 | 64,261 | 179,087 | 235,964 | ||||||||||||
total equity | 12,828,457 | 13,297,480 | 14,492,707 | 9,489,733 | 7,956,295 | 723,959 | 7,979,322 | 7,828,290 | 7,486,955 | 8,130,972 | 9,061,596 | -367,010 | 1,734,507 | 3,236,139 | 5,693,199 | 9,180,502 | 7,361,391 | 8,870,342 | 7,589,741 | 515,989 | 1,728,624 | 2,662,067 | -1,191,840 | -1,444,025 | -1,172,266 | -124,817 | 730,191 | -3,141,428 | -5,526,346 | -1,048,077 | -922,750 | -6,519,455 | 120,882 | 1,527,273 | 870,731 | ||||||
total liabilities and equity | 19,732,528 | 21,062,203 | 21,176,299 | 16,241,060 | 14,875,699 | 7,539,907 | 14,462,845 | 14,633,699 | 14,460,402 | 14,492,599 | 16,591,507 | 9,320,407 | 10,734,937 | 9,855,475 | 10,480,567 | 13,782,612 | 12,066,755 | 13,698,033 | 12,354,816 | 8,944,966 | 10,526,062 | 11,606,705 | 6,529,385 | 6,432,361 | 6,665,209 | 6,927,811 | 7,404,893 | 7,140,077 | 7,450,191 | 2,594,389 | 2,649,532 | 2,555,675 | 2,754,851 | 8,053 | 106,410 | 18,645 | 177,352 | 3,588,719 | 876,454 | ||
due from related parties – current | 763,388 | 1,155,051 | 887,937 | 747,573 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liabilities – current | 317,557 | 403,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tax payable | 11,964 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tenant security deposit | 12,000 | 41,680 | 21,680 | 21,680 | 25,680 | 27,680 | 21,680 | 21,680 | 5,680 | 5,680 | 7,480 | 7,980 | 12,880 | 11,980 | 7,980 | 10,580 | 9,880 | 17,180 | 11,080 | 19,280 | 20,030 | 4,680 | 2,880 | 2,880 | 2,880 | 2,880 | 2,880 | ||||||||||||||
inventories | 11,460 | 11,460 | 11,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term loans | 809,103 | 871,951 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
taxes payables | 6,170 | 23,521 | 108,110 | 112,946 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
convertible notes payable – related party | 150,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable | 1,529 | 1,530 | 1,530 | 1,530 | 1,530 | 12,358 | 124,133 | 98,325 | 47,680 | 289,474 | 281,197 | 280,692 | 331,367 | 297,024 | 392,532 | 159,712 | 146,715 | 201,811 | 110,217 | 163,566 | 131,439 | 293,520 | 162,619 | 5,457 | |||||||||||||||||
accounts receivable – related parties | 10,463 | 10,463 | 624,373 | 623,245 | 618,196 | 757,343 | 142,225 | 145,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
due from related parties – non-current | 123,363 | 113,516 | 930,396 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable - related parties | 10,463 | 10,463 | 145,399 | 141,826 | 145,475 | 145,075 | 143,435 | 146,078 | 144,878 | 143,677 | 143,278 | 142,215 | 142,225 | 142,265 | |||||||||||||||||||||||||||
due from related parties - current | 1,204,362 | 1,258,312 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other current assets | 91,291 | 143,127 | 148,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses - non-current | 75,898 | 74,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
security deposits | 60,916 | 60,017 | 60,644 | 62,442 | 44,259 | 61,992 | 63,095 | 58,838 | 57,656 | 39,977 | 40,733 | 41,157 | 41,099 | 41,042 | 40,639 | 45,519 | 44,882 | 44,528 | 43,890 | 44,103 | 43,253 | 43,253 | 33,394 | ||||||||||||||||||
due from related parties - non-current | 124,151 | 121,392 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term bank loans | 866,250 | 847,000 | 860,750 | 899,250 | 852,500 | 882,750 | 902,000 | 1,893,750 | 1,866,250 | 1,574,000 | 1,609,750 | 1,640,000 | 1,637,250 | 1,634,500 | 1,615,250 | 1,629,000 | 1,698,750 | 1,685,000 | 1,910,250 | 1,918,500 | 1,885,500 | 1,885,500 | |||||||||||||||||||
operating lease liabilities - current portion | 365,458 | 378,199 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
convertible notes payable - third parties | 952,237 | 956,880 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liability - non-current portion | 142,201 | 228,802 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock subscription receivable | -225,740 | -451,480 | -677,220 | -902,960 | -1,128,700 | -1,354,440 | -1,580,180 | -1,805,920 | -2,031,660 | -2,257,400 | -2,483,140 | -2,708,880 | -2,934,620 | -3,160,360 | -3,386,100 | -3,611,840 | -3,837,580 | -4,063,320 | -4,289,060 | ||||||||||||||||||||||
deferred tax assets | 34,256 | 35,472 | 118,191 | 117,110 | 1,013,159 | 1,080,703 | 1,036,830 | 981,912 | 1,993,789 | 1,912,356 | 1,815,755 | 1,790,597 | 1,648,579 | 1,580,258 | 1,487,364 | 1,460,033 | 1,380,021 | 1,428,263 | 1,396,023 | ||||||||||||||||||||||
prepaid expenses – non-current | 75,416 | 78,789 | 128,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liabilities – current portion | 389,870 | 401,826 | 392,666 | 390,505 | 387,333 | 369,314 | 363,752 | 350,284 | 349,008 | 347,100 | 342,131 | 337,170 | 331,179 | 316,178 | 311,740 | 219,572 | 282,715 | 304,248 | 268,618 | 279,214 | |||||||||||||||||||||
operating lease liability – non-current portion | 318,153 | 407,457 | 507,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due from related party – current | 535,046 | 526,216 | 519,984 | 500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term investment | 68,521 | 76,787 | 78,014 | 77,583 | 82,755 | 95,553 | 111,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
restricted cash and cash equivalents | 642,899 | 656,919 | 1,306,463 | 646,604 | 688,633 | 714,652 | 736,667 | 734,163 | 732,163 | 718,163 | 728,163 | 16,148 | 16,148 | 16,148 | 16,148 | 16,122 | 16,123 | 16,093 | 16,093 | ||||||||||||||||||||||
prepaid expenses – noncurrent | 133,472 | 136,382 | 135,135 | 103,218 | 110,099 | 115,664 | 119,309 | 120,320 | 119,985 | 117,639 | 119,315 | 116,918 | 115,223 | 112,173 | 135,443 | 131,261 | 138,928 | 33,004 | |||||||||||||||||||||||
due from related parties – noncurrent | 1,285,804 | 1,245,933 | 1,141,378 | 1,190,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liability – noncurrent portion | 609,140 | 711,427 | 791,827 | 880,178 | 944,266 | 1,033,686 | 1,124,799 | 1,212,148 | 1,299,267 | 1,383,560 | 1,456,567 | 1,531,248 | 172,995 | 179,994 | 239,647 | ||||||||||||||||||||||||||
advance from customers | 10,985 | 10,985 | 10,985 | 10,985 | 10,985 | 10,985 | 10,985 | 10,985 | 12,070 | 12,070 | 13,417 | 13,921 | 13,089 | 13,085 | 387,815 | ||||||||||||||||||||||||||
inventory | 20,489 | 21,855 | 22,700 | 25,975 | 60,007 | 258 | 521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
goodwill | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable | 2,085 | 16,497 | 5,047 | 10,334 | 23,044 | 23,074 | 7,812 | 20,363 | 23,995 | 13,383 | 19,703 | 15,558 | 18,370 | 11,446 | 1,256,612 | ||||||||||||||||||||||||||
short-term loan | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
notes payable | 107,400 | 105,300 | 106,800 | 126,917 | 147,518 | 99,300 | 100,200 | 96,600 | 246,652 | 499,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||
convertible notes payable – related parties, current portion | 250,000 | 250,000 | 1,187,500 | 250,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
paycheck protection program loan payable | 104,167 | 236,498 | 236,498 | 124,400 | 124,400 | 124,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
convertible notes payable – noncurrent portion | 2,500,000 | 2,500,000 | 2,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
convertible notes payable - related parties, current portion | 1,187,500 | 1,187,500 | 500,000 | 250,000 | 250,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other payable | 44,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term bank loans – current portion | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
convertible notes payable – current portion | 250,000 | 820,000 | 820,000 | 820,000 | 820,000 | 460,000 | 300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders’ deficit | 3,438,340 | -536,418 | -1,073,688 | -1,136,689 | -150,964 | 665,930 | -3,320,515 | -5,762,310 | -5,749,418 | -2,448,709 | -2,237,711 | -1,933,329 | -1,393,063 | ||||||||||||||||||||||||||||
subscribed stock | 2,153,231 | 1,697,051 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other comprehensive income | 621,350 | 646,734 | 657,302 | 663,753 | 628,941 | 640,439 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term bank loans – current portion | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term bank loans - current portion | 3,332 | 13,403 | 22,547 | 35,296 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
nil shares issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,488,168 and 19,478,168 shares issued and outstanding | 19,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term bank loan | 5,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liabilities – noncurrent portion | 235,555 | 106,398 | 170,993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued interest | 43,467 | 27,467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term bank loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short-term bank loan | 1,891,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term bank loan - current portion | 39,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liability – current portion | 286,212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash | 40,044 | 4,389 | 57,397 | 5,675 | 204,851 | 8,053 | 106,410 | 18,645 | 173,537 | 84,904 | 872,639 | ||||||||||||||||||||||||||||||
receivable from collaboration partners – related parties | 2,550,000 | 2,550,000 | 2,550,000 | 2,550,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses | 136 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and stockholders’ deficit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued expense | 555,449 | 436,828 | 313,577 | 202,684 | 34,914 | 38,100 | 38,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
convertible notes payable, current portion | 300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
noncurrent liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
convertible notes payable - related parties | 250,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders’ deficit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock 360,000,000 authorized at 0.001 par value... | 213,927 | 213,927 | 213,927 | 213,927 | 213,747 | 213,747 | 213,747 | 210,822 | 210,822 | 209,353 | 208,759 | ||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and stockholders’ deficit | 96,273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
revenues | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cost of revenues | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gross profit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
selling, general and administrative expenses | 695,148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
research and development expenses | 669,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock based compensation | 28,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total operating expenses | 1,393,616 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income from operations | -1,393,616 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest income | 93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest expense | -155,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss | -549 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on investment in equity securities | -2,549,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other incomes | -2,705,837 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income before provision income tax | -4,099,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from income tax | 1,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | -4,101,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
basic and diluted | -0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
weighted-average number of common shares outstanding: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other receivable – related parties | 40,000 | 42,135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
convertible notes payable | 300,000 | 300,000 | 582,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued interest – noncurrent | 14,567 | 3,566 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deposit | 3,815 | 3,815 | 3,815 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued expenses | 103,130 | 79,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due to related party | 953,000 | 950,000 | 6,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders’ equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepayment | 3,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
subscription receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due to shareholder | 5,723 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
short term loan | 2,050,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
retained earnings-beginning | -315,602 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
retained earnings | -353,605 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders’equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
computer equipment | 30,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
furniture and fixtures | 21,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
test equipment | 9,696 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
signs | 213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
software | 6,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
video | 48,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total property and equipment | 115,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less: accumulated depreciation | -55,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
patents-net | 217,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
trademarks-net | 7,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total other assets | 224,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ecology coatings, inc. and subsidiary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consolidated balance sheets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
liabilities and stockholders' deficit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
bank overdraft | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
credit card payable | 114,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued liabilities | 50,321 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest payable | 238,715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
notes payable - related party | 261,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred dividends payable | 14,612 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stockholders' deficit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
preferred stock - 10,000,000 .001 par value shares | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
authorized; 3,513 and 3,002 shares issued and outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
as of december 31, 2009 and september 30, 2009, respectively | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common stock - 90,000,000 .001 par value shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
authorized; 32,910,684 and 32,835,684 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
outstanding as of december 31, 2009 and | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
september 30, 2009, respectively | 32,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
additional paid in capital | 22,112,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total stockholders' deficit | -2,199,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
total liabilities and stockholders' deficit | 318,566 |
Cashflow Statements:
Quarterly
Annual
| Unit: USD | 2025-09-30 | 2025-06-30 | 2025-03-31 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 | 2023-03-31 | 2022-12-31 | 2022-09-30 | 2022-06-30 | 2022-03-31 | 2021-12-31 | 2019-12-31 | 2019-09-30 | 2018-12-31 | 2018-09-30 | 2018-06-30 | 2018-03-31 | 2017-09-30 | 2017-06-30 | 2017-03-31 | 2016-12-31 | 2016-09-30 | 2016-06-30 | 2012-06-30 | 2011-03-31 | 2011-02-13 | 2010-12-31 | 2010-09-30 | 2010-06-30 | 2010-03-31 | 2010-02-11 | 2009-12-31 | 2009-09-30 | 2009-06-30 | 2009-03-31 | 2008-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
cash flows from operating activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income | -1,287,523 | -2,332,833 | -944,190 | -1,272,689 | -3,981,019 | -3,329,753 | -3,368,080 | -2,315,225 | -1,897,230 | -4,500,902 | -3,776,524 | -1,947,333 | -6,087,615 | -6,901,328 | -1,329,684 | -258,946 | -423,939 | -835,916 | ||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income to net cash from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation | 5,821 | 6,697 | 7,021 | 7,014 | 13,305 | 1,286 | 7,582 | 7,459 | 6,997 | 6,493 | 6,435 | 6,462 | 5,491 | 5,411 | 3,268 | 11,193 | 14,262 | |||||||||||||||||||||||
stock-based compensation | 1,136,217 | 1,571,613 | 48,773 | 0 | 412,741 | 2,544,995 | 339,533 | 7,575 | 10,200 | 5,626 | ||||||||||||||||||||||||||||||
other non-cash expenses | 25,963 | 107,239 | 210,040 | 243,530 | 672,016 | 991,384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on investment in equity securities | 54,235 | 44,917 | 50,877 | 27,973 | 64,689 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
amortization of right-of-use asset | 90,190 | 74,135 | 106,927 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
inventories | 0 | 0 | -11,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses and other current assets | -2,281 | -73,637 | -149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due from related parties | 20,598 | -244,507 | 54,113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued expenses and other current liabilities | -33,632 | -16,865 | 40,113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
tenant security deposit | -29,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
taxes payables | -17,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating lease liabilities | -95,919 | -74,135 | -106,927 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from operating activities | -133,257 | -894,174 | -539,833 | 171,724 | -1,014,097 | -473,161 | -479,460 | -1,358,925 | -899,827 | -1,497,633 | -461,069 | -513,704 | -3,429,361 | -2,994,257 | -2,056,181 | -1,495,817 | -242,209 | -98,252 | -53,008 | -341,278 | -137,657 | -483,202 | -98,357 | -862,235 | -154,892 | 382,740 | -3,735,256 | -236,865 | -799,498 | -153,363 | -153,363 | -170,754 | -380,781 | -83,822 | -412,277 | -412,277 | -234,621 | -1,027,499 | 363,763 | -657,593 |
capital expenditures | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
free cash flows | -133,257 | -894,174 | -539,833 | 171,724 | -1,014,097 | -473,161 | -479,460 | -1,358,925 | -899,827 | -1,497,633 | -461,069 | -513,704 | -3,429,361 | -2,994,257 | -2,056,181 | -1,495,817 | -242,209 | -98,252 | -53,008 | -341,278 | -137,657 | -483,202 | -98,357 | -862,235 | -154,892 | 382,740 | -3,735,256 | -236,865 | -799,498 | -153,363 | -153,363 | -170,754 | -380,781 | -83,822 | -412,277 | -412,277 | -234,621 | -1,027,499 | 363,763 | -657,593 |
cash flows from investing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loan to affiliates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepayment from related parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
transaction costs for land acquisition | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from investing activities | -1,273,357 | 154,173 | -73,784 | -83,288 | -1,523,150 | -22,026 | -93,220 | -41,589 | -218 | -14,103 | -1,892 | -20,679 | -1,230 | -1,230 | -8,652 | -699 | -11,552 | -25,154 | 2,145 | -24,880 | ||||||||||||||||||||
cash flows from financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from private placements | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of warrants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from exercise of warrants | 579,699 | 0 | 411,667 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from convertible notes payable | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of convertible notes payable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from convertible notes payable - related party | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from short-term loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of short-term loans | -31,406 | -29,625 | -29,250 | -1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
due to related parties | -26,984 | -90,808 | 46,339 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from financing activities | 1,132,395 | 1,927,327 | 428,756 | -145,393 | 868,540 | 676,166 | 87,420 | 1,656,540 | -31,587 | 2,206,587 | -253,500 | 603,500 | 4,252,813 | 604,245 | 751,726 | 150,000 | 0 | 393,000 | 50,000 | 680,000 | 0 | 301,632 | 828,897 | 172,000 | 172,000 | 167,800 | 395,500 | 241,916 | 73,199 | 617,803 | -291,803 | |||||||||
effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents and restricted cash | 51,804 | -50,616 | 6,830 | 229,324 | -260,783 | -166,290 | 154,917 | 322,300 | -308,804 | 219,438 | -195,745 | -45,880 | -45,150 | -39,600 | ||||||||||||||||||||||||||
net decrease in cash and cash equivalents and restricted cash | -222,415 | 316,758 | -104,247 | -57,778 | 378,748 | -1,049,689 | 400,150 | -1,629,099 | 166,658 | -3,132,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents and restricted cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
beginning | 0 | 0 | 863,815 | 0 | 716,780 | 0 | 0 | 0 | 1,391,728 | 0 | 0 | 0 | 6,565,215 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||
ending | -222,415 | 316,758 | 759,568 | 83,767 | 659,002 | -404,157 | 378,748 | -1,049,689 | 1,791,878 | -578,419 | -1,629,099 | 166,658 | 3,432,588 | 2,115,443 | -891,357 | 495,369 | ||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure of cash flows | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid during the year for: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest expense paid | 11,573 | 5,274 | 5,231 | 7,858 | 5,701 | 5,655 | 5,993 | -35,131 | 56,663 | 123,724 | 137,393 | -19,494 | 43,842 | 6,231 | 48,612 | 8,499 | 38,000 | 31,945 | ||||||||||||||||||||||
income taxes paid | 44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,850 | 1,660 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash investing and financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock for conversion (repayment) of debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of subsidiary’s commons stock to acquire the control of the land | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
conversion of convertible note due from related parties to equity investment | 0 | 0 | 563,819 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock in the land acquisition | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
assuming loan in the land acquisition | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loan to related parties | -14,158 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment from related parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from short-term bank loans | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from private offerings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from common stock subscription | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non-cash financing and investing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
acquiring control of the land | 0 | 7,670,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock for conversion of debt | 216,268 | 47,579 | 34,541 | 1,492,174 | -681,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from doubtful accounts | 1,416,601 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other assets – tenant security deposit | 5,029 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss | -423,939 | -835,916 | -2,754,109 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net loss to net cash changes operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
provision for doubtful accounts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
other non-cash income and expenses | 124,305 | -1,521 | 1,786 | 11,733 | 9,328 | 9,503 | -1,725 | -1,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred tax expense | 151,387 | -117,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in accounts receivable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in prepaid expenses and other deposits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in tenant security deposit | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in due from related parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in accrued expenses and other current liabilities | -136,481 | -89,795 | 354,465 | 138,167 | 116,848 | 678,094 | -146,316 | 1,708,090 | -77,391 | 16,463 | -38,378 | 165,777 | 228,465 | 9,857 | 131,521 | 134,252 | 114,459 | 111,757 | ||||||||||||||||||||||
increase in contract liabilities | -1 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due to related parties | 92,972 | 24,326 | 128,840 | -31,163 | -498,538 | -32,613 | 375,454 | 184,067 | -22,358 | 23,461 | 57,299 | -495,928 | 102,354 | 277,436 | 7,000 | |||||||||||||||||||||||||
decrease in taxes payables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of equipment | 0 | -89 | -4,357 | -22,026 | -93,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in prepayment for long-term investments | -52,583 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock | 0 | -253,500 | 253,500 | 4,244,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of warrant | 0 | 0 | 394,071 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from convertible notes | 250,000 | 797,500 | 250,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of convertible notes | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from shares to be issued | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
effects on changes in foreign exchange rate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash and cash equivalents, and restricted cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, and restricted cash - beginning of period | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents, and restricted cash - end of period | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental cash flow disclosures | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash paid for income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on equity method investment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in accounts receivable | 37,292 | 9,700 | 68,226 | 113,339 | -582,257 | -23,127 | -8,277 | -505 | 50,675 | -18,212 | 156,436 | |||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in prepaid expenses and security deposits | 60,625 | -53,380 | 27,204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in due from related parties | -378,251 | -140,364 | -511,531 | 346,578 | -46,103 | -110,720 | 146,693 | 1,452,228 | -1,001,582 | -1,434,353 | -549,253 | 1,739 | -201,150 | |||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in tenant security deposit | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in taxes payables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from exercise of warrant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of short-term bank loans | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from convertible notes payable - third parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash and cash equivalents and restricted cash | 2,115,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax paid | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from convertible notes payable – third parties | 282,095 | -1,822,488 | -31,587 | 3,206,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
inventory allowance for valuation losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
impairment of prepaid expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in prepaid expenses and other current assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in tenant security deposit | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepayment for equity investment | -83,199 | -44,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of property and equipment by issuing common stock to a third party | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock-based compensation for non-employees | 817,740 | 225,740 | 366,489 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in inventory | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from short-term loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in inventory | 3,013 | -64 | 2,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in accounts payable | -16,497 | 47,406 | -6,320 | -830 | 0 | 830 | -18,370 | 6,924 | -3,122,695 | |||||||||||||||||||||||||||||||
deferred tax | 896,049 | 138,871 | -83,251 | -86,867 | 1,011,254 | -28,054 | 48,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in prepaid expenses and deposits | -203,621 | 1,027,779 | -671,422 | -113,292 | -51,582 | 8,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock based compensation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
benefit from doubtful accounts, net of recovery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
government grant income | -104,167 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in inventories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in advanced from customers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in tenant security deposit received | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of investments | 3,153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
payment for offering costs | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of short-term loan | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of notes payable | -300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from long-term loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from short term loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from short term borrowings from third parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase(decrease ) in cash and cash equivalents and restricted cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares issued for debt conversion | -2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock based compensation for non employees | 225,740 | 225,740 | 4,692,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
gain/loss on investment in equity securities | 76,697 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in advance from others | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of investment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of property, plant and equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from long-term loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of long-term bank loans | -9,883 | -12,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
borrowings from related parties | 0 | 0 | 0 | 50,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from short-term borrowing from related parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment loss | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in inventory | 8 | 255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in advanced from others | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from sale of investment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of short-term bank loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from (repayments of) short term borrowings from third parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from borrowings from related parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in notes payable | 9,629 | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sale of investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchases of property, plant and equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from short-term borrowing from third parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from short-term borrowing from related parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
stock based compensation for nonemployees | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock for private placement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock for stock-based compensation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
long-term equity investment | -110 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock for cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common shares for stock-based compensation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock for acquisition | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net (repayments of) proceeds from short term borrowings from third parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from (repayment of) borrowings from related parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares issued for employees and consultants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
capital contribution from related parties under common control | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from short term borrowings from third parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from short term borrowings from related parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of borrowings from related parties | 0 | -360,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents | 433 | -45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash and cash equivalents | 51,748 | -53,008 | 17,407 | 17,407 | 27,323 | 27,323 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease (increase) in other receivable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock for acquisition | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from short-term bank loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net income from continuing operations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
allowance for inventory valuation and obsolescence loss | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on disposal of investment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from sale of investment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in cash and cash equivalents | -974,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss on sale of investment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from sale of investment in equity securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from short-term borrowing from third-parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash, cash equivalents, and restricted cash equivalents | 495,369 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, cash equivalents, and restricted cash equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income tax | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest expense | -80,067 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock for acquisition of biokey | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from short-term borrowings from related parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from short-term bank loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net proceeds from short-term borrowing from third-parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of bank loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares issued for due to related parties | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net loss from continuing operations | -218,573 | -314,582 | -262,040 | -3,547,096 | -127,879 | -256,671 | -140,337 | -4,154,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net loss to net cash from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
change in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in other receivable - related parties | 2,135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in due to related parties | 21,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of loan from related parties | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash, beginning of period | 0 | 0 | 93,332 | 0 | 0 | 0 | 173,537 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
cash, end of period | -53,008 | 51,722 | 5,675 | 196,798 | -98,357 | 87,765 | 18,645 | 88,633 | -787,735 | |||||||||||||||||||||||||||||||
supplemental disclosure of cash flow information | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares issued to employees | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
common shares issued for employees | 0 | 80,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
effect of exchange rates on cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net increase in cash | -87,657 | -154,892 | 88,633 | -787,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net loss to net cash used by operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock for compensation and recapitalization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in prepaid expenses and deposits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in accrued expenses and other current liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in due to shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from subscription receivable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common shares | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stocks for compensation | 2,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in deposit | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in prepayment | 3,500,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in other payable | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due to related party | 3,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in accrued expenses | 23,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in due to shareholder | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from short term loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
borrowings from related party | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
effect of exchange rates of cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net decrease in cash | -98,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
non cash investing and financing activities prepayment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest paid | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in deposit | 3,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in prepayment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in due from related party | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in accounts receivable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
decrease in accounts payable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided (used) by investing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of shares | 1,452,479 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided (used) by financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of common stock for compensation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
increase in accrued expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepayment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided(used) by investing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash provided(used) by financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(increase) decrease in deposit | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
operating activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net loss | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
to net cash from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income from forgiveness of payables and debt | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
depreciation and amortization | 207,977 | 7,325 | 9,970 | 9,970 | 11,114 | 11,388 | 11,561 | 11,185 | 11,185 | 11,350 | 22,376 | 323 | 11,026 | |||||||||||||||||||||||||||
option expense | 20,761 | 8,708 | 163,743 | 163,743 | 66,170 | 90,462 | 105,632 | 165,044 | 165,044 | 315,859 | 2,331,527 | -1,462,562 | 1,997,949 | |||||||||||||||||||||||||||
issuance of stock for payables, services | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
changes in asset and liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
prepaid expenses | -34,336 | 12,203 | 3,769 | 3,769 | 14,360 | 0 | 15,418 | -7,880 | 16,268 | |||||||||||||||||||||||||||||||
accounts payable | 6,324 | -546,632 | 16,001 | 16,001 | 59,949 | -173,332 | 89,866 | -15,445 | -15,445 | -126,766 | 76,679 | -106,645 | 69,461 | |||||||||||||||||||||||||||
accrued liabilities | 0 | 150,933 | 24,019 | 24,019 | 4,571 | -113,062 | 129,670 | -25,763 | -25,763 | 71,882 | -15,854 | 473 | 7,549 | |||||||||||||||||||||||||||
credit card payable | 3,947 | -22,693 | -26 | -26 | 0 | 2,068 | 18,181 | 2,068 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
judgment payable | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
interest payable | 14,095 | -132,992 | 53,100 | 53,100 | 50,522 | 57,594 | 51,361 | 49,663 | 49,663 | 46,670 | -32,214 | 116,307 | -75,045 | |||||||||||||||||||||||||||
investing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of property and equipment | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
investment in patents and trademarks | -1,892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
repayment of debt | -311,803 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of debt | 163,408 | 120,000 | 172,000 | 172,000 | 168,000 | 395,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of convertible preferred stock | 140,000 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
net change in cash and cash equivalents | 62,875 | -979,454 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
of period | 0 | 27,323 | 27,323 | 0 | 978,804 | -978,804 | 974,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
adjustments to reconcile net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accounts receivable | -5,457 | -5,457 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
bank overdraft | 0 | -1,221 | 1,221 | -200 | -200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
loss from patent abandonment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of fixed assets | 0 | 0 | 0 | -16,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of patents and trademarks | -699 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
beginning of period | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
income from patent abandonment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
to net cash (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of stock for services | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
purchase of intangibles | -1,230 | -1,230 | -11,552 | -8,674 | -14,335 | -8,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of preferred stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at beginning of period | 2,814 | 2,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
cash and cash equivalents at end of period | 20,221 | 20,221 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
beneficial conversion expense | 0 | 1,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of stock for payment of payables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
warrants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
franchise tax payable | 0 | -800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from notes payable and warrants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
warrant expense | 63,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
shares issued in exchange for services | 22,500 | 22,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
patent abandonment | 222,112 | 222,112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from issuance of convertible preferred shares | 436,000 | 436,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from debt | 3,600 | 3,600 | 27,000 | 14,000 | 20,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
net cash from (used) in financing activities | 439,600 | 439,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of stock for debt extension | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
miscellaneous receivable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
accrued payroll taxes and wages | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
deferred revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of preferred stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
issuance of stock for extension fee | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
proceeds from convertible preferred shares | 419,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
to net cash flows from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
book overdraft | 4,528 |
